В чем особенность выдвижения и оценки возражений лиц ответственных по ордерной ценной бумаге

Обновлено: 20.05.2024

1. Лицо, ответственное за исполнение по документарной ценной бумаге, вправе выдвигать против требований владельца ценной бумаги только те возражения, которые вытекают из ценной бумаги или основаны на отношениях между этими лицами.

Лицо, составившее документарную ценную бумагу, отвечает по ценной бумаге и в случае, если документ поступил в обращение помимо его воли.

Предусмотренные настоящим пунктом правила об ограничении возражений не применяются в случае, если владелец ценной бумаги в момент ее приобретения знал или должен был знать об отсутствии основания возникновения прав, удостоверенных ценной бумагой, в том числе о недействительности такого основания, либо об отсутствии прав предшествующих владельцев ценной бумаги, в том числе о недействительности основания их возникновения, а также в случае, если владелец ценной бумаги не является ее добросовестным приобретателем (статья 147.1).

2. Лица, ответственные за исполнение по ордерной ценной бумаге, не вправе ссылаться на возражения других лиц, ответственных за исполнение по данной ценной бумаге.

3. Против требования об исполнении по документарной ценной бумаге лицо, указанное в качестве ответственного за исполнение по ней, может выдвинуть возражения, связанные с подделкой такой ценной бумаги или с оспариванием факта подписания им ценной бумаги (подлог ценной бумаги).

Комментарий 1

Комментарий 2

1. В комментируемой статье раскрываются пределы таких свойств ценной бумаги, как абстрактность и публичная достоверность.

——————————— См.: Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права: В 4 т. М.: Статут, 2003. Т. III: Вексельное право. Морское право. С. 41.

——————————— Агарков М.М. Учение о ценных бумагах // Основы банкового права: Курс лекций; Учение о ценных бумагах: Научное исследование. М.: БЕК, 1994. С. 206.

В действующей редакции ГК РФ законодатель отказался от характеристики абстрактности ценной бумаги и сосредоточился на практических вопросах возражений обязанного лица по ценной бумаге, т.е. на случаях, когда должник вправе отказаться исполнять обязательство, удостоверенное ценной бумагой.

Данные положения и отражены в комментируемой статье:

— в абз. 1 п. 1 установлен закрытый перечень допустимых возражений по ценной бумаге, т.е. ссылок на обстоятельства, которые освобождают обязанное лицо от исполнения по ценной бумаге (в абз. 2 п. 1 комментируемой статьи особо выделен случай, ссылка на который не освобождает от исполнения по ценной бумаге). Это и есть общее правило об ограничении возражений, которые обусловлены абстрактностью ценной бумаги;

— в абз. 3 п. 1 и п. 3 установлены исключения из абстрактности и публичной достоверности ценной бумаги и соответственно исключения из правила об ограничении возражений: указывается, когда ответственное по бумаге лицо вправе приводить возражения, помимо тех, которые установлены в абз. 1 п. 1;

— в п. 2 устанавливаются особенности возражений, которые могут приводить лица, ответственные за исполнение по ордерной ценной бумаге.

2. В абз. 1 п. 1 комментируемой статьи приведены общие нормы о возражениях, которые обязанное лицо вправе выдвигать против требования держателя любой ценной бумаги. Перечень возражений является закрытым и содержит только два случая.

Во-первых, допускаются возражения, вытекающие непосредственно из отношений по ценной бумаге (из текста бумаги). Данные возражения полностью соответствуют признакам абстрактности и публичной достоверности документарной ценной бумаги, основываются на содержании бумаги, которое устанавливается законодательством, и на специальных нормах, регулирующих отношения по данной ценной бумаге . Так, например, это могут быть возражения по сумме, которая подлежит выплате при предъявлении ценной бумаги: надлежащее исполнение обязательства по бумаге ограничивается той суммой, которая указана в ее тексте. Допустимы возражения по срокам исполнения обязательства (например, если вексель со сроком платежа на определенную дату предъявлен до наступления этой даты) и т.п. Среди допускаемых возражений, которые вытекают непосредственно из текста ценной бумаги, выделяются возражения, касающиеся легитимации держателя ценной бумаги (ст. 146 ГК).

Во-вторых, допускаются возражения, которые основаны на отношениях между обязанным лицом и владельцем ценной бумаги (личный характер отношений), которые известны или должны быть известны владельцу ценной бумаги. Так, например, лицо, обязанное по векселю, может основывать возражения к векселедержателю, в частности, ссылками на: а) произведенный данному векселедержателю платеж, не отмеченный на векселе; б) наличие встречного требования и возможность зачета; в) предоставленную данному должнику векселедержателем отсрочку и т.п. Должник может возражать векселедержателю и тогда, когда векселедержатель в момент приобретения векселя знал об указанных возражениях к прежним держателям .

——————————— См.: Новоселова Л.А. Вексель в хозяйственном обороте. Комментарий практики рассмотрения споров. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Статут, 2003. С. 40, 41.

——————————— Гражданское уложение. Книга пятая. Обязательства. Проект Высочайше учрежденной редакционной комиссии по составлению Гражданского уложения. Т.

3. Ст. 505 — 718. С объяснениями. СПб., 1899. С. 280.

——————————— Новоселова Л.А. Вексель в хозяйственном обороте. С. 131.

——————————— Шершеневич Г.Ф. Учебник русского гражданского права (по изд. 1907 г.). М.: Спарк, 1995. С. 273.

Шершеневич Г.Ф. Учебник торгового права. М.: Спарк, 1994. С. 263.

См.: Крашенинников Е.А. Ценные бумаги на предъявителя. Ярославль, 1995. С. 60. Четкий и краткий разбор теорий ценных бумаг см.: Чуваков В.Б., Трегубенко Е.Ю. Основание обязывания составителя ордерной ценной бумаги // Очерки по торговому праву: Сб. науч. тр. / Под ред. Е.А. Крашенинникова. Вып.

5. Ярославль, 1998. С. 33 — 46; Трегубенко Е.Ю. Ордерные ценные бумаги. Ярославль, 2002. С. 43 — 56.

См.: Черепахин Б.Б. Юридическая природа векселя и Положение о векселях 1922 года // Труды по гражданскому праву. М.: Статут, 2001. С. 33.

Гражданское уложение. Книга пятая. Обязательства. Т.

Иоффе О.С. Цивилистическая доктрина империализма // Избранные труды по гражданскому праву. М.: Статут, 2000. С. 153.

——————————— Нормы ГГУ цит. по изд.: Гражданское уложение Германии. Вводный закон к Гражданскому уложению / Пер. с нем.; науч. ред. А.Л. Маковский и др. М.: Волтерс Клувер, 2004.

Теоретически согласно креационной теории эмитент будет считаться обязанным лицом по миллионам отпечатанных бланков облигаций государственного займа на предъявителя даже в том случае, если эти бланки были похищены из хранилища до того, как они были проданы первым владельцам. Однако в соответствии с абз. 3 п. 1 комментируемой статьи обязанное лицо не вправе будет ссылаться на факт хищения бланков только в отношении добросовестных владельцев облигаций. Поэтому нормы, содержащиеся в абз. 3 п. 1 комментируемой статьи, призваны нейтрализовать в том числе и такие крайние проявления креационной теории, которые являются явно несправедливыми.

См.: Новоселова Л.А. Недействительность сделки, лежащей в основе выдачи векселя, не влечет недействительности векселя // Вестник ВАС РФ. 1998. №

——————————— Агарков М.М. Ценные бумаги на предъявителя // Избранные труды по гражданскому праву: В 2 т. М.: Центр ЮрИнфоР, 2002. Т.

Исходя из данных предпосылок, ограничивающих абстрактность и публичную достоверность ценных бумаг, современная судебная практика на примере векселя разработала положения об обстоятельствах, свидетельствующих о недобросовестности векселедержателя. При этом недобросовестность учитывается как в отношениях векселедержателя с обязанным по векселю лицом, так и в отношениях векселедержателя с предшествующими владельцами. В отношениях с обязанным лицом считается, что векселедержатель действовал сознательно в ущерб обязанному лицу тогда, когда он знал об отсутствии законных оснований к выдаче (передаче) векселя до или во время его приобретения, т.е. владелец векселя знал или должен был знать (1) о недействительности или (2) об отсутствии обязательства, лежащего в основе выдачи (передачи) векселя, либо владелец векселя (3) получил вексель в результате обмана или кражи, либо (4) участвовал в обмане в отношении этого векселя или его краже, либо (5) знал или должен был знать об обмане или краже до или в момент приобретения векселя. При доказанности данных фактов лицом, обязанным по векселю, это лицо освобождается от платежа . В отношениях с предшествующими владельцами векселя векселедержатель считается недобросовестным, когда он до или в момент приобретения знал либо в силу сложившихся условий оборота должен был знать о том, что вексель выбыл из владения собственника либо лица, уполномоченного распоряжаться векселем, помимо их воли .

См.: Там же. Пункт

В комментируемой статье положения судебной практики обобщены и распространены на все ценные бумаги. В абз. 3 п. 1 сформулированы случаи, когда обязанное по ценной бумаге лицо вправе отказать в исполнении недобросовестному владельцу ценной бумаги. Недобросовестность владельца определяется на момент приобретения ценной бумаги. Недобросовестный владелец в смысле комментируемой статьи — это владелец, который знал или должен был знать о следующих обстоятельствах:

1) об отсутствии основания возникновения прав, удостоверенных ценной бумагой, в том числе о недействительности такого основания. Данные обстоятельства относятся к возникшим при выдаче ценной бумаги (отношения между обязанным лицом и владельцами ценной бумаги, как первоначальным, так и последующими);

2) об отсутствии прав предшествующих владельцев ценной бумаги, в том числе о недействительности основания их возникновения. Данные обстоятельства относятся к возникшим при обороте ценной бумаги (отношения между предшествующим и последующим владельцами ценной бумаги). Сама норма фактически соответствует общегражданскому правилу определения недобросовестного приобретателя;

3) о том, что сам владелец своими обманными или другими незаконными действиями способствовал утрате прав законного владельца на ценную бумагу либо в качестве предшествующего владельца знал или должен был знать о наличии прав иных лиц на ценную бумагу (п. 4 ст. 147.1 ГК). Данные обстоятельства относятся как к отношениям между обязанным лицом и первым владельцем ценной бумаги, так и к отношениям между предшествующим и последующим владельцами ценной бумаги. Сама норма дает дополнительную квалификацию незаконного недобросовестного владельца ценной бумаги (см. комментарий к статье 147.1 ГК).

Специального рассмотрения требует первое из указанных в абз. 3 п. 1 комментируемой статьи обстоятельств — ссылка на отсутствие основания возникновения прав, удостоверенных ценной бумагой, в том числе о недействительности такого основания. Понятно, что основание выдачи по общему правилу отсутствует, когда такое основание является недействительным (например, выдача ценной бумаги под влиянием угрозы или насилия) для лиц, которые не знали и не должны были знать об этом факте. В случае недействительности прав, удостоверенных ценной бумагой, владелец такой бумаги вправе предъявить требование об исполнении к предыдущему владельцу, от которого была получена ценная бумага (п. 1 ст. 147 ГК).

——————————— Постановление Президиума ВАС РФ от 31 августа 1999 г. № 4849/97 // Вестник ВАС РФ. 1999. №

См.: Новоселова Л.А. Вексель в хозяйственном обороте. С. 43.

5. Самостоятельным основанием для отказа в исполнении по ценной бумаге является факт ее подделки (п. 3 комментируемой статьи). Фактически речь идет о частном случае недействительности основания выдачи ценной бумаги, что и дает лицу, обозначенному в качестве обязанного в тексте бумаги, право на возражения. В полной мере данные возражения применимы к предъявительским и именным ценным бумагам. В отношении тех ордерных ценных бумаг, где существует множественность обязанных лиц, возможности выдвигать возражения в связи с подделкой ценной бумаги ограничены (см. п. 2 комментируемой статьи).

Собрание законодательства РФ. 1996. № 25. Ст. 2954.

Подлог имеет место в случае оспаривания факта подписания ценной бумаги обязанным лицом: подлог означает полную подделку ценной бумаги, если подпись единственного обязанного лица является обязательным реквизитом бумаги, например закладной (необходимо учитывать, что во многих ценных бумагах такой реквизит, как подлинная подпись обязанного лица, отсутствует, в том числе в эмиссионных бумагах). Подделка подписи одного из множественных должников свойственна для ордерных бумаг, что не влечет недействительности ценной бумаги и отказа в исполнении по ней (см. п. 2 комментируемой статьи).

Последствия обнаружения подделки ценной бумаги предусматриваются в п. 2 ст. 147 ГК РФ.

——————————— Новоселова Л.А. Вексель в хозяйственном обороте. С. 35.

Таким образом, положения об ордерных ценных бумагах, в которых имеется множественность обязанных лиц, вносят следующие коррективы в правила абз. 3 п. 1 и п. 3 комментируемой статьи, если речь, к примеру, идет о простом векселе:

— возражения по поводу отсутствия основания возникновения прав, удостоверенных ценной бумагой, в том числе о недействительности такого основания, может выдвигать только векселедатель, но не индоссанты;

— возражения добросовестному векселедержателю по поводу отсутствия прав предшествующих векселедержателей исключаются полностью;

— возражения добросовестному векселедержателю по поводу полностью поддельного (подложного) векселя может выдвигать только векселедатель, но не индоссанты;

— возражения добросовестному векселедержателю по поводу поддельного (подложного) индоссамента может выдвигать только лицо, обозначенное индоссантом, но не векселедатель или иные индоссанты.

Комментарии к ст. 145 ГК РФ

1. В комментируемой статье в п. 1 применительно к документарным ценным бумагам зафиксирован принцип публичной достоверности, который заключается в том, что лицо, ответственное за исполнение по документарной ценной бумаге, вправе выдвигать против требований владельца ценной бумаги только те возражения, которые вытекают из ценной бумаги или основаны на отношениях между этими лицами. Еще М.М. Агарковым отмечалось, что публичная достоверность исключает возможность возражений, основанных на отношениях, не получивших выражения в тексте бумаги . При этом лицо, составившее документарную ценную бумагу, отвечает по ценной бумаге и в случае, если документ поступил в обращение помимо его воли. Таким образом, если чек или вексель были выписаны под влиянием насилия, то они все равно будут действительны.

См.: Агарков М.М. Основы банковского права: учение о ценных бумагах. М., 1994. С. 76.

На необходимость закрепления в тексте Гражданского кодекса РФ принципа публичной достоверности прав, инкорпорированных в ценную бумагу, указывалось также в подп. 1.1.4 разд. VI Концепции. Согласно указанному подпункту ранее действовавший Гражданский кодекс РФ не разграничивал вопросы: о формальной легитимации владельца ценной бумаги для целей определения лица, которому должник должен осуществлять исполнение, с тем чтобы оно являлось надлежащим; о действительной принадлежности прав, удостоверенных ценной бумагой. Соответствующее правило Кодекса должно устанавливать, кто может требовать исполнения по ценной бумаге: по предъявительским бумагам - предъявитель бумаги; по ордерным бумагам - лицо, являющееся предъявителем бумаги и поименованное в ней в качестве первого держателя, либо лицо, являющееся предъявителем бумаги и приобретшее бумагу по непрерывному ряду индоссаментов; по именным бумагам - лицо, указанное в бумаге. Исполнение должником по ценной бумаге обязательства, удостоверенного ценной бумагой, указанным лицам должно признаваться надлежащим исполнением вне зависимости от того, имело ли формально легитимированное лицо права на ценную бумагу.

Кроме этого, в Концепции было отмечено, что необходимо закрепить в Гражданском кодексе РФ общий принцип ограничения возражений должника по бумаге против требований приобретателей бумаги с учетом того, что этот принцип не должен распространяться на недобросовестного приобретателя ценной бумаги (принцип публичной достоверности прав, инкорпорированных в ценную бумагу). Это указание Концепции было реализовано.

При этом следует обратить особое внимание на правило ч. 2 п. 1 комментируемой статьи, согласно которому лицо, составившее документарную ценную бумагу, отвечает по ценной бумаге и в случае, если документ поступил в обращение помимо его воли, что еще раз подчеркивает абстрактный характер ценных бумаг.

Однако публичная достоверность документарной ценной бумаги подвергается определенным ограничениям. Эти ограничения касаются добросовестности приобретателя. Так, в абз. 3 п. 1 ст. 145 ГК РФ установлено, что действие принципа публичной достоверности не распространяется на случаи, если владелец ценной бумаги в момент ее приобретения знал или должен был знать об отсутствии основания возникновения прав, удостоверенных ценной бумагой, в том числе о недействительности такого основания, либо об отсутствии прав предшествующих владельцев ценной бумаги, в том числе о недействительности основания их возникновения, а также на случаи, если владелец ценной бумаги не является ее добросовестным приобретателем.

Более конкретно о недобросовестных приобретателях сказано в ст. 147.1 ГК РФ (см. комментарий к ней). В ней говорится о лицах, которые своими обманными или другими незаконными действиями способствовали утрате прав законного владельца на ценную бумагу либо в качестве предшествующего владельца знали или должны были знать о наличии прав иных лиц на ценную бумагу.

Таким образом, основание обязательства, предусмотренное в абз. 1 п. 1 ст. 145 ГК РФ, не имеет существенного значения для исполнения по ценной бумаге. Более того, некоторые виды ценных бумаг опосредуют абстрактные обязательства (например, вексель). В целях повышения оборотоспособности и надежности ценной бумаги осуществление права, выраженного в ценной бумаге, специально отрывается от того каузального правоотношения, в связи с которым она была выдана. В абстрактном обязательстве кредитор не обязан доказывать наличие основания требования.

В некоторых случаях законодатель конкретизирует обязанность участников гражданского оборота проверить подлинность ценной бумаги. Так, в соответствии с п. 3 ст. 879 ГК РФ плательщик по чеку обязан удостовериться всеми доступными ему способами в подлинности чека, а также в том, что предъявитель чека является уполномоченным по нему лицом.

2. В п. 2 комментируемой статьи говорится об ответственности за исполнение по ордерной ценной бумаге, когда права переходят по специальной передаточной надписи - индоссаменту.

Вывод, содержащийся в п. 2 комментируемой статьи о том, что лица, ответственные за исполнение по ордерной ценной бумаге, не вправе ссылаться на возражения других лиц, ответственных за исполнение по данной ценной бумаге, находит свое подтверждение и в других правовых актах, в том числе подзаконных. Так, согласно п. 17 Положения о переводном и простом векселе лица, к которым предъявлен иск по переводному векселю, не могут противопоставить векселедержателю возражения, основанные на их личных отношениях к векселедателю или к предшествующим векселедержателям, если только векселедержатель, приобретая вексель, не действовал сознательно в ущерб должнику.

Таким образом, правила в области вексельного обращения, состоящие в том, что обязательства каждого выдавшего, индоссировавшего, акцептовавшего или иным образом обязавшегося по векселю лица всегда самостоятельны, сделали общим для всех ордерных ценных бумаг.

3. Еще одним основанием, ограничивающим принцип публичной достоверности, применительно к документарным ценным бумагам является подлог ценной бумаги, под которым понимается подделка ценной бумаги или подписи на ней, а также оспаривание факта подписания лицом ценной бумаги. Как следует из п. 3 комментируемой статьи, против требования об исполнении по документарной ценной бумаге лицо, указанное в качестве ответственного за исполнение по ней, может выдвинуть возражения, связанные с подделкой такой ценной бумаги или с оспариванием факта подписания им ценной бумаги (подлог ценной бумаги).

Задайте вопрос юристу:

Читайте также: