Николай поликарпович приобрел пакет ценных бумаг какие из приведенных ниже характеристик дает право

Обновлено: 02.07.2024

Привилегированные акции – это особая разновидность долевых ценных бумаг, которые, в отличие от простых акций, обладают специальными правами, но также имеют и ряд специфических ограничений.

Привилегированные акции - распространенный в России и в мире финансовый инструмент.

Он позволяет владельцу получить гарантированный доход исходя из ставок дивидендов, предлагаемых эмитентом ценных бумаг.

Также в некоторых случаях держатель таких акций может влиять и на стратегию развития компании.

Преимущества привилегированных акций

Привилегированные акции имеют ряд преимуществ для инвестора, если сравнивать их с обычными ценными бумагами.

Во-первых, практически всегда владельцу привилегированных акций гарантируется некий доход.

А именно, по привилегированным акциям начисляется фиксированный доход, в отличие от обыкновенных акций, дивиденды которых зависят от прибыли акционерного общества.

Однако дивиденды не выплачиваются, если за отчетный период предприятие понесло убытки.

Во-вторых, денежные средства на выплату дивидендов выделяются держателям таких ценных бумаг в первоочередном порядке.

То есть, держатели привилегированных акций также имеют право на получение части имущества акционерного общества в случае его ликвидации до того, как его разделят между другими владельцами.

В-третьих, дивиденды по привилегированным акциям, как правило, фиксируются в общем объеме чистой прибыли.

Кроме этого, эти акционеры могут обладать дополнительными правами, указанными в уставных документах компании.

Например, они могут на определенных условиях конвертировать свои привилегированные акции в обыкновенные акции.

Недостатки привилегированных акций

Существуют и недостатки обладания привилегированными акциями:

Компания-эмитент может потребовать у акционера акции обратно без объяснения причин, при этом полностью компенсировав ущерб с интересом;

Зачастую привилегированные акции не дают права голоса. То есть обладатели привилегированных прав лишены права голоса и, таким образом, обделены возможностью участия в процессе управления акционерного общества и принятия важных для общества решений;

Фиксированный размер дивидендов. Часто размер дивидендов указывается при выпуске бумаг данного типа и не зависит от размера прибыли компании, что при увеличении прибыльности бизнеса влечет за собой пропорциональное уменьшение доходности данных ценных бумаг.

Чем отличаются привилегированные акции от обычных акций

Как правило, к таким льготам относятся выплата гарантированных дивидендов.

То есть обладатель привилегированных акций получит выплаты не зависимо от того, как идут дела у акционеров – получит акционерное общество прибыль или убытки.

Также, в отличие от обыкновенных акций, привилегированные акции дают право получить долю имущества компании после ее ликвидации.

То есть, привилегированный акционер получит от акционерного общества заранее определенную сумму.

За такие льготы владелец привилегированных акций лишается возможности участвовать в голосовании и влиять на решения акционерного общества.

Таким образом, обладатель таких акций является безучастным инвестором, так сказать, не совладельцем бизнеса, чего нельзя сказать о тех, кто владеет обыкновенными акциями.

Однако некоторые случаи привилегий могут предусматривать как раз влияние на дела фирмы. В таком случае, устав АО предусматривает соотношение голосов владельцев обыкновенных и привилегированных акций, например 1:2. Так, получается, владелец одной акции с привилегией обладает двумя голосами.

Определенные случаи предусматривают право влиять на дела фирмы и участвовать в собраниях тем владельцам, которые не могут голосовать.

Такие случаи также предусмотрены законом для защиты интересов владельцев. Так, обладатели всех акций, выпущенных обществом, могут влиять на решения, связанные с ликвидацией или реорганизацией фирмы.

Также существуют вопросы, касающиеся акционеров, которые не могут решаться без их участия. Например, при уменьшении гарантированных дивидендов.

Если АО не способно выплатить гарантированные дивиденды, то привилегированный акционер получает полное право участвовать в собраниях общества по всем вопросам.

Также стоит отметить, что акции с привилегиями могут быть конвертируемыми и кумулятивными.

Права владельцев привилегированных акций

Держатели привилегированных ценных бумаг наравне с основными акционерами получают долю в уставном капитале фирмы, имеют право присутствовать на общих собраниях.

Несмотря на то, что держатель таких ценных бумаг не имеет права голоса, он может участвовать в собраниях акционеров, претендовать на долю имущества при ликвидации организации.

Допуск к голосованию

В общем случае держатели привилегированных акций не допускаются к голосованию.

Исключением могут быть случаи, когда принимаемые на соответствующих переговорах решения затрагивают личные интересы владельцев ценных бумаг.

В частности, если на повестке дня собрания стоят особо важные вопросы, держатели привилегированных активов могут голосовать. Это могут быть вопросы, отражающие процедуру возможной реорганизации компании или ликвидации фирмы, те, что связаны с внесением корректировок в устав, что имеют отношение к правам держателей привилегированных акций или, например, к выплате дивидендов.

Виды привилегированных акций

Привилегированные акции делятся на классы с различным объемом прав.

Дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям могут не выплачиваться в обычные отчетные периоды по решению общего собрания акционеров, если отсутствует прибыль или она без остатка направлена на развитие компании.

При этом сохраняется обязательство по выплате недополученных доходов.

Дивиденды накапливаются и выплачиваются, после стабилизации финансового положения акционерного общества.

То есть особенность кумулятивных привилегированных акций заключается в накоплении дивидендов. Владельцы кумулятивных привилегированных акций имеют право накопления невыплаченных дивидендов, начисления их и выплаты, в следующем за пропущенным периодом. В этом случае дивиденды не подлежат периодической выплате.

Держатель кумулятивной акции приобретает право голоса на собрании акционеров на тот период, во время которого он не получил дивиденды, и теряет его после выплаты дивидендов.

Конвертируемые привилегированные акции могут быть обменены владельцем акций в течение определенного периода на обыкновенные акции или привилегированные акции другого типа.

При выпуске таких ценных бумаг определяются курс, пропорциональность и период обмена.

Существуют также следующие виды привилегированных акций:

некумулятивные, за которыми невыплаченные дивиденды не присоединяются к дивидендам следующих лет;

неконвертированые, которые не могут изменять свой статус;

с долей участия, которые дают право держателям этих акций на получение дополнительных дивидендов сверх предусмотренных дивидендов.

Итоги

Преимущества привилегированных акций состоят в праве акционера:

получать фиксированный доход или доход в виде процента от стоимости акций, или какую-то определенную сумму денежных средств, которая выплачивается в независимости от результатов деятельности акционерного общества;

на получение дивидендов в первую очередь;

на преимущественное участие после удовлетворения требований кредиторов в распределении имущества, оставшегося у акционерного общества при его ликвидации;

на доплату, в случае если размер дивидендов, которые выплачиваются по обыкновенным акциям, превышает размер дивидендов, которые выплачиваются по привилегированным акциям.

Отметим, что если вы хотите вложить капитал в долгосрочные инвестиции, тогда способ приобрести привилегированные акции является наиболее подходящим.

Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.

. по привилегированным акциям, и прочие аналогичные факторы, связанные с привилегированными акциями, классифицированными . держателям привилегированных акций, над балансовой стоимостью привилегированных акций, представляет собой доход держателей привилегированных акций и . стимулировать досрочную конвертацию конвертируемых привилегированных акций путем улучшения первоначальных . конвертируемых привилегированных акций может повлиять только на часть конвертируемых привилегированных акций, находившихся .

. характеристики финансовых обязательств. Например: (a) привилегированная акция, которая предусматривает ее обязательный выкуп . основными характеристиками финансового обязательства. Например, привилегированная акция, которая предусматривает ее выкуп в . намерении выкупить акции. AG26. Когда привилегированные акции являются непогашаемыми, соответствующая классификация определяется . финансовому инструменту. Предположим, что некумулятивные привилегированные акции подлежат обязательному погашению в обмен .

. предприятие имеют в обращении кумулятивные привилегированные акции, которыми владеют стороны, отличные от . предприятие. Такие статьи могут включать привилегированные акции и долгосрочную дебиторскую задолженность или .

. числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям . ) отчетности акционерного общества. Дивиденды по привилегированным акциям определенных типов также могут выплачиваться .

. любых непризнанных дивидендов по кумулятивным привилегированным акциям. 138. Организация должна раскрыть следующие .

. Спа – стоимость полного пакета эмитированных привилегированных акций оцениваемого предприятия, тыс./млн. у .

. , такие как обыкновенные акции и привилегированные акции, могут предоставлять их держателям различные .

. эквивалентами денежных средств, как, например, привилегированные акции, приобретенные незадолго до срока их .

. вмененной стоимости собственного капитала, включая привилегированные акции, не классифицированные как обязательства. 4 .

. числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям .

. . В таких условиях очень интересны привилегированные акции "Сургутнефтегаза", дивидендная доходность .

1. Ниже приведен перечень терминов. Все они, за исключением двух, относятся к ценным бумагам.

1) Акция 2) дивиденд 3) вексель 4) расписка 5) облигация 6) чек

2. Финансовый консультант объясняет своему клиенту отличия привилегированных акций от акций обыкновенных. Какие права, предоставляемые привилегированными акциями, должен осветить консультант? Выберите верные положения и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) Эти акции дают право на участие в управлении компанией.

2) Эти акции дают право на получение фиксированного дивиденда.

3) Размер дивиденда по этим акциям и ликвидационная стоимость определяются в твердой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций.

4) Эти акции дают первоочередное право на получение части имущества фирмы в случае ее банкротства.

5) Источником выплат дивидендов по привилегированным акциям является чистая прибыль акционерного общества за текущий год.

6) Эти акции дают право на безусловный возврат их номинальной стоимости по истечении срока погашения.

1) Дает право на участие в управлении фирмой.

2) Дает право на получение фиксированного дивиденда.

3) Дает первоочередное право на получение имущества фирмы в случае её банкротства.

4) Дает право на безусловный возврат её номинальной стоимости по истечении срока погашения.

5) Дает право на получение нефиксированных дивидендов в случае соответствующих решений.

6) Является долевой ценной бумагой.

4. Чем облигация отличается от других ценных бумаг? Выберите верные положения и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) предполагает право на участие в управлении фирмой

2) дает право на безусловный возврат ее номинальной стоимости по истечении срока погашения

3) имеет фиксированный период обращения на рынке

4) может предусматривать фиксированный процентный доход

5) дает первоочередное право на получение имущества фирмы в случае её банкротства

6) предусматривает право на получение дивиденда, устанавливаемого собранием акционеров

5. Гражданин А. купил привилегированную акцию одной из промышленных компаний. Какие права он приобретает, становясь владельцем этой акции? Запишите цифры, под которыми указаны эти права.

1) на получение фиксированного дивиденда независимо от голосования акционеров

2) на получение суммы долга, удостоверенного ценной бумагой, в указанный срок

3) на получение части выручки после того, как будут выданы дивиденды по обычным акциям

4) на получение части прибыли, зависящей от части её величины

5) на управление акционерным обществом через участие в собрании акционеров

6) на получение определенной части имущества в случае ликвидации компании до того, как оно будет разделено между владельцами обыкновенных акций

6. Что из перечисленного относится к свойствам акции как ценной бумаги? Запишите цифры, под которыми эти свойства указаны.

1) доступна для гражданского оборота

2) призвана поддерживать стабильность национальной валюты

3) подтверждает участие в бизнесе

4) наделяет владельца правом на получение дивидендов

5) выпускается на ограниченный срок

6) носит долговой характер

7. Найдите в списке ценные бумаги и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) обыкновенные акции

5) договоры поставки

6) трудовые книжки

8. Выберите верные суждения о ценных бумагах и укажите цифры, под которыми они указаны.

1) Акция – долговая ценная бумага.

2) Облигация – ценная бумага, которая дает право голоса на собрании акционеров.

3) Дивиденд – часть прибыли акционерного общества, эквивалентная одной акции.

4) Эмитент – лицо, выпустившее ценную бумагу.

5) Вексель – доля лица в капитале компании.

6) Чек – долевая ценная бумага.

9. Выберите верные суждения о ценных бумагах и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) Депозитный сертификат предоставляется физическим лицам.

2) Сберегательный сертификат удостоверяет вклад юридического лица.

3) Рынок, на котором обращаются ценные бумаги, называется фондовым рынком.

4) Чек – ценная бумага, удостоверяющая поручение чекодателя своему банку выплатить со своего счета указанную сумму денег предъявителю чека или лицу, указанному в нем.

5) Акция удостоверяет право на часть собственности в уставном капитале акционерного общества.

6) Облигация является ценной бумагой, по которой держатель не имеет права на получение номинальной стоимости и дополнительных процентов.

11. В нашей стране в первой половине 90-х годов XX в. из примерно 155 тысяч государственных предприятий было приватизировано около 89 тысяч. Акционерный капитал приватизируемых предприятий распределился следующим образом: внутренние акционеры (работники, дирекция) 62 % акций; внешние акционеры 21 % акций; государство 17 % акций. При этом на мелких внешних акционеров (обычных держателей ваучеров) пришлось 10% акций. Можно ли на основании этих данных сделать вывод о создании крупного частного сектора в экономике страны? Превратилась ли основная масса населения страны в собственников предприятий? Аргументируйте свои выводы.

12. Верны ли следующие утверждения?

1) Вексель может быть использован как платёжный документ.

2) Государственные ценные бумаги обычно относят к высокорисковым.

3) Сберегательный депозитный сертификат не является ценной бумагой.

4) Банковские чеки, выписанные в других странах, за исключением государств СНГ, не принимаются к оплате на территории Российской Федерации.

11- Ответ: 1) Дан утвердительный ответ на первый вопрос. В качестве аргумента приведены данные, свидетельствующие о том, что более половины предприятий были приватизированы. 2) Дан отрицательный ответ на второй вопрос. В качестве главного аргумента использован показатель, свидетельствующий о том, что на долю обычных держателей акций пришлась только десятая часть акционерного капитала.

Сертификат и скидка на обучение каждому участнику

Ниже приведен перечень терминов. Все они, за исключением двух, относятся к ценным бумагам.

Акция 2) дивиденд 3) вексель 4) расписка 5) облигация 6) чек

Финансовый консультант объясняет своему клиенту отличия привилегированных акций от акций обыкновенных. Какие права, предоставляемые привилегированными акциями, должен осветить консультант? Выберите верные положения и запишите цифры, под которыми они указаны.

Эти акции дают право на участие в управлении компанией.

Эти акции дают право на получение фиксированного дивиденда.

Размер дивиденда по этим акциям и ликвидационная стоимость определяются в твердой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций.

Эти акции дают первоочередное право на получение части имущества фирмы в случае ее банкротства.

Источником выплат дивидендов по привилегированным акциям является чистая прибыль акционерного общества за текущий год.

Эти акции дают право на безусловный возврат их номинальной стоимости по истечении срока погашения.

Дает право на участие в управлении фирмой.

Дает право на получение фиксированного дивиденда.

Дает первоочередное право на получение имущества фирмы в случае её банкротства.

Дает право на безусловный возврат её номинальной стоимости по истечении срока погашения.

Дает право на получение нефиксированных дивидендов в случае соответствующих решений.

Является долевой ценной бумагой.

Чем облигация отличается от других ценных бумаг? Выберите верные положения и запишите цифры, под которыми они указаны.

предполагает право на участие в управлении фирмой

дает право на безусловный возврат ее номинальной стоимости по истечении срока погашения

имеет фиксированный период обращения на рынке

может предусматривать фиксированный процентный доход

дает первоочередное право на получение имущества фирмы в случае её банкротства

предусматривает право на получение дивиденда, устанавливаемого собранием акционеров

Гражданин А. купил привилегированную акцию одной из промышленных компаний. Какие права он приобретает, становясь владельцем этой акции? Запишите цифры, под которыми указаны эти права.

на получение фиксированного дивиденда независимо от голосования акционеров

на получение суммы долга, удостоверенного ценной бумагой, в указанный срок

на получение части выручки после того, как будут выданы дивиденды по обычным акциям

на получение части прибыли, зависящей от части её величины

на управление акционерным обществом через участие в собрании акционеров

на получение определенной части имущества в случае ликвидации компании до того, как оно будет разделено между владельцами обыкновенных акций

Что из перечисленного относится к свойствам акции как ценной бумаги? Запишите цифры, под которыми эти свойства указаны.

доступна для гражданского оборота

призвана поддерживать стабильность национальной валюты

подтверждает участие в бизнесе

наделяет владельца правом на получение дивидендов

выпускается на ограниченный срок

носит долговой характер

Найдите в списке ценные бумаги и запишите цифры, под которыми они указаны.

Выберите верные суждения о ценных бумагах и укажите цифры, под которыми они указаны.

Акция – долговая ценная бумага.

Облигация – ценная бумага, которая дает право голоса на собрании акционеров.

Дивиденд – часть прибыли акционерного общества, эквивалентная одной акции.

Эмитент – лицо, выпустившее ценную бумагу.

Вексель – доля лица в капитале компании.

Чек – долевая ценная бумага.

Выберите верные суждения о ценных бумагах и запишите цифры, под которыми они указаны.

Депозитный сертификат предоставляется физическим лицам.

Сберегательный сертификат удостоверяет вклад юридического лица.

Рынок, на котором обращаются ценные бумаги, называется фондовым рынком.

Чек – ценная бумага, удостоверяющая поручение чекодателя своему банку выплатить со своего счета указанную сумму денег предъявителю чека или лицу, указанному в нем.

Акция удостоверяет право на часть собственности в уставном капитале акционерного общества.

Облигация является ценной бумагой, по которой держатель не имеет права на получение номинальной стоимости и дополнительных процентов.

В нашей стране в первой половине 90-х годов XX в. из примерно 155 тысяч государственных предприятий было приватизировано около 89 тысяч. Акционерный капитал приватизируемых предприятий распределился следующим образом: внутренние акционеры (работники, дирекция) 62 % акций; внешние акционеры 21 % акций; государство 17 % акций. При этом на мелких внешних акционеров (обычных держателей ваучеров) пришлось 10% акций. Можно ли на основании этих данных сделать вывод о создании крупного частного сектора в экономике страны? Превратилась ли основная масса населения страны в собственников предприятий? Аргументируйте свои выводы.

Верны ли следующие утверждения?

Вексель может быть использован как платёжный документ.

Государственные ценные бумаги обычно относят к высокорисковым.

Сберегательный депозитный сертификат не является ценной бумагой.

Банковские чеки, выписанные в других странах, за исключением государств СНГ, не принимаются к оплате на территории Российской Федерации.

12-да, нет, нет, нет

Если Вы считаете, что материал нарушает авторские права либо по каким-то другим причинам должен быть удален с сайта, Вы можете оставить жалобу на материал.

\u0426\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0438 - \u044d\u0442\u043e \u0434\u043e\u043a\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b, \u0438\u043c\u0435\u044e\u0449\u0438\u0435 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043e\u043f\u043e\u043b\u0430\u0433\u0430\u044e\u0449\u0435\u0435 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0434\u043b\u044f \u0441\u0443\u0431\u044a\u0435\u043a\u0442\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0438\u0445 \u0432\u044b\u043f\u0443\u0441\u043a\u0430\u0435\u0442 (\u044d\u043c\u0438\u0442\u0435\u043d\u0442\u0430). \u00a0

\u0422\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u044f \u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0430\u043c\u0438 \u043d\u0430 \u0431\u0438\u0440\u0436\u0435\u0432\u043e\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u043e\u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0441 \u0446\u0435\u043b\u044c\u044e \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u0438 \u044d\u043c\u0438\u0442\u0435\u043d\u0442\u0430 \u0438 \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0432\u043b\u0438\u044f\u043d\u0438\u044f \u043d\u0430 \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u043c \u0438\u043b\u0438 \u0432\u043d\u0443\u0442\u0440\u0435\u043d\u043d\u0435\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435. \u00a0

\u0421\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u0434\u0432\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u044b\u0445 \u0432\u0438\u0434\u0430 \u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433: \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438. \u00a0

\u0410\u043a\u0446\u0438\u044f - \u044d\u0442\u043e \u044d\u043c\u0438\u0441\u0441\u0438\u043e\u043d\u043d\u0430\u044f \u0446\u0435\u043d\u043d\u0430\u044f \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0430, \u0441\u043e\u0433\u043b\u0430\u0441\u043d\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0435\u0451 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u0435\u0446 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442 \u043f\u0440\u0430\u0432\u043e \u043d\u0430 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u0438 \u043e\u0442 \u0434\u0435\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0435 \u0434\u0438\u0432\u0438\u0434\u0435\u043d\u0434\u043e\u0432. \u0418\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0441\u043b\u043e\u0432\u0430\u043c\u0438, \u043a\u0443\u043f\u0438\u0432 \u0430\u043a\u0446\u0438\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u0435\u0451 \u0441\u043e\u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u044c\u0446\u0435\u043c \u043d\u0430 \u0434\u043e\u043b\u044e, \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0443\u044e \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443 \u0432\u0441\u0435\u0445 \u0432\u044b\u043f\u0443\u0449\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439. \u041f\u0440\u0438 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u0430\u0446\u0438\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0430\u043a\u0446\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442 \u043f\u0440\u0430\u0432\u043e \u043d\u0430 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0442 \u0435\u0451 \u0438\u043c\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430, \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e\u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043a\u0443\u043f\u043b\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439. \u0421\u0430\u043c\u0430 \u043f\u043e \u0441\u0435\u0431\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u044f \u043f\u043e\u0434\u0442\u0432\u0435\u0440\u0436\u0434\u0430\u0435\u0442 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0436\u043d\u043e\u0435 \u0432\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0432 \u0443\u0441\u0442\u0430\u0432\u043d\u043e\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0441\u043e \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u044b \u0430\u043a\u0446\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u0430. \u041a\u0430\u043a \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u043e, \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u044f \u043d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439 \u0432\u0435\u0434\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0441\u043f\u0435\u043a\u0443\u043b\u044f\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0445 \u0446\u0435\u043b\u044f\u0445, \u043f\u043e\u043b\u0430\u0433\u0430\u044f\u0441\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u043d\u043e\u0435 \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438. \u042d\u0442\u043e \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0441\u043e \u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0438\u043c \u0440\u0438\u0441\u043a\u043e\u043c. \u00a0

\u041e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u044f - \u044d\u0442\u043e \u0434\u043e\u043a\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442, \u043f\u043e\u0434\u0442\u0432\u0435\u0440\u0436\u0434\u0430\u044e\u0449\u0438\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0434\u0430\u0447\u0443 \u0432 \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0436\u043d\u044b\u0445 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432 \u043e\u0442 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430 \u0432 \u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438. \u041f\u043e\u043a\u0443\u043f\u043a\u0430 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0434\u0435\u043d\u0435\u0436\u043d\u044b\u043c \u0437\u0430\u0439\u043c\u043e\u043c \u0441 \u0443\u0441\u043b\u043e\u0432\u0438\u0435\u043c \u0432\u044b\u043f\u043b\u0430\u0442\u044b \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u0430 \u0438 \u0432\u043e\u0437\u0432\u0440\u0430\u0442\u0430 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0436\u043d\u044b\u0445 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432 \u0432 \u0443\u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u043b\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0441\u0440\u043e\u043a. \u042d\u0442\u043e \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0441 \u043d\u0438\u0437\u043a\u0438\u043c \u0440\u0438\u0441\u043a\u043e\u043c.\n ">]" data-test="answer-box-list">

Читайте также: