Налоги на облигации россельхозбанка

Обновлено: 20.05.2024

Вложение денежных средств в облигации – выгодная операция, по сравнению со стандартными банковскими депозитами. Доходность инвестора повышается, особенно при хорошей процентной ставке. А именно такую предлагают некоторые компании, выпускающие бессрочные ценные бумаги.

Разберемся подробно, насколько выгодно покупать вечные облигации Россельхозбанка 01Т1, как правильно заключить сделку с минимальными рисками.

Вечные облигации Россельхозбанка

Российский сельскохозяйственный банк – финансовая организация со 100% государственным капиталом. Создан он специально для нужд агропромышленного комплекса РФ. Предоставляет все виды банковских услуг, участвует в федеральных целевых программах развития АПК. С 2004 года выпускает облигации с высокой ликвидностью.

В апреле 2018 года банк начал выпуск субординированных бессрочных облигаций серий 01Т1 и 09Т1, называемые в обиходе вечными, субордами или просто младшими.

Отличия такого вида ценных бумах от стандартных заключаются в:

повышенной процентной ставке по купонам;
высоких рисках займа.

По факту инвестор получает хороший ежегодный доход и низкие шансы на погашение в случае финансовых проблем эмитента. Но это не означает, что суборды не выгодны. Они достаточно прибыльные на долгосрочную перспективу, а риск потери капитала минимален по причине высокой надежности РСХБ.

Облигации Россельхозбанка 01Т1

Младшие серии 01Т1 были размещены 25 апреля 2018 года, и на сегодняшний день находятся в активном обращении. Объем эмиссии составляет 10 млрд рублей при номинале в 1 тыс. руб. за каждую бумагу. Процентная ставка купона колеблется в пределах 9-9,25%, что существенно превышает среднюю по депозитам и обычным облигациям.

Иван Самарин, финансовый эксперт

Ближайшая оферта по облигациям РСХБ 01Т1 назначена на 12.04.2028 года. Выплаты купонов осуществляются раз в полгода, следующая состоится 24 апреля 2019 года. Процент годовых составляет 9%.

Облигации РСХБ 09Т1

Ценные бумаги серии 09Т1 были выпущены банком практически на тех же условиях. Разница заключается только в дате размещения, смещенной на один день, и общем объеме. Стоимость пакета составляет 5 млрд рублей при аналогичном номинале в 1000 рублей. Условия и купонный доход такие же, как для предыдущей серии.

Благодаря таким бондам инвесторы могут получать высокую прибыль неограниченный промежуток времени, а также продать бумаги максимально выгодно. Эмитент является опорным банком для сельхозсектора, поэтому обеспечен господдержкой в случае необходимости.

Как физическому лицу купить облигации Россельхозбанка?

Основные покупатели активов финансовые учреждения. Но для физических лиц приобретение бессрочных активов также выгодно. Вложение денежных средств в высокоприбыльные ценные бумаги приносит немалые дивиденды на постоянной основе. Дополнительный доход получается при перепродаже акций по максимальной цене.

Сделка совершается по стандартной схеме:

инвестор открывает личный счет в брокерской конторе;
перечисляет необходимую сумму для совершения операции;
при необходимости получает консультацию брокера по вопросам инвестирования;
подает заявку на покупку в банк;
на специально открытый Депозитарий эмитент переводит облигации клиенту.

Для заключения договора понадобятся документы, удостоверяющие личность и ИНН.

Для подачи заявления не обязательно приходить в отделение банка самостоятельно. Сделку можно совершить по телефону, при условии наличия достаточных средств на брокерском счете.

Стоимость облигаций на сегодня в Россельхозбанке

Сейчас покупать ценные бумаги выгодно, конъюнктура рынка достаточно благоприятная. Ведущие аналитики прогнозируют снижение ставок по депозитам и купонам новых рублевых облигаций. А это, в свою очередь, приведет к росту прибыльности уже выпущенных субордов.

По состоянию на конец ноября 2018 года ситуация с вечными облигациями серии 01Т1 выглядит следующим образом:

Стоимость	900 рублей без учета НКД	По факту приобретения одного номинала продавцу выплачивается накопленный доход по купону в размере 8,14 руб. 24.04.2019 инвестор получит купон 44,88 руб. При этом доход первого купона составит 4,1%
Процент от номинала	90%
Процент годовых	11%

Перед приобретением субордов следует тщательно оценивать котировки, актуальные на сегодняшний день. Расчеты осуществляются одновременно с передачей бумаг на счет депо.

По результатам финансового года ликвидность бессрочных облигаций была признана удовлетворительной. Банк планирует увеличивать долю частных инвесторов в облигационной сфере.

Светлана Никишина, аналитик Московской биржи

Премиальные за риск

Премия за риск – дополнительный доход, выплачиваемый в качестве компенсации за принятие рисков по сравнению с безрисковым инвестированием. Младшие относятся к этой категории, поэтому за них предусмотрены определенные выплаты. Процентная ставка таких премиальных рассчитывается достаточно сложно, и в большинстве случаев является условной.

Пример: доход банковской облигации составляет 9%, а прогнозируемая норма прибыли по акциям – 11%. Уровень премии равен 2%. Но компенсирует ли эта сумма принятые риски, решать исключительно инвестору. Многое зависит от готовности человека к изменениям инвестиционных обстоятельств.

Подобные условия по выплате дополнительных денежных поступлений обязательно фиксируется в договоре. В таком случае эмитент обязуется начислять премиальные кредитору по увеличенной прибыльной ставке.

Вывод: стоит ли вкладываться в бессрочные облигации Россельхозбанка?

Россельхозбанк – надежный эмитент, регулярно выплачивающий по займам абсолютно всем инвесторам. Вечные облигации компании котируются на финансовом рынке и доступны для приобретения на долгосрочную перспективу.

Средняя доходность купона в 9% — веская причина приобрести ценные бумаги именно РСХБ. Повышенные риски вложений оправданы хорошей прибыльностью и стабильностью одного из крупнейших коммерческих банков России.

Готовы ли вы вложить свой капитал в РСХБ или сформировать диверсифицированный портфель с участием его активов?

Краткое содержание статьи

Простыми словами паевой инвестиционный фонд (сокращенно ПИФ) — это финансовая организация, деятельность которой осуществляется за счет вложения коллективного капитала граждан, являющихся участниками данного фонда, в различные финансовые объекты: акции, облигации, валюту, недвижимость и т. д.

Почему выгодно инвестировать в ПИФы РБСХ?

Государство, которое является единоличным владельцем РСХБ, не гарантирует рост прибыли.

Посмотрите видео в тему:

Условия инвестирования (минимальная сумма, срок, комиссия)

Минимальная сумма инвестиций

ПИФы имеют неограниченный срок инвестирования. На цену паев влияет непосредственно стоимость ценных бумаг на фондовом рынке. И стоимость пая может как увеличиваться, та и понижаться. Наибольшие дивиденды можно получить в долгосрочной перспективе инвестирования.

Комиссии

Следует также знать, что в стоимость пая входят инфраструктурные расходы:

Оплата Управляющей компании — 1,5%
Оплата депозитарию и пр. – 0,65% (с учетом стоимости НДС)
Прочие расходы – 0,7% (с учетом стоимости НДС)
Комиссионные отчисления при выкупе паев агентом может составлять 0-2%

Каждый владелец пая в РСХБ может в любое время совершить продажу или обмен паев. Для этого всего лишь нужно посетить отделение банка и написать соответствующее заявление. Никакой доплаты или оплаты налогов не потребуется.

Виды ПИФов

Чтобы лучше понять суть каждого из них, рассмотрим каждый более подробно.

Активно управляемый ПИФ. Его целью служит прирост стоимости портфеля акций по сравнению с индексом средней и малой капитализации.

Денежные средства фонда инвестируются в акции и депозитарные расписки ведущих предприятий страны.

Чтобы поддержать ликвидность инвестиционного портфеля, в него также включены государственные ценные бумаги РФ.

Паи этого фонда подходят для пайщиков, ожидающих высокой доходности от рынка акций при достаточно высоком риске.

Фонд акций

Деятельность фона направлена на получение прибылей от инвестиций в акции активно развивающихся российских предприятий и иностранных акционерных обществ с большой перспективой роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Ликвидность портфеля поддерживается входящими в его состав государственными ценными бумагами РФ.

Этот фонд подойдет тем пайщикам, которые имеют определенные накопления в качестве подушки безопасности и готовы инвестировать средства в высоко рискованные инструменты. Наибольший эффект покажут при долгосрочном инвестировании (более двух лет). Доходность за год составляет примерно +22.17%.

Сбалансированный

Наиболее сбалансированный в плане доходности и риска фонд. Предмет инвестирования: долговые ценные бумаги, акции российских и иностранных предприятий, депозитарные расписки. При выборе ценных бумаг для инвестиционного портфеля приоритетом пользуются эмитенты, обладающие наибольшей доходностью, надежностью и ликвидностью. Стабильность достигается за счет широкой диверсификации эмитентов.

Казначейский

Фонд представляет собой высоколиквидный рублевый инвестиционный инструмент, превышающий ставки краткосрочных депозитов, с несколько более высоким уровнем риска. Инвестиции этого фонда осуществляются в рублевые облигации, депозиты и денежные средства на банковских счетах.

Этот фонд подходит для размещения временно свободных денежных средств консервативных инвесторов.
Минимальная сумма вклада 100 000 руб. Годовая доходность за последний отчетный период равна +8.18%.

Фонд Облигаций

Паевой инвестиционный РСХБ фонд облигаций идеально подходит для накопления сохранения доходов с минимальными рисками.

Стратегия фонда направлена на инвестирование в долговые ценные бумаги российских компаний, а также в государственные долговые обязательства.

Валютные облигации

Фонд инвестирует средства вкладчиков в долларовые или другие валютные облигации, обеспечивая возможность получения прибыли в валюте, превышающую среднерыночные ставки по валютным банковским вкладам.

Золото, серебро, платина

Данный фонд осуществляет вложение средств в объекты инвестиций, цена которых привязана к текущей стоимости драгметаллов (золото, серебро, платина, палладий) на фьючерсном, фондовом и физическом рыках.

Фонд является своеобразной защитой вкладов от гиперинфляции и девальвации рубля. Подходит для консервативных вкладчиков. Доходность за последний год равна +8.09%.

Доходность и стоимость ПИФов

При выборе фонда необходимо учитывать:

Какую доходность вы хотели бы получить по окончании срока инвестирования. Для получения более высокой доходности следует выбирать более агрессивные и рискованные фонды (акции, драгоценные металлы). Для сохранения капитала следует придерживаться более консервативного подхода (облигации в валюте и рублях).
Время инвестирования. Ситуация на инвестиционном рынке меняется ежедневно. Ставки на паи могут как увеличиваться, так и снижаться. В выигрыше всегда остаются более длительные вложения.
Ситуация на рынке. В любой момент ситуация на рынке может поменяться. Любой пайщик может обменять паи одного фонда на другой.

Сравнительная таблица доходности ПИФов РСХБ

Сравнительная таблица доходности ПИФов РСХБ
Название ПИФа	Стоимость пая, руб.	Доходность за год, в %	Доходность за 3 года, %	С даты формирования фонда
Фонд Акций	3212,02	22,17	71,28	221,2
Сбалансированный	2364,28	13,48	48,48	136,43
Лучшие отрасли	2532,03	10,76	62,11	153,2
Казначейский	1708,22	8,18	34,77	70,82
Золото, серебро, платина	1496,15	8,09	-3,14	49,62
Валютные облигации (в рублях /в долларах)	2047,68 (32,30$)	7,74 (7,45)	13,65	104,77/18,88
Фонд облигаций	1763,1	7,47	31,64	76,31

Калькулятор инвестиций

Инвестиционный калькулятор позволяет рассчитать потенциальную прибыль от вложений в инвестиционные фонды. Для расчета потребуются указать ПИФ, сумму инвестиций, тип инвестора (физическое или юридическое лицо), офис приобретения паев, налоговый статус вкладчика, дату приобретения и срок погашения.

Инвестиционный калькулятор ПИФов РСХБ

Как купить пай: подробная инструкция

Для того, чтобы купить пай в РСХБ необходимо иметь открытый счет в данном банке.
Далее следует выбрать тот вариант инвестиций, который будет подходить именно вам. Программу выбирать следует исходя из стоимости активов, объема инвестируемого капитала, показателей доходности, времени инвестирования.

Купить пай можно 2 способами:

В офисе банка РСХБ. Для этого можно прийти в пункт приема заявок (отделение банка) и написать заявление на покупку паев. С собой нужно взять паспорт или любой другой удостоверяющий документ, номер свидетельства ИНН, реквизиты банковского счета. В том случае, если в отделение банка обращается представитель инвестора, то при себе необходимо иметь доверенность, заверенную нотариально. После оформления документов необходимо оплатить покупку паев безналичным переводом по реквизитам, предоставленным менеджером банка. После этого вам необходимо получить уведомление о проведенной операции (выдача документа производится в том же пункте приема заявок, где вы подавали заявление).
В режиме онлайн. Для этого надо открыть личный кабинет на сайте РСХБ. Для покупки пая ваш профиль должен быть полностью заполнен (смотрите инструкцию ниже).

Ознакомиться с условия инвестирования можно, кликнув по названию ПИФА.

При подаче заявки на покупку паев необходимо указать персональные данные. Затем выберите банковский счет, с которого будет произведена оплата.

Подпишите автоматически сгенерированные документы на покупку паев с помощью СМС-кода.

Личный кабинет

Для того, чтобы купить пай РСХБ онлайн, необходимо открыть личный кабинет. Для этого необходимо пройти регистрацию на сайте.

2. Заполните регистрационную форму, указав логин, пароль, ФИО, дату рождения, ИНН, СНИЛС, e-mail. Подтвердите свои данные через 6-значный СМС-код.

Вот так выглядит личный кабинет внутри.

3. Для покупки паев в личном кабинете потребуется полностью заполнить профиль. Необходимо подтвердить e-mail, указать адрес регистрации, добавить банковские реквизиты.

4. Далее необходимо заполнить дополнительные данные и анкету по предложенной форме и подтвердить свое согласие на обработку персональных данных.

Отзывы

Посматривая отзывы о ПИФах РСХБ, можно отметить, что большее число недовольств связано с тем, что доходность ниже, чем ожидалась. Но в данном случае надо понимать, что паевые инвестиционные фонды и не только РСХБ, рассчитаны на получение доходности в долгосрочной перспективе.

К тому же получение прибыли напрямую зависит от выбранного инвестиционного продукта и от объема вложений.

Для оценки текущей доходности любого из ПИФов РСХБ можно по ежедневной, месячной, годовой и за все время банковской отчетности.

Статья подготовлена редакцией сайта. Познакомьтесь с авторами блога

Если вы хотите получать свежие идеи о заработке, инвестидеях, бизнесе, управлении личными финансами в свой почтовый ящик, то подпишитесь на обновления.

100% полезный контент и никакого спама!

● Образование: высшее, менеджер по инвестициям.
● Закончила курсы "Финансовый анализ" МГТУ им. Баумана, "Финансовые рынки и институты" ГУ ВШЭ, курс "Финансовая грамотность" СПбГУ.
●Занимает руководящую должность в одном из крупнейших банков РФ.
●Эксперт по личным финансам, финансовым рынкам, инвестициям

Россельхозбанк является наиболее стабильным банком в нашей стране, так как он имеет финансовую поддержку со стороны государства. Именно этим фактором обусловлена высокая ценность облигаций Россельхозбанка. Это ценные бумаги, которые пользуются массовым спросом на фондовом рынке. Банк регулярно выпускает на рынок облигации с целью получения дополнительных инвестиций. Процесс покупки облигаций имеет свои особенности. В статье речь пойдет о том, что такое вечные облигации Россельхозбанка, и выгодно ли инвестировать свой капитал.

Приобретение ценных бумаг Россельхозбанка

Покупка ценных бумаг имеет свои определенные особенности. Но пока купить ценные бумаги банка может каждый желающий инвестор. Для этого не обязательно обладать высоким капиталом. Впервые ценные бумаги Россельхозбанка попали на фондовый рынок в 2004 году. Тогда кредитная организация выпустила 3000000 купонов, номинальной стоимостью 1000 рублей. Срок действия купона составляет 1274 дня, то есть, приобретение облигаций – это долгосрочная перспектива. По окончании срока действия купона вкладчик имеет возможность вернуть номинальную стоимость плюс инвестиционный доход.

Обратите внимание, что продать купон можно до окончания срока его действия. Таким образом, клиенты имеют возможность продавать и покупать ценные бумаги до даты их погашения.

Облигации Россельхозбанка находятся в свободной продаже на биржах на условиях подписки. Для этого клиент предварительно должен открыть счет в депозитарии или в другой брокерской организации. Суть покупки ценных бумаг заключается в том, что после оплаты стоимости облигации переходят на депозитарный счет клиента.

Купить ценные бумаги Россельхозбанка будет достаточно просто. Для этого нужно будет произвести несколько простых операций:

Заключить с банком договор на обслуживание брокерского счета, для открытия аккаунта потребуется паспорт и номер ИНН.
На открытый аккаунт нужно перевести денежные средства с учетом банковской комиссии.
После этого можно подать заявку на приобретение ценных бумаг Россельхозбанка.

Доходность ценных бумаг

Каждый купон имеет номинальную стоимость, а также доходность. Она назначается в результате проведения конкурса, каждый участник подает заявку и прописывает такие данные, как стоимость купона, годовой процент, на который согласится покупатель. Кроме того, на доходность влияет количество ценных бумаг, которые может приобрести инвестор. После чего принимается решение о стоимости купона, а также его доходности по окончании срока погашения.

Обратите внимание, что покупатель, прежде чем приобрести облигации Россельхозбанка, должен оценить потенциальную прибыль заблаговременно.

На текущий момент в банке существует несколько типов ценных бумаг. Они обладают различной доходностью. Приведем сравнительную таблицу.

Из представленной таблицы следует, что в прибыль по купону значительно превышает доход от банковского депозита. А значит, вкладывать деньги в облигации Россельхозбанка сегодня – это выгодное мероприятие. Доходность облигаций Россельхозбанка довольно конкурентоспособная, особенно по вечным бессрочным облигациям. Однако такой способ инвестирования весьма рискованный для инвестора. Согласно условиям банк не обязан выкупать купон у инвестора.

По остальным купонам в дату погашения клиент имеет право вернуть номинальную стоимость и получить доход. Для погашения купона нужно всего лишь подать соответствующее заявление в банк с указанием серийного номера облигации и прочих данных. Затем подать заявку на вывод денежных средств. Деньги можно получить путем перевода на текущий счет, открытый в банке.

Особенность бессрочных облигаций

Вечные облигации отличаются от прочих купонов именно тем, что они не имеют конечного срока возврата инвестированных средств. Впервые купоны были выпущены в 2016 году. Банк был вынужден выпустить ценные бумаги для выполнения капитала, это как раз пришлось на момент экономического кризиса в стране. Ведь государство не всегда способно обеспечить финансовые нужды банка.

Общая стоимость купонов составила 5000000000 рублей. То есть, было выпущено 5 миллионов купонов, номинальной стоимостью по 1000 рублей. Процентная ставка по купону составила от 14,25 до 14,5% годовых. Благодаря высокому доходу купоны приобрели спрос среди потенциальных клиентов. Кстати, инвесторами банка являются инвестиционные и страховые компании, на их долю участия приходится 50% от общей массы выпущенных облигаций. Кредитные и финансовые учреждения выкупили 35% от общего объема выпущенных купонов. На долю физических лиц приходится всего 15% бессрочных облигаций Россельхозбанка.

Инвестиционные риски

Вложение денег в облигации Россельхозбанка мероприятие выгодное и безопасное, так как современная практика предусматривает выплаты премиальных средств. Это говорит о том, что если компания допустила оговорки в данных ценных бумаг, она должна платить увеличенную прибыльную ставку. Правда, это также предоставляет право на игнорирование выплаты за облигации при наступлении особых обстоятельств.

Покупка облигаций банка Россельхозбанк не несет за собой риск для потенциального инвестора. Кроме того, у каждого купона есть срок погашения. В дату погашения облигации можно вернуть инвестиционные средства и получить от них прибыль. Единственное исключение составляют бессрочные облигации. Банк не обязан их покупать, только выплатить прибыль.

Заключение

Россельхозбанк регулярно выпускает на фондовый рынок свои ценные бумаги, в том числе и досрочные. Это помогает ему пополнить свой капитал. Прежде чем приобрести ценные бумаги, клиент должен сопоставить потенциальный риск и возможную доходность. Покупать бессрочные облигации Россельхозбанка более рискованный шаг, так как отсутствует дата погашения. А значит, эмитент не обязан выкупать ценные бумаги, только выплачивать прибыль.

Владелец облигаций Россельхозбанка имеет право продать их в любой момент, не дожидаясь погашения. При этом он получит все накопленные купоны. Если облигации не будут отчуждены до дня погашения, помимо купонов, он получит назад их номинальную стоимость.

Доходность

В 2020 году банк размещает 4 типа облигаций высокой доходности.

Серия	Номинальная стоимость руб.	Доходность %	Купон %
08Т1 (вечные)	1000	0,389	14,25
БО-01	1000	0,173	9,5
БО-02	1000	0,139	8,65
БО-03	1000	0,191	8,4

Преимущества инвестирования в облигации РСХБ

Преимущества, которые вы получите, инвестируя в облигации банка, в целом такие же, как если бы вы вкладывали в облигации других эмитентов. Список плюсов стандартный. Это возможность сохранить и приумножить деньги, уберечь их от действия инфляции, право в любой момент продать ценные бумаги и получить всю накопленную прибыль и т. д.

Главным же достоинством, отличающим облигации РСХБ от аналогичных ценных бумаг других банков, является надёжность эмитента. По оценкам Fitch, на ноябрь 2019 года РСХБ имеет стабильный рейтинг дефолта эмитента и высокую возможность оказания государственной поддержки банку при необходимости. Это значит, что риск потери ваших вложений минимален.

Вечные облигации Россельхозбанка

Компания впускает и размещает не только классические долговые ценные бумаги. С 2016 года инвесторам также предлагается возможность вложить средства в вечные облигации, по которым не предусмотрен конечный срок погашения, и купон выплачивается пожизненно.

Котировка и доходность ценных бумаг

Котировка – это курсовая стоимость ценной бумаги. Котировки устанавливает специальная котировальная комиссия, действующая на бирже. Показатели публикуются в биржевом бюллетене.

Сегодня конъюнктура рынка способствует инвестированию в активы надёжных компаний. В течение двух последних лет наметилась тенденция к неуклонному снижению ключевой ставки ЦБ РФ. В результате снижаются процентные ставки по депозитам и купоны по новым долговым ценным бумагам. В связи с данным изменением купонные ставки по выпущенным и уже размещённым облигациям Россельхозбанка неуклонно растут, растёт и их доходность.

Ставка вознаграждения за пользование деньгами инвестора определяет доходность его долговых активов.

В ходе размещения облигаций инвесторы подают заявки на приобретение, в которых указываются:

количество ценных бумаг, подлежащих покупке;
цена купона, на которую соглашается инвестор;
предполагаемая процентная ставка.

Как стать владельцем облигаций РСХБ

Долговые активы Россельхозбанка можно приобрести на бирже, в рамках открытой подписки. Для этого необходимо обратиться в местное отделение банка. Менеджер разъяснит вам, что делать дальше. А дальше вы заключите договор с брокером, который будет покупать и продавать облигации на бирже от вашего имени. Затем откроете депозитарный счёт (счёт депо) и брокерский счёт. На брокерский счёт следует перечислить определённую сумму денег для расчёта по сделкам. Сколько именно, вам скажут в банке.

Затем с помощью мобильного приложения или по телефону сделайте заявку на приобретение нужного количества ценных бумаг. После этого брокер совершит сделку, и средства с вашего счёта поступят на счёт эмитента. Затем последует вторая операция, в результате которой облигации с его счёта поступят на ваш депо.

Выписка со счёта депо является документом, подтверждающим право собственности на находящиеся на нём ценные бумаги или пай в ПИФе.

Премиальные за риск

В любой инвестиции всегда заложен риск. Где-то его больше, где-то меньше. Принимая решение о покупке тех или иных активов, вы будете учитывать все возможные опасности и захотите свести их к минимуму. Основным инструментом для минимизации возможных потерь является получение премии за риск.

Под этим понятием скрывается прибыль, которая причитается инвестору сверх дохода и номинальной стоимости от его облигаций, пусть даже они имеют нулевой уровень риска. К слову, таких ценных бумаг на российском рынке практически нет. Вложение в большинство отечественных активов гипотетически может привести вас к краху. Минимальный риск имеют инвестиции в облигации федерального займа и депозиты некоторых крупных банков.

Россельхозбанк выплачивает премию за риск по бессрочным облигациям. При ставке купона 14,5% сумма премиальных составляет 5% от стоимости ценной бумаги.

Если вам нужна БЕСПЛАТНАЯ юридическая консультация, задайте свой вопрос по телефону

Читайте также: