Отложенные налоговые обязательства заемный капитал

Обновлено: 15.05.2024

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала — это важное расчетное значение, которое позволяет достоверно оценить результаты деятельности и финансовое положение экономического субъекта. Разберемся, как правильно исчислить соотношение собственного и заемного капитала.

Ключевое назначение

Детальный и подробный анализ финансовой отчетности может раскрыть практически всю картину жизнедеятельности экономического субъекта. Однако времени для проведения скрупулезного анализа не всегда достаточно. Для получения достоверных, но оперативных данных используют специальные расчетные показатели — коэффициенты. Коэффициент отношения заемных и собственных средств — одна из таких контрольных точек.

Исчислив данный показатель, можно оценить, насколько устойчиво финансовое положение подконтрольной организации. Если же свои средства доминируют в соотношении, то можно уверенно сказать, что деятельность предприятия рентабельна. То есть компания в силах самостоятельно расплатиться по принятым обязательствам.

Если большая часть финансов, находящихся в распоряжении фирмы, — кредитные деньги, то следует насторожиться. Вполне вероятно, что предприятие терпит убытки, что собственных денег не хватает, чтобы расплатиться по счетам. Правда, преобладание кредитных финансов не всегда отрицательно. Ведь фирма может получить инвестиции и кредиты на расширение производства, открытие филиальной сети, освоение новых продуктов и прочее. Таким образом, при оценке ситуации нужно учитывать обстоятельства.

Значение соотношения собственного капитала (СК) и заемного капитала (ЗК) должно быть интересно деловым партнерам экономического субъекта (поставщикам, покупателям, посредникам), а также кредиторам и инвесторам. Пристальное внимание к показателю должно быть и у собственников предприятия, чтобы реально оценивать положение дел в компании, и при необходимости своевременно менять финансовую и управленческую политику.

Порядок расчета

Исчислить значение довольно просто. Для этого необходимо выяснить всего два показателя:

  • сумма всех задолженностей по полученным кредитам, займам, ссудам и прочим долгам по заемным средствам, причем независимо от периодов и сроков их погашения и условий возврата (сумма краткосрочных и долгосрочных ЗК);
  • денежное выражение всех видов финансов, которые считаются собственными средствами компании (СК).

Эти показатели включает формула коэффициента соотношения заемных и собственных средств:

Удобно рассчитать показатель на основании данных годовой бухгалтерской финансовой отчетности экономического субъекта. Для исчисления потребуется всего лишь бухгалтерский баланс за последний отчетный период. Формула доли заемного капитала по строкам баланса будет следующей:

  • строка 1410 — долги по долгосрочным займам;
  • строка 1510 — долги по краткосрочным займам;
  • строка 1300 — значение СК.

Обратный расчет

Если показатели соотношения в формуле поменять местами, то мы получим коэффициент покрытия долгов. Соотношение собственного и заемного капитала показывает, какой объем долгов по кредитным обязательствам предприятие в силах покрыть самостоятельно.

Обратная формула будет следующей:

Либо по строкам бухгалтерского баланса:

Значения для оценки

Завершив исчисления, необходимо проанализировать полученные результаты. Приведем общие нормативы для коэффициента соотношения заемных и собственных средств.

Если в результате расчетов показатель:

  • больше 1, то это говорит о риске банкротства компании, ведь позаимствованные средства превышают свои капиталы, следовательно, у фирмы может не хватить денег, чтобы рассчитаться по долгам;
  • от 0,7 до 1 коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что положение компании неустойчивое, фирма имеет признаки неплатежеспособного субъекта;
  • от 0,56 до 0,7 — оптимальное значение, так как показывает, что предприятие эффективно использует как кредитные, так и свои финансовые активы, субъект устойчив и платежеспособен;
  • ниже 0,5 — показатель высокой финансовой устойчивости, однако такое значение может быть расценено как неэффективное управление.

Сухая оценка полученного результата не допускается. Необходимо учитывать обстоятельства и факторы, имеющиеся в жизнедеятельности субъекта. В противном случае оценочные значения могут быть расценены неверно.

финансовый рычаг

Компании часто берут кредиты для покупки имущества или пополнения оборотных средств. Как понять — какой размер кредита может взять компания, чтобы не стать банкротом, и стоит ли это делать? В этом поможет финансовый рычаг.

Финансовый рычаг — это показатель, отражающий как изменение размера заемного капитала повлияет на прибыль компании.

Если компания убыточная, то использовать финансовый рычаг не стоит — ситуация может только ухудшиться. Чтобы понять, насколько эффективна работа, нужно рассчитать рентабельность активов и рентабельность собственного капитала.

Содержание статьи

Рентабельность активов

Этот показатель характеризует эффективность использования активов, рассчитывается как отношение операционной прибыли к активам.

Рентабельность активов = Операционная прибыль : Активы

Операционная прибыль — это прибыль от основной деятельности компании, разница между доходами и расходами компании по основной деятельности за определенный период.

Активы включают:

  1. Основные средства — недвижимость, транспорт, оборудование.
  2. Нематериальные активы — патенты, программное обеспечение.
  3. Запасы сырья.
  4. Незавершенное производство.
  5. Готовую продукцию.
  6. Деньги на счетах и в кассе.
  7. Дебиторскую задолженность (то, что должны компании).

Все эти статьи нужно сложить. Размер активов и их общую стоимость также можно узнать из баланса, там они уже суммированы.

В расчете используется среднегодовой размер активов. Для его расчета нужно сложить стоимость активов на начало и конец года и разделить на два:

Активы (в среднем за год) = (Активы на начало года + Активы на конец года) : 2

Этот показатель может быть неточным, если в течение года были значительные колебания стоимости. Для более подробного расчета можно суммировать размер капитала поквартально, помесячно или ежедневно и делить на 4, 12 или 365. Это удобно делать, если компания ведет финансовый учет в специальном сервисе, например, в ПланФакте.

Операционная прибыль — 400 000 рублей.

Стоимость активов на начало года 900 000 рублей, на конец года — 1 100 000 рублей.

Среднегодовая стоимость активов = (900 000 + 1 100 000) : 2 = 1 000 000 (руб.)

Рентабельность активов = 400 000 : 1 000 000 = 40%

Операционная прибыль — 80 000 рублей.

Стоимость активов:
1 квартал — 1 000 000 рублей;
2 квартал — 900 000 рублей;
3 квартал — 600 000 рублей;
4 квартал — 700 000 рублей.

Среднегодовая стоимость активов = (1 000 000 + 900 000 + 600 000 + 700 000) : 4 = 800 000 (руб.)

Рентабельность активов = 80 000 : 800 000 = 10%

Рентабельность собственного капитала

Характеризует, насколько эффективно используется собственный капитал. Чем показатель выше, тем выгоднее вкладывать деньги в компанию.

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль : Собственный капитал

Формула чистой прибыли в общем виде выглядит так:

Чистая прибыль = Выручка (доходы по основной деятельности) — Расходы по основной деятельности + Прочие доходы — Прочие расходы — Амортизация — Проценты по кредитам и займам — Налог на прибыль

Для расчета финансового рычага используем упрощенный вариант:

Чистая прибыль = Операционная прибыль — Проценты по кредитам и займам — Налог на прибыль

Собственный капитал — вложения учредителей и нераспределенная прибыль. Узнать величину собственного капитала также можно в балансе. В расчете используется среднегодовой размер собственного капитала.

Операционная прибыль за год — 400 000 рублей.

Налог на прибыль — 20%.

Кредитов у компании нет, поэтому проценты по ним она не платит.

Сумма налога = 400 000 х 0,2 = 80 000 (руб.)

Чистая прибыль = 400 000 — 80 000 = 320 000 (руб.)

Рентабельность собственного капитала = 320 000 : 1 000 000 = 32%

Операционная прибыль за год — 80 000 рублей.

Сумма налога = 80 000 х 0,15 = 12 000 (руб.)

Чистая прибыль = 80 000 — 12 000 = 68 000 (руб.)

Рентабельность собственного капитала = 68 000 : 400 000 = 13,6%

Предположим, что компании планируют взять 500 000 в кредит, под 20% годовых. Узнать, как он скажется на финансовых показателях, поможет финансовый рычаг.

Расчет эффекта финансового рычага

Включает три элемента, которые влияют на прибыль:

  • налоговый корректор показывает влияние налоговой нагрузки;
  • дифференциал финансового рычага — разница между прибыльностью бизнеса и ценой заемных денег;
  • плечо финансового рычага — соотношение между заемным и собственным капиталом.

Эффект финансового рычага = Налоговый корректор х Дифференциал финансового рычага х Плечо финансового рычага

Налоговый корректор

Показывает, как влияет на финансовый рычаг ставка налога на прибыль: какая доля прибыли остается у компании после уплаты налога. Компания не может влиять на этот коэффициент — ставку устанавливает государство.
Этот коэффициент рассчитывается в виде десятичной дроби.

Налоговый корректор = 1 — Ставка налога на прибыль

Налоговый корректор = 1 — 0,2 = 0,8

Налоговый корректор = 1 — 0,15 = 0,85

Дифференциал финансового рычага

Показатель отражает разницу между рентабельностью активов и платой за заемный капитал. Чем выше значение этого показателя, тем более выражен положительный эффект от действия финансового рычага.

Дифференциал финансового рычага = Рентабельность активов — Ставка по кредиту

Предполагается, что при увеличении активов за счет кредитных денег (они могут быть вложены в запасы, покупку внеоборотных активов или что-то другое), рентабельность сохраняется.

Значения:

  • показатель меньше нуля — компания не может обеспечить такую эффективность, чтобы компенсировать плату за использование кредита;
  • показатель равен нулю — увеличение прибыли уйдет на погашение процентов по кредиту;
  • показатель больше нуля — использование кредита выгодно, компания может повысить свою эффективность за счет заемных средств.

Дифференциал финансового рычага = 40% — 20% = 20%

Использование кредита выгодно.

Дифференциал финансового рычага = 10% — 20% = -10%

Использование кредита невыгодно.

Плечо финансового рычага

Показывает, как на финансовый рычаг влияет доля заемных средств.

Плечо финансового рычага = Заемный капитал : Собственный капитал

Заемный капитал включает долгосрочные и краткосрочные обязательства:

  1. Кредиторскую задолженность (то, что должна компания).
  2. Кредиты и займы.

В зависимости от отрасли, размера компании и других факторов норма для коэффициента может меняться, поэтому важно оценивать его в совокупности с другими показателями.

Значения:

  • больше 0,7 — компания рискует потерять финансовую устойчивость. Допускается и более высокое значение, например, в России считается нормальным коэффициент 1. Но чем он больше, тем ниже финансовая устойчивость компании.
  • 0,5-0,7 — оптимальное значение.
  • ниже 0,5 — компания упускает возможность повысить эффективность за счет привлечения заемных средств.

«Финансовый рычаг определяется как соотношение заемного капитала компании и собственного капитала. Это понятие можно проиллюстрировать качелями или весами, на одной стороне которых — уставный и накопленный капитал, а на другой — финансовые обязательства компании.

Плечо финансового рычага (текущая ситуация) = 0 : 1 000 000 = 0

В текущей ситуации компания обладает высокой финансовой устойчивостью, но может заработать больше, если будет использовать заемные средства.

Плечо финансового рычага (для кредита) = 500 000 : 1 000 000 = 0,5

Кредит не окажет негативного влияния на финансовую устойчивость компании.

Чтобы узнать размер заемных средств, нужно вычесть из стоимости активов размер собственного капитала:

Заемные средства = 800 000 — 500 000 = 300 000 (руб.)

Плечо финансового рычага (текущая ситуация) = 300 000 : 500 000 = 0,6

Плечо финансового рычага (для кредита) = 500 000 : 500 000 = 1

Размер показателей в норме.

Рассчитаем плечо для всех заемных средств:

Плечо финансового рычага (суммарно с кредитом) = (300 000 + 500 000) : 500 000 = 1,3

Если компания возьмет кредит, она потеряет финансовую устойчивость.

Эффект финансового рычага

Рассчитаем эффект рычага для компаний.

Эффект финансового рычага = 0,8 х 0,2 х 0,5 = 0,08 или 8%

Если компания возьмет кредит, рентабельность собственного капитала повысится на 8% и составит 40%.

Эффект финансового рычага = 0,85 х (- 0,1) х 1 = -0,085 или -8,5%

Кредит отрицательно скажется на рентабельности собственного капитала и уменьшит ее до 5,1%.

Влияние кредита на прибыль

Если предположить, что компания будет работать также эффективно, сохраняя рентабельность активов, то инвестиция заемных средств в активы даст прирост прибыли:

Операционная прибыль = Рентабельность активов х (Активы + Кредит)

За использование кредитных денег компании платят определенный процент, это нужно учесть в расчете прибыли:

Прибыль до налогообложения = Операционная прибыль — Сумма процентов по кредиту

Сумма налога = Прибыль до налогообложения х Ставка по налогу

Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения — Сумма налога

Рассчитаем размер прибыли и новую рентабельность собственного капитала.

Операционная прибыль = 0,4 х (1 000 000 + 500 000) = 600 000 (руб.)

Прибыль до налогообложения = 600 000 — 0,2 х 500 000 = 600 000 — 100 000 = 500 000 (руб.)

Сумма налога = 500 000 х 0,2 = 100 000 (руб.)

Чистая прибыль = 500 000 — 100 000 = 400 000 (руб.)

Рентабельность собственного капитала = 400 000 : 1 000 000 = 0,4 или 40%

Операционная прибыль = 0,1 х (800 000 + 500 000) = 130 000 (руб.)

Прибыль до налогообложения = 130 000 — 0,2 х 500 000 = 600 000 — 100 000 = 30 000 (руб.)

Сумма налога = 30 000 х 0,15 = 4 500 (руб.)

Чистая прибыль = 30 000 — 4 500 = 22 500 (руб.)

Рентабельность собственного капитала = 22 500 / 500 000 = 0,051 или 5,1%

Делеверидж – это когда компания или частное лицо пытается уменьшить общий финансовый рычаг. Другими словами, сокращение доли заемных средств – это сокращение долга и противоположность использования заемных средств. Самый прямой способ избавиться от заемных средств для предприятия – это немедленно погасить любые существующие долги и обязательства на его балансе . Если это невозможно, компания или физическое лицо могут оказаться в положении повышенного риска дефолта .

Ключевые моменты

  • Сокращение заемных средств означает сокращение непогашенной задолженности без возникновения новой задолженности.
  • Цель сокращения доли заемных средств – снизить относительную долю баланса бизнеса, финансируемую за счет обязательств.
  • Слишком сильное системное сокращение доли заемных средств может привести к финансовой рецессии и кредитному кризису.

Понимание деления плеча

Кредитное плечо (или долг) имеет такие преимущества, как налоговые льготы по удерживаемым процентам, отсроченные денежные расходы и предотвращение разводнения капитала. Долг стал неотъемлемым аспектом нашего общества – на самом базовом уровне предприятия используют его для финансирования своей деятельности, расширения финансирования и оплаты исследований и разработок .

Однако, если компании берут на себя слишком большой долг, выплаты процентов или расходы на обслуживание долга могут нанести компании финансовый ущерб. В результате компании иногда вынуждены сокращать заемные средства или погашать задолженность путем ликвидации или продажи своих активов или реструктуризации своей задолженности .

При правильном использовании долг может стать катализатором, помогающим компании финансировать свой долгосрочный рост. Используя заемные средства, предприятия могут оплачивать свои счета, не выпуская дополнительных акций , что предотвращает размывание прибыли акционеров. Разводнение акций происходит, когда компании выпускают акции, что приводит к уменьшению доли собственности существующих акционеров или инвесторов. Хотя компании могут привлекать капитал или средства путем выпуска акций, недостатком является то, что это может привести к более низкой цене акций для существующих акционеров из-за разводнения акций.

Выпуск долга

Альтернатива для компаний – брать деньги в долг. Компания может выпускать долговые обязательства непосредственно перед инвесторами в форме облигаций . Инвесторы будут выплачивать компании авансом основную сумму за облигацию, а взамен получать периодические процентные платежи, а также основную сумму обратно в срок погашения облигации . Компании также могут привлекать деньги, занимая у банка или кредитора.

Например, если компания создана с инвестициями в размере 5 миллионов долларов от инвесторов, собственный капитал компании составляет 5 миллионов долларов – деньги, которые компания использует для своей деятельности. Если компания в дальнейшем включит заемное финансирование путем заимствования 20 миллионов долларов, у компании теперь будет 25 миллионов долларов для инвестирования в проекты капитального бюджета и больше возможностей для увеличения стоимости для фиксированного числа акционеров.

Делеверинг долга

Компании часто берут на себя чрезмерные долги, чтобы инициировать рост. Однако использование кредитного плеча существенно увеличивает рискованность фирмы. Если левередж не будет расти, как планировалось, риск может стать слишком большим для компании. В таких ситуациях все, что может сделать фирма, – это погасить долг. Делеверидж может быть красным флагом для инвесторов, которым требуется рост своих компаний.

Целью сокращения доли заемных средств является уменьшение относительной доли баланса бизнеса, финансируемой за счет обязательств . По сути, это можно сделать одним из двух способов. Во-первых, компания или частное лицо может получить денежные средства посредством деловых операций и использовать эти избыточные денежные средства для погашения обязательств. Во-вторых, существующие активы, такие как оборудование, акции, облигации, недвижимость, бизнес-инструменты, и многие другие, могут быть проданы, а полученные в результате доходы могут быть направлены на погашение долга. В любом случае будет уменьшена долговая часть баланса.

Краткая справка

Норма личных сбережений является одним из индикаторов уменьшения доли заемных средств, поскольку люди откладывают больше денег, а не занимают.1

Когда делеверидж идет не так

Уолл-стрит может положительно приветствовать успешное сокращение доли заемных средств. Например, объявление о крупных увольнениях может вызвать рост цен на акции. Однако сокращение доли заемных средств не всегда идет по плану. Когда необходимость привлечения капитала для снижения уровня долга вынуждает фирмы распродавать активы, которые они не хотят продавать, по бросовым ценам, цена акций компании в краткосрочной перспективе обычно падает.

Что еще хуже, когда у инвесторов возникает ощущение, что компания имеет безнадежные долги и не может сократить заемные средства, стоимость этой задолженности падает еще больше. Затем компании вынуждены продать его в убыток, если они вообще могут его продать. Неспособность продать или обслужить долг может привести к банкротству. Фирмы, у которых есть токсичные долги обанкротившихся компаний, могут столкнуться с серьезным ударом по своим балансам, поскольку рынок этих инструментов с фиксированным доходом рухнет. Так было с фирмами, державшими долги Lehman Brothers до ее краха в 2008 году.

Экономические эффекты от использования заемных средств

Займы и кредиты являются неотъемлемыми частями экономического роста и корпоративной экспансии. Когда слишком много людей и фирм решают выплатить свои долги сразу и больше не брать на себя обязательства, экономика может пострадать. Хотя сокращение доли заемных средств обычно хорошо для компаний, если оно происходит во время рецессии или экономического спада, оно может ограничить рост кредита в экономике. По мере того как компании сокращают заемные средства и заемные средства, нисходящая спираль в экономике может ускориться.

В результате правительство вынуждено вмешаться и взять в долг (леверидж), чтобы купить активы и установить минимальный уровень цен или стимулировать расходы. Этот фискальный стимул может принимать различные формы, включая покупку ценных бумаг с ипотечным покрытием для поддержки цен на жилье и поощрения банковского кредитования, выдачу государственных гарантий для поддержки стоимости определенных ценных бумаг, занятие финансовых позиций в обанкротившихся компаниях, предоставление налогов скидки непосредственно потребителям, субсидирование покупки бытовой техники или автомобилей за счет налоговых льгот или множество подобных действий.

Федеральная резервная система может также снизить ставки пофедеральным фондам , чтобы сделать его менее дорогостоящим для банков ,чтобы занимать деньги друг от друга, надавите процентные ставки и стимулировать банки кредитовать потребителей и предприятий.2

Краткая справка

Налогоплательщики обычно несут ответственность за выплату федерального долга, когда правительства спасают предприятия, которые пострадали и проходят процесс сокращения заемных средств.

Примеры делевериджа и финансовых коэффициентов

Например, предположим, что компания X имеет 2 000 000 долларов в активах, из которых 1 000 000 долларов финансируются за счет долга, а 1 000 000 долларов – за счет собственного капитала. В течение года Компания X получает 500 000 долларов чистой прибыли или прибыли.

Хотя существует множество финансовых коэффициентов для измерения финансового состояния компании, три ключевых коэффициента, которые мы будем использовать, приведены ниже.

    – это общая сумма активов, деленная на чистую прибыль, которая показывает, насколько хорошо компания зарабатывает деньги на своих долгосрочных активах, таких как оборудование. рассчитывается путем деления чистой прибыли на собственный капитал, что показывает, насколько хорошо компания получает прибыль, используя капитал, полученный от выпуска акций. рассчитывается путем деления обязательств компании на собственный капитал. Отношение долга к собственному капиталу показывает, как компания финансирует свой рост и имеется ли достаточно акций для покрытия ее долга.

Ниже приведены расчеты коэффициента с использованием финансовой информации компании X.

  • Рентабельность активов = 500 000 долларов США / 2 000 000 долларов США = 25%
  • Рентабельность собственного капитала = 500 000 долларов США / 1 000 000 долларов США = 50%
  • Отношение долга к собственному капиталу = 1000000 долларов США / 1000000 долларов США = 100%

Вместо описанного выше сценария предположим, что в начале года компания решила использовать 800 000 долларов активов для погашения 800 000 долларов обязательств. В этом сценарии компания X теперь будет иметь 1 200 000 долларов в активах, из которых 200 000 долларов будут финансироваться за счет долга, а 1 000 000 долларов – за счет собственного капитала. Если бы компания заработала те же 500000 долларов в течение года, ее рентабельность активов, рентабельность собственного капитала и соотношение долга к собственному капиталу были бы следующими:

  • Рентабельность активов = 500 000 долларов США / 1 200 000 долларов США = 41,7%
  • Рентабельность собственного капитала = 500 000 долларов США / 1 000 000 долларов США = 50%
  • Отношение долга к собственному капиталу = 200 000 долларов США / 1 000 000 долларов США = 20%

Второй набор коэффициентов показывает, что компания намного более здорова, и поэтому инвесторы или кредиторы сочтут второй сценарий более благоприятным.


Заемными средствами принято считать полученные от сторонних источников деньги, которые необходимо будет вернуть обратно на определенных условиях. Такие средства служат предприятиям в качестве финансовой поддержки в момент кризиса или другой ситуации, когда не хватает своего капитала.

Что отнести к заемным средствам

В зависимости от вида организации, предоставившей взаймы денежные ресурсы, их можно разделить на два типа:

Отличие между видами заключается в источнике финансирования. Кредиты могут предоставлять только специализированные организации, то есть банки и другие финансовые организации. Займы может выдать практически любое юридическое и даже физическое лицо.

Кредит выдается с целью получения дохода для заимодавца, то есть под денежные проценты. Займы могут быть беспроцентными. Нет никакой выгоды для кредитора рисковать своими деньгами, даже не получая дополнительного дохода. Поэтому беспроцентный заем встречается среди аффилированных и взаимозависимых лиц, когда несколько компаний объединены:

  • в корпорацию;
  • холдинг;
  • группу.

Таким образом, можно разделить займы:

Как учитывать чужие средства

Полученные денежные средства, независимо от вида и источника финансирования, учитываются в предприятиях, согласно Плану счетов, утвержденному законодателем:

Разделение заемного капитала

Как следует из названия, ссуды могут делиться по срокам возврата:

  • на долгосрочные, то есть свыше 12 месяцев;
  • и краткосрочные, то есть до 12 месяцев.

Займы, помимо денежной формы, можно получать в качестве долговых бумаг:

В этом случае предприятие выплачивает заимодавцу не проценты, а дисконт, то есть разницу между номинальной и реальной стоимостью ценной бумаги.

Обязательство на 66, 67 счетах учитывается двумя способами:

  1. По фактической величине ссуды плюс проценты.
  2. По номиналу долговых бумаг.

При этом действительна проводка, образующаяся в момент поступления заемных средств на расчетный счет организации:

Что сделать с процентами по займам

  • Дебет 91.02 Кредит 66, 67 – начислены ежемесячные проценты.
  • Дебет 08 Кредит 66, 67 – увеличена стоимость строящегося объекта на сумму процентов.

Например, компания взяла кредит под строительство моста в размере 1 000 000 рублей на один год. Годовая процентная ставка банка составляет 18%. Надо рассчитать, сколько учитывать отчислений каждый месяц:

  • 1 000 000 * 18% = 180 000 рублей годовых;
  • 180 000 / 12 месяцев = 15 000 рублей – ежемесячное начисление процентов.

Так как срок ссуды один год, то она считается краткосрочной, значит, будет отображаться на 66 счете:

  • Дебет 51 Кредит 66.01 – получен кредит в сумме 1 000 000 рублей.
  • Дебет 08 Кредит 66.02 – начислены проценты на увеличение стоимости моста в сумме 15 000 рублей.
  • Кредит 66.02 Дебет 51 – перечислен ежемесячный платеж банку 15 000 рублей.

Отражение заемного капитала в балансе

Задолженность по заемным капиталам показывается в отдельной строке баланса, который все компании обязаны сдавать по окончании отчетного периода:

  • строка 1410 предназначена для долгосрочных кредитов и займов;
  • строка 1510 – для краткосрочных обязательств по кредитам и займам.

Согласно инструкции по составлению баланса, содержащейся в ПБУ 4/99, используется кредиторский остаток по 66, 67 счетам. В том числе в Форме №1, которую называют бухгалтерским балансом в Приказе №66 н, в указанных строках отражаются все начисленные проценты.

Примечание от автора! Проценты по долгосрочному долгу показывают в строке 1510 вместе с краткосрочными обязательствами, если срок уплаты менее 365 дней.

Например, у компании имеется долгосрочный займ на 5 лет в размере 5 000 000 рублей с годовой процентной ставкой 12,1%, полученный в апреле 2017 года. По условиям договора проценты выплачиваются ежемесячно. Кроме того, в конце года надо вернуть 500 000 рублей основного долга, чтобы избежать роста задолженности. На 31 декабря 2017 года компания сдает баланс в ИФНС. Для начала надо подсчитать размер ежемесячных процентов:

  • 5 000 000 * 12,1% = 605 000 рублей на 5 лет;
  • 605 000 / 5 лет = 121 000 рублей годовых;
  • 121 000 / 12 месяцев = 10 083, 33 ежемесячных начислений.

Так как фирма получила ссуду 1 апреля 2017 года, то расчет надо сделать до 31 декабря 2017 года:

  • 10 083 рубля * 9 месяцев = 90 749,97 рублей начислено процентов за 2017 год.

По условиям договора проценты выплачиваются в 1-й рабочий день месяца, следующего за отчетным.

Наименование операции в РСБУ

Обороты по дебету 67 счета

Обороты по кредиту 67 счета

Остаток по дебету 67 счета

Остаток по кредиту 67 счета

Перечислено процентов заимодавцу

Возвращен долг заимодавцу

Так как проценты в балансе должны учитываться среди краткосрочных долгов, то строки отчета выглядят следующим образом:

Наименование статьи баланса

Номер строки баланса

Сумма в строках

В балансе суммы отражаются в тысячах рублей, согласно Приказа №66 н.

Финансовый анализ зависимости

Насколько сильно нуждается компания в заемных средствах, решать только руководству. С одной стороны, заемный капитал – это мощный ресурс, необходимый во многих ситуациях. Например, если надо расширить экономическую деятельность и купить дорогостоящее оборудование, которое сможет быстро себя окупить и принести прибыль. С другой стороны, очень легко попасть в финансовую зависимость и начать привлекать чужие деньги при малейшем кризисе, что неизбежно повлечет за собой высокий темп возрастания задолженности.

Поэтому надо делать анализ этой статьи баланса. Наиболее простой способ проанализировать ситуацию – рассчитать коэффициент финансовой зависимости. Он показывает соотношение собственного капитала по отношению к заемным средствам. Формула подсчета зависимости:

К ФЗ = Собственный капитал / заемный капитал.

Под собственным капиталом понимают сведения, содержащиеся в разделе баланса III Капитал и резервы:

  • уставный капитал;
  • нераспределенная прибыль прошлых лет;
  • нераспределенная прибыль отчетного периода.

К займам и кредитам для подсчета надо прибавить кредиторскую задолженность предприятия. Если по итогам расчета коэффициент больше 1, то это означает, что собственные средства составляют основную часть капиталов компании, то есть достаточную финансовую устойчивость.

Соответственно, показатель менее 1 будет являться свидетельством превышения заемных средств над собственными. Это означает, что финансовая уязвимость компании будет расти, так как она зависима от сторонних источников и, по сути, работает в долг.

О том, как работает заемный капитал, можно посмотреть в видео по ссылке:

Необходимо внимательно следить за ростом доли заемного капитала в структуре баланса, так как чужие средства придется возвращать. Между тем могут меняться условия договоров, увеличиваться процентные ставки, и фирма начнет отставать от графика возврата платежей, что может привести к разорению и банкротству.

Читайте также: