Система доверительного управления имуществом ценными бумагами предприятиями фирмами и т д это

Обновлено: 05.05.2024

Используйте все преимущества фондового и срочного рынка без специальных знаний и навыков: доверительное управление активами. Вашим капиталом управляют профессионалы, следуя вашему инвестиционному профилю.

Доверительное управление капиталом

Эффективное управление капиталом - это не только защита сбережений от инфляции, но и преумножение вложений. Финансовые рынки предлагают множество инструментов для инвестирования с возможностью прирастить капитал существенно больше обычной ставки банковского вклада и уровня инфляции. Но для успешного управления капиталом инвестору требуются большой объем знаний в сфере финансовых рынков, опыт инвестирования, время на изучение рынка.

Мы предлагаем вам услугу, в рамках которой эффективное управление капиталом обеспечивают профессионалы. Доверительное управление – это передача ваших денег в управление команде управляющих активами с целью увеличения размера капитала. Для этого ваши деньги инвестируются в акции, облигации и прочие инструменты, доступные на фондовой бирже.

С услугой доверительного управления вы имеете полную информацию о том, каким образом управляющий размещает ваши средства, какими инструментами оперирует в рамках вашего инвестиционного профиля и инвестиционной декларации. Доступны для инвестирования стратегии доверительного управления как в российских рублях, так и в долларах США.

Поручите профессионалам размещение вашего капитала в наиболее ликвидные инструменты финансового рынка!

ДОСТУПНОСТЬ

• Минимальный порог инвестирования в стандартные стратегии – от 400 000 руб или от $ 5 000 в зависимости от выбранной стратегии. ДУ не требует от вас специальных знаний, детального анализа рынка и самостоятельной торговли.
  Для получения консультации или подключения услуги заполните заявку

• Действия портфельных управляющих регулируются законом, инвестиционной декларацией, инвестиционным профилем и контролируются ЦБ РФ.

ПРОФЕССИОНАЛИЗМ

• Ваши активы – под управлением профессионалов КИТ Финанс Брокер с большим опытом работы на рынке. Доступен трек-рекорд всех стратегий.

БЕЗОПАСНОСТЬ

• Все активы на счетах ДУ хранятся отдельно от активов брокера и учитываются отдельно по каждому клиенту в НРД.

ВЗАИМНАЯ ВЫГОДА

• Премия за успех напрямую зависит от финансовых результатов управления, поэтому управляющий заинтересован в увеличении стоимости активов.

ПРОЗРАЧНОСТЬ

• Ежеквартально приходят отчёты Управляющего в соответствии с требованиями и рекомендациями ЦБ РФ и НАУФОР.

Стоимость услуг доверительного управления зависит от выбранной стратегии:

Индивидуальные стратегии от 6 млн. руб.

1. Стратегия Облигационная: ежеквартальная комиссия за управление 1,5% годовых от средней стоимости активов.

2. Стратегия Смешанная: ежеквартальная комиссия за управление 2,0% годовых от средней стоимости активов + ежегодная комиссия за успех 10% от инвестиционного дохода.

Стандартные стратегии от 400 тыс. руб. / $ 5 000

3. Стратегия Сбалансированная: ежеквартальная комиссия за управление 2,0% годовых от средней стоимости активов + ежегодная комиссия за успех 20% от инвестиционного дохода.

4. Стратегия Валютная: ежеквартальная комиссия за управление 1,0% годовых от средней стоимости активов.

Вам интересна услуга Доверительного управления?

Наш специалист ответит на ваши вопросы о Доверительном управлении и оформит необходимые документы для получения услуги.

Для начинающих и опытных инвесторов

Заполните форму заявки на услугу

Доверительное управление и дивиденды

При передаче капитала в доверительное управление вы является собственником акций, которые приобретаются в результате управления. Это означает, что если в портфель ДУ входят акции, по которым выплачиваются дивиденды, то этот доход добавляется в ваш финансовый результат. То есть вы как владелец активов получаете дивиденды.

Поможем выбрать доверительного управляющего всего за пару минут!

Подбор индивидуальных
решений в режиме онлайн

Доходность стратегий
подтверждена Московской Биржей Наши решения разработаны таким образом, чтобы инвестор мог получать точную информацию по результатам управления активами на ежедневной основе.

Сумма вложений –
от 50 000 рублей

Доход управляющего напрямую
зависит от прибыли инвестора

Результаты операций всех управляющих подтверждены Московской Биржей

Доверительное управление – оптимальная стратегия высокодоходного инвестирования

Большинство крупных инвестиционных компаний и банков предлагают возможность профессионального управления активами. Доверяя свои средства лицензированным управляющим, вы можете рассчитывать на грамотное распоряжение собственными финансами и доходность, превышающую ставки по депозитам.

Почему стоит доверить инвестиции профессиональному управляющему?

3 причины поручить портфель ценных бумаг лицензированному трейдеру

Управляющий заинтересован в принятии правильных инвестиционных решений, поскольку его доход напрямую зависит от прироста стоимости вашего портфеля.

Вы получаете уже готовое инвестиционное решение с ежедневным отчетом о состоянии портфеля.

Управляющий помогает определиться с оптимальной структурой активов.

Как работает инвестиционный управляющий?

1. Вы определяете инвестиционные цели,

горизонт инвестирования и уровень риска

2. Доверительный управляющий реализует выбранную вами стратегию

с учетом своего профессионального опыта

3. Вы получаете ежедневный отчет

о доходности выбранной стратегии

4. При положительном финансовом результате вы получаете доход,

а управляющий – комиссию с прибыли

4 причины выбрать доверительного управляющего на Московской Бирже

Возможность сравнить продукты ведущих операторов рынка по доходности и другим параметрам

Индивидуальный подход к каждому инвестору с учетом личных запросов и инвестиционных целей

Известные бренды УК: ВТБ Капитал, Альфа Капитал, Открытие, УралСиб, Райффайзен, АТОН и другие

Простота продукта: готовое инвестиционное решение и профессиональное управление активами

Результаты операций всех управляющих подтверждены Московской Биржей

Московская биржа –
онлайн-площадка №1 для выбора профессионального управляющего

Полезное

Соц. сети

Контакты

г. Москва,
ул. Воздвиженка, д.4/7, стр.1

Информация, представленная на данном сайте, не предназначена для принятия решений о покупке/продаже ценных бумаг, иностранной валюты и заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также не является рекомендацией Московской Биржи и предоставляется исключительно в информационных целях. Результаты управления активами в прошлом не гарантируют доходность в будущем.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Деятельностью по управлению ценными бумагами имеют право заниматься только профессиональные участники рынка ценных бумаг на основании соответствующей лицензии.

Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России
НКО НКЦ (АО) (лицензия от 28.11.2017 № 3466-ЦК)

Используйте все преимущества фондового и срочного рынка без специальных знаний и навыков: доверительное управление активами. Вашим капиталом управляют профессионалы, следуя вашему инвестиционному профилю.

Доверительное управление капиталом

Эффективное управление капиталом - это не только защита сбережений от инфляции, но и преумножение вложений. Финансовые рынки предлагают множество инструментов для инвестирования с возможностью прирастить капитал существенно больше обычной ставки банковского вклада и уровня инфляции. Но для успешного управления капиталом инвестору требуются большой объем знаний в сфере финансовых рынков, опыт инвестирования, время на изучение рынка.

Мы предлагаем вам услугу, в рамках которой эффективное управление капиталом обеспечивают профессионалы. Доверительное управление – это передача ваших денег в управление команде управляющих активами с целью увеличения размера капитала. Для этого ваши деньги инвестируются в акции, облигации и прочие инструменты, доступные на фондовой бирже.

С услугой доверительного управления вы имеете полную информацию о том, каким образом управляющий размещает ваши средства, какими инструментами оперирует в рамках вашего инвестиционного профиля и инвестиционной декларации. Доступны для инвестирования стратегии доверительного управления как в российских рублях, так и в долларах США.

Поручите профессионалам размещение вашего капитала в наиболее ликвидные инструменты финансового рынка!

ДОСТУПНОСТЬ

• Минимальный порог инвестирования в стандартные стратегии – от 400 000 руб или от $ 5 000 в зависимости от выбранной стратегии. ДУ не требует от вас специальных знаний, детального анализа рынка и самостоятельной торговли.
  Для получения консультации или подключения услуги заполните заявку

• Действия портфельных управляющих регулируются законом, инвестиционной декларацией, инвестиционным профилем и контролируются ЦБ РФ.

ПРОФЕССИОНАЛИЗМ

• Ваши активы – под управлением профессионалов КИТ Финанс Брокер с большим опытом работы на рынке. Доступен трек-рекорд всех стратегий.

БЕЗОПАСНОСТЬ

• Все активы на счетах ДУ хранятся отдельно от активов брокера и учитываются отдельно по каждому клиенту в НРД.

ВЗАИМНАЯ ВЫГОДА

• Премия за успех напрямую зависит от финансовых результатов управления, поэтому управляющий заинтересован в увеличении стоимости активов.

ПРОЗРАЧНОСТЬ

• Ежеквартально приходят отчёты Управляющего в соответствии с требованиями и рекомендациями ЦБ РФ и НАУФОР.

Стоимость услуг доверительного управления зависит от выбранной стратегии:

Индивидуальные стратегии от 6 млн. руб.

1. Стратегия Облигационная: ежеквартальная комиссия за управление 1,5% годовых от средней стоимости активов.

2. Стратегия Смешанная: ежеквартальная комиссия за управление 2,0% годовых от средней стоимости активов + ежегодная комиссия за успех 10% от инвестиционного дохода.

Стандартные стратегии от 400 тыс. руб. / $ 5 000

3. Стратегия Сбалансированная: ежеквартальная комиссия за управление 2,0% годовых от средней стоимости активов + ежегодная комиссия за успех 20% от инвестиционного дохода.

4. Стратегия Валютная: ежеквартальная комиссия за управление 1,0% годовых от средней стоимости активов.

Вам интересна услуга Доверительного управления?

Наш специалист ответит на ваши вопросы о Доверительном управлении и оформит необходимые документы для получения услуги.

Для начинающих и опытных инвесторов

Заполните форму заявки на услугу

Доверительное управление и дивиденды

При передаче капитала в доверительное управление вы является собственником акций, которые приобретаются в результате управления. Это означает, что если в портфель ДУ входят акции, по которым выплачиваются дивиденды, то этот доход добавляется в ваш финансовый результат. То есть вы как владелец активов получаете дивиденды.

Инвестиции

Доверительное управление – это передача имущества, принадлежащего гражданину по праву собственности, профессионалам в области управления активами с целью совершения сделок в интересах собственника.

Основная задача доверительного управления – освободить личное время инвестора и получить максимальную прибыль. У компаний, занимающихся управлением активами профессионально, больше рычагов и возможностей для максимального охвата рынка.

Сегодня мы рассмотрим особенности доверительного управления различными видами имущества: ценные бумаги, недвижимость, денежные средства. Также поговорим о возможных рисках собственника при передаче активов управляющей компании.

Что такое доверительное управление

Доверительное управление (ДУ) имуществом – это передача собственником денег, ценных бумаг или другого имущества компании, специализирующейся на операциях с этим имуществом. Специалисты совершают с ним сделки, следят за новостями рынка и выполняют все действия, направленные на получение инвестором прибыли. За эту работу управляющая компания взимает вознаграждение.

Вот самый простой пример доверительного управления. Собственник квартиры, живущий в другом городе, желает эту квартиру сдавать с целью получения дохода. Для этого он заключает договор с агентством недвижимости. Профессиональный риелтор находит арендаторов с учетом требований собственника, получает арендную плату и перечисляет ее владельцу недвижимости за вычетом вознаграждения. Также агент регулярно отправляет владельцу отчеты в виде фотографий объекта, квитанции об оплате коммунальных услуг, расчет комиссии исходя из арендной платы.

Само понятие ДУ подразумевает, что владелец имущества доверяет профессионалам в области операций с капиталом. В странах запада порядка 90% инвестиций проходит через доверительное или коллективное управление активами (покупка паев ETF).

Зачем и кому нужно доверительное управление

Ответ очевиден: ДУ полезно тем, у кого не хватает времени, знаний, опыта и других ресурсов для самостоятельного совершения сделок. Например, вы являетесь держателем портфеля акций. Этот портфель, во-первых, нужно правильно сформировать, чтобы сбалансировать все риски. Во-вторых, его нужно регулярно диверсифицировать. Ситуация на рынках может измениться очень быстро, и в какой-то момент для приумножения капитала или его сохранения необходимо будет совершить ту или иную операцию. А если вы, например, на работе или занимаетесь другими делами, то можно этот момент упустить. Специалисты же всегда следят за котировками, поскольку это их работа.

Кроме того, как в рассмотренном выше примере, иногда инвестор физически не имеет возможности самостоятельно управлять своим имуществом. Для этой цели привлекаются брокеры, риелторы и другие профессионалы. К выбору управляющего нужно подходить тщательно, предварительно оценив все возможные риски. Но об этом – чуть позже. А сейчас рассмотрим основные виды ДУ.

Классификация доверительного управления

Виды ДУ классифицируются по группам активов. Рассмотрим особенности каждой группы.

Доверительное управление деньгами

Здесь речь идет о передаче в управление именно денежных средств, т.е. накоплений. Управляющая компания или трейдер решает – самостоятельно или по согласованию с собственником – куда эти средства будут направлены с целью получения прибыли. Это могут быть ценные бумаги, паи ПИФов, недвижимость, иностранная валюта и другие активы.

Процесс передачи происходит так: вы открываете счет и сообщаете управляющему данные для его самостоятельного использования.

В этом виде ДУ, впрочем, как и в любом другом, рекомендуется выбирать проверенную компанию, а не частное лицо. Но даже если вы полностью доверяете управляющему, все же речь идет о ваших сбережениях, а потому желательно принимать участие в выборе инструментов для размещения капитала.

Как и для инвестиционного портфеля, здесь нужна диверсификация. Не следует, например, вкладывать средства в какую-то одну из валют. Рекомендуется выбрать несколько валют, причем одна из них должна выполнять функцию защитного актива. Для этой цели подойдет, к примеру, швейцарский франк.

Если вы решили держать большую часть средств на депозитах – откройте несколько счетов в разных банках. При сравнении процентных ставок учитывайте инфляцию.

Доверительное управление ценными бумагами

Этот вид доверительного управления подразумевает, что у инвестора уже имеются ценные бумаги, которые передаются трейдеру с целью совершения сделок. Здесь следует различать два вида ДУ:

• активное управление подразумевает самостоятельное совершение трейдером операций с ценными бумагами. Иными словами, управляющий отслеживает рынок и совершает сделки в интересах инвестора, но по своему усмотрению. Этот вид ДУ подходит для краткосрочного инвестирования, при котором прибыль формируется за счет дохода от спекуляций;
• пассивное управление предполагает совершение сделок по согласованию с собственником бумаг. Диверсификация и ребалансировка портфеля производится с участием инвестора. Этот вид доверительного управления выбирают те, кто заинтересован в долгосрочном инвестировании в фондовый рынок.

При выборе управляющего обязательно проверяйте наличие действующей лицензии профессионального участника фондового рынка.

А теперь перечислю виды ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление:

• акции;
• государственные, муниципальные и корпоративные облигации;
• производные ценные бумаги – фьючерсы, опционы и др.

Доверительное управление недвижимостью

Это, как мы уже знаем, передача объектов недвижимости риэлтору для получения дохода. Наиболее популярный способ извлечения прибыли – сдача объектов в аренду. В этом случае агент (риэлтор) выполняет следующие функции:

• поиск арендаторов;
• сбор арендной платы;
• контроль уплаты коммунальных платежей;
• проверка состояния объектов;
• составление отчетов для собственника.

Но доверительное управление объектами жилой и коммерческой недвижимости не ограничивается только арендой. Возможно также совершение сделок с объектами недвижимости с целью заработка на разнице цен. Например, инвестор приобрел объект на стадии строительства. Далее, после его сдачи, цена повышается, и управляющий продает эту недвижимость, а взамен приобретает другой объект. Для сделок такого рода необходима нотариальная доверенность, оформленная собственником.

Доверительное управление имуществом

Передать в управление можно и любое другое имущество, например, транспортное средство. К примеру, если владелец автомобиля по каким-то причинам не может (или не желает) управлять транспортным средством самостоятельно, оформляется доверенность. Водитель, указанный в доверенности, не является собственником машины, он лишь получает право ее эксплуатировать по своему усмотрению и получать часть дохода от поездок. Пример – таксопарк, где автомобили являются собственностью компании, а управляющим – водитель.

Объектом доверительного управления может являться и другое имущество, например, драгоценности, земельные участки, оборудование и даже бизнес. По сути, наемный директор, не являющийся учредителем, – это тот же управляющий фирмой. Только договор, заключаемый с таким человеком, несколько отличается – как правило, с сотрудниками оформляются трудовые договоры, регулируемые ТК РФ.

Паевые фонды

Управляющий паевого фонда получает доход в виде вознаграждения. Специалисты занимаются инвестированием средств вкладчиков в различные активы (в основном, ценные бумаги). Приобретая пай, вы вкладываете капитал в российский фондовый рынок, поскольку большинство ПИФов инвестируют в отечественные инструменты.

Открыв индивидуальный инвестиционный счет, вы вносите туда денежные средства. Вашим управляющим является брокер, который приобретает на эти деньги ценные бумаги и (или) валюту.

Этот же брокер проводит операции с активами на счете в интересах собственника за вознаграждение. Основным отличием ИИС от ДУ ценными бумагами и денежными средствами (валютой) является возможность получения налогового вычета.

На ИИС могут приобретаться ценные бумаги как отечественных, так и зарубежных компаний.

Как выбрать доверительного управляющего

К выбору управляющей компании следует подходить тщательно, проведя сравнительный анализ и изучив рейтинги. Ориентироваться следует на критерии:

Какие комиссии

Стоимость услуг, несомненно, является одним из наиболее важных критериев, поскольку чистый доход инвестора рассчитывается за вычетом вознаграждения управляющей компании.

• ВТБ Капитал;
• Газпромбанк;
• АТОН.

Сравнительный анализ доверительного управления инвестиционными фондами и кредитными организациями

В России существует два вида коллективного инвестирования:

• паевые фонды (ПИФы);
• общие фоны банковского управления (ОФБУ).

Чем они отличаются?

Проведем небольшой анализ в таблице.

Критерий	ПИФы	ОФБУ
Минимальный порог вложений	От 100 руб.	От нескольких тысяч рублей
Набор инструментов	Индивидуальная инвестиционная декларация	Стандартные и индивидуальные инвестиционные стратегии
Способ вложений	Покупка пая у УК или на бирже	Внесение средств на счет
Комиссии	От 1% (в зависимости от набора активов)	От 1% (в зависимости от стратегии и набора активов)
Подходит для начинающего инвестора	Да	Да, при условии применения стандартной стратегии
Охват рынка	Отечественный фондовый рынок	Российские и зарубежные активы

Таким образом, ОФБУ предоставляет широкий спектр активов по странам, уровню рисков, а также возможность составления индивидуальной стратегии. ПИФы представляют собой более консервативный способ размещения капитала, поскольку набор инструментов ограничен инвестиционной декларацией фонда.

Этапы передачи в доверительное управление

А теперь составим план передачи имущества в ДУ.

По согласованию сторон нужные пункты могут быть добавлены в договор или откорректированы.

1. Заключение и подписание договора.
2. Открытие счета и внесение средств.

Преимущества и недостатки доверительного управления

Этот метод управления активами имеет свои плюсы и минусы. Каковы его основные достоинства?

1. Экономия времени. Передавая процесс инвестирования в руки специалистов, вы освобождаете свое время, а также не загружаете лишний раз нервную систему, поскольку самостоятельное управление капиталом требует нервного напряжения. Постоянный контроль рынка – занятие довольно энергоемкое. Кроме того, часы работы фондовых бирж других стран не совпадают с нашим временем. Пока вы спите, могут произойти изменения, влияющие на прибыль портфеля.
2. Профессиональный подбор инструментов.
3. Широкий выбор активов, в т.ч. недоступных простому инвестору.
4. Диверсификация и регулярная ребалансировка.

1. Издержки. Даже при отрицательной динамике результатов инвестирования некоторые виды комиссий все равно придется уплатить.
2. Ни одна УК не может гарантировать доходность ваших инвестиций.
3. Ограничения: некоторые стратегии доступны только квалифицированным инвесторам. Также для индивидуального управления требуется высокий порог входа – не менее миллиона долларов.
4. Для вывода капитала нужно ждать 10 дней – столько времени понадобится УК для обработки письменного запроса.

Риски доверительного управления

Из предыдущего пункта вытекают и основные риски тех, кто передает активы в ДУ. Этих рисков не так много, и они существенно ниже, если бы вы самостоятельно управляли капиталом, не будучи профессионалом.

1. Банкротство кредитного учреждения, от которого образована управляющая компания. Такое событие, без сомнения, отразится на деятельности ОФБУ, в результате обязательства перед вкладчиками могут быть не выполнены или выполнены не в полном объеме.
2. Снижение рыночной стоимости активов. Это риск, который, как правило, затрагивает всех инвесторов, вне зависимости от способа управления капиталом и выбора УК. Такое может произойти при снижении курса валюты, в которой выражены активы, или банкротства крупных компаний – эмитентов ценных бумаг.
3. Риски, связанные с работой УК – неправильный выбор инструментов или времени для совершения сделок.
4. Изменения законодательства о фондовом рынке или налогах, введение санкций со стороны других государств.

Как видите, только пункт номер 3 описывает риск, который относится конкретно к доверительному управлению. Все остальные риски касаются всех инвесторов, поскольку затрагивают рынок в целом.

Что касается пункта № 1 – здесь, как и при выборе УК, следует выбирать банк, ориентируясь на основные критерии:

• срок работы;
• рейтинг доверия клиентов;
• размер активов;
• финансовые результаты и др.

Как оценить работу доверительного управляющего

Для оценки работы УК требуются некоторые знания об инструментах, в которые вы вкладываете свои деньги.

Так, если в портфель включены ETF, можно периодически проверять их доходность на сайтах фондовых бирж и сравнивать с доходностью вашего капитала. Разница не должна быть больше, чем размер комиссии.

Что касается активного управления – опять же, в качестве эталона выберите несколько ведущих индексов. Если вы инвестируете в отечественный рынок – можно ориентироваться на индекс МосБиржи. Индикаторами американского рынка являются S&P 500, NASDAQ, Dow Jones.

Немаловажен и ваш личный опыт. Для комплексной оценки обращайте внимание на работу специалистов, а именно:

• регулярное и своевременное представление отчетов;
• оперативность и доступность обратной связи;
• частота технических сбоев и др.

Рекомендации

Прежде всего, определитесь с размером капитала и сроком. В зависимости от этих параметров следует выбирать управляющую компанию.

Далее, следует примерно представлять, во что вы хотите вложить свои сбережения. Минимум знаний необходим для начинающего инвестора. Ознакомьтесь со списками крупных фондовых бирж, доходностью активов, перечнем рисков.

После выбора УК (советы, как это сделать, приведены выше) и составления стратегии присмотритесь к выбранным инструментам более внимательно. При заключении договора внимательно проверяйте его содержимое. Особое внимание следует обратить на пункты:

• данные клиента;
• срок действия;
• штрафные санкции;
• возможность вывода средств;
• дополнительные комиссии.

Всегда учитывайте, что комиссии снижают вашу прибыль. Поэтому расчет доходности следует осуществлять с учетом всех издержек.

Примеры

Я приведу пару примеров популярных стратегий.

Активы	Акции и облигации
Инвестиционный горизонт	От 1 года
Уровень риска	Средний
Минимальный порог	3 млн руб.
Валюта доходности	Рубли
Комиссия за управление	2% от стоимости активов за 1 календарный день
Комиссия за успех	20% от суммы превышения базового дохода за инвестиционный период (3%)
Комиссия за вывод активов	• 2% от суммы капитала, находящейся в управлении менее 180 дней; • 1% – более 180, но менее 366 дней; • 0,5% – от 366 до 548 дней; • свыше 548 дней – бесплатно

График доходности этой стратегии по годам:

Активы	Акции высокотехнологичных американских компаний
Инвестиционный горизонт	От 1 года
Уровень риска	Средний
Минимальный порог	$300
Валюта доходности	Рубли или доллары
Комиссия за управление	0,375% от стоимости активов за отчетный период
Комиссия за успех	10% от дохода ежеквартально (в долларах)

График доходности:

Заключение

Выделим основные моменты, которые стоит знать о доверительном управлении имуществом:

1. Доверительное управление – это передача активов (денег, ценных бумаг, недвижимости и др.) профессионалу для совершения операций с целью получения прибыли.
2. ДУ – платная услуга. При расчете чистой доходности учитывайте издержки по услугам управляющего. Обычно комиссии взимаются независимо от результата инвестирования.
3. УК не дает гарантии получения прибыли.
4. Для оценки работы УК сравнивайте текущую доходность портфеля с базовыми индексами.
5. Риски доверительного управления ниже, чем при самостоятельном инвестировании. Существуют стратегии с защитой капитала.

Инвестиции или сбережения?

Инвестирование помогает нивелировать отрицательное влияние инфляции и даже получить дополнительный доход: те же 10 тысяч, вложенные в активы, при грамотном управлении принесут от 6-8 до 50 и выше процентов дохода. Окончательное значение напрямую зависит от вида актива, в который вложены средств, его рискованности и доходности.

Физические лица могут инвестировать средства в разные активы:

• Недвижимость – один из наиболее стабильных активов со средней доходностью, получаемой от сдачи в аренду жилых или коммерческих помещений. Главный минус состоит в необходимости вкладывать значительные суммы средств, накопить которые большинству россиян практически нереально – при этом окупаются такие инвестиции только в долгосрочной перспективе. Доход можно считать пассивным, так кК его получение не требует больших вложений времени и знаний;
• Банковские депозиты – самый надежный и стабильный способ сохранить деньги. Однако доходность здесь едва перекрывает уровень инфляции, а значит, преумножить свои капиталы таким способом не получится. Суммы здесь могут быть как совсем небольшими, так и весьма значительными, а доходность фиксирована договором и не зависит от эффективности управления вашими средствами;
• Акции, облигации и другие ценные бумаги – один из самых доходных видов инвестиций (выбор удачного и быстро растущего инструмента может дать прибыль в размере десятков, то и сонет процентов к цене покупки), однако при этом довольно рискованный. При неверной стратегии, обвале рынка и т.п. инвестор рискует не только не получить доход, но и потерять первоначально вложенные средства за счет обесценивания акций. Такое инвестирование требует глубоких знаний, понимания структуры рынка и доступно далеко не всем, но при этом вложения могут быть совсем небольшими.
• Валюта – также популярный вид вложения средств. За счет колебания курсов инвестор может получать большие прибыли за короткий срок, но такие инструменты еще более рискованны, чем игра на фондовой бирже. Инвестировать можно, например, на рынке Форекс, выбирая пары валют и отслеживая котировки. Объем вложений зависит только от ваших возможностей, но риск потери средств достаточно велик.

Как мы видим, разнообразие инструментов инвестирования дает возможность выбрать фонд по своему вкусу, возможностям и доходности. Однако самые прибыльные активы (валюта, акции), которые могут значительно увеличить ваше состояние, относятся к высокорисковым, а управление ими требует специальных знаний и больших затрат времени. Если вы не являетесь профессионалом в этой области и боитесь потерь, но при этом хотите получать достойную прибыль, стоит задуматься об обращении к системе доверительного управления.

Суть и особенности доверительного управления

Доверительное управление – это услуга, которая оказывается одним лицом другому на возмездной основе . Детали сотрудничества оговариваются соглашением между сторонами, требования к которому изложены в главе 53 ГК РФ. Таким образом, система доверительного управления является разрешенной и регламентированной действующим российским законодательством.

Сторонами договора являются:

• Доверитель – лицо, которому принадлежат передаваемые в управление активы (денежные средства, акции, недвижимость);
• Управляющий – лицо (частное или организация), которое берет на себя ответственность по управлению капиталом, его размещению и получению прибыли.

Доверить в управление стороннему лицу можно абсолютно любое имущество и активы, если вы не имеете возможности, знаний или времени распоряжаться им самостоятельно и получать прибыль от этих действий.

Риэлторские компании часто предлагают услугу доверительного управления недвижимостью. За определенный договором процент от полученной прибыли сотрудники компании берут на себя поиск арендаторов, заключение и регистрацию договоров аренды, взимание платежей. Собственник в результате не тратит на эти действия время и средства – ему остается только получать доход за минусом комиссии управляющего.

Стоит четко понимать, что при заключении договора вы передаете управляющему не само имущество или средства, а лишь право на распоряжение ими с целью получения прибыли. Трейдер или инвестиционная компания не имеют возможности произвести отчуждение имущества, кроме того, риск мошенничества в этой сфере довольно низок – разумеется, если до передачи активов в управление вы проверили репутацию компании и заключили официальное соглашение.

Формы доверительного управления

Поговорим о том, в какой форме может осуществляться доверительное управление. Как правило, этот фактор напрямую зависит от вида актива, который передается управляющему:

• Денежные средства. Управление ими производят трейдеры, биржевые брокеры. инвестиционные группы и т.д. Основные формы вложений в этом случае – приобретение ценных бумаг и игра на фондовой бирже, заработок на Форексе. Довольно популярны так называемые ПАММ-счета, аккумулирующие средства множества вкладчиков. Полученные суммы используются для получения дохода путем игры на бирже или Форексе. Банковский вклад – это по сути также форма доверительного управления денежными средствами. Вы передаете банку сбережения под определенный процент дохода, а финансовое учреждение до окончания срока депозита распоряжается средствами, стремясь извлечь максимальную прибыль – вкладывает их в акции, валюту и т.д .
• Ценные бумаги, которые вам принадлежат, также можно передать в доверительное управление. После заключения договора все операции и действия, приводящие к получению дохода в виде дивидендов, ложатся на плечи выбранной компании.
• Недвижимость (равно как и другое имущество), как мы говорили ранее, также может стать объектом доверительного управления;
• Паи в инвестиционных фондах – форма доверительного управления, когда инвестиционная компания создает пакеты акций и облигаций с предполагаемыми доходностью и риском. Приобретая пай, вы по сути передаете свои средства на управление – ПИФ в зависимости от изменения стоимости ценных бумаг может менять структуру портфеля, выбирая самые доходные инструменты. Прибыль пайщик получает в момент продажи пая – она составляет разницу между стоимостью доли на момент продажи и момент покупки (разумеется, за исключением комиссии управляющей компании).

Положительные стороны доверительного управления

Кому доверить средства

Итак, если вы уже определились, что хотите передать активы в доверительное управление, пришло время озаботиться выбором надежной УК. В зависимости от вида имущества и формы управления это могут быть как частные лица, так и крупные организации:

• Индивидуальные трейдеры, ведущие деятельность на фондовой бирже или Форексе;
• Риэлторские компании, производящие управление недвижимостью;
• Организации и частные лица, специализирующиеся на управлении имуществом – транспортом, предприятиями, имущественными комплексами и т.д.
• Профессиональные биржевые брокеры и инвестиционные фонды, осуществляющие управление денежными средствами и ценными бумагами;
• ПИФы – паевые фонды, продающие доли в сформированном портфеле акций;
• Крупные инвестиционные группы, банки, которые могут выступать одновременно в роли брокера на валютной и фондовой бирже, создавать паевые фонды.

Где найти и как оценить управляющего

Каким же образом выбрать достойного управляющего, который разумными действиями преумножит ваши средства? Существует несколько важных факторов:

Как мы видим, наиболее надежными, учитывая приведенные выше критерии, являются крупные инвестиционные группы, много лет работающие на рынке, в идеале имеющие в составе солидные банки. Такими, например, являются управляющие компании Сбербанк, ВТБ24, Открытие, Церих и т.д., на постоянной основе лидирующие в специализированных рейтингах. Однако есть тут и минус – большинство таких фондов заботятся в первую очередь о прочности финансового положения, поэтому редко связываются с высокодоходными, но при этом рискованными инструментами. Поэтому вы можете рассчитывать только на средний уровень прибыли (до15-20% годовых). Вместе с тем, и риск потери вложений существенно снижается. Сотрудничество с менее солидным брокером может принести гораздо больший доход, однако и степень риска соответственно возрастает.

Чтобы найти подходящего управляющего, вам необходимо изучить рейтинги аналитических агентств, а также информацию на профессиональных форумах – как правило, многие инвесторы делятся информацией и отзывами о конкретных компаниях и трейдерах, дают личную оценку сотрудничеству.

Сколько инвестировать, и есть ли гарантии?

Разумеется, это всего лишь рекомендации. Определение размера инвестиций каждый производит самостоятельно, исходя из своих возможностей и желаний. Однако существует несколько главных правил:

Определяя сумму инвестиций, сразу же просчитывайте риск возможных потерь всей суммы. К сожалению, от ошибок не застрахован даже самый успешный управляющий, а заключенный договор обезопасит вас только от мошенничества с его стороны. Если же деньги потеряны в результате неправильной стратегии, возвращать вам сумму вклада трейдер не должен – при оформлении соглашения вы соглашаетесь на риски в этой сфере.

Единственным максимально надежным вариантов является банковский депозит с гарантированной доходностью – даже если финансовое учреждение закроется, АСВ вернет вам средства. Но доходность такого инструмента крайне мала, и депозиты можно использовать только для накопления средств, но никак не для роста капиталов.

Сколько же можно заработать при доверительном управлении? Здесь все зависит от стратегии УК, ее готовности идти на риск и используемых финансовых инструментов:

• Низкая доходность до 10% гарантируется по вкладам, наименее рискованным инвестициям;
• Средняя доходность (10-15%) достигается при формировании портфеля из акций крупных компаний и государственных облигаций, при управлении имуществом и недвижимостью;
• Доходность выше средней (15-20%) – у сбалансированных портфелей акций, включающих ценные бумаги разной рискованности;
• Доходность от 20-25% и до бесконечности (100, 1000% годовых) достигается по высокорискованным активам, при игре на Форексе, при покупке акций быстрорастущих компаний. Однако в этом случае существует огромная вероятность потери вложений.

Выводы

Доверительное управление – отличная альтернатива самостоятельному инвестированию средств в активы, для него не требуются специальные знания и временные затраты. Профессиональный брокер или трейдер за определенный процент от прибыли будет самостоятельно производить все сделки с ценными бумагами или валютой. Владельцу активов остается только выбрать управляющего исходя из своих желаний, а затем получать доход от его действий.

Читайте также:

  
• Если продать долю в квартире останется ли прописка
  
• По праву страны где имущество находилось в момент окончания срока приобретательной давности
  
• Право частной собственности граждан на земельные участки приобретается на основании
  
• Как списать имущество казны с баланса
  
• Покупка квартиры это какая отрасль права