Консолидация имущества что такое

Обновлено: 18.05.2024

$€ Ну что ребятки, усаживайтесь поудобнее - лекция начинается. Буду строить из себя мудрого старца, как на заставке канала☺. Хотя по имеющейся у меня информации(аналитика канала), большинство из вас взрослые и серьезные люди. И никакие вы уже давно не ребятки.

Но возможно, я просто решил сделать вам приятное. Напомнить вам ваши прекрасные студенческие годы. Времена, когда вы были готовы впитывать и учиться. Времена, когда вы были ребятами.

Консолидация на фондовом рынке

Если посмотреть на этот график, то мы просто видим изменение цен. Но что скрывается за этим движением? Какие сделки стоят за этой формой движения цен. Что этому предшествовало, и что должно произойти после. Думаю последний вопрос тут самый важный и интересный☺.

Давайте попытаемся просканировать график и понять, что означают эти движения. Какой первый вывод напрашивается, когда мы видим консолидацию? Вывод на поверхности. Есть у вас варианты? Я уверен что есть ☺.

И так первое, и самое очевидное, за консолидацией стоит то, что в этот промежуток времени, количество желающих купить и продать находится в равновесии. Примерно одинаковое количество покупают и продают данный актив. Поэтому цена сильно не меняется. Логично? Логично!

А теперь перейдем к более сложным вопросам. Кто эти лица, которые покупают и продают в это время? Те кто покупают, большинство из них откупают свой " шорт ", или это покупают инвесторы в долгую. Те, кто продают, это они шортят, или это те, кто купил давно и фиксируют прибыль? Что бы ответить на эти вопросы, нужно сначала определиться в том, какого вида эта консолидация.

Шорт, это сделка направленная на получение прибыли от падения актива. Если вы пока еще не знаете что это такое, то данная информация для вас пока рановата. Вам будет тяжело понять ее. Но естественно не отговариваю от продолжения чтения ☺.

Есть два основных вида консолидаций. Начнем с первого вида. Это консолидация на максимумах. Такая консолидация происходит на рынках сейчас. Посмотрим на график. Есть участок, где актив сильно вырос, участок обозначенный буквой А. И участок под буквой Б, где цена движется в консолидации.

Сначала разберем, что происходило на участке "А". Это была покупка в долгосрок, или же это было массовое закрытие шортов? Как думаете? Ответ связан с тем, что это консолидация первого вида(название условное). То что актив не вернулся к уровням, с которых начал рост говорит о том, что это была покупка в долгосрок. При этом естественно, были и покупки связанные с закрытием шортов. Но они не были основной движущей силой. Они просто усилили это движение.

Теперь идем дальше, и смотрим на участок "Б". Что происходит там? Этот участок графика, характеризуется большей спекулятивностью. Именно тут, открывается большое количество шортов. Большая часть продаж связано именно с этим. Если бы большая часть этих продаж носила фундаментальный характер, то актив не смог бы двигаться в бок. Он бы обязательно упал.

Почему? Давайте посчитаем. Есть те кто шортят, потому что таких всегда становится много, когда актив торгуется в близи своих максимальных значений. К ним прибавляем тех, кто фундаментально фиксирует свою прибыль. Две эти массы продавцов в сумме, должны были уронить актив. Но актив не упал. Он движется в бок, вблизи максимумов. А значит фундаментальных продаж не много.

Но возникает вопрос в том, а может актив удерживает от падения те, кто откупают свой шорт? Да, на участке "Б" есть и такие. Но их на самом деле не так то и много. Потому что большая часть тех, кто планировал закрыть свой шорт, сделали это автоматически на участке "А". На участке "Б", "старые медведи" в основном держат свой шорт. Ну и естественно, фундаментальные покупки продолжаются. На сколько эти покупки фундаментальные, можно будет понять только после выхода из консолидации. А выход из консолидации номер 1, почти всегда в верх.

Кстати, все что сказано выше, так же и относится к движению вниз. Просто переворачиваем график и получаем консолидацию на падающем рынке. Там действуют все те же умозаключения и принципы.

И если следующая консолидация снова первого вида, значит фундаментальные покупки продолжаются. Если же цена после выхода из консолидации на верх, вернулась на те же уровни, или ушла еще ниже, значит движение вверх закончилось. Движение было ложным, и теперь участок "А" был участком не фундаментальных покупок, а закрытием шортов.

При этом выход из консолидации происходит именно в тот момент, когда набрано критическое количество шортов. Именно поэтому я и говорил, что слово консолидация , подходит лучше для этой ситуации. Импульс вверх консолидируется. Сжимается в пружину или собирается в кулак. Этот процесс можно назвать как угодно. Его можно сравнить с натяженим резинки. Ее натягивают сильнее и сильнее. И в определенный момент она сжимается с силой.

Так плавно, мы с вами пришли ко второму виду консолидации. Консолидации на тех уровнях, где рост начался или даже ниже. Тут тоже есть два участка. "А" и "Б". Графики вроде похожи, но суть принципиально разная. Теперь, участок "А", это уже не участок фундаментальных покупок. Это участок, в котором преобладают покупки связанные с закрытием шортов. Потому что, если бы это был фундаментал, то рост бы не остановился.

Биржевая мудрость - обвал или глубокая коррекция, никогда не происходят из-за открытия шортов. Если актив сильно падает, то это значит, что из него "выходят" долгосрочные инвесторы.

А участок "Б" графика, теперь тоже имеет другую природу. Шортов на этом участке не так то много. Цены не высокие, и не кажутся такими превлекательными для открытия шортов. А вот спекулятивных покупок становится больше. Цена упала, и кажется интересной для покупки. Но цена не растет. Почему? Потому что, есть фундаментальные продажи. Именно фундаментальные продажи и спекулятивные покупки держат актив в боковой консолидации какое-то время. И выход из такой консолидации в основном вниз. Движение вниз усиливается, за счет закрытия позиций по спекулятивным покупкам.

Подписывайся на канал, это поможет избежать некоторых ошибок в инвестировании.

1) Высокий риск отсутствия ликвидных активов у Должника вследствие перераспределения в преддверии банкротства всех активов на других лиц, входящих в одну группу компаний;

2) Для получения возможности влиять на процедуру банкротства у независимого кредитора может возникнуть необходимость конкурировать с требованиями других компаний из группы, размер которых невозможно предсказать до начала процедуры;

3) Низкая стоимость продажи имущества организации-должника, так как продается лишь часть бизнеса, который раздроблен на отдельные организации.

В результате, большинство кредиторов не получают и половины удовлетворения своих требований.[1]

Материальная консолидация позволяет объединить активы организации-должника с дружественными компаниями, что делает практически невозможным вывод активов за рамки конкурсной массы.

Кроме того, единый бизнес не будет продаваться в банкротстве по отдельности. При объединении активов группы компаний, сводится к минимуму дисконтирование стоимости имущества должника. Указанное в совокупности приводит к наибольшему проценту удовлетворения требований кредиторов.

В США этот институт называется substantive consolidation. Данный институт применяется для объединения всех средств группы компаний в единую конкурсную массу. Таким образом, у каждой компании из группы будут общие кредиторы. Обычно применяется в случаях, когда: 1) кредиторы одного должника разумно полагались на кредит другого аффилированного с ним лица и (или) 2) финансовый учет и отчетность таких субъектов безнадежно запутаны. Данный инструмент применяется судами США лишь в исключительных случаях и не может быть применен, когда ущемляются права кредиторов, которые разумно полагались на обособленность имущественной массы должников [2].

В зарубежных правопорядках этот институт именуется administrative consolidation. При применении данного правового инструмента, средства компаний не объединяются в единую конкурсную массу. Он применяется, когда имеют место быть несколько возбужденных дел о банкротстве в отношении членов группы компаний. Для упрощения рассмотрения данных дел, принимается решение об их объединении для совместного рассмотрения.

При применении такого типа консолидации, ярко прослеживается цель облегчения проведения процедуры и экономии затрат, в том числе по поиску информации об операциях членов группы, ее активов. Юридически же все члены предпринимательской группы и их имущество остаются обособленными друг от друга[3].

Таким образом, консолидация в материальном смысле подразумевает объединение активов группы компаний, а процедурная - объединение дел о банкротстве.

Для отечественной правовой системы, данные правовые явления пока неизвестны. Однако, вышеуказанные проблемы также стоят перед российскими кредиторами и вот, что предлагает для их решения российский законодатель.

Какие инструменты для защиты интересов кредиторов компании из группы предусмотрены в российском законодательстве?

1. Возбуждение серии дел о банкротстве в отношении сразу нескольких компаний из группы.

При заключении основного обязательства многие контрагенты стараются получить дополнительные гарантии исполнения этого обязательства через заключение обеспечительных сделок. Чем больше заключено обеспечительных сделок с различными лицами из группы компаний (как физическими, так и юридическими) – тем выше вероятность возврата долга. В случае неисполнения обязательства кредитор имеет возможность инициировать процедуры банкротства в отношении сразу нескольких лиц из группы.

Возьмем для примера дело № А13-996/2017. Требования Банка по кредитному договору в размере 419,4 млн рублей включены в реестр требований кредиторов должника. Другие члены группы (в том числе учредитель) выдали по этому долгу обеспечение в виде залогов и поручительств, но впоследствии также были признаны банкротами. В результате, требования кредитора были включены в реестры всех членов группы компаний (Определения Арбитражного суда Вологодской области от 24.10.2017 года по делу № А13-996/2017; от 25.08.2017 года по делу № А13-14637/2016; от 07.09.2017 года по делу №А13-1705/2017).

Таким образом, отечественный правопорядок для защиты прав отдельного кредитора и влияния на внутригрупповую имущественную массу предлагает заключение обеспечительных договоров.

Оспаривание сделок по выводу активов должника

Зачастую в преддверии процедуры банкротства одной компании из группы активы этой компании перераспределяют по другим компаниям группы, чтобы существующий бизнес продолжал функционировать. Соответственно, независимый кредитор в деле о банкротстве сталкивается с необходимостью сохранения и пополнения конкурсной массы.

Не вдаваясь в конкретные основания для признания сделок недействительными[4], укажем, что существующие законы предоставляют большой и эффективный инструментарий для конкурсного и внеконкурсного оспаривания подобных сделок.

Возражение на включение требований заинтересованных, контролирующих и аффилированных лиц в реестр требований кредиторов

Так, если суд установит нахождение контрагента по сделке в составе одной с должником группы лиц, то бремя опровержения соответствующих возражений будет переложено на заявителя требования. Аналогичные механизмы можно обнаружить и в Обзоре от 29.01.2020 г.[5], Постановлении Пленума Верховного Суда РФ от 21.12.2017 N 53[6]. Процесс вхождения в реестр недобросовестных кредиторов из группы компаний будет существенно затруднен.

4. Привлечение бенефициаров должника к субсидиарной ответственности

В делах о банкротстве кредиторы сталкиваются с такой ситуацией, когда активы организации должника выведены не внутри группы компаний, а в адрес бенефициаров должника. После такого, как правило, средства, на которые могли бы претендовать кредиторы, безвозвратно утрачены.

В таких случаях, заинтересованные в защите своих прав лица могут обратиться в суд с заявлением о привлечении к субсидиарной ответственности контролирующих лиц (бенефициаров) должника.

Так, например, суд в деле № А40-180754/2018, рассматривая заявление о привлечении у субсидиарной ответственности, установил, что некоторые из контролирующих должника лиц, от лица подконтрольной организации, приобрели векселя и ценные бумаги. Фактически данные сделки были мнимыми и направлены на вывод средств с баланса организации. За указанные виновные действия, суд решил привлечь к субсидиарной ответственности указанных лиц (Определение Арбитражного суда города Москвы от 24 сентября 2020 года по делу № А40-180754/18, Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 22 декабря 2020 года по делу № А40-180754/18).

Механизм привлечения к субсидиарной ответственности в настоящий момент обширно используется как инструмент возврата долга от тех лиц, по вине которых возникла первоначальная задолженность. С 2019 года по 2020 год прирост подачи заявлений о привлечении к субсидиарной ответственности контролирующих лиц составил 49,6% (до 1565 с 1046).[7] Такая положительная статистка связана с динамикой удовлетворений таких заявлений.[8] Кредиторы замечают, что данный инструмент хорошо справляется с защитой их прав и соответственно всё чаще к нему прибегают.

Привлечение к субсидиарной ответственности бенефициаров должника довольно распространённая тематика в юридическом сообществе, ведутся активные дискуссии, данной теме посвящена масса статей. В настоящее время также активно формируется судебная практика по данному вопросу. В связи с этим, мы не будем подробно останавливаться на данном пункте, так как он лишь косвенно относится к теме статьи.

5. Объединение двух дел о несостоятельности (банкротстве) супругов.

Такой тип консолидации позволяет добиться следующих целей: экономия времени рассмотрения споров, упрощение порядка продажи имущества и удовлетворения требований кредиторов.

Критерии введения объединенной процедуры:

Наличие общих обязательств супругов
Наличие общего имущества супругов

Последствия введения общей процедуры банкротства супругов:

Единый финансовый управляющий: первоначально – финансовый управляющий того супруга, чья процедура была возбуждена первой. При желании кредиторы вправе изменить кандидатуру / выбрать иное СРО арбитражных управляющих на общем собрании.
Наличие отдельных реестров требований кредиторов по общим обязательствам супругов и по личным обязательствам каждого из супругов.
Погашение требований каждого из реестров требований из условно обособляемого имущества:

- каждый из реестров по личным обязательствам погашается из личного имущества соответствующего супруга;

- общие обязательства погашаются из общего имущества супругов.

Так, например, Арбитражный суд города Москвы в деле № А41-85634/15 пришел к выводу о целесообразности рассмотрения заявлений от двух супругов об их банкротстве в рамках одного судебного производства, с участием одного арбитражного управляющего, формированием единых реестра долговых обязательств и конкурсной массы. Такое решение было обусловлено тем, что обязательства возникли из договора, где супруги выступали созаёмщиками, а все имущество супругов было приобретено ими во время брака.[9]

Вместе с тем, стоит отметить, что данных правовых инструментов недостаточно для решения всех проблем, связанных со множественностью лиц в делах о банкротстве. К одной из таких проблем, можно отнести, например, продажу имущества только одной организации – должника. При этом, у кредиторов может и не быть требований к остальным компаниям из группы должника, а как мы указали ранее, части единого бизнеса могут формально оказаться другими компаниями из группы. В силу принципа самостоятельной (ограниченной) правосубъектности юридических лиц, организация не может ответить по долгам дружественной компании без наличия законных причин. Таким образом, в рамках дела о банкротстве, будет продана лишь часть единого бизнеса, вероятнее всего, по дисконтированной цене.

Если бы имущественный комплекс был распределен между членами группы с учетом принципа ограниченной правосубъектности, суд был бы лишен возможности предотвратить раздел лотом = понижение его потенциальной стоимости.

Готова ли отечественная правовая система к применению инструментов консолидации?

В то время даже прогрессивный ВАС РФ не поддержал идею законопроекта. Ведущий советник управления частного права ВАС РФ О.Р. Зайцев говорил, что российское право еще не готово к материальной консолидации нескольких юридических лиц. Также он считал, что на тот момент было необходимо разрешать данную проблему теми инструментами, которые уже были созданы: оспаривание сделок должника в банкротстве, привлечение контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственности[12].

Верным является и вывод Зайцева О.Р. о невозможности использования данного института на этапе подачи заявления о признании предпринимательской группы банкротом. В некоторых случаях не просто заявитель, но и сами участники группы выявляют новых членов уже в ходе процедуры.

В связи с этим, вопрос о необходимости введения данного института в российскую правовую систему все еще остается открытым.

Одной из причин почему в странах развитого правопорядка появился институт банкротства группы компаний является возникновение невозможности решить проблему вывода активов иными средствами.

На данном этапе, российскому праву пока хватает способов бороться с описанными в статье проблемами. Бороться с недобросовестностью группы лиц в банкротстве предлагается методами, которые уже предусмотрены российским законодательством:

Включение в реестр требований кредиторов группы компаний по обеспечительным сделкам;
Объединение двух дел о несостоятельности (банкротстве) супругов;
Оспаривание сделок по выводу активов должника;
Возражение на включение требований заинтересованных, контролирующих и аффилированных лиц в реестр требований кредиторов и привлечение к субсидиарной ответственности.

[3] Руководство ЮНСИТРАЛ для законодательных органов по вопросам законодательства о несостоятельности. Часть третья: Режим предпринимательских групп при несостоятельности // UNCITRAL Secretariat, Vienna International Centre P.O. Box 500, 1400 Vienna, Austria

[4] Они описаны законодательно в главе III.1 Закона о банкротстве, общих положениях ГК РФ об оспаривании сделок, а критерии признания сделок недействительными постоянно дополняются судебной практикой.

[9] Определение Арбитражного суда города Москвы от 09 декабря 2015 года по делу № А41-85637/15

Консолидированная отчетность - это совокупность данных о деятельности группы компаний. Из материала вы узнаете о нормативных документах, разъясняющих, что это - консолидированная отчетность.

Консолидированная отчетность — это систематизированная информация, отражающая результаты деятельности группы компаний, а именно:

финансовое положение и изменения в нем;
финансовые результаты деятельности.

Основное отличие консолидированной отчетности от индивидуальной (составленной отдельной фирмой) состоит в том, что в единое целое объединяется информация о финансовом положении и результатах работы сразу нескольких фирм (группы).

Кто именно должен формировать консолидированную отчетность, узнайте в КонсультантПлюс. Если у вас еще нет доступа к этой правовой системе, пробный доступ можно получить бесплатно.

Закон о консолидированной отчетности — документ, дающий не только официальное определение понятию финансовой отчетности группы компаний, но и устанавливающий требования по ее:

составлению;
представлению;
публикации.

Требования закона к консолидированной финансовой отчетности (КФО) представлены следующим образом:

При составлении КФО применяются международные стандарты.
КФО оформляется наряду с бухотчетностью этой компании, составляемой в соответствии с законом о бухучете от 06.12.2011 № 402-ФЗ.
КФО составляется на русском языке и в валюте РФ, подписывается руководителем компании или иными уполномоченными лицами.
Годовая КФО представляется акционерам и учредителям (или собственникам имущества) компании, а также в Центробанк РФ (если это предусмотрено законодательно). Срок представления КФО пользователям — до проведения общего собрания участников компании (но не позднее 120 дней после окончания отчетного года).
Годовая КФО должна публиковаться не позднее 30 дней после представления ее пользователям путем размещения в информационных системах общего пользования и (или) доступных СМИ.
КФО подлежит обязательному аудиту, в т. ч. такой аудит проводится и по промежуточной КФО, составлять которую должны кредитные организации и юрлица, торгующие ценными бумагами, котирующимися на рынке.

Важно! Подсказка от КонсультантПлюс
Формирование информации для составления консолидированной финансовой отчетности в 2020 г. и за 2020 г. происходит в условиях, определяющихся такими факторами, как распространение новой коронавирусной инфекции (далее - пандемия), меры, принимаемые по противодействию ее распространению, сложная экономическая ситуация, меры, принимаемые государством по поддержке экономики.
Какие важные нюансы в этой связи нужно учитывать при консолидации, смотрите в К+. Пробный доступ можно получить бесплатно.

Как МСФО раскрывает понятие консолидированной отчетности

Посвященное консолидированной отчетности МСФО 10 дает совокупность определений, с помощью которых описываются основные принципы и подходы к составлению КФО. Например, среди таких определений можно назвать следующие:

Консолидированная отчетность — это отчетность группы, в которой отчетные показатели МК и ДФ представлены в совокупности как показатели единого субъекта экономической деятельности.
МК — компания, контролирующая одну или несколько фирм.
ДФ — подконтрольная другой компании фирма.
Иные термины (инвестиционная организация, неконтролирующая доля участия и т. д.).

Другая совокупность связанных с КФО понятий раскрывается в стандартах:

МСФО (IFRS) 3 (об объединении бизнесов);
МСФО (IFRS) 11 (о совместном предпринимательстве);
МСФО (IFRS) 12 (о раскрытии информации об участии в других организациях),
МСФО (IAS) 24 (о связанных сторонах).

Без раскрытия терминологии указанных стандартов затруднительно понимание принципов формирования КФО. К примеру, в целях составления КФО требуют расшифровки следующие понятия:

объединение бизнесов — это событие, в результате которого приобретатель получает контроль над одним или более бизнесами;
связанная сторона — это связанное (-ая) с отчитывающейся фирмой частное лицо или компания;
ключевой управленческий персонал — директора и иные лица фирмы, уполномоченные и ответственные за планирование, управление и контроль за ее деятельностью;
другие необходимые для понимания процедуры оформления КФО термины и определения.

О некоторых стандартах, которые могут оказаться востребованными при составлении КФО, читайте в статьях:

Как составить консолидированную отчетность

Оформление КФО — многоступенчатая процедура, включающая множество операций (формирование индивидуальной отчетности каждого элемента группы, преобразование ее в формат МСФО и т. д.).

При формировании КФО осуществляется определенная цепочка шагов, в том числе:

определение структуры группы (установление степени контроля и зависимости всех элементов группы);
определение долей участников группы;
расчет гудвилла (положительная разница между предлагаемой оплатой в виде стоимости акций и суммой чистых активов ДФ учитывается в составе НМА, отрицательный гудвилл — в составе резервов на приобретение);
расчет резервов, создаваемых для переоценки отчетных элементов ДФ на момент консолидации;
отражение в балансе МК купленных у акционеров ДФ акций и доли участия в собственном капитале ДФ;
иные процедуры, необходимые для составления КФО, предусмотренные МСФО.

Процедура и основные правила консолидации детально описаны в КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе беплатно и переходите в материал.

Итоги

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Консолидация финансовых отчетов – это комплексная процедура, которая направлена на объединение и синхронизацию в будущем отчетности, подаваемой отдельными предприятиями единой группы. Такая процедура проводится в случаях, когда требуется получить комплексные данные о финансовом положении консолидированных организаций. Пакет отчетности подается в объединенном виде одним целым.

В статье рассмотрим следующие вопросы:

Группы компаний могут создаваться для того, чтобы провести процедуру слияния нескольких организаций в единый холдинг. Также консолидация необходима в случае, если одна компания планирует выкупить крупную долю другой и в будущем выступать на рынке в качестве контрольного участника. Тогда материнская (крупная) компания производит контроль за другими предприятиями, получает право оказывать влияние на финансовую политику и не только.

Как выглядит консолидированная финансовая отчетность и что собой представляет

Подготовкой консолидированной отчетности занимается, как правило, материнская компания. Полученный сводный отчет дает возможность увидеть объективные и максимально точные данные инвесторам и управляющим. Требование подготовки консолидированного отчета вполне оправданно, поскольку только по данным материнской компании невозможно судить о реальном финансовом положении группы предприятий. И, соответственно, реально оценить возможную прибыльность инвестиций.

Консолидированная финансовая отчетность готовится в соответствии с требованиями международных стандартов. В состав такой отчетности входят следующие пакеты документов:

балансовый отчет;
данные о полученной прибыли и убытках;
информация об изменениях, которые произошли в собственном капитале;
данные о фактическом и реальном движении денежных средств.

Кроме того, в консолидированном отчете присутствуют примечания – пояснения к цифрам в разных отчетах.

Преимущества консолидации финансовой отчетности

Подготовка консолидированного финансового отчета создает целый ряд выгодных условий:

для привлечения новых инвестиций;
улучшения процессов управляемости организации за счет увеличения солидности текущих результатов в сфере финансов;
повышения цены компании на рынке (снимается непрозрачность данных о финансовом положении, что привлекает внимание потенциальных покупателей и увеличивает конкуренцию).

Основные принципы консолидации финансовой отчетности

Полнота. Составляемая отчетность должна в полной мере отражать реальные данные по активам, возможным расходам в будущем, взятых на себя финансовых обязательствах. В отчете необходимо отразить информацию о предполагаемых доходах группы компаний, вне зависимости от того, какой частью владеет материнская компания.
Достоверность и справедливость оценки. Предоставленная отчетность не должна содержать непрозрачных данных. Информация в отчете должна быть доступной и понятной, демонстрировать объективность и значимость данных об активах и реальном финансовом состоянии каждой организации, входящей в группу.
Собственный капитал. Консолидация предполагает, что материнская компания и структуры, которые в нее входят – это единое целое. Потому собственный капитал и результаты хозяйственной деятельности должны консолидироваться. Равно как и резервы группы компаний.
Постоянное использование методов консолидации отчетности. Методы консолидации, которые были определены на начальном этапе, должны использоваться постоянно на протяжении долгого времени. Нельзя вносить изменения в методику, чтобы не допустить ошибок в формировании отчетности.
Существенность данных. В консолидированной отчетности должны отражаться только те данные, которые имеют реальную ценность для тех, кто требует предоставление такой отчетности. Важно, чтобы в потоке огромного количества финансовой информации были выделены, собраны, консолидированы и отражены данные, имеющие значение для тех, кто принимает управленческие решения или планирует инвестиции.
Использование одинаковых методов аудита и оценивания. Материнская компания берет на себя обязательства в процессе объединения отчетности использовать единые методы с теми, которые применяет при подготовке своего отчета.
Совпадения дат отчетных периодов. Материнская отчетность и консолидированная составляются на одну дату.
Единая учетная политика. Как для материнской компании, так и для дочерних предприятий должны применяться одинаковые методы учета.

Основные методы консолидации финансовой отчетности

Полная консолидация

Пропорциональная консолидация

Предполагает, что в отчете будут фигурировать только те финансовые активы, которыми материнская компания указанной группы владеет, имеет право управлять.

Долевое участие

Предусматривает отражение в отчетах данных об инвестициях, которые были произведены в ассоциированные предприятия. Инвестиции отражены в виде номинальной стоимости с возникновением гудвилла.

Ключевые этапы консолидации финансовой отчетности

По каждому предприятию, входящему в состав группы, готовится отдельный финансовый отчет. Выполняется выявление всех операций, которые не касаются группы, могут привести к получению прибыли или убытков. Производится оценка объема прибыли и убытков, которые не были реализованы.
Производится консолидация гудвилла – деловой репутации.
Выполняется консолидация капитала, который был накоплен каждой из организаций в составе группы.
Выполняются процедуры оценки и отделения доли меньшинства в активах и прибыли (чистых). Эти доли рассчитываются на дату фактического слияния.
Создается консолидированная финансовая отчетность.

Первичную консолидированную отчетность составляют по методам приобретения или объединения. Основные сложности консолидации отчетности заключаются в том, что необходимо отделить все статьи отчетов, предупредить риск повторного счета, который может привести к искусственному увеличению финансовых показателей

Читайте также: