Когда америка станет банкротом
Обновлено: 30.06.2024
10 лет назад начался самый масштабный в послевоенной истории экономический кризис. 15 сентября 2008 года о своём банкротстве объявил один из крупнейших инвестиционных банков США Lehman Brothers. Следом за ним прекратили существование ряд других ведущих финансовых организаций Соединённых Штатов. К концу 2008 года кризис затронул большинство стран мира. Обвал экономики усугубил ситуацию с выплатой кредитов и значительно ухудшил материальное положение сотен миллионов людей. Эксперты считают, что Вашингтон не извлёк уроков из событий десятилетней давности и может повторить ошибки прошлого.
15 сентября 2008 года один из ведущих инвестбанков США Lehman Brothers обратился в суд с заявлением о своём банкротстве. Долги финансового гиганта составили $613 млрд.
Этот день принято считать отправной точкой острой фазы мирового финансового кризиса, который по масштабам уступает только Великой депрессии (1929—1933). Следом за Lehman Brothers в критической ситуации оказались и другие американские транснациональные банки — Bear Stearns, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley, а также ведущие ипотечные компании Fannie Mae, Freddie Mac и AIG.
Острейший кризис
Финансовому коллапсу предшествовал острейший ипотечный кризис в США, начавшийся в середине 2007 года. Правительство Соединённых Штатов стремилось сделать покупку жилья более доступной для малоимущих. В частности, американские власти практиковали искусственное ограничение роста ипотечных ставок.
Банки фактически заставляли снижать их требования к материальному положению заёмщиков. Одновременно рынок Соединённых Штатов заполонило множество ипотечных ценных бумаг, облигаций и других финансовых инструментов, которые были, по сути, ничем не обеспечены.
В первой половине 2000-х годов ситуация на ипотечном рынке США доходила до абсурда: банки порой даже не требовали первоначального взноса и сведений о заработной плате.
- 15 сентября 2008 года индекс Доу-Джонса рухнул на сотни пунктов. Уже в октябре обвал фондового рынка стал рекордным для США за последние 20 лет
- Reuters
- © Brendan McDermid
Масштабное падение
Финансовый коллапс в США почти мгновенно отразился на глобальной экономике. В конце 2008 года последствия кризиса ощутила банковская система, а потом и реальный сектор Европы, России и стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР). Подавляющее большинство государств встретило 2009 год бурным ростом количества невыплаченных кредитов, масштабным падением промышленного производства и самым мощным со времён Великой депрессии увеличением безработицы.
По разным подсчётам, в 2009 году мировой ВВП сократился на 0,75—2,3%, мировая торговля — более чем на 10%. Валовой внутренний продукт РФ уменьшился на 7,9%, Германии — на 5,6%, Великобритании — на 4,3%, Франции — 2,9%, США — на 2,4%, Японии — на 5,4%.
Финансовый кризис в значительно меньшей степени затронул Китай, экономика которого с 1990-х годов росла в среднем на 10%. По данным Нацбанка КНР, в 2007 году ВВП Поднебесной увеличился на 14,2%, в 2008 году — на 9,6%, а в 2009 году — на 9,2%.
Тем не менее обуздать кризис в 2008—2009 годах не удалось. В 2010-м обвал экономики вызвал колоссальный рост государственной задолженности. В критической ситуации оказалась Греция, на спасение которой была брошена львиная доля европейских финансовых резервов.
Кризис ударил по благосостоянию сотен миллионов людей. Граждане США, ЕС, РФ и ряда азиатских стран столкнулись с невозможностью своевременно выплачивать долги из-за массовых сокращений и отсутствия новых рабочих мест. В 2009 году проблема безработицы коснулась почти 200 млн человек.
По мнению Судакова, США не извлекли уроков из коллапса 2008 года и сейчас могут повторить те ошибки, которые совершали раньше.
Теория большого долга: как крах золотого стандарта привёл к глобальному господству доллара
50 лет назад президент США Линдон Джонсон подписал закон об отмене золотого обеспечения доллара. Этот день стал закатом.
По его словам, сегодня стоимость финансовых активов по-прежнему чрезмерно завышена, а именно это и стимулирует образование финансовых пузырей.
При этом замдекана факультета мировой экономики и политики ВШЭ Андрей Суздальцев в беседе с RT отметил, что экономики многих государств по-прежнему сильно связаны с финансовой системой США, а потому в случае повторения кризиса в Америке он непременно вызовет цепную реакцию.
В течение ближайших трех лет сотни городов США могут быть объявлены банкротами. Их неспособность платить по счетам и выполнять социальные обязательства грозит поставить всю страну на грань суверенного дефолта — большинство секторов экономики придут в упадок, и Штаты просто не смогут расплачиваться по своим многочисленным долгам. К такому выводу пришли эксперты Всемирного банка.
Процесс американского обнищания идет снизу и в федеральную статистику (видимо, чтобы не пугать рядовых граждан) попадает далеко не все. За последние годы Вашингтон передал большинство социальных обязательств на уровень штатов. А те, от греха подальше, перекинули их на муниципалитеты. То же самое происходит и с проблемными активами: из системы госуправления их передают в городские поселения. По мнению экспертов Всемирного банка, это делается для того, чтобы скрыть огромный дефицит консолидированного бюджета страны, который при внимательном рассмотрении уже имеет дефолтные параметры.
На 1 августа уже 12 городов США объявили себя банкротами и перестали обслуживать свои социальные обязательства. А в состоянии неплатежеспособности или близки к ней - почти 350 средних и мелких городов страны и 113 муниципальных округов крупных городских конгломератов, типа Нью-Йорка.
Как пишет New York Times, с тех пор как банкротство Детройта стало необратимым, другие города и округа США тоже перестали пользоваться доверием инвесторов. Особенно это коснулось штата Мичиган, где стоимость заимствований на рынке муниципальных облигаций существенно выросла. В Мичигане кроме Детройта банкротами можно считать более 250 небольших населенных пунктов.
ДИКИЙ ЗАПАД
Пока же самым крупным городом-банкротом остается Стоктон (он объявил себя таковым еще в июне прошлого года). Из-за спада на жилищном рынке и набранных долгов городские власти за последние несколько лет урезали более 90 миллионов долларов расходов. Вдвое был сокращен департамент полиции. Улицы заполонили бомжи, чернокожие наркоторговцы и пьяные подростки. Буквально за год в 300-тысячном городе произошло 56 убийств. Для примера, в 10-миллионом Нью-Йорке за 2012 год произошло 414 убийств.
По оценкам экспертов, вплотную подошел к дефолту и округ Рокланд, штат Нью-Йорк. После того, как агентство Moody’s дало ему негативный прогноз из-за его бюджетного дефицита в 18 миллионов долларов, в округе стали сотнями сокращать рабочих. Примерно 16,8 миллионов долларов не хватает в бюджете города Скрентона, штат Пенсильвания. Чтобы снизить расходы, там сократили около 400 государственных рабочих мест. В Род-Айленде уже не может платить по счетам Провиденс, вплотную приблизился к банкротству Гаррисберг.
Проблема банкротства отдельно взятого города – это не просто автоматическое прекращение выплат финансовых обязательств муниципалитета перед своими кредиторами. Формально город продолжает существовать, только в нем становится на порядок меньше полицейских и социальных служащих и начинается правовой беспредел. Больше всего американцы боятся возвращения законов Дикого Запада.
МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА
- Суверенный дефолт США вряд ли состоится. А если и состоится, то только в интересах самих американцев. Что касается банкротства отдельных городов — то это инструмент финансовой защиты, который в США очень развит. Мы не должны жалеть американцев, их экономика сейчас на подъеме. Впервые за последние годы они отобрали у Китая первое место по привлекательности инвестиций, - говорит проректор Российского экономического университета им. Плеханова, политолог Сергей Марков. - А русские из США все же будут постепенно возвращаться на родину, так как видят, что наша страна развивается. Но больше всего соотечественников сейчас повалит в Россию из Евросоюза, потому что безработица там стремительно растет.
Возрастная категория сайта 18 +
Америке грозит дефолт. На этот раз знаковое в истории страны событие может произойти уже в середине октября. Министр финансов Джейкоб Лью предупредил сограждан, что 17 октября США вплотную подберутся к потолку госдолга, а значит, без принятия экстренных мер национальная казна опустеет.
Все это было отражено в письме Лью, адресованному конгрессу, где он указал, что его выкладки не взяты "с потолка", а основаны на оценке свежей информации о квартальных налоговых поступлениях и деятельности нескольких крупных трастовых фондов правительства.
"Если правительство в конце концов окажется неспособно оплатить все свои счета, результаты могут быть катастрофическими", - утверждает министр и призывает конгрессменов "действовать быстро, чтобы повысить долговой лимит нации", сейчас составляющий 16,7 триллиона долларов.
Напомним, что администрация США уже долгое время добивается от законодателей повышения планки госдолга. Однако резко против этой инициативы выступает республиканская оппозиция. По их мнению, единственный выход - это сокращение расходов, в первую очередь программы доступного медицинского обслуживания, которую продвигал президент Обама, когда в 2008 году завоевывал сердца простых американцев.
В частности, республиканцы утверждают, что большинство граждан США недовольны тем, как реформа здравоохранения претворяется в жизнь.
Однако федеральное банкротство также вряд ли придется им по нраву, поскольку оно заморозит бюджеты целого ряда государственных служб и нанесет серьезный удар по национальной экономике.
Согласно самым пессимистическим прогнозам в случае, если потолок госдолга не будет поднят, американское правительство официально признают банкротом. В этом случае свою деятельность приостановят среди прочих Национальная служба парков, Бюро по контролю за табаком и боеприпасами, почта и некоторые коммунальные службы. А военным и полицейским зарплату станут выдавать долговыми расписками.
Что будет с долларом и с нами?
Эксперты "РГ" в России считают, что Конгресс США в очередной раз поднимет потолок госдолга. Но россиянам, предупреждают они, все-таки стоит подготовиться к тому, что курс рубля к доллару может укрепиться, а доходность вложений в ПИФы, в акции и вклады начнет колебаться в разных направлениях.
"Что русскому здорово, то кому-то - очень плохо". Именно так можно перефразировать известную русскую поговорку, если говорить о дефолте Нового Света и последующих проблемах.
Все это,конечно, может отразиться на России. На самом деле далеко не все для нашей страны видится в этой ситуации в черном цвете. Но и ликовать тоже не стоит, говорят аналитики, потому что мы уже давно интегрированы в мировую экономику. И в любом случае вялотекущая посткризисная ситуация перестанет быть томной и может преподнести немало неприятных сюрпризов в ожидании возможного дефолта США.
России выгодно ослабление доллара, рассуждает заведующий отделом международных рынков капитала Института мировой экономики и международных отношений РАН Яков Миркин. "Это потянет вверх цены на золото, такие бюджетообразующие для нашей страны вещи как нефть, другие энергоносители, металлы. В то же время финансовые рынки начнут колебаться. "Мелкая трясучка" на западных торговых площадках увеличится для наших бирж в несколько раз. А это уже очень и очень плохо", - пояснил он для "РГ".
По мнению эксперта, в итоге от нас все равно будут отворачиваться инвесторы. Они в пору глобальных финансовых потрясений вряд ли решат спасать свои деньги, инвестируя их в развивающиеся экономики.
Напомним, что по результатам этого года отток капитала и так планируется в 70 миллиардов долларов, а с учетом нервных настроений он может и еще вырасти.
Так что заработать на потенциальном дефолте США не получится. Но не стоит избавляться от долларов и бежать в банк для открытия обезличенных металлических счетов в золоте или других драгоценных металлах, предупреждает Миркин: "Даже если оно начнет расти, то ждать хорошего дохода надо будет не в оставшиеся до 17 октября три недели, а несколько лет".
В то же время риск дефолта существует, признал эксперт, и это будет серьезно нервировать глобальную экономику. Хотя, сразу же добавил он, с 1960 года было 78 пересмотров потолка госдолга США, и по большому счету весь мир уже с этим смирился.
Кстати, в результате споров между демократической и республиканской партиями в 2011 году о повышении потолка госдолга экономике США был нанесен один из самых серьезных ударов за последнее время. Впервые в истории кредитный рейтинг страны был снижен с максимального показателя "ААА" до "АА+". Тогда министр финансов США предупредил, что дефолт будет иметь катастрофические последствия. "Все прекрасно понимают, что другого пути кроме как в очередной раз увеличить потолок заимствований у Нового Света нет, так как иначе, в случае реального дефолта вся мировая финансовая система полетит в тартарары", - прогнозирует Яков Миркин.
Если все-таки он случится, произойдет классический сценарий мирового кризиса в худшем его варианте, предполагает эксперт. "Падение рубля, рынков акций, быстрый рост инфляции, возникновение проблем у банковской системы. Что касается безработицы и динамики последующего восстановления экономики, то это будет зависеть от того, насколько дефолт США и последующий - Европы перерастут в падение производства и соответственно реальной экономики", - резюмировал эксперт.
В свое время целый ряд стран прошел через дефолт - признание собственной неплатежеспособности.
За последние 20 лет его объявляли в четырех странах. В 2001 году это бедствие настигло Аргентину, в 2003 году - Уругвай, в 1994 году - Мексику и в 1987 году - Северную Корею.
Причем два первых были связаны между собой. Причиной для Аргентины стала продолжительная глубокая рецессия в конце 90-х годов, которая привела к безудержному росту дефицита. В результате государство объявило себя неплатежеспособным по всему объему долга, "прихватив" с собой через два года и соседний Уругвай. Там, кстати, ситуация была немного получше, так как правительство страны сделало правильные выводы из кризиса у соседей. Уругвай оказался не в состоянии платить по кредитам и обратился к держателям облигаций с просьбой подождать пять лет. Аргентинский дефолт настолько врезался в память инвесторов, что 93 процента их откликнулись на нее.
В течение ближайших трех лет сотни городов США могут быть объявлены банкротами. Их неспособность платить по счетам и выполнять социальные обязательства грозит поставить всю страну на грань суверенного дефолта — большинство секторов экономики придут в упадок, и Штаты просто не смогут расплачиваться по своим многочисленным долгам. К такому выводу пришли эксперты Всемирного банка.
Процесс американского обнищания идет снизу и в федеральную статистику (видимо, чтобы не пугать рядовых граждан) попадает далеко не все. За последние годы Вашингтон передал большинство социальных обязательств на уровень штатов. А те, от греха подальше, перекинули их на муниципалитеты. То же самое происходит и с проблемными активами: из системы госуправления их передают в городские поселения. По мнению экспертов Всемирного банка, это делается для того, чтобы скрыть огромный дефицит консолидированного бюджета страны, который при внимательном рассмотрении уже имеет дефолтные параметры.
На 1 августа уже 12 городов США объявили себя банкротами и перестали обслуживать свои социальные обязательства. А в состоянии неплатежеспособности или близки к ней - почти 350 средних и мелких городов страны и 113 муниципальных округов крупных городских конгломератов, типа Нью-Йорка.
Как пишет New York Times, с тех пор как банкротство Детройта стало необратимым, другие города и округа США тоже перестали пользоваться доверием инвесторов. Особенно это коснулось штата Мичиган, где стоимость заимствований на рынке муниципальных облигаций существенно выросла. В Мичигане кроме Детройта банкротами можно считать более 250 небольших населенных пунктов.
ДИКИЙ ЗАПАД
Пока же самым крупным городом-банкротом остается Стоктон (он объявил себя таковым еще в июне прошлого года). Из-за спада на жилищном рынке и набранных долгов городские власти за последние несколько лет урезали более 90 миллионов долларов расходов. Вдвое был сокращен департамент полиции. Улицы заполонили бомжи, чернокожие наркоторговцы и пьяные подростки. Буквально за год в 300-тысячном городе произошло 56 убийств. Для примера, в 10-миллионом Нью-Йорке за 2012 год произошло 414 убийств.
По оценкам экспертов, вплотную подошел к дефолту и округ Рокланд, штат Нью-Йорк. После того, как агентство Moody’s дало ему негативный прогноз из-за его бюджетного дефицита в 18 миллионов долларов, в округе стали сотнями сокращать рабочих. Примерно 16,8 миллионов долларов не хватает в бюджете города Скрентона, штат Пенсильвания. Чтобы снизить расходы, там сократили около 400 государственных рабочих мест. В Род-Айленде уже не может платить по счетам Провиденс, вплотную приблизился к банкротству Гаррисберг.
Проблема банкротства отдельно взятого города – это не просто автоматическое прекращение выплат финансовых обязательств муниципалитета перед своими кредиторами. Формально город продолжает существовать, только в нем становится на порядок меньше полицейских и социальных служащих и начинается правовой беспредел. Больше всего американцы боятся возвращения законов Дикого Запада.
МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА
- Суверенный дефолт США вряд ли состоится. А если и состоится, то только в интересах самих американцев. Что касается банкротства отдельных городов — то это инструмент финансовой защиты, который в США очень развит. Мы не должны жалеть американцев, их экономика сейчас на подъеме. Впервые за последние годы они отобрали у Китая первое место по привлекательности инвестиций, - говорит проректор Российского экономического университета им. Плеханова, политолог Сергей Марков. - А русские из США все же будут постепенно возвращаться на родину, так как видят, что наша страна развивается. Но больше всего соотечественников сейчас повалит в Россию из Евросоюза, потому что безработица там стремительно растет.
Возрастная категория сайта 18 +
Читайте также: