Как уменьшить обязательства компании

Обновлено: 02.07.2024

14 мая 2020 года Верховный Суд РФ поставил точку в многолетней дискуссии о допустимости защиты гражданских прав путем предъявления самостоятельных исков о снижении неустойки должниками.

В последние годы недобросовестные кредиторы, зная практику применения судами положений ГК РФ о снижении несоразмерных последствиям нарушения обязательств штрафных санкций по заявлению ответчика в споре, создали новый способ злоупотребления правом в виде начисления завышенных неустоек, без обращения с соответствующими исками в суды.

Анализ многочисленной судебной практики по данной категории споров показал полярные выводы судов по спорам с идентичными обстоятельствами.

Во всех разобранных случаях, перед тем как заявить самостоятельные требования, должники денежные средства на счета кредиторов в счет уплаты штрафных санкций
не вносили.

При этом с одной стороны, суды считали, что обращение с самостоятельным иском о снижении неустойки по заявлению должника является надлежащим способом защиты права, поскольку правила статьи 333 ГК РФ прямо предусматривают право суда уменьшить подлежащую уплате неустойку в случае ее явной несоразмерности последствиям нарушения обязательства.

В противоположных примерах суды указывали на необходимость доказывания принудительного списания неустойки или ее недобровольной уплаты, а часть судов полагала, что обращение в суд с самостоятельным иском о снижении неустойки в принципе не является надлежащим способом защиты права, поскольку применение
ст. 333 ГК РФ возможно только по заявлению должника в статусе ответчика.

Суд первой инстанции сумму штрафа снизил в 10 раз до 125 863 руб. Суд апелляционной инстанции со ссылкой на избрание ненадлежащего способа защиты права решение отменил, в иске отказал. Кассационный суд постановление апелляции поддержал.

В судебном заседании представители истца – Лящевский Б.И. и Медушевская Т.В.,
в обоснование доводов кассационной жалобы, обратили внимание Судебной коллегии на то, что из буквального толкования ст. 333 ГК РФ следует, что речь идет о праве суда снизить явно несоразмерную неустойку.

Положения ст. 333 ГК РФ не ставят реализацию права должника на заявление об уменьшении неустойки в зависимость от ее списания, зачета или оплаты в недобровольном порядке по причине доминирующего положения кредитора.

Названная норма не устанавливает требования к процессуальному статусу должника для заявления об уменьшении неустойки. т.е. должник не обязательно должен быть в статусе ответчика.

Системный анализ судебной практики показывает, что разъяснения в п. 79
не препятствуют реализации судом права на уменьшение неустойки.

Реализация должником права на снижение штрафных санкций по договору, стороной в котором является доминирующий субъект, до фактической уплаты:

- говорит о намерении должника исполнить принятые обязательства с учетом баланса интересов сторон;

- отвечает интересам слабой стороны по договору;

- способствует достижению целей программы Президента по поддержке малого и среднего бизнеса.

Кроме того, исключает необходимость:

- проведения финансовых операций по оплате должником сумм неустойки (до определения ее размера судом),

- перерасчет кредитором уже зачисленных сумм неустойки после уменьшения ее размера в судебном порядке, сверок взаиморасчетов,

- операции по возврату излишне уплаченных денежных средств.

Суть возражений представителей Департамента городского имущества сводилась к позиции о неправомерности снижения неустойки при установлении сторонами условия о конкретной величине штрафной санкции в договоре и к тому, что юридические лица свободны в заключении договора.

По результатам рассмотрения кассационной жалобы истца Верховный Суд РФ постановления судов апелляционной и кассационной жалобы отменил, решение Арбитражного суда города Москвы оставил в силе.

В обоснование своих выводов Верховный Суд РФ в постановлении от 20 мая 2020 года по делу № А40-293311/2018 указал на то, что защита гражданских прав осуществляется различными способами, перечень которых не является исчерпывающим (ст. 12 ГК РФ).

Согласно разъяснениям Пленума № 7 допускается возможность самостоятельного обращения должника в суд с требованием о снижении размера неустойки в отдельных случаях, перечень которых в названном постановлении (как правильно указал суд первой инстанции) не является исчерпывающим, так как закон не содержит прямого запрета на предъявление должником кредитору такого требования.

Аналогичная правовая позиция приведена в пункте 17 Обзора судебной практики по делам, связанным с защитой прав потребителей финансовых услуг, утвержденного Президиумом Верховного Суда Российской Федерации 27.09.2017.

Данный способ защиты направлен на установление правовой определенности в отношениях между сторонами обязательства в части суммы подлежащей уплате неустойки (штрафа), изначальный размер которой должник считает чрезмерным.

Конституционный Суд Российской Федерации в определении от 21.12.2000
№ 263-О указал, что предоставленная суду возможность снижать размер неустойки в случае ее чрезмерности по сравнению с последствиями нарушения обязательств является одним из правовых способов, предусмотренных в законе, которые направлены против злоупотребления правом свободного определения размера неустойки, то есть, по существу, - на реализацию требования статьи 17 (часть 3) Конституции Российской Федерации, согласно которой осуществление прав и свобод человека и гражданина не должно нарушать права и свободы других лиц. Именно поэтому в части 1 статьи 333 ГК РФ речь идет не о праве суда, а, по существу, о его обязанности установить баланс между применяемой к нарушителю мерой ответственности и оценкой действительного (а не возможного) размера ущерба, причиненного в результате конкретного правонарушения.

Определение судом первой инстанции конкретного размера неустойки в соответствии с положениями статьи 333 ГК РФ само по себе не является нарушением норм материального права.

Следует отметить, что споры по неустойке составляют значительный процент в структуре судебных дел и единообразие в правоприменительной практике является важным условием поддержания стабильности гражданского оборота.

Согласно статистическим данным Верховного Суда РФ по категориям дел за 2018 год рассмотрено 188 787 споров о неустойке на сумму 143 743 816 000 руб. Из них 164 165 удовлетворены.

В этой связи ограничительное толкование свободы судейского усмотрения в части применения ст. 333 ГК РФ создает крайне негативные предпосылки для стабильности гражданского оборота в целом.

По этой причине важность рассматриваемого спора состоит в том, что именно по его итогам Верховный суд РФ впервые ясно и недвусмысленно указал на наличие материального права должника на иск.

Таким образом, правовая позиция Верховного Суда РФ по делу № А40-293311/2018, закрепившая инструмент защиты от недобросовестных кредиторов, приобретает особую значимость и свидетельствует о позитивном сдвиге в судебной практике.

Предприниматели часто берут кредиты на развитие бизнеса. Например, на закупку оборудования или запуск нового направления. Но заемные средства могут привести и к потере своего дела, если нечем расплатиться. Рассказываем, что такое кредитная нагрузка и как ее считать, чтобы кредитные деньги не стали проблемой.

Что такое кредитная нагрузка

Кредитная нагрузка — это сумма всех ежемесячных платежей, которые бизнес платит банкам. Например, производитель деталей для нефтяной промышленности взял 2 кредита на закупку станков и сырья. Каждый месяц предприниматель платит банкам по 120 тысяч рублей. Это и есть кредитная нагрузка.

У каждого предпринимателя своя потребность в кредитах. Но исследования показывают, что в России 58% представителей малого бизнеса нуждаются в заемных средствах для развития своего дела. Поэтому предприниматели активно берут в долг у банков или физических лиц.

Показатель кредитной нагрузки используют, чтобы не допустить финансовые проблемы. Если производитель деталей заплатил по кредиту, а потом — коммунальные платежи, аренду цеха, но на зарплату денег не осталось, то кредитная нагрузка явно бизнесу не по силам. Поэтому нужно регулярно контролировать этот показатель.

Показатель кредитной нагрузки считают и в процентах. Это делается для удобства и наглядности. Выше мы привели пример, что компания ежемесячно платит 120 тысяч рублей по кредитным платежам. Но много это или приемлемо в разрезе всей финансовой деятельности? Чтобы это оценить — сумму ежемесячных платежей делят на сумму кредита и переводят в проценты.

Например, производство берет кредит 3 000 000 рублей на покупку станков на 3 года под 20 %. За 3 года компания должна вернуть:

Основной долг — 3 000 000 рублей.
Проценты — 1 800 000 рублей (3 000 000 x 20 % x 3 года).
Общая сумма долга — 4 800 000 рублей.

Считаем ежемесячный платеж — 4 800 000 / 36 месяцев = 133 000 рублей.

Теперь считаем кредитную нагрузку в процентах:

133 000 рублей / 3 000 000 рублей x 100 % = 4,43 % в месяц, а годовая — 53,16%.

Этот показатель удобно оценивать в разрезе новых кредитов: предприниматель увидит, что нагрузка стала больше или меньше. Кроме этого, данные цифры удобно использовать в управленческом учете.

Как определить комфортный уровень долга для компании

Если говорить про малый бизнес, то в большинстве случаев считают прибыль и уже от этого показателя определяют, какую кредитную нагрузку выдержит компания. То есть определяют соотношение прибыли и кредитных платежей. В самом простом варианте используют следующие показатели:

Доходы;
Расходы;
Валовая прибыль;
Кредитные платежи.

Мы писали в блоге ПланФакт про виды прибыли. Напомним, что валовая прибыль — это разница всех доходов и расходов. Вот как этот показатель используют в расчетах кредитной нагрузки.

Компания по производству деталей в августе проработала с такими показателями:

Доходы — 1 600 000 рублей;
Расходы — 700 000 рублей;
Валовая прибыль(1600 000 - 700 000) — 900 000 рублей;
Кредитные платежи — 133 000 рублей.

Кредитная нагрузка = 133 000 / 900 000 рублей x 100 % = 14, 8%.

В сентябре поставщики подняли цены на сырье, в цехе провели ремонт и был сезонный спад продаж. В результате компания показала такие результаты:

Доходы — 1 500 000 рублей;
Расходы — 1 100 000 рублей;
Валовая прибыль(1 500 000 - 1 100 000) — 400 000 рублей;
Кредитные платежи — 133 000 рублей.

Кредитная нагрузка = 133 000 / 400 000 рублей x 100 % = 33, 3%.

Цифры показывают, что в сентябре кредитная нагрузка выросла. Если в следующие месяцы компания увеличит продажи и сократит издержки, то вернет ситуацию к уровню августа. Если продолжится спад продаж, а сырье не упадет в цене, то показатели могут стать еще хуже.

Приемлемая кредитная нагрузка зависит от направления бизнеса. Директор по развитию МСБ в банке SBI Анна Корнелюк определяет ее в 25% от годовой выручки:

Финансовые эксперты считают, что приемлемая кредитная нагрузка составляет до 50%, а все что выше, приносит бизнесу проблемы.

Зачем нужна EBITDA

Некоторые компании для расчета кредитной нагрузки используют показатель EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — это прибыль компании до вычета кредитных процентов, налога на прибыль и амортизации по основным нематериальным активам. Этот расчет показывает реальную прибыль предпринимателя, а инвесторы по этому показателю оценивают, как быстро вернут вложенные средства.

Формула для расчета EBITDA:

Прибыль (убыток) до налогообложения + (Проценты к уплате + Амортизация основных средств и нематериальных активов).

Затем долг компании делят на показатель EBITDA и получают показатель кредитной нагрузки.

Например, показатель EBITDA у компании из примера выше равен 8 000 000 рублей, а общий долг 4 800 000 рублей. Значит, кредитная нагрузка будет равна:

4 800 000 / 8 000 000 = 0,6.

Считается, чем ниже этот показатель, тем у компании больше шансов расплатиться с долгами без проблем. Эксперты считают, что данный показатель нужно распределять так:

От 0 до 2 — выплата кредита не вызовет проблем.
От 2 до 4 — средняя нагрузка. Возможно, предприятие внедряет новое оборудование или запускает проект.
Больше 4 — есть риск, что компания не сможет расплатиться с кредитом.

Может ли бизнес обойтись без кредитов

Это зависит от вида бизнеса. Например, если компания работает с тендерами, то вряд ли получится обойтись без заемных средств. Государственные компании требуют обеспечение заявки и контракта, а это иногда миллионы рублей. И если у предпринимателя несколько таких договоров, то вряд ли получится обойтись без кредитов.

Сооснователь салона лазерной эпиляции Lisse Ленар Латыпов считает, что без кредитов развивать бизнес нереально:

Тагир Галимов рассказывает про свой опыт кредитования в экстремальных условиях:

Как оптимизировать кредитную нагрузку

Все рекомендации по оптимизации связаны с более глубокой проработкой финансовой политики бизнеса. Нужно стараться, чтобы кредитные деньги не сильно влияли на устойчивость компании. Для этого есть ряд эффективных приемов.

Финансовый учет

Если у предпринимателя есть финмодель, то он контролирует цифры бизнеса. А это значит, что он сразу увидит неподъемную кредитную нагрузку. Например, компании нужны средства для ремонта производственных площадей. Если взять кредит, то ежемесячный платеж равен 70 000 рублей, но финмодель показывает, что такая сумма принесет проблемы. Значит, нужно подождать с кредитом или искать более выгодное предложение.

Подушка безопасности

Конечно, бизнес делают для зарабатывания денег, но не стоит стремиться сразу выводить всю прибыль. Лучше откладывать часть денег, чтобы у компании всегда были средства, которые уменьшат зависимость от кредитных денег. Эти же деньги можно инвестировать или положить в банк, чтобы они работали, пока не понадобятся.

Реструктуризация долга

Если ситуация с платежами стала критичной, то лучше сразу обратиться в банк. Более крупные банки чаще всего идут навстречу предпринимателям, чтобы дать рассрочку или уменьшить сумму кредитных платежей. Но надо готовиться к тому, что банк попросит стратегию по выходу из сложившейся ситуации.

Деньги знакомых или собственные средства

Часть предпринимателей обращаются за деньгами к знакомым или родственникам. Это хороший способ получить средства на развитие под небольшой процент и не зависеть от финансовых структур.

Есть вариант, когда предприниматель дает в долг компании собственные деньги. Только в договоре нужно обязательно указать, что даете деньги без процентов. После этого займ можно без проблем положить на расчетный счет компании. В противном случае появятся вопросы от ФНС, а проценты рассчитают от ставки ЦБ.

Но не стоит обращаться к частникам, которых вы не знаете. Среди таких попадаются представители криминала. Эти люди не станут вести переговоры, если появятся проблемы с возвратом займа. Они просто отберут все, что есть.

Разделять личные деньги и средства бизнеса

Иногда предприниматели не до конца понимают, что у бизнеса есть обязательства. И прежде всего нужно платить по ним, а уже потом тратить деньги на собственные нужды.

Привлечение инвестиций

Для расширения бизнеса или запуска новых проектов можно привлечь инвесторов или новых партнеров. Но в этом случае тоже нужно внимательно просчитать участие новых людей. Они могут не требовать возврата денег, но захотят долю в бизнесе. А это тоже не всегда выгодно. Потому что право влиять на решения может появиться у человека, который смотрит на развитие дела иначе. В будущем это спровоцирует конфликты.

Кроме этого, Лев Соколов советует более вдумчиво вести бизнес-процессы:

Кредиты помогают бизнесу развиваться, но эти же деньги могут стать причиной для закрытия бизнеса. Поэтому предпринимателям нужно наладить финансовый учет, чтобы знать, какое количество заемных денег можно привлечь для продолжения работы. Для этого рассчитывают кредитную нагрузку, которая покажет, как быстро бизнес закроет долги.

Фабула дела: Заимодавцу стало известно, что на протяжении нескольких лет уставный фонд заемщика превышал стоимость его чистых активов, при этом заемщик не принимал решение об уменьшении уставного фонда в соответствии с требованием законодательства. Полагая, что его права как кредитора были нарушены, заимодавец обратился в суд с требованием понудить заемщика к исполнению обязанности по уменьшению уставного фонда.

В ходе рассмотрения дела суд принял заявленный истцом отказ от иска и прекратил дело без вынесения решения по существу. И хотя мы не сможем узнать, к каким выводам мог бы прийти суд, если бы истец не отказался от иска, полагаем полезным рассмотреть основания для требований истца по подобным спорам, так как ситуация не является уникальной и подобные иски могут быть заявлены в будущем иными кредиторами.

В основу иска легли положения п. 3 ст. 47-1 ГК, а также ч. 4 и 5 ст. 28 Закона о хозобществах. Эти положения предусматривают:

— обязанность хозобщества уменьшить уставный фонд до стоимости чистых активов по результатам второго и каждого последующего финансового года;

— обязанность хозобщества уведомить кредиторов об уменьшении уставного фонда;

— право кредиторов потребовать досрочного прекращения или исполнения обязательств хозобщества и возмещения убытков в связи с уменьшением уставного фонда.

Описанные правила являются частью так называемого режима по поддержанию капитала (capital maintenance regime) – совокупности правил, направленных на обеспечение защиты прав кредиторов путем поддержания минимального уровня чистых активов, соответствующего размеру уставного фонда хозобщества. Режим поддержания капитала противодействует следующим основным рискам, с которыми сталкиваются кредиторы:

— риску заключения договора на изначально невыгодных условиях в связи с отсутствием достоверных данных о финансовом состоянии хозобщества;

— риску ухудшения финансового состояния должника в ходе исполнения договорных обязательств.

Первый риск может проявиться, если при заключении договора будущий кредитор не имеет возможности провести всестороннюю проверку, в том числе финансовую, своего потенциального контрагента. В этом случае кредитор, вероятнее всего, не будет иметь полного представления о финансовом состоянии контрагента и, соответственно, о риске неисполнения им своих обязательств. С учетом того, что проверка кредитора требует вложения сил и времени, а контрагенты не всегда желают самостоятельно предоставлять необходимую информацию, кредиторы заинтересованы в наличии легкодоступной и достоверной информации о потенциальном контрагенте, позволяющей с минимальной тратой ресурсов оценить риски заключения договора.

Второй риск – возможность ухудшения финансового состояния контрагента в процессе исполнения договора – может возникнуть по ряду причин, как связанных с недобросовестными действиями руководства и участников контрагента (чрезмерное распределение дивидендов, продажа активов по заниженной цене и т.д.), так и не связанных с ними (например, ухудшение конъюнктуры рынка). В первом случае кредиторы заинтересованы в предотвращении таких действий или их своевременном обнаружении и возврате выведенных активов контрагенту, в то время как во втором – в раннем получении информации об ухудшающемся финансовом положении контрагента и принятии мер для предотвращения такого ухудшения в дальнейшем.

Требования к минимальному размеру уставного фонда и поддержанию капитала являются одним из способов противодействовать обоим отмеченным рискам. Так, при заключении договора наличие указанных требований позволяет ориентироваться на размер уставного фонда как на условную гарантию наличия у контрагента соответствующих чистых активов и исполнения обязательств перед кредиторами. В период после заключения договора требования о поддержании капитала запрещают чрезмерные распределения в пользу участников компании, а также устанавливают механизм компенсации незаконно уплаченных сумм или иные гарантии исполнения компанией обязательств перед ее кредиторами. Кроме того, такие требования могут предусматривать положения, направленные на извещение кредиторов об ухудшении финансового состояния компании.

Ранее упомянутые положения п. 3 ст. 47-1 ГК и ч. 4 и 5 ст. 28 Закона о хозобществах как минимум теоретически выполняют все перечисленные функции, за исключением противодействия чрезмерным распределениям в пользу участников (эта функция обеспечивается такими положениями, как норма ч. 3 ст. 96 Закона о хозобществах), т.е.:

— обеспечивают соответствие размера уставного фонда стоимости чистых активов и позволяют оценить финансовое состояние контрагента исключительно по информации о размере уставного фонда (практичность такой оценки проанализирована далее по тексту);

— обеспечивают информирование кредиторов о значительном ухудшении финансового состояния контрагента, заключающемся в падении стоимости чистых активов ниже размера уставного фонда;

— предоставляют кредиторам возможность требовать исполнения обязательств должником в случае значительного ухудшения его финансового состояния.

Следует отметить, что требования о поддержании капитала не являются уникальными для Республики Беларусь. Далее приведены примеры аналогичного по целям регулирования ряда зарубежных стран.

Российская Федерация

В рамках законодательства Российской Федерации требования о поддержании капитала содержит Закон РФ об ООО, ст. 30 которого предусматривает обязанность ООО принять решение об уменьшении размера уставного капитала или о ликвидации общества в случае превышения размера уставного капитала над стоимостью чистых активов. При этом ООО обязано предоставлять любому заинтересованному лицу доступ к информации о стоимости чистых активов, а также включать соответствующий раздел в годовую отчетность общества.

В случае уменьшения уставного капитала кредиторы общества имеют право требовать досрочного исполнения или прекращения обязательств, возникших до даты опубликования уведомления о таком уменьшении (п. 5 ст. 20 Закона РФ об ООО). Однако, в отличие от белорусского законодательства, Закон РФ об ООО предоставляет суду право отказать в удовлетворении требования кредиторов, если права кредиторов не нарушаются в связи с уменьшением уставного капитала или если кредиторам предоставлено достаточное обеспечение исполнения обязательств общества.

Аналогичный подход был использован российским законодателем и при составлении Закона РФ об АО, в котором, кроме положений, идентичных Закону РФ об ООО, предусмотрена обязанность АО публиковать уведомление о снижении стоимости чистых активов общества в случае, если стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала общества более чем на 25% по окончании трех, шести, девяти или двенадцати месяцев отчетного года, следующего за вторым или каждым последующим отчетным годом (п. 7 ст. 35 Закона РФ об АО). В этом случае кредиторы АО также получают право требовать досрочного исполнения или прекращения обязательств. В дополнение к указанному Закон РФ об АО прямо предусматривает последствия неисполнения обязанностей по уменьшению уставного капитала и извещению кредиторов: право кредиторов требовать досрочного исполнения или прекращения обязательств и право уполномоченных госорганов предъявить требование о ликвидации общества (п. 12 ст. 35 Закона РФ об АО).

Украина

В отличие от белорусского и российского законодательства, Закон Украины об ООО и ОДО не устанавливает обязанность уменьшить размер уставного капитала в случае его превышения над стоимостью чистых активов, однако обязывает исполнительный орган созвать общее собрание участников для принятия решения о мерах для улучшения финансового состояния общества, если стоимость чистых активов уменьшилась более чем на 50% по сравнению с концом предыдущего года (п. 3 ст. 31 Закона Украины об ООО и ОДО). В случае неисполнения данной обязанности члены исполнительного органа несут субсидиарную ответственность по обязательствам общества при условии признания общества банкротом в течение 3 лет с даты снижения стоимости чистых активов (п. 4 ст. 31 Закона Украины об ООО и ОДО). В то же время в отношении АО действуют положения, аналогичные белорусским (п. 3 ст. 155 ГК Украины).

Если украинское хозобщество принимает решение об уменьшении уставного капитала, оно обязано уведомить своих кредиторов и, при наличии соответствующего требования со стороны кредиторов, выбрать одну из следующих мер (п. 4 ст. 19 Закона Украины об ООО и ОДО, п. 3 ст. 16 Закона Украины об АО):

— предоставить обеспечение исполнения обязательств перед кредитором;

— досрочно исполнить или прекратить обязательство перед кредитором;

— заключить новый договор с кредитором.

Европейский союз

Требования по поддержанию капитала и защите интересов кредиторов установлены также и в праве Европейского союза (ЕС). Так, Директива 2017/1132 Европарламента и Совета ЕС устанавливает обязанность созвать общее собрание участников для решения вопроса о ликвидации компании или принятии иных мер в случае утраты более половины уставного капитала (subscribed capital) (ст. 58 Директивы 2017/1132).

При уменьшении уставного капитала кредиторы имеют право получить обеспечение исполнения своих требований, срок исполнения которых не наступил на дату публикации уведомления об уменьшении уставного капитала, однако государства — члены ЕС могут ограничить такое право, если кредиторы уже имеют надлежащее обеспечение или если компания имеет достаточные активы (п. 1 ст. 75 Директивы 2017/1132). Более того, положение об обеспечении требований кредиторов может не применяться, если средства, высвобождаемые в результате уменьшения уставного капитала, направляются на покрытие убытков или формирование резерва для этой цели.

В то время как положения Директивы 2017/1132 предусматривают только минимальные требования в отношении публичных компаний, законодательство государств — членов ЕС может устанавливать дополнительные меры для защиты кредиторов, в том числе в отношении частных компаний. Например, ст. 49 Закона Германии об ООО обязывает созвать общее собрание участников в случае утраты более половины уставного капитала. При этом директор компании, не известивший участников об убытках в размере более половины уставного капитала, может быть подвергнут тюремному заключению на срок до 3 лет (п. 1 ст. 84 Закона Германии об ООО).

В качестве одной из мер для покрытия убытков участники немецкого ООО могут принять решение об уменьшении уставного капитала в упрощенном порядке при условии отсутствия прибыли, перенесенной на будущие периоды, и использования части резервного капитала и нераспределенной прибыли (п. 1 — 2 ст. 58а Закона Германии об ООО). В отличие от обычного уменьшения уставного капитала при уменьшении в упрощенном порядке ООО не обязано извещать кредиторов и они не имеют права требовать обеспечения или досрочного исполнения обязательств общества (п. 1 ст. 58 Закона Германии об ООО).

Соединенное Королевство

С учетом того, что до февраля 2020 г. Соединенное Королевство входило в ЕС, его правовые акты, регламентирующие поддержание капитала публичными компаниями, были основаны на Директиве 2017/1132. В то же время в отношении частных компаний Соединенное Королевство избрало иной подход к защите интересов кредиторов, в большей степени основанный на поддержании платежеспособности, а не капитала компании.

Данный подход не предусматривает требований к минимальному размеру уставного капитала компании и не обязывает компанию уменьшать размер уставного капитала даже в случае утраты значимой части чистых активов компании. Вместо этого на директора компании возложена обязанность предпринять все необходимые действия, чтобы уменьшить потенциальные потери кредиторов компании, при условии, что такой директор знал или должен был предполагать, что компания не сможет избежать ликвидации в связи с неплатежеспособностью (ст. 214 Акта о неплатежеспособности). Например, неисполнением такой обязанности могут считаться действия директора, который не прекратил операционную деятельность компании и не предпринял никаких мер для защиты кредиторов после того, как обязательства компании превысят ее активы. В таком случае суд может обязать такого директора внести вклад в активы компании в размере, который суд посчитает целесообразным.

Описанный подход успешно применяется на практике и является значимым фактором, принуждающим директоров:

a) следить за финансовым состоянием компании;

б) своевременно предпринимать меры для защиты интересов кредиторов в случае его ухудшения.

В дополнение к указанному в Соединенном Королевстве компании обязаны подавать годовую отчетность в регистрирующий орган, который публикует ее у себя на сайте в открытом доступе. В результате каждый контрагент может до заключения договора с компанией оценить ее финансовое состояние, а также рассчитывать, что в случае его значительного ухудшения директора компании предпримут необходимые действия для уменьшения потерь кредиторов.

Беларусь

По сравнению с описанными зарубежными подходами требования белорусского законодательства о поддержании капитала являются более строгими и, по мнению автора, недостаточно учитывают интересы как хозобщества, так и его кредиторов. Так, к недостаткам белорусского подхода можно отнести следующие:

a) недостаточная практичность использования стоимости чистых активов как критерия для оценки финансового состояния контрагента. Сведения о стоимости чистых активов не позволяют проанализировать действительную платежеспособность, которая среди прочего зависит от состава активов и графика исполнения обязательств.

Например, хозобщество может иметь положительные чистые активы, но при этом большая часть активов может быть безнадежной к взысканию дебиторской задолженностью. В такой ситуации хозобщество может оказаться фактически неплатежеспособным, даже несмотря на формальное превышение стоимости активов над обязательствами.

В другом случае хозобщество может иметь отрицательные чистые активы, но при этом основная часть обязательств может быть долгом перед участником, подлежащим выплате через значительный промежуток времени. Наличие такого долга не будет препятствовать ведению операционной деятельности, а до момента его выплаты хозобщество будет иметь достаточно времени, чтобы накопить необходимые средства;

б) необходимость уменьшить уставный фонд при его превышении над стоимостью чистых активов вне зависимости от суммы такого превышения. Например, хозобщество будет формально обязано уменьшить уставный фонд, даже если он превысит стоимость чистых активов на одну копейку. Естественно, уменьшение уставного фонда в такой ситуации вряд ли поможет защитить права кредиторов, а только повлечет издержки для хозобщества;

в) безусловное право кредиторов потребовать досрочного исполнения или прекращения обязательств компанией. Предъявление такого требования без видимой причины при отсутствии у хозобщества возможности предложить какую-либо альтернативу (например, предоставление обеспечения исполнения обязательств) может лишить хозобщество свободных средств, уменьшить его операционные активы и тем самым значительно усложнить деятельность хозобщества.

Полагаем, что перечисленные недостатки являются серьезными и, безусловно, требуют исправления. Однако являются ли они достаточным основанием, чтобы ограничить применение соответствующих положений белорусского законодательства и отказать кредитору в удовлетворении требования о понуждении должника к исполнению обязанности по уменьшению уставного фонда до стоимости чистых активов? Полагаем, что нет.

На данный момент рассматриваемые положения законодательства об обязательном уменьшении уставного фонда и праве кредиторов требовать досрочного исполнения или прекращения обязательств являются одними из небольшого числа норм, направленных на защиту интересов кредиторов. При отсутствии рассматриваемых положений кредиторам останется полагаться только на нормы законодательства об экономической несостоятельности и банкротстве, которых часто недостаточно для полной и своевременной защиты кредиторов. Например, хозобщество может затягивать подачу заявления об экономической несостоятельности (банкротстве) до момента, пока оно не будет обязано сделать это в связи с невозможностью исполнения обязательств перед кредиторами.

В то же время при наличии у кредиторов возможности потребовать досрочного исполнения обязательства они могли бы в некоторых ситуациях ускорить наступление такого момента и вынудить хозобщество уйти в процедуру экономической несостоятельности, не позволяя ему продолжать растрачивать активы, тем самым повышая шансы хозобщества восстановить платежеспособность в рамках защитного периода или по результатам процедуры санации.

С учетом указанного в ситуации, когда должник уклоняется от уменьшения уставного фонда до стоимости чистых активов, а кредитор обращается в суд для понуждения должника к исполнению этой обязанности, суду следует учитывать наличие у кредитора заинтересованности в ее исполнении, а также отсутствие достаточного количества иных правовых механизмов, направленных на защиту интересов кредиторов. При этом соответствующее требование кредитора может быть удовлетворено, если кредитор сможет доказать следующее:

a) превышение размера уставного фонда хозобщества над стоимостью чистых активов по окончании финансового года (начиная со второго);

б) неисполнение таким хозобществом обязанности по уменьшению размера уставного фонда до размера, не превышающего стоимости чистых активов, в установленный законодательством срок (установлен изменениями в Законе о хозобществах, вступившими в силу 28.04.2021) и письменному уведомлению об этом своих кредиторов;

в) наличие материально-правовой заинтересованности у истца (наличие у хозобщества задолженности перед кредитором).

При этом полагаем, что до момента принятия изменений в обсуждаемые положения законодательства в практике экономических судов могут быть выработаны подходы, направленные на противодействие злоупотреблению кредиторами своим правом по предъявлению требования о досрочном исполнении или прекращении обязательства должником. В то же время, с учетом ограниченности доступных мер по защите интересов кредиторов, ограничения по реализации кредиторами указанного права не должны быть масштабными и не должны делать защиту интересов кредиторов чрезмерно обременительной.

Финансовое положение граждан пошатнулось из-за пандемии коронавируса и связанных с ней ограничительных мер. В частности, многие столкнулись с невозможностью полноценно обслуживать кредиты. С конца апреля российские заемщики подали банкам около 400 тысяч заявок на реструктуризацию своих долгов, всего - около 1,4 миллиона, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина.

1. Реструктуризация

Это изменение условий кредитного договора. При потере возможности выплачивать кредит не затягивайте и сразу сообщите о сложившейся ситуации в банк. Попробуйте договориться о реструктуризации долга. Но помните, что реструктуризация - крайняя мера. Прибегать к ней стоит в особо тяжелых случаях.

Банк может одобрить реструктуризацию в виде платежных каникул: в течение согласованного банком периода заемщик не вносит платежи по кредиту, либо вносит только проценты по долгу. Еще один вариант - пролонгация, то есть изменение срока кредита: ежемесячный платеж уменьшается, но срок кредита увеличивается.

Также банк может изменить валюту платежа, отказаться от взимания неустоек и штрафов, а также дать заемщику другие, уже индивидуальные условия.

Реструктурировать кредит можно только в том банке, где вы его оформили. Банк оставляет за собой полное право в принятии как положительного, так и отрицательного решения.

Реструктуризация не всегда выгодна заемщику. Например, банк может предложить увеличить срок кредита, сохранив при этом процентную ставку. Для заемщика это всегда переплата по кредиту в будущем.

2. Рефинансирование

Это заключение нового кредитного договора для полного или частичного погашения уже существующей задолженности. Рефинансирование долга дает возможность получить новый кредит на более выгодных условиях. При этом можно поменять сумму ежемесячного платежа, срок кредита, процентную ставку.

Если кредитов несколько, можно сделать их консолидацию. Консолидация долга - разновидность рефинансирования. Это объединение нескольких дорогих кредитов в один с меньшей процентной ставкой. Сумма платежей по кредиту снижается, а управлять одним кредитом легче, чем тремя или пятью.

Перед заключением нового кредитного договора при рефинансировании нужно обратить внимание на то, сколько вы сейчас платите по кредиту и сколько еще осталось платить, а также сколько вы платите за страховку по текущему кредиту. Сравните с тем, сколько будет нужно платить по новому кредиту с учетом страховки и дополнительных расходов на оформление.

Перекредитование выгодно, если разница между процентными ставками по ипотеке начинается от 1%, по потребительскому кредиту - от 3%. Возникающие сопутствующие расходы при рефинансировании не съедают выгоду, получаемую от разницы в процентных ставках по текущему и новому кредиту.

3. Ипотечные каникулы

Порядок и условия предоставления ипотечных каникул определены федеральным законодательством. Право на них у россиян появилось с июля 2019 года. Каникулы может получить заемщик, попавший в трудное материальное положение. Это увольнение и регистрация в качестве безработного, признание заемщика инвалидом I или II группы, временная нетрудоспособность заемщика сроком более двух месяцев подряд. Ипотечное жилье должно быть единственным, максимальная сумма кредита - 15 млн рублей, срок действия каникул - шесть месяцев.

Виды каникул: погашение процентов (гасятся только проценты, тело кредита разбивается на последующие платежи); разбивка платежей (вносится только часть ежемесячного платежа - заемщик частично платит по процентам, частично по телу кредита, а невыплаченный остаток за льготный период перераспределяется по последующим платежам); полная отсрочка (в течение льготного срока по кредиту ничего не платится, но общий срок ипотеки продлевается на период отсрочки, а после полного внесения плановых платежей заемщик должен погасить долг, который накопился за время каникул); увеличение срока ипотеки (продлевается срок действия ипотечного кредита).

Кроме того, в связи с распространением коронавируса можно получить отсрочку по ежемесячным платежам по ипотеке. Это частный случай кредитных каникул, описанных в пункте 4.

Срок подачи заявки в банк - с 3 апреля по 30 сентября 2020 года. Условие - доход заемщика снизился на 30% и более за предшествующий месяц по сравнению со среднемесячным доходом за 2019 год.

Кроме того, ипотека должна быть оформлена до 3 апреля 2020 года, а максимальная сумма ипотечного кредита ограничена максимум 2 млн рублей в большинстве регионов, 3 млн рублей - в Санкт-Петербурге и Дальневосточном федеральном округе, Московской области, 4,5 млн рублей - в Москве. Заемщик на момент подачи заявки не должен находиться на ипотечных каникулах 2019 года.

Отсрочка платежей в рамках ипотечных каникул из-за коронавируса для заемщиков не бесплатна. В период таких ипотечных каникул банк будет начислять процентов по ипотеке согласно договору. Проценты придется погасить после окончания льготного периода. Пени и штрафы за просрочку во время льготного периода взиматься не будут.

Главный недостаток новой программы - ограничение по суммам кредита.

4. Кредитные каникулы

Доступны для граждан и предпринимателей с 3 апреля, если они пострадали от снижения доходов из-за пандемии коронавируса.

Для их оформления установлены потолки по различным видам кредитов. Для потребительских кредитов (займов) физических лиц - 250 тысяч рублей, для потребительских кредитов (займов) ИП - 300 тысяч рублей, по кредитным картам - 100 тысяч рублей, по автокредитам - 600 тысяч рублей.

Доход заемщика должен снизиться на 30% и более за месяц, предшествующий месяцу обращения, по сравнению со среднемесячным доходом за 2019 год, а кредитный договор должен быть заключен до 3 апреля 2020 года. Срок действия кредитных каникул - до полугода, прекратить их действие можно в любой момент, уведомив банк о своем решении. Оформить кредитные каникулы можно до 30 сентября 2020 года.

Важно помнить, что это отсрочка всех платежей максимум на полгода, а не прощение долга. В период кредитных каникул банк не начисляет штрафы и пени и не требует досрочного погашения кредита.

Проценты по кредиту за этот период начисляются. Но по потребительским кредитам и кредитным картам устанавливается льготная ставка в размере 2/3 среднерыночной ставки по аналогичному виду кредита (займа), которую рассчитывает Банк России и которая актуальна на дату подачи заемщиком в банк требования об отсрочке платежей.

"Вирусные" кредитные каникулы не волшебная палочка, а дополнительная возможность продержаться в период пандемии и кризиса. Не все заемщики смогут ими воспользоваться из-за ограничений по сумме кредита и отсутствия возможности официально подтвердить снижение дохода на 30%.

Если у вас совсем плачевная ситуация - не тяните и подавайте на реструктуризацию.

5. Досрочное погашение

Если ни один из вышеперечисленных способов не подошел, попробуйте применить одну из стратегий досрочного погашения кредитов.

Первая называется "лавина". Нужно выбрать самый дорогой кредит (с максимальной процентной ставкой) и все средства бросить на его погашение. Задача - погасить его как можно быстрее, так как он самый дорогой и съедает больше всего ваших денег в виде процентов. "Лавина" приводит к наиболее быстрому закрытию всех кредитов и минимизирует суммы по имеющимся долгам. Подходит людям, которые смогут придерживаться строгой финансовой дисциплины.

Вторая стратегия называется "снежный ком". Ее суть - как можно быстрее закрыть самый маленький кредит. На процентную ставку при этом смотреть не нужно. По всем остальным кредитам совершаются только минимальные платежи (согласованная с банком схема). После закрытия самого маленького кредита снова выбирается следующий по размеру задолженности, и все усилия по погашению сосредотачиваются на нем. Недостаток - суммарная переплата будет выше, чем при "лавине".

Если сумма долга превышает 500 тысяч рублей и денег нет совсем, можно объявить себя банкротом. Заемщик может инициировать такую процедуру, если знает, что не сможет выполнить свои обязательства в срок независимо от их суммы, а также соответствует признакам неплатежеспособности и/или недостаточности имущества: сумма просроченных платежей превысила 10% всех долгов, имущество стоит меньше суммы долгов и т.д.

Более того, заемщик обязан инициировать процедуру, если сумма обязательств перед всеми кредиторами превышает 500 тысяч рублей, платежи по обязательствам просрочены на 90 дней и более, задержки платежей может еще не быть, но гражданин знает, что погашение долга одному или нескольким кредиторам приведет к невозможности погашения обязательств.

Если человек подает на банкротство по собственной инициативе, принципиальной является не сумма долга, а невозможность этот долг погасить. Но эту невозможность придется доказать в суде.

Также придется оплатить госпошлину (300 рублей), судебные издержки, публикации о банкротстве, почтовые расходы (минимум 10-20 тысяч рублей), работу финансового управляющего (25 тысяч рублей за одну проведенную процедуру + 7% от суммы, подлежащей уплате кредиторам в случае реструктуризации или от суммы, полученной в ходе реализации имущества должника). При этом введение процедур банкротства не дает гарантий, что оставшиеся после реализации имущества долги будут списаны.

Объявление себя банкротом - серьезнейший шаг, все плюсы и минусы которого необходимо тщательно взвесить.

Его плюсы: перестанет расти долг; прекратится начисление процентов, штрафов и пени по просроченным кредитам и займам; прекратятся звонки и визиты коллекторов и кредиторов.