Заявка на погашение инвестиционных паев образец

Обновлено: 16.05.2024

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

от 25 ноября 2020 года N 5630-У

О правилах выдела имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, инвестиционные паи которого предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов, или биржевой паевой инвестиционный фонд, в связи с погашением инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда

Настоящее Указание на основании пунктов 1 и 3 статьи 25_1 Федерального закона от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2001, N 49, ст.4562; 2020, N 30, ст.4738) устанавливает:

правила выдела имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, инвестиционные паи которого предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов, или биржевой паевой инвестиционный фонд, в связи с погашением инвестиционных паев этого фонда и сроки передачи этого имущества;

случаи, при которых выдел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, инвестиционные паи которого предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов, или биржевой паевой инвестиционный фонд, должен осуществляться с согласия владельца инвестиционного пая (владельцев инвестиционных паев) этого фонда;

1. Выдел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, инвестиционные паи которого предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов (далее - инвестиционные паи, ограниченные в обороте), или биржевой паевой инвестиционный фонд (далее при совместном упоминании - фонд), в связи с погашением инвестиционных паев этого фонда (далее - выдел имущества) должен осуществляться управляющей компанией фонда в соответствии с правилами выдела имущества, предусмотренными правилами доверительного управления фондом, с соблюдением требований, предусмотренных пунктами 2-9 настоящего Указания.

2. Выдел имущества осуществляется, если правилами доверительного управления фондом предусмотрена возможность выдела имущества и в них включены следующие положения.

2.1. Случаи и порядок определения имущества, подлежащего выделу (в частности, в случае поступления в отношении одного имущества требований о его выделе от нескольких владельцев инвестиционных паев фонда).

2.2. Порядок получения согласия владельца инвестиционного пая (владельцев инвестиционных паев) фонда на выдел имущества.

3. При погашении инвестиционных паев фонда по требованию владельца инвестиционных паев фонда выдел имущества должен осуществляться управляющей компанией фонда на основании заявки на погашение инвестиционных паев, предусмотренной пунктом 1 статьи 23 Федерального закона от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (далее - Федеральный закон "Об инвестиционных фондах"), содержащей требование о выделе имущества (далее - заявка на погашение паев). По решению владельца инвестиционных паев фонда в заявке на погашение паев указываются сведения, позволяющие идентифицировать имущество, подлежащее выделу в связи с погашением инвестиционных паев, если указанная возможность предусмотрена правилами доверительного управления фондом.

При частичном погашении инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда, инвестиционные паи которого ограничены в обороте (далее - закрытый фонд), без заявления владельцем инвестиционных паев требования об их погашении (далее - частичное погашение инвестиционных паев закрытого фонда), а также при прекращении фонда выдел имущества должен осуществляться управляющей компанией фонда по ее решению и при условии получения согласия владельца инвестиционных паев фонда, инвестиционные паи которого погашаются, если указанное согласие требуется в соответствии с пунктом 8 настоящего Указания.

При погашении инвестиционных паев, ограниченных в обороте, в случае их выдачи лицу, не являющемуся квалифицированным инвестором (далее - неквалифицированный инвестор), управляющая компания фонда обязана осуществить выдел имущества неквалифицированному инвестору в случае, предусмотренном подпунктом 2 пункта 4 статьи 14_1 Федерального закона "Об инвестиционных фондах".

4. В случае если выдел имущества невозможен в соответствии с пунктом 9 настоящего Указания, управляющая компания фонда должна выплатить владельцу инвестиционных паев денежную компенсацию в соответствии со статьями 25, 32 Федерального закона "Об инвестиционных фондах".

5. Стоимость имущества, подлежащего выделу при погашении инвестиционных паев фонда, должна быть равна сумме, причитающейся владельцу инвестиционных паев в связи с погашением инвестиционных паев, определенной в соответствии с правилами доверительного управления фондом, за исключением следующих случаев.

5.1. В случае если правилами доверительного управления фондом предусмотрена возможность выдела имущества, стоимость которого меньше суммы, причитающейся владельцу инвестиционных паев в связи с погашением инвестиционных паев. В указанном случае остаток суммы, причитающейся владельцу инвестиционных паев, выплачивается денежными средствами, составляющими фонд.

5.2. В случае, предусмотренном подпунктом 2 пункта 4 статьи 14_1 Федерального закона "Об инвестиционных фондах", при погашении инвестиционных паев, ограниченных в обороте, в случае их выдачи неквалифицированному инвестору.

5.3. В случае, предусмотренном абзацем восьмым пункта 1 статьи 32 Федерального закона "Об инвестиционных фондах", при прекращении фонда.

6.1. При погашении инвестиционных паев биржевого паевого инвестиционного фонда на основании заявки на погашение паев - на день окончания срока приема заявок на погашение паев.

6.2. При погашении инвестиционных паев интервального паевого инвестиционного фонда, инвестиционные паи которого ограничены в обороте (далее - интервальный фонд), на основании заявки на погашение паев - на день окончания срока приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев.

6.3. При погашении инвестиционных паев закрытого фонда на основании заявки на погашение паев, а также при частичном погашении инвестиционных паев закрытого фонда - на день, предусмотренный правилами доверительного управления таким фондом.

7. Управляющая компания фонда обязана обеспечить передачу выделяемого имущества в собственность владельца инвестиционных паев фонда, инвестиционные паи которого погашаются, в сроки, предусмотренные правилами доверительного управления фондом, но не позднее следующих сроков.

7.1. При погашении инвестиционных паев закрытого фонда и интервального фонда на основании заявки на погашение паев, частичном погашении инвестиционных паев закрытого фонда, а также погашении инвестиционных паев, ограниченных в обороте, в случае их выдачи неквалифицированному инвестору:

для денежных средств и ценных бумаг - не позднее двух недель с даты погашения инвестиционных паев фонда;

для имущества, не предусмотренного абзацем вторым настоящего подпункта, - не позднее трех месяцев с даты погашения инвестиционных паев фонда.

7.2. При погашении инвестиционных паев биржевого паевого инвестиционного фонда на основании заявки на погашение паев - в один день с погашением инвестиционных паев фонда, а с 1 февраля 2022 года - не позднее одного рабочего дня с даты погашения инвестиционных паев фонда.

8. Согласие владельца инвестиционного пая (владельцев инвестиционных паев) фонда на выдел имущества требуется в следующих случаях.

8.1. Согласие владельца инвестиционных паев, инвестиционные паи которого погашаются, на выдел имущества требуется при частичном погашении инвестиционных паев закрытого фонда и при прекращении фонда, в случае если правила доверительного управления фондом не содержат указания на сведения, позволяющие идентифицировать имущество, подлежащее выделу.

8.2. В иных случаях, предусмотренных правилами доверительного управления фондом.

9. Выдел имущества невозможен в следующих случаях.

9.1. В составе фонда отсутствует имущество, указанное в заявке на погашение паев.

9.2. Имущество, подлежащее выделу владельцу инвестиционных паев фонда, не соответствует требованиям к составу активов фонда, определенным в инвестиционной декларации фонда.

9.3. Стоимость имущества, подлежащего выделу владельцу инвестиционных паев фонда, превышает сумму, причитающуюся указанному лицу в связи с погашением его инвестиционных паев, за исключением случая, предусмотренного подпунктом 2 пункта 4 статьи 14_1 Федерального закона "Об инвестиционных фондах".

9.4. Отсутствует согласие владельца инвестиционного пая (владельцев инвестиционных паев) на выдел имущества, если указанное согласие необходимо в соответствии с пунктом 8 настоящего Указания.

9.5. В иных случаях, предусмотренных правилами доверительного управления фондом.

10. Настоящее Указание в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 20 ноября 2020 года N ПСД-27) вступает в силу со дня его официального опубликования, но не ранее 1 февраля 2021 года.

Председатель
Центрального банка
Российской Федерации
Э.С.Набиуллина

С информацией о лицах, выполняющих функции специализированного депозитария, регистратора, аудиторской организации, а также о размере вознаграждения этим лицам, можно ознакомиться в Правилах Фонда, размещенных на сайте управляющей компании в разделе Раскрытие информации

Агенты, предоставляющие услуги по приему заявок Фонда

Операции с паями по данному фонду возможно совершать через Агентов:

Более подробную информацию можно посмотреть в разделе Агенты.

Компании, с которыми заключен договор на брокерское обслуживание

Перечень имущества, которое может быть передано в оплату инвестиционных паев

Часто задаваемые вопросы

Паевой инвестиционный фонд – это фонд, который состоит из активов инвесторов: это могут быть деньги, недвижимость, ценные бумаги, доли в ООО и прочее.
Пай — доля инвестора (пайщика) в этом фонде. Это – ценная бумага, подтверждающая, что пайщику принадлежит доля имущества фонда.
Имуществом фонда распоряжается управляющая компания (УК). Ее задача — зарабатывать деньги для пайщиков. Для этого она управляет активами фонда: покупает и продает ценные бумаги, и иные финансовые инструменты. Если стоимость имущества фонда увеличивается, растет и цена пая. УК отвечает за активы пайщиков перед законом.

Низкий порог входа – приобрести пай можно даже за низкую сумму – 1000 рублей. При этом доходность паев может превышать доход от банковских депозитов или инвестиций в недвижимость.
Не нужно обладать специальными знаниями: активами ПИФ управляют профессионалы с высоким уровнем компетенции в инвестиционной сфере.
Диверсификация активов – инвестирование средств в разные активы сокращает риски.
Широкий выбор – управляющая компания использует разные инвестиционные стратегии. Вы можете подобрать любой ПИФ под свои финансовые возможности и соотношение доходность/риск.
Надежная защита – работу управляющей компанией контролируют ЦБ РФ и СД – специализированный депозитарий.

Оформить заявку на приобретение паев Вы можете в личном кабинете или в любом нашем офисе. После оформления заявки необходимо совершить перевод денежных средств на счет фонда.

Оформить заявку на обмен паев вы можете в личном кабинете или в любом нашем офисе. Обмен паев производится в течение пяти рабочих дней после подачи заявки

Оформить заявку на погашение паев вы можете в личном кабинете или в любом нашем офисе.
Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня приема заявки на погашение инвестиционных паев. Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате, определяется на основе расчетной стоимости пая на рабочий день, предшествующий дню погашения инвестиционных паев. Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня погашения инвестиционных паев.

Зачисления денежных средств в фонды допускаются третьими лицами, являющимися ближайшими родственниками клиента при предоставлении следующих документов: свидетельство о браке или свидетельство о рождении.

Надбавка – это комиссия, которая при приобретении паев увеличивает их стоимость. При наличии надбавки стоимость пая, по которой происходит приобретение, увеличивается по сравнению с расчетной.
Скидка – это комиссия, которая при погашении паев уменьшает их стоимость. При наличии скидки стоимость пая, по которой погашаются паи, уменьшается по сравнению с расчетной.

Мы проконсультируем вас

Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем.

Что такое ПИФ

Паевой инвестиционный фонд — это фонд, который объединяет деньги инвесторов, чтобы вложить их в разные финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость или другие. Вы можете вложить деньги в фонд, купив часть пая, целый пай или несколько, и заработать на росте стоимости своей доли.

Выберите фонд и инвестируйте

Вы можете начать с 100 ₽ и подключить автоплатеж, чтобы делать регулярные взносы

Ваши вложения растут в цене

Специалисты Сбера управляют фондом с целью повысить стоимость ваших паёв

Вы получаете доход

Вы заработаете на разнице между стоимостью покупки и продажи

Салют, инвестор!

Узнайте об инвестиционных продуктах Сбера у виртуальных ассистентов Салют

Салют, инвестор!

Узнайте об инвестиционных продуктах Сбера у виртуальных ассистентов Салют

Салют, инвестор!

Узнайте об инвестиционных продуктах Сбера у виртуальных ассистентов Салют

Инвестируйте в ПИФы сегодня

Мы проводили акцию с кешбэком для всех, у кого не было паев ПИФ на момент ее начала: давали кешбэк в виде паев на сумму до 20% (максимум на 3 000 ₽) за вложения в ПИФы в СберБанк Онлайн от 5 000 ₽.

Важно

Получить кешбэк можно было только один раз за одну покупку паёв в СберБанк Онлайн. Приобретение паёв различных фондов не суммировалось.

 За получение паёв, начисленных в виде Кешбэка по данной акции, НДФЛ не нужно платить. При погашении начисленных в виде Кешбэка паёв, будет удержан подоходный налог в случае, если вы погасите их до истечения 3-х летнего срока владения ими.

Что такое кешбэк?

Как выплачивается кешбэк за первые инвестиции в ПИФы?

Что нужно для участия в акции?

Сколько раз можно поучаствовать в акции?

Что будет если купить паи в нескольких фондах в один день?

Сколько раз можно получить кешбэк?

Как я узнаю, о получении бонусных паёв?

Если я раньше владел паями ОПИФ, могу ли сейчас получить кешбэк?

Почему не начислены подарочные паи?

Я купил паи в нескольких фондах, получу ли кешбэк?

Нужно ли платить НДФЛ при получении бонусных Паёв?

Оплатил паи однажды, а получил два sms о приобретении паёв. Почему?

Каковы условия погашения подарочных паёв? Можно ли погасить эти паи без комиссии?

Как будут удерживаются налоги при погашении подарочных паёв?

Остались вопросы об акции?

Инвестируйте в ПИФы сегодня

Условия инвестирования

в Сбербанк Онлайн

в личном кабинете/мобильном приложении Управляющей компании

в офисе ПАО Сбербанк или Управляющей компании

в Сбербанк Онлайн

в офисе ПАО Сбербанк или Управляющей компании при вложении до 3 млн рублей

в офисе ПАО Сбербанк или Управляющей компании при вложении свыше 3 млн рублей

при владении паями от 0 до 180 дней

при владении паями от 181 до 365 дней

при владении паями от 366 до 547 дней

при владении паями от 548 до 731 дней

при владении паями более 731 дня

Если вы купили паи после 01.01.2014, владели ими больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.

Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)?

Паевой инвестиционный фонд – одна из форм коллективного вложения средств (инвестирования). Средства клиентов фонда передаются в доверительное управление управляющей компании, а она, в свою очередь, вкладывает их в ценные бумаги (например, акции, облигации) или другие активы. Целью вложения средств в паевые фонды является получение дохода от роста стоимости таких активов. Активы фонда при этом являются общим имуществом владельцев паев, а размер доли каждого владельца пропорционален количеству принадлежащих ему инвестиционных паев.

В чем преимущества ПИФов как формы инвестирования?

Основное преимущество инвестиций в паевые инвестиционные фонды состоит в том, что клиентам не нужно иметь специальные знания, обладать большими капиталами, чтобы воспользоваться преимуществами профессионального управления денежными средствами и зарабатывать на фондовом рынке. Профессиональный управляющий вкладывает средства паевого фонда не в одну ценную бумагу, а в несколько – составляет так называемый инвестиционный портфель в соответствии со стратегией вложения средств, которая есть у каждого фонда и от которой зависит его потенциальная доходность. Так управляющий снижает риск получения убытка от инвестиций и повышает вероятность получения дохода (диверсифицирует вложения).

Как можно заработать в паевых фондах?

Вкладывая средства в паевые инвестиционные фонды, клиент становится владельцем инвестиционных паев и получает потенциальную возможность заработать на росте их стоимости, при этом доход не гаранитрован. Стоимость пая фонда прямо зависит от рыночной стоимости активов (ценные бумаги, недвижимость или др.), в которые управляющий вкладывает средства фонда.

В чем отличие паевых фондов от банковских депозитов?

Банк гарантирует выплату фиксированного дохода. Клиент паевого фонда имеет потенциальную возможность получить прибыль от роста стоимости своих паев, не ограниченную фиксированным значением.

Банк, как правило, принимает вклад на фиксированный срок. Срок владения паями открытого фонда определяет сам инвестор – паи можно погасить в любой рабочий день и, если на момент погашения стоимость паев выросла, инвестор получит накопленный доход за вычетом возможной комиссии (подробнее о комиссиях читайте в Условиях обслуживания на страницах паевых фондов).

Вклады на сумму до 1,4 млн рублей застрахованы государством, а инвестиции в ПИФы нет. При инвестировании в ПИФы можно получить убыток

Могу ли я регулярно получать проценты или дивиденды?

Гарантируется ли доходность вложений?

По закону управляющая компания не имеет права гарантировать доходность инвестиций. Инвестор должен знать, что доходность паевых инвестиционных фондов в прошлом не определяет ее в будущем, а также не гарантируется государством. Вложения в паевые фонды для тех, кто готов принимать риски инвестирования, они не застрахованы и могут в отдельные промежутки времени быть убыточными.

Какие бывают паевые инвестиционные фонды и как выбрать подходящий?

Управляющая компания Сбер Управление Активами предлагает широкую линейку паевых инвестиционных фондов с разными стратегиями инвестирования. Уровень ожидаемой доходности каждого фонда, в первую очередь, зависит от того, в какие активы инвестированы средства фонда. От этого также зависит и уровень инвестиционного риска. Чтобы выбрать подходящий паевой инвестиционный фонд нужно определить приемлемое для вас соотношение риска и потенциальной доходности, ознакомиться с правилами фондов.Более подробно можно посмотреть здесь.

Как оценить эффективность управления фондом?

Чтобы оценить результаты деятельности паевого фонда за какой-либо период, необходимо сравнить его доходность с доходностью рынка в целом, которую может продемонстрировать эталонный показатель (бенчмарк). Например, на рынке акций в качестве эталона используют Индекс МосБиржи, так как он отражает поведение российского рынка акций в целом. Если фонд вкладывает средства в акции компаний из отдельной отрасли экономики, в качестве бенчмарка может использоваться отраслевой индекс, например, Индекс МосБиржи электроэнергетики. Если доходность фонда лучше, чем доходность бенчмарка за аналогичный период, то можно утверждать, что фонд управляется эффективно.

Почему фонды могут показывать отрицательную доходность?

Как быстро я могу увидеть приобретенные паи в Сбербанк Онлайн или Личном Кабинете (Мобильном Приложении) Сбер Управление Активами?

В каком размере и как часто можно инвестировать в ОПИФ?

В паи открытого ПИФ можно инвестировать от 1 тысячи рублей при оформлении заявки в Сбербанк Онлайн или в Личном кабинете и мобильном приложении Сбер Управление Активами без ограничений на количество взносов и максимальную сумму. Также приобрести паи можно в уполномоченном офисе ПАО Сбербанк на минимальную сумму от 15 тысяч рублей.

Какие расходы несет клиент при инвестировании в ОПИФ?

1. Комиссия (надбавка)* при покупке паев, если покупка осуществляется через офис ПАО Сбербанк в зависимости от суммы инвестирования: 1% при сумме инвестирования до 3 млн рублей, 0.5% при большей сумме. В случае покупки паев через Сбербанк Онлайн или в Личном кабинете и мобильном приложении Сбер Управление Активами комиссии (надбавки) нет.

2. Комиссия за управление ПИФ и инфраструктурные расходы фонда – их размер указан в Правилах фонда и варьируется от каждого фонда, например, для фондов облигаций он может составлять 1.5 - 2%, для фондов акций 3-3.5% в год.

3. При продаже (погашении) ПИФ может взиматься комиссия (скидка)* в зависимости от срока владения паями - 2%, если срок владения до 180 дней; 1%, если срок владения паями от 181 до 731 дня, 0% если срок владения паями более 731 дня. Обмены паёв между фондами не прерывают срок владения паями.

**Для паев, приобретенных не ранее 01.01.2014г. и по которым после этой даты не совершались операции обмена.

На какой срок рекомендуется вкладывать средства в паевые фонды?

Рекомендуемый срок вложения денежных средств в фонды облигаций – от 1 года, в фонды акций – от 3 лет, фонды смешанных инвестиций (вкладывают средства и акции, и в облигации) – от 2 лет.

Как вывести деньги из паевого фонда?

Чтобы вывести свои деньги из открытого паевого фонда достаточно погасить его паи. Заявку на погашение паев можно подать в любой рабочий день, после чего деньги поступят на счет в срок, предусмотренный Правилами доверительного управления фондом. Если на день погашения стоимость пая больше, чем на день покупки, вы получите доход за вычетом возможной комиссии за покупку и погашение паев (подробнее о комиссиях читайте в Условиях обслуживания на страницах паевых фондов).

Погасить паи закрытого фонда можно после прекращения фонда. Сроки и порядок прекращения закрытых фондов устанавливаются Правилами каждого конкретного фонда.

Можно ли поменять паи одного фонда на паи другого?

Согласно правилам фондов, разрешен обмен между открытыми фондами под управлением Сбер Управление Активами, при этом за обмен не взимается комиссия, и он не прерывает срок владения паями для целей расчета скидки и налогового вычета. Как правило, обмен осуществляется на третий рабочий день с даты подачи заявки на обмен паев. Подробнее ознакомиться с перечнями фондов для обмена можно в Правилах фондов.

Как правильно выбрать подходящий инвестиционный фонд?

Для этого нужно определить приемлемое для вас соотношение риска и потенциальной доходности, ознакомиться с правилами фондов. В случае необходимости вы можете обратиться за советом к персональному финансовому консультанту.

Инвестор выбирает фонд исходя из своих предпочтений. Главное, что нужно учитывать при выборе фонда, – соотношение приемлемого риска и ожидаемой доходности.

Узнать подробнее о различных инвестиционных стратегиях вы можете на странице каждого фонда.

Как и когда рассчитывается стоимость паев и как узнать их стоимость?

Что такое инвестиционный пай?

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право его владельца на долю в имуществе, составляющем фонд. Пай существует в бездокументарном виде, а именно в виде электронной записи в реестре владельцев паев. Подтверждением того, что клиент стал владельцем пая, служит выписка из реестра, где указывается количество приобретенных паев и цена, по которой были приобретены паи.

Что такое открытый фонд?

Открытые фонды – это фонды, паи которых могут быть погашены в любой рабочий день. Их стоимость рассчитывается ежедневно. Ее можно узнать на нашем сайте.

Что такое закрытый фонд?

Закрытым фондом называется фонд, количество выдаваемых паев которого ограничено правилами доверительного управления фондом. Паи закрытых фондов могут быть погашены не ранее срока, установленного правилами доверительного управления.

Что такое надбавка?

Это комиссия при покупке паев, которую может удерживать управляющая компания. Рассчитывается как определенный процент, на который увеличивается расчетная стоимость инвестиционного пая, при подаче заявки на приобретение. Размер надбавки устанавливается Правилами доверительного управления фондом. При расчете доходности инвестиций следует обязательно учитывать размер надбавки.

Что такое скидка?

Это комиссия при погашении паев, которую может удерживать управляющая компания. Рассчитывается как определенный процент, на который уменьшается расчетная стоимость инвестиционного пая, при подаче заявки на погашение инвестиционных паев. Размер скидки устанавливается Правилами доверительного управления фондом. При расчете доходности инвестиций следует обязательно учитывать размер скидки.

Могут ли средства фонда вкладываться в ценные бумаги иностранных компаний?

Могут ли в состав активов фондов входить денежные средства?

Как часто обновляется портфель фонда и когда это происходит?

Управляющая компания продает и покупает ценные бумаги в зависимости от стратегии фонда, текущей рыночной ситуации, конкретной оценки бумаг той или иной компании, соблюдая все ограничения, определенные законодательством и правилами доверительного управления фондом.

Имущество фонда принадлежит управляющей компании?

Нет. Имущество, составляющее фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев. Оно принадлежит им на праве общей долевой собственности. Размер доли пропорционален количеству принадлежащих им инвестиционных паев.

Что произойдет с имуществом фонда, если он прекратит свое существование?

Имущество будет реализовано, денежные средства от реализации распределяются в установленной законом очереди среди кредиторов и пайщиков.

Паи одного фонда дают их владельцам равные права?

Можно ли подарить/завещать пай?

Да, это возможно. В отношении паев как ценных бумаг действуют общие правила о наследовании и дарении.

Что происходит с паями одного из супругов, приобретенными в период брака, если он собирается расторгнуть брак?

Паи – точно такая же собственность как автомобиль и недвижимость, поэтому она должна быть разделена согласно решению суда, договоренности сторон либо брачному контракту.

Каково максимальное количество выдаваемых паев одного фонда?

Что такое паи фондов, ограниченные в обороте?

Правилами фонда может быть предусмотрено, что приобретать паи данного фонда могут только лица, являющиеся квалифицированными инвесторами. Предложение таких паев иным лицам запрещено законом.

Влияют ли обмены на размер комиссии при погашении паев (скидка) и на налоговый вычет?

Обмены паёв из фонда в фонд не уменьшают срок нахождения средств в фонде, который учитывается при расчете скидки и налоговом вычете при погашении паёв.

* При покупке паев ПИФ в СберБанк Онлайн вы экономите до 1% по сравнению с покупкой в офисах. Комиссия за покупку паев (надбавка) не взимается, если заявка оформлена в СберБанк Онлайн. Если вы ранее оформили заявку на покупку ПИФ в офисе, оформите новую заявку в мобильном приложении СберБанк Онлайн, и покупайте паи без комиссии. Для оформления новой заявки нажмите "+" в разделе "Инвестиции и пенсии" и выберите нужный фонд в списке всех ПИФ.

**Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантируют доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем.

Паевой инвестиционный фонд — это ещё один инвестиционный инструмент, чтобы выгодно вложить свои деньги. Рассказываем, как правильно выбрать управляющую компанию, купить паи и какие есть льготы для инвесторов.

Что такое ПИФ

ПИФы — это альтернатива самостоятельной торговле и возможность инвестировать в рынок на долгий срок. Цель ПИФа — выгодно вложить деньги в активы, чтобы инвесторы получили прибыль, а управляющая компания — комиссионные.

Цена пая зависит от стоимости активов ПИФа. Если УК вложилась в неликвидные активы или рынки начали падать, например как на волне пандемии коронавируса, то цена пая может снизиться.

Например, в 2019 году вы купили пай за 1000 ₽. Фонд инвестирует в нефтяные компании, поэтому весь год компания держала и покупала акции нефтяного сектора, который сильно обвалился в 2020 году. В итоге стоимость активов упала на 15 %, а вместе с ними снизилась стоимость пая до 850 ₽.

Зато те инвесторы, кто вложился в технологические компании, получили хороший прирост цены пая.

Поэтому процент доходности фонда может меняться.

Кто участвует в работе фонда. Инвестициями занимаются профессиональные эксперты УК — за это инвестор платит ей процент от общего инвестиционного портфеля. Чем больше компания заработала за год, тем больше она получит. Например, ежегодная комиссия — 1 %, инвестиционный портфель — 100 млн ₽. С этого портфеля компания возьмёт себе 1 млн ₽. Если за год портфель вырос на 50 млн, то 1 % компания возьмет уже со 150 млн ₽ и комиссия составит 1,5 млн ₽.

Работу управляющей компании контролирует Банк России. Чтобы компания начала работать, ей нужно получить лицензию в Банке России и зарегистрировать выбранную стратегию инвестирования фонда (правила доверительного управления фондом). В каждом ПИФе — своя стратегия. Один фонд может инвестировать, например, только в ценные бумаги, другой — не в бумаги, а в золото.

ПИФ обязан отчитываться по работе и публиковать финансовые показатели — прибыли, убытки, текущие расходы. Ежегодно проходят аудиторские проверки фонда — если проверяющие заметят неточности или окажется, что фонд завышает показатели, на управляющую компанию могут быть наложены штрафы или у неё могут отозвать лицензию.

Хранит ценные бумаги, согласовывает операции с активами и фиксирует операции с активами и фиксирует все сделки фонда в электронном виде специализированный депозитарий — независимая от УК компания, деятельность которой находится под надзором Банка России.

На чем зарабатывают держатели ПИФов. Сам по себе пай не дает никакой прибыли: по нему обычно нет процентов, не платят купоны или дивиденды.

Заработать можно, если стоимость активов выросла и погасить или продать пай получилось по более высокой цене.

Погасить пай — значит вернуть из фонда сумму, равную текущей стоимости инвестиционного пая. Возвращает деньги управляющая компания фонда.

Продать пай — значит продать его другому инвестору на бирже.

Паи можно передавать по наследству, дарить, продать или обменять на другие паи.

Передать по наследству. Инвестиционные паи можно включать в завещание. Если в завещание собственник их не включил, то наследник принимает паи как обычное наследство. Для этого нужно:

получить свидетельство о праве на наследство у нотариуса,

написать заявление в УК о переоформлении паёв,

приложить к нему копии свидетельств о смерти инвестора и праве
на наследство, заверенные нотариально.

Подарить. Чтобы подарить паи, надо оформить договор дарения и представить его в управляющую компанию, агенту или регистратору фонда (ведёт реестр владельцев инвестиционных паёв). Специалисты оформят передаточное распоряжение, дадут заполнить анкету и заявление на открытие лицевого счёта в реестре владельцев инвестиционных паёв.

Обменять. Обменять паи на паи другого фонда можно по заявке на обмен инвестиционных паёв. Порядок обмена есть в правилах доверительного управления фонда — ПДУ. Исключение составляют биржевой и закрытый ПИФ — их инвестиционные паи обменять нельзя.

В какие активы вкладывают фонды

Управляющая компания может управлять активами нескольких фондов. Например, у ВТБ Капитал Управление активами есть фонды с разными активами и разной потенциальной доходностью.

Облигации. Активы с наименьшим риском. Управляющая компания инвестирует в государственные, субфедеральные и корпоративные облигации. Из-за низкого риска здесь нет высоких доходов. Зато такой фонд обеспечит максимальную сохранность вложений инвесторов.

Смешанный фонд. Здесь компания вкладывает деньги в несколько видов активов. Например, в акции и облигации. Такая стратегия позволяет снизить уровень риска и сохранить достаточно высокий уровень доходности.

Активы могут быть абсолютно разными и не ограничиваются только ценными бумагами и привязкой к индексам. Это могут быть и фонды, которые инвестируют в недвижимость, предметы искусства, доли в непубличных компаниях и другие нестандартные активы. Однако это обычно закрытые ПИФы (ЗПИФ), они обладают своими особенностями и могут быть недоступны широкому кругу инвесторов.

Когда управляющая компания создает ПИФ, она выбирает, во что будет вкладывать и какую стратегию управления использовать: следовать за индексом либо заняться активным управлением и сработать на опережение, обыграв рынок. В дальнейшем управляющая компания следует выбранной стратегии и не может просто так её поменять.

Виды ПИФов

Есть четыре вида инвестиционных фондов, разница между ними в сроках покупки и продажи паёв.

ОПИФ, или открытый паевой инвестиционный фонд. Оптимальный вариант для инвесторов. Паи можно покупать и погашать в любом количестве в любое время.

Например, можно купить пай 30 сентября и погасить 15 октября. Деньги УК перечислит в течение 10 рабочих дней.

ИПИФ, или интервальный паевой инвестиционный фонд. Купить и погасить паи инвесторы могут в определенные интервалы времени, но не реже одного раза в год. Например, купить паи можно только в марте, а погасить только в декабре.

БПИФ, или биржевой паевой инвестиционный фонд. Паи этих фондов можно купить и продать на бирже. В состав фонда входят ценные бумаги, которые соответствуют структуре и составу биржевого индекса. Чтобы купить БПИФ, нужно открыть брокерский счёт или ИИС — индивидуальный инвестиционный счёт.

Как выбрать управляющую компанию

На какие показатели нужно смотреть при выборе:

СЧА — стоимость чистых активов. Это те деньги, которые есть у фонда для инвестирования. Чем больше сумма активов, тем больше денег у фонда и выше доверие вкладчиков.

Также на сайте можно проверить, какими фондами управляет компания, сколько денег надо инвестору на один пай и как росла или падала цена пая.

Лицензия ВТБ Капитал Управление инвестициями в файле XLS

Любое изменение в пунктах ПДУ управляющая компания обязана зарегистрировать в Банке России.

Размер комиссий. Каждая компания ежегодно берёт комиссию за свою работу. При это неважно, как она сработала — заработала деньги или потеряла. Комиссия не выделяется отдельно и учитывается в стоимость инвестиционного пая. Также есть комиссии за покупку и погашение — надбавка и скидка к стоимости пая.

При покупке инвестиционного пая надбавку прибавляют к цене, и заплатить надо будет цену пая + комиссию. При погашении скидку вычитают из цены пая — цена будет ниже. Все комиссии есть в правилах фонда, и у каждого фонда они свои. Некоторые компании могут удерживать только одну комиссию — надбавку или скидку. Комиссию за управление УК берёт всегда.

Если всё в порядке: УК имеет лицензию и большой объем СЧА, вы ознакомились с ПДУ и размером комиссий, можно переходить к покупке паёв.

Как купить

Паи биржевого фонда и некоторых ОПИФ можно купить на бирже. Для этого нужно открыть брокерский счёт или ИИС. В других случаях купить инвестиционный пай фонда можно напрямую у УК: в офисе УК, агента или онлайн на сайте У. Понадобятся паспорт, ИНН и реквизиты вашего счёта.

ВТБ Капитал Управление активами предлагает три способа покупки инвестиционных паёв: на сайте, указав данные паспорта и ИНН, через Госуслуги или в офисе

Чтобы купить паи, нужно перечислить деньги на счёт УК онлайн или через кассу. Когда фонд получит деньги, вы автоматически становитесь владельцем паёв. В качестве подтверждения вам вышлют уведомление, что теперь вы в реестре владельцев паёв фонда.

Как продать

Если вы решили продать пай другому инвестору, то надо заключить с ним договор купли-продажи и выслать его регистратору фонда. Кто регистратор, можно узнать в УК по телефону или посмотреть информацию на сайте.

Налоги

Если вы владеете паями меньше трёх лет и решили их продать или погасить, то нужно заплатить НДФЛ — 13 %, если вы налоговый резидент России, или 30 %, если нерезидент. Налог удерживает управляющая компания, вам делать ничего не надо.

Владельцы паёв открытых фондов могут не платить НДФЛ с определённого размера дохода. Чтобы рассчитать необлагаемую налогом сумму, надо срок владения умножить на 3 млн ₽. Это правило действует, если инвестор купил паи после 1 января 2014 года и владеет ими больше трёх лет.

Что будет, если ПИФ закроется

Инвестиции в ПИФы аи вкладчиков не участвуют в программе страхования, как, например, банковские вклады. Это не значит, что деньги могут бесследно пропасть. Это всего лишь значит, что здесь другой процесс возврата денег.

Отозвали лицензию УК. Если управляющую компанию лишили лицензии, то прекращением работы фонда и возвратом денег инвесторам займётся специализированный депозитарий или новая УК, выбранная по итогам конкурса.

Отозвали лицензию специализированного депозитария. Это уже головная боль управляющей компании. Она должна найти новый специализированный депозитарий, внести изменения в ПДУ и зарегистрировать их в Банке Росии.

В любом случае инвестор не теряет свои деньги.

Что надо запомнить о ПИФах

Можно инвестировать сразу в несколько десятков компаний. Каждый инвестиционный пай включает долги от всех активов активов инвестиционного портфеля. Если бы вы захотели купить все те же самые активы хотя бы по одной штуке каждого, то вам потребовалось бы гораздо больше денег, чем стоит один пай.

Известна история доходности. Компании публикуют информацию о том, как менялась стоимость инвестиционного пая, сколько процентов было заработано за последний год или за любой другой промежуток времени. При выборе фонда можно ориентироваться на то, сколько в среднем в год можно было заработать на таком фонде. Но надо помнить, что это прогноз — есть риск получить меньше, чем вложили.

Надо тщательно выбирать управляющую компанию. Если это не очень известная компания, то стоит проверить её лицензию на сайте Банка России, посмотреть историю управления фондом и сколько она имеет чистых активов.

Есть три вида комиссий. Управляющая компания обязательно берёт ежегодно комиссию за свою работу и может брать комиссию за покупку или погашение инвестиционных паёв.

Надо платить налоги. При погашении или продаже инвестиционных паёв нужно заплатить НДФЛ. Если купили паи открытого фонда после 1 января 2014 года и владели ими больше трёх лет — есть налоговые льготы.

За вас составят инвестиционный портфель опытные эксперты. Всю работу сделает УК: проанализирует рынок и купит выгодные активы. Чем больше заработаете вы, тем больше заработает компания.

Специальная информация акционерам

Важная информация

Реестры, которые мы ведем
Филиалы
Дополнительные офисы приема документов
Основные рекомендации по заполнению форм анкет и распоряжений
Формы анкет и распоряжений
Договоры и регламенты
Прейскуранты
Выплата дивидендов
Экономим ваше время

Проведение операций в реестре
Предоставление информации из реестра
Содействие в осуществлении прав
Корпоративный консалтинг
Безопасная сделка
Персональное обслуживание и дополнительные услуги
Консультирование по вопросам оформления документов
Услуги депозитария и брокера

Инвестиционные предложения
Личный кабинет учредителя акционерного общества

ЖКХ

Ведение реестров собственников помещений
Проведение собраний собственников помещений
Онлайн-сервисы

Ведение реестров ПИФ и ИСУ

Ведение реестра требований кредиторов и участников строительства

Владельцам инвестиционных паев ПИФ – физическим лицам

АО "НРК – Р.О.С.Т." оказывает полный спектр услуг Управляющим компаниям в рамках ведения реестра владельцев инвестиционных паёв паевых инвестиционных фондов (ПИФ):