Золото как драгоценный металл используется для обеспечения валюты запятые

Обновлено: 25.06.2024

Что такое защитные активы и балансировка портфеля

Защитные инструменты — это такие активы, цена которых остается неизменной, почти не меняется или иногда растет даже при самых сложных кризисах и просадках фондового рынка. Также эти активы способны принести владельцу доходность, сравнимую с инфляцией. Обычно этот тип активов покупают, чтобы сохранить сбережения и застраховаться от рисков , потому что как поведут себя другие инструменты — будут ли они расти и когда — никто не знает.

Цена защитных активов не снижается даже при самых сложных кризисах и просадках фондового ранка.

В период экономического кризиса рынки (например, акции, облигации, индексы и производные финансовые инструменты), как и валюта, молниеносно реагируют даже на малейшие ухудшения экономики. Поэтому такие инструменты нельзя назвать защитными активами, даже если акции давно у вас в портфеле, и вы изучали компанию и ее рынок. На фоне паники перспективные и быстроразвивающиеся компании могут быть недооценены из-за внешних шоков — котировки падают, как и стоимость самого предприятия.

Во времена волатильности и постоянных рыночных скачков особое внимание стоит уделить ребалансировке инвестиционного портфеля, сочетая рисковые инструменты компаний из одной отрасли и пусть малодоходные, но зато безрисковые активы.

Некоторые трейдеры, добавляют в портфели активы с противоположной корреляцией — если часть из них будет падать, то вторая, наоборот, расти. Но новичкам в инвестициях лучше выбрать понятный инструмент — золото. Например, приобрести паи ПИФа, инвестирующего в этот актив. Что такое ПИФы и как они работают, мы рассказыали в этом материале.

Чтобы понять, что во времена экономических кризисов инвесторы увеличивают вложения в золото, достаточно вспомнить несколько глобальных обвалов на финансовых рынках.

В Великую депрессию 1929 года, когда правительство США отменило золотой стандарт, цена доллара упала, а цена на золото выросла. Экономический кризис 1973 года и Черный понедельник 1987 года также заставили этот актив еще увеличиться в цене.

В кризис 2008 года золото упало на 25% вслед за остальными финансовыми рынками, однако потом стоимость скорректировалась и даже показала рост по сравнению с докризисными значениями. Такая просадка связана с тем, что кризис 2008 года был преимущественно кризисом банковской системы.

В кризисный 2011 год цена на золото также росла, однако затем последовало снижение спроса на этот актив. 2020 год вновь заставил инвесторов присмотреться к драгоценному металлу.

Зачем инвестировать в золото

Сегодня уже ни одна страна не обеспечивает свою валюту драгоценными металлами, но некоторые государства продолжают инвестировать в золото, храня часть резервов в этом виде активов. Этому есть два объяснения.

У золота большая покупательская способность. Интерес к активам разного типа неравномерен: из-за рыночной конъюнктуры и состояния экономики сегодня инвесторы скупают акции, завтра осторожничают с госдолгом, а после завтра и вовсе распродают все и вкладываются в валюту. Благодаря тому, что золотом торгуют не только банки, юридические и физические лица, но и сами центробанки, интерес к золоту всегда есть, поэтому это ликвидный инструмент.

Как инвестировать в золото

Купить золото можно несколькими способами и в разных формах: от реальных слитков до ПИФов и специальных счетов.

Физические золотые слитки и инвестиционные монеты

Слитки приобретают в банке или на бирже и хранят дома в сейфе или в банковской ячейке. Причем можно купить не килограммовый слиток, а даже один грамм. Но придется заплатить НДС в 20% и хранить золото очень бережно, ведь повреждение снижает стоимость металла.

Платить НДС за золотые инвестиционные монеты не нужно, если они не коллекционные. Цена определяется стоимостью золота на Лондонской фондовой бирже (LSE), а купить их можно в банке, на аукционе или в нумизматическом магазине.

Обезличенный металлический счет

Такой счет открывается в банке как обыкновенный депозит с одной разницей: вместо рублей или долларов валютой является золото. Соответственно доходность такого счета рассчитывается, исходя из стоимости драгметалла в текущий момент.

В этом случае инвестор не платит НДС и комиссию за хранение актива в банке. Однако при закрытии счета вы не получите реальные золотые слитки, вам отдадут их стоимость деньгами. К тому же обезличенные металлические счета не застрахованы Агентством по страхованию вкладов и не гарантируют доходность.

Фьючерсы на золото

Срочный контракт на золото покупается на бирже. Курс этого контракта повторяет курс золота. Но это очень рисковый инструмент, чтобы торговать им, нужен опыт. Дело в том, что сам по себе фьючерс сложен: покупатель обязуется приобрести у продавца актив по заранее оговоренной цене, а доход состоит из разницы между ценой покупки и ценой продажи.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и акции золотодобытчиков

Необязательно приобретать физическое золото или выскорисковые фьючерсы, можно купить ETF или биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ), котировки которого привязаны к цене золота в настоящий момент.

Для начинающих инвесторов наиболее простым и понятным способом размещения сбережений в золото является покупка паев ОПИФ, состоящего преимущественно в акции и/или ETF на акции фонда, инвестирующего в физическое золото.

Итого

Золото — защитный актив, который помогает сохранить средства на долгосрочном горизонте, особенно в период падения рынков.
Золото используют для диверсификации инвестиционного портфеля, потому что металл слабо коррелирует со стоимостью других активов.
Можно приобрести как физическое золото в виде слитков и монет, так и открыть обезличенный металлический счет в банке.
Самый простой и прозрачный способ инвестирования в золото — покупка инвестиционных паев соответствующего ОПИФ.

Валюта — это то, что правит современной экономикой, наряду с другими активами — нефтью и драгоценными металлами. Это изобретение, которое стало для человечества знаковым и положило начало новой эре в торговых отношениях. Если в средневековье ценность монеты мерилась ее реальной составляющей — металлом, то сейчас бумажные деньги лишь обозначают те блага, которые за ними кроются. Многие из нас далеки от финансовой сферы, но делая накопления или внедрившись в систему торгов, стоит узнать, какая валюта наиболее стабильна и обеспечена золотом.

Система расчета

Сейчас экономика любой страны немыслима без международных связей, они прочно соединяют самые различные отрасли, ставя в зависимость друг от друга как компании, так и государства. На финансовом рынке все зависит от валют, ведь деньгами рассчитываются, их откладывают впрок, выделяют на специальные нужды. До 1971 года действовал “золотой стандарт”, который регулировал стоимость валют, благодаря тому, что все валюты менялись на доллары, а те — на золото. После этой даты в игру включилось ВВП (валовый внутренний продукт), то есть, роль стал играть объем производства и продаж. Это было вполне логичным решением, так как объемы золота, которые были в наличии, уже не покрывали запросов финансового рынка, перестав быть регулятором.

Такие перемены привели к появлению пустых, не подкрепленных металлом валют. Соотношения валют среди стран-лидеров перестали быть прозрачными, дав почву для многочисленных спекуляций на рынке. Страны с низким уровнем экономики вступили в борьбу, скупая иностранную валюту с помощью искусственного роста национальной валюты. Но система требует баланса, поэтому все операции, кажущиеся скрытыми и незначительными, всплыли после 2008 года, в виде инфляции в отдельных странах и кризиса в крупнейших экономических державах. В результате, мир заполнился долларами, а в подсчетах их ликвидности теперь очень сложно разобраться.

Расстановка сил на планете

Если раннее сильная валюта была у стран с большими резервами, подкрепленная золотом и стабильная, то сейчас лидерство можно получить и за мощность экономики и умелую политику. В категорию сильнейших и богатейших входят США, Япония, Великобритания, Швейцария. Наращивают обороты и страны-производители — Китай, Германия. Есть также фактор наличия природных ресурсов, который есть у Бразилии, России, ОАЭ.

Каждый из параметров важен и влияет на расстановку сил на современном финансовом Олимпе. Стабильность валюте дает объем золотовалютных запасов страны. Так, крупнейшими представителями являются США, Германия, Италия, Франция. В этих странах не только самый большой процент доли золота в золотовалютном резерве, но и наибольший объем драгоценного металла по сравнению с другими странами. Такая подушка безопасности позволяет этим странам выживать во время кризисов и не идти ко дну в случае валютных скачков. По ВВП лидируют США, Китай, Япония, Бразилия, Германия и Франция.

Валюты-лидеры

Рассмотрим сильнейшие мировые валюты. Франк — это надежная валюта, так как Швейцария является крупнейшим в мире банкиром и ее запасы золота покрывают объем валюты примерно на 40%. Стабильность располагает к обращению к этой валюте. Евро — сильная валюта, внедренная на просторах ЕС, она является резервной и занимает второе место на валютном рынке после доллара. Несмотря на кризисы, обилие золотого резерва и влияние на многие отрасли и рынки делают евро одной из приоритетной валют.

Японская йена также играет важную роль, особенно в Азии. Она достаточно подкреплена золотом, чтобы не вызывать опасений, но может колебаться при катаклизмах или иных происшествиях. Новозеландский доллар — активный участник торгов, но достаточно редкая валюта за пределами страны. Он устойчив, так как ВВП у страны стабильно растет, долгов у страны мало, а причин, которые бы мешали валюте расти у нее минимум.

США — положение в мире

В общем перечне не был представлен американский доллар и неспроста. Эта валюта — номер один на международном рынке и заслуживает отдельного внимания. Обеспечение доллара золотом стало вызывать сомнение в последнее время, когда влияние США увеличилось. Эта страна очень сильна, она присутствует практически во всех крупных сделках в качестве участника, гаранта или посреднического звена. Политическое влияние страны велико, объем ВВП является одним из наибольших в мире, а экономика постоянно развивается.

Финансовый рынок США развит, здесь работают крупнейшие биржи, фонды, сервисы по кредитованию. Американские бизнесмены подчиняют менее крупные компании, расширяют свои представительства, способствуя глобализации. У США репутация сильной военной державы, имеющей на своем счету ряд вторжений, она руководит союзом НАТО, который контролирует большую часть планеты, обладая огромным потенциалом, современным вооружением и разработками. Это дает стране вес на международных платформах, ведь многие решают, что с такой страной лучше объединиться, чем враждовать.

Гарантии стабильности США

Соединенные штаты — страна, которая обладает обширной территорией, природными ресурсами, золотовалютным резервом и влиянием. Объем торговли внутри страны не сопоставим с огромными объемами экспорта во все страны мира. Американские предприятия работают на территории беднейших стран, получая максимальную прибыль от произведенной продукции благодаря небольшим затратам. Все сделки, будь то валютные операции, торгово-экономические операции, займы, проводятся в долларах, что ежедневно поддерживает спрос на эту валюту.

Скрытая угроза

Традиционным аргументом к тому, что доллар не надежен, является отрыв показателей по резервам от объема валюты. Не подкреплен золотом большой процент, ведь только 5 долларов из шести соответствуют эквиваленту в золоте. Однако, выпущенные государственным банком купюры не так просто подтвердить, ведь во всем мире не хватит золота, чтобы подкрепить каждый доллар.

У США огромный внешний долг, который насчитывает больше десятка триллионов. Это рекордный показатель, так как его процент от ВВП составляет более 100%, что не является признаком стабильности экономики.

Секрет популярности доллара

Почему эта валюта так надежна в глазах потребителя, не обеспеченная золотом, пусть и принадлежащая очень развитой стране? Ведь по идее, рупия или рубль, должны вызывать большее доверие. Похоже, что все дело в человеческом факторе. Ореол силы и славы США активно внедряется в массы, эту страну или уважают, или ее боятся, туда стремятся попасть и воспринимают бизнес, развивающийся там, как эталон. Пропаганда влияния этой страны, а также примеры ее агрессивной внешней политики заставляют многие страны становиться ее финансовым партнером. Международная система торгов на валютных биржах не имеет аналогов, это отлаженный и проверенный годами механизм и он очень искусно используется США, страной, где началось и достигло расцвета внедрение наиболее прогрессивных экономических моделей общества.

Спрос рождает предложение и именно так вышло с долларом. Страны-партнеры рассчитывались и получали в долг эту валюту, в ней хранят вклады, в нее инвестируют. Это резервная валюта всех стран, поэтому она связывает весь мир в единое целое. По большому счету, тут играет роль скорее доверие к валюте и партнерство, именно поэтому доллар все еще не сдает позиции. Эту валюту часто называют бомбой замедленного действия, ведь когда-нибудь курс рухнет, а за бумагой американских купюр не будет ничего, что могло бы придать ей ценность. Но вот уже около 40 лет доллар держится на плаву, США выбрасывает на рынок новые банкноты, а на торгах все показатели зависят от этого курса. Обернется ли кризис в Европе, на Ближнем востоке дефолтом для этих регионов, не известно, но при таком развитии политической картины доллар неизменно крепнет, что позволяет предположить, что он не уступит своего лидерства.

Выбирая валюту для вклада, многие ориентируются на привычные показатели — курс валют, присутствие в резервных фондах, мощность экономики, политическое влияние. Изучив картину, большинство выбирает именно доллар. То, что он не обеспечен золотом мало кого тревожит, ведь наша жизнь не вечна. Совершая такое вложение, вы неизбежно поддерживаете экономику США, давая ей возможность и дальше руководить финансовым рынком. Так как ситуация в мире нестабильна, лучше присмотреться к более надежным источникам, например, драгоценным металлам, которые становятся все большей редкостью и ценностью. Так вы сможете быть уверены, что расстановка политических сил не сыграет решающую роль в вашем вложении.

Золото всегда высоко ценилось человечеством благодаря ряду своих свойств. Оно стало востребованным в денежном обращении сначала как самостоятельная форма денег, а потом как база для выпуска бумажных банкнот. Несмотря на ликвидацию в 70-х гг. ХХ века валютной системы золотого стандарта (Бреттон-Вудская система), металл продолжает сохранять устойчивые позиции в мире. Не случайно международные банковские стандарты Базель III, внедрение которых намечено на 2022 г., относят золото к активам первого класса.

Суть золотого стандарта

Золото обладает рядом специфических свойств, делающих его удобным для использования в качестве денег:

Особенности золота привели к его использованию для платежей и хранения средств ещё в Древнем мире. Золотые слитки в качестве денег использовались в Египте, Ассирии и других странах. Потом пришла пора золотых монет. Первые их образцы чеканились в Лидии более 2,5 тыс. лет назад. В период металлических денег параллельно с золотом обращались серебро и медь, имевшие меньшую ценность.

По мере развития экономики и её глобализации прямое использование золотых монет стало совмещаться с хождением бумажных денег, которые гарантированно обменивались на золото в определённой пропорции. Этому способствовали:

Постепенно бумажные деньги стали вытеснять из обращения золотые монеты. Это явление подчиняется закономерности, по которой более качественные деньги будут вытесняться из обращения менее качественными, — закону Грешема.

Золотой стандарт в России

В России были две попытки внедрить золотой стандарт для рубля.

Первая из них была совершена министром финансов Сергеем Витте в 1895–1897 гг. Основные особенности его реформы:

Итогом реформы стало увеличение доверия к рублю, приток иностранных инвестиций и укрепление дисциплины в области государственных финансов. Золотой стандарт Сергея Витте успешно пережил первую революцию 1905–1907 гг. и русско-японскую войну. Прекратил своё действие в 1914 г., когда для покрытия военных расходов правительством был запущен печатный станок.

Вторая реформа состоялась в 1922–1924 гг. под руководством советского министра финансов Григория Сокольникова. В ходе реформы в оборот была запущена новая денежная единица — червонец. Часть из них выпускалась в форме золотых монет, приравнивавшихся к дореволюционной золотой десятирублёвой монете, а часть — в форме банкнот, на которых было написано, что один червонец содержит 7,74 грамм золота. Основной сферой применения червонца стали внешнеторговые операции. Сворачивание НЭПа привело к прекращению второй попытки внедрить в стране золотой валютный стандарт.

История золотого стандарта в Великобритании и США

В Великобритании золотой стандарт был внедрён в 1816 г. В обращение поступила монета соверен, включающая 7,32 грамм чистого золота, приравненная к одному фунту стерлингов. В 1871 г. монета начала чеканиться за пределами Британии: первоначально в Сиднее, в Австралии, а потом и в других странах Британской империи. В 1914 г. золотой стандарт был свёрнут, поскольку ограничивал возможность выпуска бумажных денег для финансирования военных расходов. В 1925–1931 гг. была предпринята попытка восстановить золотой стандарт, но конвертировать банкноты разрешалось в золотые слитки, а не монеты.

В США золотой стандарт утвердился в 1900 г. Доллар был приравнен к 1,505 грамм золота. В 1933 г. указом Франклина Рузвельта это отношение было изменено: доллар приравнивался к 0,888 граммам золота. Это соотношение действовало до 1968 г. Конец золотому стандарту в США положил Ричард Никсон в 1971 г., когда объявил о прекращении гарантийной конвертируемости доллара в золото.

Отказ от золотого стандарта

В 1944 г. было принято соглашение об основных принципах послевоенной денежно-кредитной политики (Бреттон-Вудская система). В соответствии с ними курсы валют большинства стран фиксировались к доллару, для которого гарантировалась конвертация в золото. В основу международных валютных курсов была положена долларовая система: доллар опирался на золотое обеспечение.

Несмотря на все достоинства системы золотого валютного стандарта: устойчивость, ответственность и предсказуемость валютных курсов, он ограничивал для Центробанков гибкость и возможности денежно-кредитной политики. Результатом стала его ликвидация в 1971–1975 гг. и введение в действие с 1976 г. Ямайской системы, основанной на свободных валютных курсах и отвязке денег от золотого содержания.

Несмотря на отмену золотого стандарта, само золото как элемент для инвестирования сохранило своё значение. Оно составляет 25% в международных резервах ЦБ РФ. В связи с политикой печатания денег, проводимой демократической администрацией президента США Джо Байдена и остальными странами, привлекательность золота будет возрастать. Об особенностях вложений в этот драгоценный металл мы уже писали ранее.

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4

Традицию новогоднего телевизионного обращения к народу ввел Леонид Брежнев, первым с бокалом шампанского в руке снялся Борис Ельцин, а Владимир Путин перенес поздравление на свежий воздух. Подробности.

Запад готовит кибератаку, в которой обвинят русских хакеров

Владимир Прохватилов, президент Академии реальной политики

Главные события 2022 года в политике

Как победили Гитлера под Москвой

Украина готовится к войне

Города России украсились к празднованию Нового года и Рождества

Главный вход на территорию ВДНХ выглядит сегодня именно так – с большими светящимися цифрами 2022. Москва и многие другие крупнейшие города России искусно украшены к празднованию Нового года. Как это сделано – в репортаже газеты ВЗГЛЯД

Украинские авиастроители представили первый серийный Ан-178

В Ленобласти открыли мемориальный комплекс в честь Александра Невского

В Марий Эл открыли новое здание государственной филармонии

В Йошкар-Оле прошло торжественное открытие нового здания Марийской государственной филармонии имени Якова Эшпая, до этого работники филармонии 39 лет располагались в пристрое.

Лучше предыдущего
Хуже предыдущего
Таким же

Приглашать гостей
Ходить в гости
Не хожу в гости и не приглашаю их

Функционирует при финансовой поддержке Министерства цифрового развития, связи и массовых коммуникаций Российской Федерации

Главная тема

Атлантический совет

внутренние воды

фаза обострения

Видео

Окончание строительства

энергетический кризис

государственный ориентир

переговоры путина и байдена

критерий истины

реальный сценарий

разные ценности

на ваш взгляд

После рекордного взлета стоимости золота в 2020 году на фоне пандемии, в этом году металл поначалу переживал тяжелые времена. Но спрос на золото не только не упал, а существенно вырос. Мировые центробанки увеличили его запасы до рекордного за 31 год уровня. Граждане также активно скупали физическое золото в виде слитков, монет и ювелирных изделий. Чем объясняется аномально высокий спрос на этот металл?

Уходящий 2021 год в прямом смысле стал тяжелым годом для золота, потому что после рекордного взлета в 2020 году выше 2000 долларов за унцию его курс провалился ниже 1700 долларов.

Фундаментально в этом году все работало против золота: доллар укреплялся, а процентные ставки повышались. Обычно в таких условиях драгоценный металл теряет в цене, что и произошло. Но примечательно то, что золото и поддержали покупатели, которые продолжили его скупать высокими темпами. Это удержало цены на драгметалл. Напомним, что в 2020 году спрос на золото вырос благодаря денежной эмиссии в ЕС и США для увеличения помощи национальным экономикам, которая вызвала недоверие к основным валютам, в частности к доллару. На этом фоне в прошлом году курс золота достиг рекордного максимума в 2067 долларов за унцию, и на продаже металла можно было неплохо заработать. Казалось, что золото ждут новые высоты.

Уникальная особенность этого года заключается в том, что запасаются золотом на черный день теперь не только развивающиеся страны, но и развитые, чего не было уже давно. Покупателями золота стали центробанки двух развитых стран – Ирландии и Сингапура.

Спрос на ювелирные изделия повысился в главных странах-потребителях – Индии и Китае. На долю ювелирных изделий приходится около 40–50% мирового спроса на желтый металл.

Жители западных стран вслед за жителями азиатских стран устремили свой взор на физическое золото. В Европе немцы традиционно являются крупнейшими покупателями монет и слитков из драгметаллов, вероятно, потому что хорошо знают о гиперинфляции 1920-х годов.

В первом полугодии 2021 года немцы приобрели рекордный объем физического золота как минимум с 2009 года. Спрос на драгметалл в стране вырос на 35% по сравнению со второй половиной 2020 года, что заметно выше общемирового показателя на уровне плюс 20%. Причина в рекордном значении инфляции за последние десять с лишним лет на фоне снятия коронавирусных ограничений. Усиливают привлекательность золота также отрицательные номинальные и реальные ставки. Жители других стран Запада также активно покупали этот драгметалл. Благодаря такому высокому спросу на физическое золото цены и удерживаются на текущем уровне, а не падают ниже.

С практической точки зрения инвестировать в ювелирные изделия невыгодно. В этом плане покупка слитков или монет – куда более разумное вложение средств.

На эту тему

Во время карантина цена золота сильно выросла. За последние полгода с 1 марта по 31 августа его стоимость увеличилась более чем на 25%. А в конце июля цена золотой унции впервые в истории превысила $2 тыс.

Это произошло потому, что драгоценные металлы считаются защитным инструментом. Во время кризисов и сильной волатильности на рынке инвесторы покупают золото, чтобы обезопасить свои активы от сильного падения цен. Экономический кризис, вызванный пандемией коронавируса, не стал исключением.

Во время кризиса запасаются золотом не только частные инвесторы. Государства также пополняют свои золотые резервы. По данным Всемирного золотого совета (World Gold Council) — в эту организацию входят крупнейшие производители золота в мире, — Центральные банки увеличивают свои золотовалютные резервы после финансового кризиса. Сегодня они владеют почти 35 тыс. тонн золота. Это эквивалентно примерно 17% мировых запасов.

Из-за пандемии границы были закрыты, и транспортировать золото стало сложнее. В результате повышенный спрос инвесторов на золото в сочетании с ограниченным предложением привел к высоким ценам. Разбираемся, как работают поставки золота, где оно хранится и как карантин повлиял на транспортировку драгоценного металла.

Как устроены поставки золота

Драгоценный металл добывают на всех континентах, кроме Антарктиды. Из него во многих странах создают золотые слитки и монеты, которые затем продаются в разных уголках мира. Но перед тем как золотые слитки поступают в хранилища банков, они проходят долгий путь. Вот как работает цепочка поставок золота.

Добыча и обработка

Сначала компании в шахтах на золотых месторождениях добывают руду. Прямо на месторождениях обычно находится плавильный цех, в котором руду перерабатывают в золото-серебряный сплав. Этот сплав в свою очередь отливают в слитки Доре. Один слиток весит около 800 унций. Но это еще не те чистые слитки золота, которые хранятся в банках и которые мы привыкли видеть на картинках. Дальше эти слитки под вооруженной охраной доставляют на аффинажные предприятия. Это такие заводы, где слитки Доре очищают от всех примесей.

Очистка

Аффинажные заводы превращают полуочищенные слитки золота в рафинированное, чистое золото. Когда слитки Доре попадают на аффинажный завод, их взвешивают, исследуют и анализируют на наличие примесей. К слиткам Доре предъявляют строгие требования на чистоту сплава. Сплав Доре должен состоять не меньше чем на 70% из золота, на 25% из серебра и содержать не более 5% других металлов. Например, железо, свинец, никель и теллур. Далее завод расплавляет слитки Доре, очищает от примесей и отливает уже чистые слитки золота.

Транспортировка

После очистки золото транспортируется в финансовые центры по всему миру. Существует три основных способа перемещения золота по миру, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы:

коммерческие самолеты. Самый дешевый из трех вариантов. Коммерческие рейсы перевозят золото по установленным пассажирским маршрутам. Однако объем золота, перевозимого коммерческим рейсом, как правило, невелик и зависит от приоритетов авиакомпаний;
грузовые самолеты. При относительно умеренной стоимости перевозки грузовые самолеты транспортируют средние и большие объемы золота по установленным торговым маршрутам. Пространство, предназначенное для груза, определяет стоимость перевозки, и чем больше объем золота, тем выше цена доставки;
чартерные перевозки. Чартерные авиалинии предлагают более широкий спектр маршрутов для перевозки золота. Самолеты не привязаны к определенном рейсам и исключительно крупным аэропортам. Поэтому чартерные перевозки — это самый дорогой вид транспортировки золота.

Как только золото добралось до места назначения по воздуху, его перевозят в бронированных грузовиках с охраной в золотые хранилища и банки.

Где хранится мировое золото

Как мы уже упоминали, золото добывают на всех континентах, кроме Антарктиды. Однако заводов по переработке золота не так уж и много. Четыре крупнейших аффинажных предприятия в мире расположены в Швейцарии, что делает ее важной частью цепочки поставок золота. Гонконг, Сингапур и Дубай — также важные экспортеры и импортеры золота, несмотря на то что на их территории нет рудников.

Страной-лидером, где хранится больше всего физического золота, является Англия. Британские банки содержат крупнейшие в мире коммерческие запасы золотых слитков. Этот объем равен десяти месяцам мировой добычи золота на рудниках. Лондон — крупнейший золотой центр с многочисленными хранилищами золота и других драгоценных металлов.

Каждая страна при этом имеет свой запас золота. Физически оно может храниться в разных местах. Обычно страны держат золото в Центральных банках, его отделениях или специализированных хранилищах, которые строго охраняются. А также за рубежом — в иностранных банках. Например, США держат свои запасы золота в хранилище бывшей военной базы города Форт-Нокс в штате Кентукки. Германия — в ЦБ и иностранных банках в Нью-Йорке, Лондоне и Париже. Италия — в хранилище во дворце Палаццо Кох, а большинство запасов золота России находится в ЦБ и его подразделениях по всей стране.

Как пандемия повлияла на транспортировку золота

Сокращение добычи

Некоторые золотые рудники прекратили добычу, что привело к сокращению поставок золота. Во многих странах разработку пришлось закрыть: национальные и местные власти вводили карантин для борьбы с пандемией. Многие страны сократили добычу золота.

Смена приоритетов

Во время пандемии ужесточились правила поездок и перевозки золота. Также стало доступно меньше воздушных маршрутов — приоритет отдавался поставкам медикаментов. А самих рейсов стало меньше. Все это увеличило стоимость доставки золота.

Закрытые заводы

Некоторые аффинажные предприятия прекратили работу. Их деятельность зависит от поступающего золотого сырья. А если нечего обрабатывать, то работа замирает. Заводы Valcambi, Argor-Heraeus и PAMP прекратили свою работу из-за распространения вируса. Но уже в мае восстановили.

Пандемия коронавируса нарушила глобальную цепочку поставок золота и увеличила издержки. Эти возросшие расходы перешли к конечным пользователям. В то время как в поставках золота наблюдались трудности, спрос инвесторов на золото сильно вырос. В результате цена на драгоценный металл увеличилась. Несмотря на это, в целом золото выдержало испытание. Это показывает, что рынок драгоценных металлов остается относительно стабильным даже в самые непредсказуемые времена, продолжает работать и защищать вложения инвесторов.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Читайте также: