В какой стране впервые возникла доверительная собственность траст

Обновлено: 13.05.2024

в средневековой Англии институт доверительной собственности, в соответствии с которым одно лицо учредитель траста передает другому лицу свое имущество, с тем чтобы оно управляло имуществом и использовало его как собственник в интересах третьего лица выгодополучателя либо в иных целях (например, благотворительных).

Смотреть что такое ТРАСТ в других словарях:

ТРАСТ

траст сущ., кол-во синонимов: 2 • вотинг-траст (1) • договор (49) Словарь синонимов ASIS.В.Н. Тришин.2013. . Синонимы: вотинг-траст, договор

ТРАСТ

ТРАСТ ТРАСТ -- доверенность на ведение операций в хозяйственной и других сферах де ятельности. - объединение, фонд. Словарь финансовых терминов. Тр. смотреть

ТРАСТ

1) особая форма собственности имущества, присущая англо-американскому праву, сущность которой заключается в том, что одно лицо - доверительный собственник управляет имуществом, переданным ему другим лицом - учредителем (сеттлором), при этом происходит своего рода "расщепление" правомочий, заключенных в праве собственности. Доверительный собственник использует приобретенное имущество только в соответствии с целями, указанными учредителем. Кроме того, он осуществляет свое право не для себя, а для других лиц - выгодоприобретателей, бенефициариев, в качестве которых могут выступать как сам учредитель, так и указанные им лица; - форма представительства на основе доверительного управления имуществом, ценными бумагами, предприятиями, фирмами и т.п. Траст могут осуществлять по доверенности отдельное физическое или юридическое лицо, группа лиц, специализированные учреждения. Последние называются за рубежом траст-компаниями, действующими обычно в форме акционерных обществ. В этом случае в их уставном капитале разграничиваются средства, принадлежащие самому обществу (его акционерный капитал), и средства, принятые в доверительное управление (гарантированные фонды);3) - документ, договор о доверительном управлении; 4) - организация, принявшая на себя доверительное управление, доверенное лицо; 5) - по англо-американской модели траст это институт доверительной собственности. В системе Т. обычно участвуют три стороны: учредитель Т., доверительный собственник и бенефициарий (выгодоприобретатель). Юридическим основанием Т. является договор, заключаемый между учредителем Т., то есть собственником имущества, передаваемого в Т., и доверительным собственником, который берет на себя обязательство управлять переданным ему имуществом. Собственником остается учредитель Т., но он по договору передает все права по управлению имуществом доверительному собственнику (например банку). Как правило, учредитель Т. предоставляет доверительному собственнику полную свободу в распоряжении передаваемым имуществом при условии, что выгода, доходы от использования имущества (прибыль, проценты по облигациям и др.) предоставляются бенефициарию; 6) - под Т. также понимается определенное имущество, переданное банку под контроль и управление на специальных условиях. Доверителем является лицо, доверяющее трастовой компании или траст-отделу банка ведение определенных операций с его имуществом. В этом случае траст-отдел, выполняющий эти операции по поручению доверителя, выступает в роли доверенного лица. По характеру распоряжения доверяемой собственностью Т. делятся на активные и пассивные; 7) - активы, хранимые и управляемые доверенным лицом в интересах индивида или группы. Хотя эти активы хранятся по доверенности, получатели дохода не имеют контроля над ними. . смотреть

ТРАСТ

ТРАСТ (trust) 1. Соглашение на доверительную передачу собственности лицу или группе лиц (попечителей) для управления в пользу других лиц (бенефициар. смотреть

ТРАСТ

1. форма представительства на основе доверительного управления имуществом, ценными бумагами, предприятиями, фирмами и т.п. Траст могут осуществлять по . смотреть

ТРАСТ

1. форма представительства на основе доверительного управления имуществом, ценными бумагами, предприятиями, фирмами и т.п. Траст могут осуществлять по доверенности отдельное физическое или юридическое лицо, группа лиц, специализированные учреждения. Последние называются за рубежом траст-компаниями, действующими обычно в форме акционерных обществ. В этом случае в их уставном капитале разграничиваются средства, принадлежащие самому обществу (его акционерный капитал), и средства, принятые в доверительное управление (гарантированные фонды); 2. документ, договор о доверительном управлении; 3. организация, принявшая на себя доверительное управление, доверенное лицо; 4. по англо-американской модели траст это институт доверительной собственности. В системе Г.обычно участвуют три стороны: учредитель Т., доверительный собственник и бенефициарий (выгодоприобретатель). Юридическим основанием Т. является договор, заключаемый между учредителем Т., то есть собственником имущества, передаваемого в Т., и доверительным • собственником, который берет на себя обязательство управлять переданным ему имуществом. Собственником остается учредитель Т., но он по договору передает все права по управлению имуществом доверительному собственнику (например банку). Как правило, учредитель Т. предоставляет доверительному собственнику полную свободу в распоряжении передаваемым имуществом при условии, что выгода, доходы от использования имущества (прибыль, проценты по облигациям и др.) предоставляются бенефициарию: 5. под Т. также понимается определенное имущество, переданное банку под контроль и управление на специальных условиях. Доверителем является лицо, доверяющее трастовой компании или траст-отделу банка ведение определенных операций с его имуществом. В этом случае траст-отдел, выполняющий эти операции по поручению доверителя, выступает в роли доверенного лица. По характеру распоряжения доверяемой собственностью Т. делятся на активные и пассивные.
Синонимы:

ТРАСТ

доверительная собственность(англ. trust - доверие)в англо-американском праве особая форма собственности, сущность которой заключается в том, что одно л. смотреть

ТРАСТ

в праве) (trust), соглашение на передачу ср-в или активов некоему лицу (доверителю), к-рый управляет ими в пользу др. лица (бенефициара). В Англии Т. вырос в недрах общего права, и прямого его эквивалента в системах гражданского права не существует. Обязанности доверителя определяются общим законом и ясными инструкциями лица, учреждающего Т. Доверитель является видимым владельцем доверенной собственности, но должен отделять ее от собственных активов, инвестировать и сохранять, а также распределять доход от нее в соответствии с условиями Т. — гибкого механизма, используемого при разл. обстоятельствах и в разных целях. Исторически он способствовал сохранению семейной собственности на протяжении неск. поколений. В наст, время Т. используется, напр., в кач-ве ср-ва регулирования финанс. дел при миним. налогообложении, или способа совместного владения землей, или механизма накопления фондов для благотворительных целей. В Великобритании под Т. понимают также инвестиционные трасты, облегчающие сделки мелких инвесторов на фондовой бирже. В США — это трест, конгломерат или группа компаний, образующих картель для фиксирования цен и ограничения конкуренции. Поэтому амер. законодательство, поддерживающее конкуренцию и разрушающее картели, называется антитрестовским. . смотреть

ТРАСТ

(англ. trust-доверие) - институт доверительной собственности, связанный с передачей имущества учредителем (бенефициаром) Т. и своих имущественных прав, принадлежащих ему в силу права собственности, на определенный срок доверительному собственнику Доверительный собственник осуществляет право собственности на доверенное ему имущество в интересах бенефициара. Доверительный собственник использует приобретенное имущество только в соответствии с целями, указанными учредителем. Кроме того, он осуществляет свое право не для себя, а для других лиц - выгодоприобретателей, бенефициариев. В качестве выгодоприобретателя может выступать как сам учредитель Т., так и указанные им лица. В качестве доверительного собственника могут выступать юридические органы, опекун и т.д. (квазидоверительные собственники). Понятие "траст" можно разделить на две смысловые категории: 1) доверенность, юридический документ или юридическое действие, предоставляющее функции управления доверительной собственностью одному лицу со стороны другого; 2) процесс доверительного управления собственностью.
Синонимы:

ТРАСТ

(англ. trust-доверие) институт доверительной собственности, связанный с передачей имущества учредителем (бенефициаром) Т. и своих имущественных прав, принадлежащих ему в силу права собственности, на определенный срок доверительному собственнику Доверительный собственник осуществляет право собственности на доверенное ему имущество в интересах бенефициара. Доверительный собственник использует приобретенное имущество только в соответствии с целями, указанными учредителем. Кроме того, он осуществляет свое право не для себя, а для других лиц выгодоприобретателей, бенефициариев. В качестве выгодоприобретателя может выступать как сам учредитель Т., так и указанные им лица. В качестве доверительного собственника могут выступать юридические органы, опекун и т.д. (квазидоверительные собственники). Понятие *траст* можно разделить на две смысловые категории: 1) доверенность, юридический документ или юридическое действие, предоставляющее функции управления доверительной собственностью одному лицу со стороны другого; 2) процесс доверительного управления собственностью. смотреть

ТРАСТ

(bu ine tru t) один из видов неинкорпорированных деловых союзов. Т. наиболее распространены в сфере управления недвижимостью. Согласно договору, именуемому декларацией о создании Т., собственник недвижимости (учредительной собственности) передает право владения и пользования ею одному или нескольким физическим и юридическим лицам (доверительным собственникам). При этом учредитель сохраняет за собой право бенефициара, означающее, что доверенные лица могут действовать исключительно в пользу последнего. В случае если бенефициар устраняется от управления Т., он несет ограниченную ответственность по его обязательствам. Если же бенефициар сохраняет стратегический контроль, то его ответственность носит полный характер. Прибыль Т. облагается по ставке налога на корпорации. смотреть

ТРАСТ

bu ine tru t) один из видов неинкорпорированных деловых союзов. Т. наиболее распространены в сфере управления недвижимостью. Согласно договору, именуемому декларацией о создании Т., собственник недвижимости (учредительной собственности) передает право владения и пользования ею одному или нескольким физическим и юридическим лицам (доверительным собственникам). При этом учредитель сохраняет за собой право бенефициара, означающее, что доверенные лица могут действовать исключительно в пользу последнего. В случае если бенефициар устраняется от управления Т., он несет ограниченную ответственность по его обязательствам. Если же бенефициар сохраняет стратегический контроль, то его ответственность носит полный характер. Прибыль Т. облагается по ставке налога на корпорации. . смотреть

ТРАСТ

ТРАСТ, а, ч.1. Довірче управління, угода на передачу власності якій-небудь особі, яка управляє нею на користь іншій особі.2. Тип стосунків між клієнтом. смотреть

ТРАСТ

англ. trust — доверие, доверительное управление) — соглашение, в соответствии с которым собственность передается некоему лицу (попечителю), которое управляет ею в пользу другого лица (бенефициара). Согласно законодательству Великобритании, попечитель является юридическим владельцем собственности, однако бенефициар имеет справедливую долю в доходах от этой собственности. В других странах предприятие, управляемое по трастовому соглашению, остается в собственности бенефициара. В современных условиях наибольшее распространение получили трастовые договоры управляющих, согласно которым собственники компании передают управление компанией в руки наемных менеджеров. смотреть

ТРАСТ

А. Форма представительства на основе доверительного управления имуществом, ценными бумагами, предприятиями, фирмами и т.п. Траст могут осуществлять по доверенности отдельное физическое или юридическое лицо. Б. Документ, договор о доверительном управлении. В. Компания, лицо, принявшие на себя доверительное управление, доверенное лицо. Г. Имущество, переданное банку под контроль и управление на специальных условиях.

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру . 2001 .

ТРАСТ

Т. (договор о трасте) — договор, согласно которому его участники передают управление своим имуществом третьему лицу (обычно банку или специальной фи. смотреть

ТРАСТ

ТРАСТ[англ. trust - доверие, вера] - экон. прием в доверительное управление; опека над имуществом. Ср. ХОЛДИНГ.Словарь иностранных слов.- Комлев Н.Г.,2. смотреть

ТРАСТ

1) Орфографическая запись слова: траст2) Ударение в слове: тра`ст3) Деление слова на слоги (перенос слова): траст4) Фонетическая транскрипция слова тра. смотреть

ТРАСТ

-а, ч. 1) Довірче управління, угода на передачу власності якій-небудь особі, яка управляє нею на користь іншій особі. 2) Тип стосунків між клієнтом і . смотреть

ТРАСТ

Правовой институт, предусматривающий владение имуществом одним лицом по указанию другого лица, и в интересах третьего лица. Траст широко используется в международной практике как инструмент, позволяющий обезопасить активы от возможных будущих притязаний кредиторов и других лиц, как средство налогового планирования и как гибкая альтернатива завещанию. В российском праве такой институт отсутствует, хотя есть похожие конструкции (например, Паевой инвестиционный фонд). . смотреть

ТРАСТ

В финансовом планировании и в юридической практике: соглашение о доверительном управлении имуществом, на основе которого одно лицо (доверитель) передает имущество другому лицу или субъекту права (попечителю, опекуну, доверенному лицу) для того, чтобы обеспечить владение и управление этим имуществом в интересах определенного лица (бенефициара). При этом доверенное лицо использует переданное ему имущество только в соответствии с целями, указанными доверителем. смотреть

ТРАСТ

управление имуществом на началах доверительной собственности или агентства. Передача собственником имущественных прав на свои активы управляющему трастом (доверенному лицу) с тем, чтобы последний управлял ими в интересах выгодоприобретателя по трасту (бенефициара), 2) трест (например, industrial trust - промышленный траст). Предприятия или группа связанных предприятий, обладающих монополией на производство или распределение определенного вида продукции. смотреть

ТРАСТ

сущ.; фин; юр (доверительные имущественные отношения) trust- корпоративный трастСинонимы: вотинг-траст, договор

ТРАСТ

Соглашение, в соответствии с которым собственность передается некоему лицу или лицам, которые управляют ею в пользу некоторого другого лица или лиц (бенефициаров). Попечитель является юридическим владельцем собственности, однако бенефициар имеет справедливую долю в доходах от этой собственности. Траст может возникнуть на основании добровольного соглашения лиц либо устанавливается по закону. . смотреть

ТРАСТ

-а, ч. 1》 Довірче управління, угода на передачу власності якій-небудь особі, яка управляє нею на користь іншій особі.2》 Тип стосунків між клієнтом і . смотреть

ТРАСТ

(2 м); мн. тра/сты, Р. тра/стовСинонимы: вотинг-траст, договор

ТРАСТ

1) юридический документ или юридическое действие, предоставляющее юридические функции управления доверительной собственностью одному лицу со стороны другого, доверенность; 2) процесс доверительного управления собственностью. смотреть

ТРАСТ

<phys.> thrustСинонимы: вотинг-траст, договор

ТРАСТ

(англ. trust) 1. управління власністю за дорученням. 2. передача на договірній основі акцій фондів майна в довірче управління фізичним та юридичним особам. смотреть

ТРАСТ

ТРАСТ (англ. trust - доверие) - то же, что и доверительная собственность.Синонимы: вотинг-траст, договор

Отсутствие единой законодательной базы, использование в коррупционных схемах, наследники, которые неумело распоряжаются полученными активами – все это отрицательно сказалось на репутации и популяризации трастовых фондов. Но в мировой практике это по-прежнему один из самых эффективных методов управления активами. Что такое трастовый фонд простыми словами, какие виды существуют и только ли миллиардеры могут их создавать – далее в материале.

Что такое трастовый фонд?

Исторический экскурс

Родиной современных трастовых фондов считается Англия: процедура широко применялась еще во времена Крестовых походов (XI-XV века). Право управлять всем нажитым имуществом рыцарь передавал одному из родственников или влиятельной особе. Так семья могла не беспокоиться о средствах для жизни.

Не всегда доверительный траст давал положительные результаты. Нередки были случаи, когда имуществом управляли неправильно или присваивали его.

Хотя именно английские специалисты более других способствовали использованию трастов, Англия не единственная страна, где существовали трастовые отношения. Практика передачи имущества третьим лицам была еще во времена древнеегипетских фараонов, имуществом которых распоряжались жрецы.

В 594 году до н.э. в древних Афинах архонтом-эпонимом (сравним с нынешними президентскими полномочиями) был избран Солон, который за время своего правления издал много законов, в том числе и тех, которые позволяли выбирать наследников (не только в границах родственных связей), а также назначать управляющих имуществом.

В современной трактовке, трастовый фонд – один из видов инвестиционных фондов, основным отличием которого является передача имущества (движимого или недвижимого) в распоряжение третьему лицу.

Для проведения трастовой сделки необходимо 3 участника:

собственник (он же учредитель фонда);
управляющий (физическое или юридическое лицо, которому доверено распоряжаться активами). Вознаграждение – а это фиксированный процент — управляющего напрямую зависит от прибыли. Это еще одно отличие трастов от фондов, где управляющие получают оплату вне зависимости от того, насколько успешны сделки.
бенефициары (выгодополучатели) получают доход от операций с финансовыми активами. В этом качестве может выступать как физическое лицо (или несколько), так и юридическое. Сам соучредитель также может быть и одним из бенефициаров.

Стоит отметить, что на время действия трастового соглашения, ни один из его участников не является фактическим владельцем имущества. Учредитель фонда отказывается от него в пользу доверительного лица (конкретного человека или компании). Управляющий может распоряжаться активами только согласно составленному договору, а бенефициары — претендовать на имущество только после завершения действия договора или при наступлении определенных условий.

Виды трастовых фондов

Для чего владельцу передавать свои накопленные денежные средства, акции, капиталы в распоряжении других лиц или компаний?

Цели создания трастовых фондов могут преследоваться совершенно разные:

защита нажитого имущества (особенно актуально для совместного владения);
пенсионное обеспечение;
альтернатива завещанию. Использование траста, в отличие от завещания, данные которого могут публично оглашаться, гарантирует конфиденциальность.
благотворительность;
сокрытие собственности и доходов;
уклонение от уплаты налогов. Доходы с активов, составляющих основу трастового фонда, не облагаются налогами.

В зависимости от того, какие цели преследуются, где находятся активы и сам учредитель используются разные виды трастов.

Первые два больших и часто используемых вида: прижизненный и завещательный. Прижизненный (living trust) трастовый фонд позволяет корректировать условия (сроки, список наследников и прочее) на протяжении своей жизни. После смерти основателя, фонд переходит в разряд безотзывных (irrevocable): условия распределения имущества будут выполняться согласно последнему утвержденному соглашению.

Кстати, именно соглашение является главным документом в расщеплении прав на имущество, от того насколько детально оно будет проработано, зависит дальнейшая судьба фонда, прибыль, классификация.

Для практически 100% гарантии передачи имущества своим потомкам (или другим указанным бенефициарам) используется завещательный траст. Он позволяет обеспечить финансовое будущее ее участников и гарантировать вступление в права наследования несовершеннолетними детьми (по достижению указанного возраста).

Для контроля роли доверительного собственника может использоваться фиксированный трастовый фонд (условия работы управляющего и доли распределения прибыли четко прописаны) и дискреционный, при котором определяется только круг бенефициаров, а то, как будет распределена прибыль, решает управляющий.

В странах англо-саксонской системы права (Великобритания, Австралия, США, Кипр, Новая Зеландия и др.) популярен семейный трастовый фонд. В его функции входит не только сохранность имущества от рисков растраты, но и защита активов от кредиторов, т.к. имущество фактически не принадлежит ни одному из участников соглашения.

В детском трастовом фонде бенефициарами выступают несовершеннолетние дети, это могут быть как родственники учредителя, так и подопечные каких-либо фондов. Условия работы траста определяет основатель: выплата ежемесячной суммы, полный доступ к средствам при достижении определенного возраста, оплата обучения и т.д. Как правило, детский трастовый фонд представляет собой счет, который регулярно пополняется родителями или опекунами. Открывая этот trust, нужно убедиться, что средства на счете не будут облагаться дополнительными налогами.

Детский трастовый фонд может открывать даже целое государство. Так с 2005 по 2011 год в Соединенном Королевстве существовал детский целевой фонд, в рамках которого правительством предоставлялся ваучер каждому ребенку, рожденному после 1 сентября 2002 года, на сумму 250 фунтов (малообеспеченным 500 фунтов). Затем родители могли пополнять этот счет по максимальной ставке, формируя траст для оплаты обучения. После закрытия программы, трасты продолжили свое существование, только полностью без участия правительства.

Инвестиционный траст (Investment Trust) – выгодная форма коллективных инвестиций. Нужно подчеркнуть, что этот вид траста, в отличие от остальных вариантов, функционирует как отдельное юридическое лицо или компания. Средства, получаемые от акционеров, инвестируются в ценные бумаги, доходы от которых будут увеличивать капитал.

Среди инвестиционных трастов есть и те, чья деятельность сосредоточена вокруг недвижимости – REIT (Real Estate Investment Trusts) трасты. Коллективные инвестиции формируют капитал, который необходим для приобретения доходной недвижимости (жилая или нежилая), а также финансирования строительства новых объектов.

Механизм финансирования прозрачен и прост: обладателю определенного капитала предлагается стать совладельцем бизнеса, например крупного торгового центра, посредством приобретения ценных бумаг. Так учредители REIT траста будут получать прибыль от дивидендов (сдача в аренду торговых площадей) и от роста стоимости самой недвижимости инвестиционный доход.

REITs наиболее популярны в Великобритании и США. После 1960 года у американских бизнесменов возник большой интерес к инвестиционным трастовым фондам, которые освобождали бенефициаров от двойного налогообложения (и на дивиденды и на доход). Эти фонды позволили мелкому бизнесу быть причастным к крупным вложениям и прибыли.

В Украине нет инвестиционных трастов, их функции выполняют институты совместного инвестирования (ИСИ).

Недостатки трастовых фондов

В основе траста фидуциарные отношения, основанные на доверии между сторонами, поэтому существует риск того, что доверие, возложенное на управляющего, не принесет нужных результатов. Для снижения рисков рекомендуют в качестве доверительного лица выбирать компанию, а не физическое лицо, так минимизируется персональность выбора решений по работе с активами.

Преимущества трастов в разных странах

Трастовые фонды активно используются практически во всех странах с общим правом: Кипр, Великобритания и Виргинские острова, Сингапур, Лихтенштейн и др. Каждый из вариантов будет подходить под определенный вид траста, предлагая льготы в отдельных сегментах.

Например, траст, созданный на острове Мэн, имеет следующие преимущества:

прибыль и прирост капитала не будут облагаться налогом (для нерезидентов);
не требуется государственная регистрация фонда;
максимальный срок действия траста 150 лет;
безопасность (суды острова поддерживают выгодополучателей).

Законодательство Сингапура также избавляет от налогов учредителей и бенефициаров трастовых фондов. Достаточно соблюдать правило: учредитель, бенефициары – нерезиденты Сингапура, управляющий – трастовая сингапурская компания.

В Лихтенштейне хотя и необходимо платить налог на капитал траста, ставка – не большая, и есть существенное преимущество – возможно учреждение бессрочного траста.

Несмотря на то, что на территории России и Украины континентальное право не действует, бизнесмены активно используют трасты для сохранения собственного бизнеса.

Международный трастовый фонд за счет либеральных законов в системе налогообложения дает дополнительные преимущества. Например, с 1992 года, когда был принят Закон о Международных Трастах, Кипр отличался наиболее благоприятной юрисдикцией для создания международных трастов.

Для того, чтобы траст был идентифицирован как Кипрский международный достаточно:

учредителю не являться постоянным резидентом Кипра;
доверительное лицо является постоянным резидентом Кипра;
среди трастового имущества нет недвижимости, находящейся на Кипре.

Предприниматели создают фиктивные и слепые трастовые фонды. Каждый из этих видов позволяет расщепить свое право собственности и фактически скрыть любую информацию о причастности к тому или иному бизнесу. И хотя в некоторых странах — Великобритания, Кипр, Новая Зеландия – принудительно создаются реестры трастовых фондов, что требует предоставления отчетов об учредителях и бенефициарах, остаются другие оффшорные территории.

Как открыть трастовый фонд

Для открытия трастового фонда не обязательно иметь многомиллионные счета: нет требований, предписывающих стартовую сумму инвестиций или активов. Однако, открывая траст, следует быть внимательным не только на этапе выбора доверительного лица, но и юрисдикции: в каждой стране есть свои льготные правила и требования к оформлению. А создание трастовых фондов в оффшорных зонах потребует дополнительных затрат на обслуживание. К этому нужно быть готовым. Поэтому крайне важно определиться с целями, условиями и получателями до подписания соглашения.

Прежде чем зарегистрировать траст учредитель составляет письмо с пожеланиями (letter of wishes), касательно распределения доходов и доли каждого бенефициара. Если это не фиксированный вид траста, то в конечном итоге, то, как будет распределен доход, решает управляющий трастом (at his discretion).

Несмотря на то, что некоторые оффшорные юрисдикции предлагают бессрочные трасты, в общей практике, их действие не должно превышать время жизни ее изначальных участников (учредитель, бенефициары) + 21 год – эта пометка особенно важна для детских трастовых фондов.

Определившись с объектами, субъектами, юрисдикцией и управляющими и условиями, необходимо проработать ситуацию, когда траст еще не исчерпан, а бенефициаров нет: что делать с трастовым имуществом? Учредитель может передать свои активы доверительному собственнику или отдать на благотворительность.

В бизнесе распространена практика учреждения траста за границей. Это инструмент общего права, редко используемый в России. Считаем необходимым подробно разъяснить читателям, что представляет собой данная организационно-правовая форма, обозначим особенности, преимущества, недостатки, и самое главное, продемонстрируем, какая существует проблема признания организации юридическим лицом в России и как ее решить.

Что такое траст?

История создания структуры, как института права

Первые трасты появились давно – во времена средневековья, рыцарей в Англии. Дело в том, что рыцари были весьма зажиточные особы, часто уходили в крестовые походы, которые длились длительное время. Плюс еще не каждому удавалось вернуться живым с войны. Поэтому возникла необходимость присматривать за имуществом, грамотно им управлять. С этим справлялись доверенные лица. Полученную прибыль они передавали семье владельца, а в случае смерти рыцаря, имущество передавалось новорожденным, малолетним наследникам.

Траст в современных реалиях

Вышеописанный принцип доверительной передачи собственности в управление, придуманный в средневековье, остался неизменным. Видоизменилось правовое регулирование.

Траст или фонд – особый вид договора, регулирующий доверительные правоотношения лица передающего активы другому лицу, осуществляющего управление имуществом с целью получения выгоды предназначенной для бенефициара. Договор объединяет стороны правовых взаимоотношений:

учредитель – владелец активов, официально регистрирующий организованную структуру;
трасти – лицо, официально принимающее имущество в управление;
бенефициар – участник соглашения, получающий прибыль, сгенерированную в результате работы активов, переданных в доверительное управление.

Данная форма владения имуществом распространена в экономически развитых странах и особенно в офшорных юрисдикциях. В частности трасты учреждают на острове Мэн. Такая организация позволяет сохранить активы, защитить их от кредиторов, грамотно распорядиться имуществом и получить выгоду. Доверенное в управление третьему лицу имущество легче передать в наследство. Данная структура гарантирует полную анонимность настоящему владельцу.

Важно учитывать, что грамотное планирование, управление подобной структурой, позволит избежать такой неприятности, как признание траста нелегальной организацией.

Механизм использования

Траст – гибкий инструмент финансового и налогового планирования, используемый с целью защиты, распоряжения активами. Используют его в таких целях:

Обезопасить имущество. К активам, переданным доверенному лицу, нельзя предъявить претензии от кредиторов, любых третьих лиц.
Выгодная альтернатива обычному завещанию. Бенефициарами траста могут являться несколько лиц, между которыми распределяется не только прибыль, но и само имущество, переданное в доверительное управление, в качестве наследства, после смерти учредителя.
Инвестирование – за счет грамотного управления финансами, учредитель получает высокую прибыль.
Данные организации могут иметь конкретную цель и создаваться на уровне государственного значения.

Главное преимущество траста заключается в его конфиденциальности, стабильности.

Недостатки выделяются из разряда психологических:

Невзирая на недостатки, трасты — популярное направление, позволяющее сберечь средства, сократить расходы за счет оптимизации налогов.

бесплатная консультация по
выбору юрисдикции и банка,
вопросам регистрации.

Свяжемся с вами в течение 10 минут

Главная проблема признания траста в России – основные аспекты законодательства

Самая главная проблема, о которой знают немногие бизнесмены, желающие учредить траст, заключается в том, что в России нет действующего механизма по признанию траста юридическим лицом. Углубимся подробно в реалии бизнеса в РФ, рассмотрим нормы законодательства РФ, связанные с передачей имущества доверенным лицам.

Согласно законодательных норм, доверительное управление активами в России предполагает схожую структуру с классическим трастом, но права, гарантии у собственника фонда гораздо уже, невозможна передача имущества в управление третьему лицу с потерей права собственности. Немаловажно, что данная правовая структура не признается юридическим лицом.

Определение юридического лица обозначено в Гражданском кодексе РФ в статье 48, в которой говорится о том, что юридическое лицо – организация, обладающая активами и отвечающая по обязательствам.

Суть траста в том, что данная организация полностью попадает под определение статьи 48 ГК, но данного типа структуру не принято считать предприятием. Разберемся в чем причина.

Проблема кроется в документальном оформлении. Доверительные правоотношения возможны при заключении соответствующего договора, письма о намерениях, в то время как юридическое лицо должно иметь устав, утвержденный учредителями, акционерами. Юридическое лицо создается и действует в интересах созданного предприятия, в то время как управление имуществом, переданное доверенному лицу осуществляется исключительно ради выгоды бенефициара.

Таким образом, в РФ трасты не признаются юридическим лицом. В ближайшее время не предвидится разрешение данной проблемы. Но налоговые резиденты России согласно закона О налогообложении прибыли КИК могут признаваться контролирующими лицами КИК, а траст является иностранной структурой без образования юридического лица. В связи с этим у налоговых резидентов России возникают обязательства:

Уведомить налоговые органы РФ о факте учреждения иностранной компании.
Отчитываться до 20 марта о налогооблагаемой прибыли КИК, предоставив первичную документацию, подтверждающую сумму прибыли.
Оплатить НДФЛ с нераспределенной прибыли трата по ставке 13 %.

Налоговые льготы

По факту, созданные в офшорах трасты используются с целью налоговой оптимизации деятельности. Учредители подобных структур имеют возможность освободиться от налогообложения при условии соблюдения требований:

Учредитель, после регистрации КИК, теряет право получить активы данной структуры в личную собственность.
Фактически учредитель не имеет прямого или косвенного дохода, в результате распределения прибыли между участниками.
Права учредителя КИК не могут передаваться другому лицу. Разумеется, за исключением прав наследования.

Из вышеперечисленного следует вывод, что при утере факта контроля учредителя за деятельностью траста, такое лицо автоматически освобождается от налогового бремени. Соответственно отпадает необходимость отчитываться в декларации по доходам КИК и перечислять налог в казну.

Заключение

Исходя из вышеизложенного, становится понятным, почему напрямую в РФ работать через траст не вариант. Логичным является то, что бизнесмены в России участвуют в создании КИК за рубежом. Практически это возможно путем регистрации офшорной компании и передаче акций в траст.

Компания Offshore Pro Group предоставляет услуги регистрации компании, траста в Великобритании, обеспечивающих 100 %-ную безопасность активов, и гарантирующие собственнику спокойствие на долгие годы.

Помните, trust – великолепный инструмент, требующий точной и грамотной настройки профессионалами.

За консультацией обращайтесь на электронную почту info@offshore-pro.info. Пишите нам, мы обязательно с вами свяжемся и найдем оптимальное решение для вашего бизнеса. Мы профессионально защитим активы и решим любую задачу с максимальной выгодой для клиента!

Для чего создается траст?

Это вид письменного договора, согласно которого владелец активов передает их в управление доверенному лицу. При этом, назначаются выгодоприобретатели (бенефициары) согласно подписанному соглашению. Назначается и контролёр за исполнением заключенного договора.

Признается траст юридическим лицом в России?

Какие преимущества иностранного траста, представленного иностранной структурой без образования юридического лица в РФ?

Еще в начале прошлого века европейцы задумывались и планировали, каким образом они смогут инвестировать свой текущий доход в будущее. Так были созданы инвестиционные фонды, одной из разновидностью которых являются трасты. Что же такое трастовый фонд простыми словами?

История, понятие и структура трастового фонда

Инвестиционные трасты существуют уже около 150 лет. Король Голландии создал первый траст в 1922 году и предоставил возможность осуществления инвестиций посредством займов другим иностранным государствам. В Америке трастовые фонды появились в начале 1940 годов, когда утихла волна банкротств в результате Великой депрессии.

Траст представляет собой одну из форм инвестиционных фондов и заключается в разделении прав на управление и собственность, что обеспечивает повышенную защиту активов. Создатель траста и управляющий не являются одним и тем же лицом.

Как работает трастовый фонд?

Структура трастового инвестиционного фонда состоит из его создателя (учредителя) и других участников, заключивших соглашение и подавших заявку на его создание в государственную комиссию, отвечающую за регулирование рынка ценных бумаг:

Создатель (учредитель) — гражданин, имеющий право на владение активами фонда, но передающий их в доверительное управление. Траст может прижизненным или завещательным (передача имущества и активов осуществится после смерти учредителя).

Бенефициары (выгодополучатели) — участник или группа лиц, для которых учрежден трастовый фонд. Они получают доход от операций, осуществленных управляющим с имуществом и финансовыми активами фонда.

Зачем нужен трастовый фонд

Так для чего же создают трастовые инвестиционные фонды россияне?

Все чаще можно услышать от молодых родителей информацию о том, что они планируют накопить денежные средства на обучение своих детей. Создание трастового фонда для детей является гарантией, что ребенок по достижении необходимого возраста получит средства, вносимые ежемесячно в фонд. Даже развод не является причиной для изъятия средств одним из учредителей. Доход от финансовых активов и имущества будет целиком и полностью получен бенефициаром (в большинстве случаев ими выступают дети). Стоит отметить, что такие популярные люди, как Бред Питт и Анджелина Джоли имеют трастовый фонд, учрежденный в пользу их 6 детей на общую сумму более 100 000 000 $. Несмотря на развод пары, денежные средства будут получены их детьми.

Одинокие люди могут создать трастовый фонд в целях оказания благотворительности после их смерти.

Трасты выгодны за счет возможности конфиденциального владения и управления собственностью. Также отсутствуют риски посягательства со стороны государства — так как никто, включая кредиторов, не имеет права на взыскание имущества и финансовых активов, внесенных в траст.

С какой суммы можно инвестировать?

Например, есть ли необходимость вносить в фонд ежемесячные взносы денежных средств или достаточно однократно перевести финансовые активы и имущество на трастовый фонд в рамках доверительного управления.

Должен ли учредитель иметь постоянный и стабильный доход, в каком размере.

Компания Дженералли

Одной из крупнейших инвестиционных компанией в мире, использующей механизм трастовой защиты капитала, является компания Дженералли. Существует она с 1831 года (создана еще при жизни Пушкина) и обладает высокими рейтингами мировых рейтинговых агентств. Предоставляет услуги инвестиционного страхования, в результате чего взнос в компанию может распределяться по различным видам активов:

Поскольку права на активы (как уже отмечалось выше) оказываются как бы разделенными между всеми тремя сторонами траста — учредителем, управляющим и бенефициаром — то и преследовать актив без конкретного владельца по суду не представляется возможным. И ввиду того, что траст — это не компания, а имущество особого типа, банкротство управляющей компании не влечет за собой потерю активов инвесторов — по крайней мере 90% средств будут возвращены вкладчикам (покупающим в трасте активы и становящимися выгодоприобретателями).

До мая 2015 года компания Дженералли сотрудничала с россиянами. Те, кто заключили с ней договор, продолжают обслуживаться и сегодня, но для остальных возможность потеряна. В то время, как американские брокеры страхуют активы своих инвесторов до 500 000 долларов, Дженералли было одним из очень немногих мест, где можно было безопасно инвестировать и еще бóльшие суммы.

Инвестирование в трастовый фонд: США и Россия

По законам США открытие счета юридическим лицам за рубежом не является противозаконным — однако обязанность по декларированию доходов по счету лежит на его владельце. Юридическое лицо (траст) имеет право на открытый в зарубежных банках счет, а физическое лицо не имеет права на открытие данного счета и вывод средств на него.

Трасты, находящиеся под контролем частной трастовой компании, нужны гражданину США в ситуации, когда необходима анонимность для передачи сбережений наследникам.

Например, штат Невада получает значительные налоговые прибыли от азартного и гостиничного бизнеса, проведения выставок и конференций. Поэтому ставки для частных граждан в штате ‒ самые низкие в США. Здесь действует закон, по которому учредители или совет директоров могут быть нерезидентами США.

Как открыть трастовый фонд?

Подытожим сказанное выше. В Российской Федерации отсутствует законодательная база, доступно регулирующая деятельность трастовых фондов. Статьей 38 Гражданского Кодекса РФ оговорены условия доверительного управления имуществом подопечного, но нет ни слова об управлении трастовыми фондами.

В РФ, согласно правилам внутренней юрисдикции, право собственности заключается во владении, пользовании и распоряжении имуществом. В трастовом законодательстве английской системы эти полномочия разделены между 3 лицами (учредитель, управляющий, бенефициар). В полном объеме имущество никому не принадлежит.

Траст можно открыть (находясь в России и являясь ее гражданином) в том государстве, где он официально разрешен (США, Великобритания, остров Мэн, Каймановы острова, Кипр, Голландия, Панама и т.д.). Законодательство каждой страны самостоятельно регулирует правила и операции фонда. Перед тем, как выбрать страну для регистрации траста, нужно изучить систему права данного государства. Например, в Англии, Австралии или Новой Зеландии не содержится никаких ограничений на создание траста иностранцами (нерезидентами).

Самостоятельное открытие фонда

Помощь юридической компании

Большое количество юридических компаний предлагают свои услуги по регистрации, созданию и сопровождению трастовых инвестиционных фондов (включая оффшорные). Учредить траст можно и за границей. Оффшорные трасты наиболее привлекательны с точки зрения оптимизации налоговых платежей, так как в некоторых странах создания траста, имущество и финансовые активы не облагаются налогами (Британские Виргинские острова, Белиз, остров Мэн, Джерси)

Открыть траст можно с помощью обращения в юридическую компанию, специализирующуюся по таким вопросам. Стоимость создания траста может начинаться от 1 500 $.

На рынке оказания юридических услуг по созданию трастов давно работают следующие компании:

Эксперимент в области стартапа

За счет новизны такой траст-онлайн пугает многих потенциальных пользователей. Но в целом идея интересная и прогрессивная.

Увеличение открытости?

На мой взгляд из этого не следует ничего плохого в отношении частных лиц, организующих траст на честные деньги в соответствии с законодательством, и их выгодоприобретателей. Повышение открытости является нормальным мировым процессом, а кризис 2008 года показал, насколько несовершенными являются текущие законодательные нормы. Если ваши задачи могут быть решены с использованием трастового фонда, то описанное чуть выше вряд ли должно сильно влиять на рассмотрение варианта создания трастового фонда.

Читайте также: