Как выплачиваются дивиденды по акциям

Обновлено: 02.07.2024

Дивиденды − это часть чистого заработка, которым компания делится со своими акционерами. Инвесторы следят за новостями о фирме и собирают свой портфель дивидендных акций. В данной статье рассмотрим, какие компании платят дивиденды и как понять, сколько получает пользователь, как выбрать правильную фирму и какие стратегии получения профита по дивидендным акциям существуют. Информации в сети предостаточно, мы рассмотрим самые ключевые моменты касающиеся дивидендов.

Что такое дивиденды?

Это часть чистого дохода, которым организация делится с акционерами. Для получения дивидендов требуется выполнить следующие действия:

подобрать аккредитованную брокерскую компанию на бирже;
зарегистрировать счет у брокера;
приобрести акции компании.

не планируется вложение средств в рынок;
открытый ИИС, когда дивиденды поступили на счет их можно обратно забросить на ИИС, что будет новым пополнением. В результате база для расчета налогового вычета увеличится.

Помните, что не каждая фирма платит процент. Решение относительно выплаты принимается акционерами на основе информации предоставленной после совета директоров организации. Чистый профит фирмы может быть направлен на разные цели, кроме дивидендов, деньги направлены на открытие новых офисов, представительств, бонусные выплаты сотрудникам и т.д. Все зависит от воли акционеров компании. Госкомпании в РФ согласно законодательству должны платить акционерам 50% чистого профита по МСФО. Однако Газпром начал выплачивать дивиденды меньше 30%.

Частных компаниях размер выплат и их необходимость определяют по своему желанию. Частый вопрос, когда Яндекс начнет платить дивиденды? На данный момент только ходят слухи относительно выплаты процентов. В этом нет ничего странного, поскольку организация молодая, развивающаяся, и пока она не видит смысла тратить деньги на привлечение акционеров. Для примера, компания Apple до 2012 года не платила дивиденды. Не начали выплачивать дивиденды Амазон и Гугл.

Как выплачиваются проценты?

Стабильно компания выплачивает дивиденды в конце года по итогам работы. Но, в некоторых ситуациях появляются промежуточные дивиденды, которые заранее были не запланированы, выплачиваются за:

Это возникает когда собственники компании, нацелены вывести деньги и не готовы дожидаться, когда закончится финансовый год. При этом промежуточные дивиденды не отменяют выплату годовой ставки. Рассмотрим пример: в 2008 году часть компании ММК принадлежала государству, пакет акций был продан на аукционе. Генеральный директор компании и акционер Д. Рашников хотел выкупить пакет себе, чтобы стать полноценным собственником фирмы. Для достижения цели Рашников оформил крупный кредит, и компания оказалась под его контролем. По кредиту требовалось платить, чистую прибыль собственник вывел через промежуточные дивиденды и расплатился по заему. Простым акционерам повезло, они также заработали на интересах владельца компании.

Первые три месяца года организация публикует отчетность, проверяет расходы, доходы и прочие нюансы. После при наличии отчетности и данных относительность чистой прибыли проходит совет директоров, осуществляется обсуждение, сколько можно выплатить акционерам. Начинается собрание акционеров, без одобрения данной группу совет директоров не может принять окончательное решение относительно выплаты процентов. Собрание акционеров бывает:

На данном собрании утверждается окончательный размер дивидендов. Примерно с марта по июнь начинается дата отсечки или дата закрытия реестра (экс дивидендная дата). Это дата, на которую составляется список акционеров, при наличии в этом перечне вашей фамилии, вы получаете процент.

Нюансы Мосбиржи

На данной площадке акции торгуются Т+2 − отложенная поставка на счет. Это значит что, для попадания в реестр акционеров на 15 марта за 2 рабочих дня нужно купить акции. После даты отсечки фирма обязуется перевести долю на счет клиента.

После отсечки стоимость бумаг чаще снижается. Это связано с тем, что средства уходят с фирмы и на размер дивидендов, котировки снижаются. Это происходит для того, чтобы не было обидно инвесторам, покупающим акции без дивидендов. Те кто купили с выплатами, получают дивидендную доходность. Вероятней всего котировки со временем вырастут, как правило, бывает так. Такая ситуация называется дивидендный гэп.

Какие акции следует приобретать под дивиденды?

Для начисления дивидендов, для начинающих инвесторов нужно подобрать наиболее выигрышные акции. Для получения нормальной, точной информации перейдите на InvestFuture в раздел дивидендный календарь.

В разделе доступны данные относительно всех компаний в РФ выплачивающих ставки. После нужно нажать на категорию: 12 месяцев, перед вами откроется перечень фирм, которые в следующие 12 месяцев будут выплачивать дивиденды. Для примера:

Вводим Газпром.
Открываем вкладку компании.
Кликаем на собрание акционеров, посмотреть дату следующего собрания. В этот день будет известен окончательный размер дивидендов по акциям фирмы.
Открываем дивиденды − смотрим дату закрытия реестра для получения процента. За 2 рабочих дня до даты покупаем акции. В этом же разделе представлена информация относительно размера процентов, текущая доходность.

Тактики торговли на дивиденды

Как начать получать дивиденды? Предстоит изучить существующие алгоритмы действий. Рассмотрим пять самых базовых.

Рассказываем о дивидендах начинающим инвесторам. Разбираемся, что это такое, как их получить и сколько на них можно заработать.

Мало кто откажется от легких денег и пассивного дохода. В наследство огромное состояние получают единицы, а что делать остальным? Многие обращают внимание на дивиденды, которые обещают быстрый доход без особых вложений.

Давайте разберемся, что такое дивиденды, действительно ли на них можно заработать, и сколько усилий придется приложить.

Что такое дивиденды

Начнем с того, что все деньги крутятся на фондовой бирже. В упрощенном виде она выглядит как место встречи компании и инвестора.

Компания (эмитент) хочет привлечь деньги на свое развитие и для этого выпускает на продажу (эмитирует) ценные бумаги. А инвестор хочет получить прибыль, для этого он вкладывает свои свободные средства в компанию, а точнее, в ее ценные бумаги.

Чаще всего инвестируют в акции. Купив акцию, человек становится собственником компании. Акция дает владельцу возможность принимать участие в управлении акционерным обществом и заявить о праве собственности на часть имущества в случае ликвидации компании.

Но главная цель покупки и продажи акций – желание заработать на разнице – купить подешевле, а продать подороже. А также получить дивиденды.

Чтобы понять, откуда берутся дивиденды, посмотрим, что делает компания на деньги инвесторов.

Получив новые средства, компания направляет их на свое развитие, а в будущем основной целью становится генерация чистой прибыли, из которой, в свою очередь, и будут выплачиваться дивиденды акционерам.

У компании есть своя дивидендная политика, ее можно найти на официальном сайте. В ней прописывается периодичность выплат (квартал, полгода, год и т.д.), оговорки по случаям невыплат, сроки выплат, а также разграничения между разными типами акций (обыкновенные, привилегированные).

Например, у компании 500 акций и вы купили пять из них. Чистая прибыль компании – 100 тысяч рублей, и из них она готова раздать в виде дивидендов 15% – 15 тысяч рублей. Значит вы получите: 15 000 / 500 х 5 = 150 рублей. С учетом 13% НДФЛ вы заработаете на дивидендах 130,5 рублей.

Не ждите, пока инфляция обесценит ваши накопления. Рассчитайте на калькуляторе вклад в Совкомбанке под выгодный процент и получайте пассивный доход. На сайте можно оставить заявку и рассчитать выгоду при помощи калькулятора вкладов.

Какими бывают дивиденды

Дивиденды можно разделить на три вида:

Дивиденды могут выплатить деньгами на карту, акциями компании или другим имуществом, если это прописано в уставе акционерного общества.

Дают право голоса на собрании акционеров.

Но как только дело дойдет до выплат дивидендов или ликвидации компании, владельцы привилегированных акций будут первыми в очереди на получение.

Если у компании есть средства, то все владельцы привилегированных акций получают дивиденды.

Если средств нет, то эти акции снижаются до уровня обыкновенных. Но это скорее редкость.

И если такое все-таки случится, то в следующие периоды компания начисляет ранее невыплаченные дивиденды.

Кто и как может получить дивиденды

Многие компании выплачивают дивиденды по итогам года. Получить их может любой, кто владеет акциями на момент отсечки.

Дата отсечки – это время, до которого составляется реестр акционеров компании, получающих дивиденды.

Купить акции можно как задолго до этого момента, так и буквально за несколько дней. Приобретая акции, вы становитесь совладельцем доли компании и можете принимать участие в собрании акционеров, чтобы выслушать годовой отчет и проголосовать по вопросам, решение которых принимается на общем собрании акционеров.

Узнав размер дивидендов и дату отсечки, инвестор может успеть купить акции для получения дополнительного дохода

Например, дата отсечки – вторник, 17 августа, значит, купить бумаги нужно до пятницы, 13 августа. Расчеты по сделкам на бирже проходят только в рабочие дни биржи. При этом следует помнить, что биржа иногда работает и в официальные выходные дни, например, в длинные праздники.

Как правило, после оглашения размера дивидендов акции поднимаются в том случае, если размер дивидендов оказался на ожидаемом уровне или выше. А после даты фиксации дивидендов акции дешевеют.

Такая ситуация называется дивидендным гэпом. Поэтому если инвестор решит избавиться от акций сразу после выплаты дивидендов, то он должен учитывать данную особенность.

На какие компании обратить внимание

Бывают и исключения: некоторые компании могут радовать своих акционеров, даже несмотря на убыточный год – например, выплатить дивиденды из прибыли прошлых лет.

Российские компании нельзя назвать стабильными с точки зрения дивидендных выплат. Они скорее нерегулярные и неравномерные. Например, дивиденды российских компаний чаще выплачивают 1-2 раза в год, а американских – ежеквартально.

Российский рынок очень молод, и у него еще нет длинных дивидендных историй, как у зарубежных компаний.

На рынке США, например, существуют так называемые стабильные аристократы – это компании, которые в течение 25 лет подряд регулярно выплачивают дивиденды, постоянно и равномерно увеличивая их сумму.

Компании, которые делают это более 50 лет подряд, называются дивидендными королями. Среди них Coca-Cola, Procter & Gamble, McDonald’s, Walmart, Johnson & Johnson. Считается, что акции таких компаний более стабильны и менее подвержены рискам.

Среди российских компаний с регулярными выплатами можно выделить ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК, ТГК-1, НЛМК, Сбербанк.

Плюс вложения в акции российских компаний по сравнению с иностранными – налогообложение. Дивиденды приходят на счет очищенными от налогов – брокер сам рассчитывает и удерживает налог на доход в момент фактического получения прибыли.

Чтобы заработать на дивидендах, нужно хотя бы минимально разбираться в инвестициях и мониторить рынок. Тогда у вас будет возможность заработать на свои мечты

В случае с дивидендами акций иностранных компаний необходимо отчитаться в ФНС о доходе в размере 3%, поступившем на счет, то есть заполнить декларацию 3-НДФЛ и уплатить налог на доход (те самые 3%). Оставшиеся 10% удерживает иностранный эмитент, и в совокупности по дивидендам также будет удержано 13%.

Данный процент распространяется на тех инвесторов, кто заполнил декларацию W-8BEN у своего брокера. Благодаря этой декларации российский инвестор не платит 30% по умолчанию как нерезидент с дивидендов иностранных компаний.

Дивиденды — один из источников прибыли для тех, кто инвестирует в акции. Рассказываем, кто имеет право на дивиденды и как на них заработать.

Дивидендами называют ту часть прибыли, которую компания выплачивает владельцу акций — обычных и привилегированных.

Большинство акционеров — владельцы обыкновенных акций и получают с каждой акции определённый процент от распределяемой прибыли компании, например 6 % от стоимости акции. Держатели привилегированных акций могут рассчитывать на фиксированный доход — например 17 ₽ на каждую акцию.

Но это не значит, что дивидендный доход гарантирован. Решение о выплате дивидендов и их размере принимают акционеры на общем собрании. Компания может выплачивать дивиденды по итогам квартала, полугодия, девяти месяцев или года. А может вовсе не выплачивать — например если акционеры решат вложить всю прибыль в развитие бизнеса.

Когда купить акции, чтобы получить дивиденды

Для тех, кто рассчитывает получить дивиденды, важны три даты:

дата закрытия реестра (отсечки);

день, когда ещё можно купить акцию, чтобы попасть в реестр к дате отсечки;

дата выплаты дивиденда.

Чтобы получить дивиденды, нужно быть владельцем акций компании на дату отсечки — её также называют датой закрытия реестра под дивиденды. В этот день фиксируется реестр — документ, в котором указаны имена акционеров и сведения о количестве акций, принадлежащих каждому из них. Узнать дату закрытия реестра и размер дивидендов интересующей компании можно в приложении ВТБ Мои Инвестиции в Календаре дивидендов.

Покупать акции непосредственно в день закрытия реестра слишком поздно — это нужно сделать как минимум за два рабочих дня до него. Дело в том, что ценные бумаги на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуются в режиме Т+2. Это значит, окончательные расчёты производятся не сразу после совершения сделки, а спустя два рабочих дня. То есть вы официально становитесь владельцем акции только через два дня после того, как купили её.

Через 25 дней после фиксации реестра или немного раньше компания должна выплатить акционерам дивиденды. Но это относится только к российским бумагам, у зарубежных такого срока нет.

Как зарабатывают на дивидендах

Инвесторы выбирают разные стратегии, чтобы заработать на дивидендах.

Купить акции до даты отсечки. Кажется, что логичнее всего приобретать акции незадолго до даты закрытия реестра, чтобы сразу после покупки получить дивидендную выплату. Но покупать акции в последний день перед дивидендами не логично — вы получите дивиденд, но и стоимость акций упадёт на следующий день. Например, если дивиденд по акции Сбербанка 10 ₽, в последний день она стоит 200 ₽, то завтра акция упадет до 190 ₽.

Это происходит, потому что дивиденды — это деньги, которые ещё недавно были частью имущества компании. Когда дивиденды выплачивают, денег у компании становится меньше, а значит, её акции дешевеют.

Например, капитализация компании (стоимость всех её акций) — 100 млн ₽. Руководители бизнеса решили выплатить 1 млн ₽ в качестве дивидендов. После выплаты капитализация компании составила 99 млн ₽.

Фактически дивиденды не добавляют доход акционеру — они, скорее, позволяют перераспределить деньги между компанией и инвестором. Благодаря выплате дивидендов инвестор постепенно возвращает те деньги, которые вложил.

Купить бумаги до того, как компания объявит о выплате дивидендов. Инвесторы поступают так, если рассчитывают, что компания заплатит дивидендов больше, чем ожидается. Если так и случится, то цены на акции могут вырасти.

Собрать портфель из дивидендных акций, чтобы постоянно получать пассивный доход. Однако инвестор может зарабатывать не только на дивидендах, но и на изменении цены акций. Если вы выбираете эту стратегию, помните: чем выше дивиденды, тем меньше дохода инвестор заработает на росте цен.

Почему это происходит? Чаще всего, если компания платит большие дивиденды, это означает, что она не планирует использовать эти деньги другим образом — на рост и развитие бизнеса. Если бизнес не будет расти, акции не будут дорожать.

За последние 5 лет цена привилегированной акции Сургутнефтегаза практически не изменилась — около 40 ₽

Компания Apple платит сравнительно небольшие дивиденды — всего 0,20 $ при цене акции около 130 $. Дело в том, что владельцы компании предпочитают вкладывать прибыль в развитие бизнеса. Поэтому за последние 5 лет её акции выросли в цене.

Так менялась цена на акции компании Apple за последние 5 лет

Как выбрать дивидендные акции

Не все компании выплачивают дивиденды. И даже если в прошлом году те или иные акции обеспечивали высокий дивидендный доход, это не гарантирует, что в будущем он не уменьшится.

Обратите внимание, в каком секторе экономики работает компания. Иногда случается просадка всего сектора, например так было недавно на фоне пандемии в транспортной сфере. Акции транспортных компаний упали, и дивиденды практически все компании перестали выплачивать.

Традиционно большие дивиденды платят крупные стабильные компании, которые не планируют ещё больше расширять бизнес, — например нефтегазовые. А так называемые компании роста — например представители IT-сектора — часто вообще отказываются от дивидендов, потому что рассчитывают на бурный рост своего бизнеса и всю прибыль вкладывают в дело.

Учитывайте дивидендную политику компании. Дивидендная политика — это те правила, по которым компания определяет размер дивидендов. У разных организаций она разная. Кто-то использует базовую формулировку, указанную в законе, — просто пишет, что компания вправе выплачивать дивиденды. Лучше приобретать акции тех компаний, которые называют конкретные цифры: например обязуются выплачивать 30 % от прибыли раз в квартал.

Инвесторы могут изучить дивидендную политику компании на её сайте в соответствующем разделе — например вот дивидендная политика банка ВТБ.

Смотрите историю дивидендных выплат. Если компания стабильно и регулярно платит дивиденды на протяжении нескольких лет, можно надеяться, что она продолжит делать это в будущем. Историю дивидендных выплат тоже можно найти на сайте компании — например здесь опубликована история выплат банка ВТБ.

Диверсифицируйте инвестиционный портфель. Не вкладывайте все деньги в акции одной компании, даже если она выглядит надёжным источником дивидендного дохода. Формируйте инвестиционный портфель из акций разных организаций.

Как получить дивиденды

Если вы покупали акции с помощью российского брокера — например через приложение ВТБ Мои Инвестиции, — он зачислит дивиденды на ваш брокерский счёт, как только компания выплатит их.

Дивиденды — это доход, а значит, с них нужно заплатить налог на прибыль. Если акционер — физическое лицо и резидент России — владеет российскими ценными бумагами, этот налог составит 13 % от дохода. Если же акции иностранные, то налоговая ставка может быть другой, в соответствии с налоговым законодательством другой страны.

Налог на прибыль с дивидендов по российским компаниям удерживает биржевой брокер. По иностранным акциям инвестору часто приходится выплачивать налог самому.

Если вы не хотите реинвестировать полученные дивиденды, можете в любой момент вывести их с брокерского счёта на банковский и потратить по своему усмотрению. Те, у кого открыт ИИС, по закону не могут вывести со счёта деньги, не закрывая его. Но можно получать дивиденды по акциям и купоны по облигациям сразу на банковский счёт. Для этого нужно подать поручение через личный кабинет брокера или посетить один из офисов, предоставляющих инвестиционные услуги.

Что надо знать о дивидендах

Дивидендный доход не гарантирован. Компания может выплачивать дивиденды, а может и не выплачивать.

Чтобы получить дивиденды, нужно быть владельцем акций компании на дату отсечки.

Окончательные расчёты по биржевым сделкам, которые вы заключили, чтобы получить право на дивиденд, производятся спустя два рабочих дня.

Если купить акции перед датой отсечки, то заработать вряд ли получится. Потому что после даты отсечки акции обычно дешевеют примерно на размер этой выплаты.

Заработать на дивидендах можно, если купить акции до того, как компания объявит о выплате дивидендов, и они превзойдут ожидания или если собрать портфель, состоящий из дивидендных акций.

При выборе дивидендных акций стоит учитывать, в каком секторе экономики работает компания, историю дивидендных выплат и саму дивидендную политику.

Дивидендами называют разновидность регулярных выплат. Проводит их акционерное общество (АО) при распределении прибыли между акционерами. Считается, что дивиденды – это один из основных способов, при помощи которых инвестор получает доход от деятельности компании. Однако не все акции приносят дивиденды. Поэтому тем, кто заинтересован вложить средства в бизнес и получать регулярный доход, нужно выбрать специальные дивидендные акции. Какие акции выгодны инвестору и что известно о дивидендах в 2021 году, стоит рассмотреть подробнее.

Дивиденды – это

наличные средства;
акции;
программы.

Наиболее распространенная форма – денежные дивиденды. Представляют собой сумму в рублях из расчета размера дивидендов, которые приходятся на акцию, и количества акций. Например, компания установила выплаты в размере 20 рублей на акцию. Инвестор со 100 акциями получит 2000 рублей. Рассмотрим второй пример и форму – акции. Инвестору принадлежит 100 акций. Компания заявила о выплатах 10% годовых дивидендов по акциям. Значит, в итоге у инвестора будет 110 акций после выплаты.

Кто и зачем платит дивиденды

Плательщик – акционерное общество. Получатель – акционеры. Источник выплат – прибыль. Поэтому дивиденды не гарантированы. Если компания сталкивается с нехваткой денег или нуждается в средствах для реинвестирования, она может не выплачивать часть дохода инвесторам. Этим ситуация с дивидендами отличается от вложения в облигации, когда платят оговоренную ранее сумму.

Тех, кто только начал знакомиться с рынком ценных бумаг, интересует вопрос, как выплачиваются дивиденды. Политика акционерного общества в этом отношении четко прописывается в уставе компании. Устав АО публикуется в открытых источниках. Прямого требования публиковать его на сайте компании нет, но есть государственные реестры, где представлен этот документ.

Размер выплат по привилегированным акциям определен в Уставе компании. Что касается выплат по обыкновенным акциям, то их размер утверждается ежегодно решением собрания акционеров. Процент выплат или сумма устанавливается с учетом доходности акционерного общества.

Виды дивидендов

денежные;
по акциям;
программы реинвестирования;
особые;
привилегированные.

По периодичности выплат

годовые;
полугодовые;
квартальные;
ежемесячные.

Это периоды, когда компания отчитывается о финансовых результатах. Начиная с 2019 года, в России финансовый отчет сдается в налоговую инспекцию 1 раз в год. Например, отчет за 2020 год подавали до 31 марта 2021 года. Соответственно, график выплат дивидендов по обычным акциям – это февраль—март 2020.

Что касается выплат по привилегированным акциям, то периодичность выплат зависит от того, что прописано в Уставе АО: 1 раз в год, в полгода, квартал или месяц.

По типу акций

Основное различие между ними в том, что владельцы обычных не имеют права голоса. Но есть и различия в выплатах.

Так, держатели обычных акций получат дивиденды только после того, как компания покроет выплаты по привилегированным. Если компания урезает выплаты, то начинает это с нижней ступени иерархии – держателей обыкновенных акций. Размер оплаты по ним определяется советом директоров и требует одобрения акционеров.

Вторые предполагают, что если компания не выплатила акционерам часть дохода, то у владельца сохраняется право их получения. Если говорить простыми словами, то у акционерного общества образуется долг перед акционером, и его обязаны погасить, когда ситуация с доходом стабилизируется. По остальным акциям обязательства не накапливаются, начисление дивидендов за прошедший период не проводится.

По форме выплат

Денежная форма – самая популярная. В этом случае на счет акционера перечисляется сумма, эквивалентная стоимости одной акции, умноженной на их количество.

Программы реинвестирования подразумевают, что начисленные дивиденды вкладываются обратно в акции АО. Выгода программы в том, что предприятие получает дополнительные средства для развития, увеличивая доходность в перспективе. Акционер получает дополнительные акции со скидкой (с дисконтом) и в перспективе тоже получит более высокий доход.

Особые дивиденды выплачиваются по всем акциям. Но не стоит думать, что причина в столетии с момента основания предприятия. Обычно это часть нераспределенной прибыли, которая накапливалась несколько лет, и совет директоров принял решение пустить ее на выплаты акционерам.

Привилегированные дивиденды – это выплаты держателям по привилегированным акциям. Часто речь идет о фиксированных ежеквартальных выплатах.

Даты, которые нужно знать

Дата объявления дивидендов

сайте АО;
сайте биржи, которая торгует акциями.

Дивидендная отсечка

Прежде чем начислить дивиденды, компании нужно установить перечень получателей, т. е. зафиксировать список акционеров. Этот день называется датой отсечки.

Опытные биржевые игроки стараются купить акции за несколько дней до даты отсечки для того, чтобы попасть в реестр дивидендов, получить доход и снова продать акции. Поэтому за неделю до даты отсечки биржи фиксируют повышенный спрос на ценные бумаги АО, а после наблюдается понижение котировок из-за того, что трейдеры сбрасывают акции.

Закрытие реестров

Реестры закрываются в день отсечки, т. е. это совпадающие даты. Реестром называется список акционеров.

Выплата дивидендов

Выплаты проводят в течение месяца с момента закрытия списка акционеров. Некоторые компании проводят выплаты в течение 10 дней.

Как получить дивиденды с акций

Продажа и покупка акций происходят на бирже. Для этого человек или компания регистрируются и, соответственно, открывают брокерский счет. С него осуществляется покупка и продажа. Поэтому доход от акций тоже поступает на брокерский счет. В дальнейшем средства используют для покупки новых акций или выводят на банковский счет.

Какие компании выплачивают

Акции, по которым выплачиваются дивиденды, могут обеспечить стабильный и растущий поток доходов. Инвесторы предпочитают вкладывать средства в компании, которые стабильно растут. С большой долей вероятности это крупные компании из любого сектора экономики.

Быстрорастущие, например, биотехнологические компании редко выплачивают дивиденды. Постоянный рост заставляет их постоянно реинвестировать прибыль, чтобы продолжать расти.

Дивидендная доходность, как рассчитать

Дивидендной доходностью называется коэффициент, которым измеряют размер дивидендов, выплачиваемых акционерам. Размер выплаченного делят на стоимость одной акции и умножают результат на 100.

Интересно, что доходность и цена акции обратно пропорциональны. Когда один параметр растет, то второй падает.

АО увеличивает размер дивидендов. В результате увеличивается годовая выплата.
АО снижает цену акции при том, что размер дивидендов остается прежним.

Доходность в 4% считается хорошей. Если речь идет о 5−7%, то это проявление стабильного потенциала роста. Более высокие проценты свидетельствуют о нестабильной доходности. Т. е. в конкретном отчетном периоде она выше, но в следующем гарантированно понизится.

Консультанты говорят о том, что доходность дивидендов – один из самых быстрых способов определить надежность бизнеса.

Второй способ – проверить коэффициент выплаты. Если компания отдает на дивиденды все 100% прибыли, то в случае падения спроса на продукцию или подорожание сырья у нее возникнут проблемы и акционеры не получат доход. Поэтому инвесторы с опытом выбирают компании, которые выплачивают не выше 80% прибыли. Коэффициент выплат указывается в сведениях у брокеров и на сайте акционерного общества.

Налогообложение

Дивиденды относятся к доходам. Поэтому облагаются налогом на доходы с физических лиц (НДФЛ). Но если инвестор работает через биржу, то налоги на дивиденды (с доходов) перечисляет биржа. На брокерский счет поступает чистая сумма. Оплатить налог придется в том случае, если прибыль от акций поступает не через биржу, а сразу на личный счет клиента в банке. НДФЛ равен 13%.

Итоги

Устойчивые дивиденды с потенциалом роста ищут все инвесторы. Если вложения характеризуются и тем, и другим, то акционер получит постоянно растущий поток доходов. Банковские вклады и доходы от облигаций не дают такого эффекта. Поэтому финансовые эксперты советуют рассматривать инвестиции в акции как часть операции по созданию устойчивой финансовой подушки.