Молчуны в пенсионном фонде кто это
Обновлено: 05.05.2024
Пенсионные накопления многие считают полисом на случай, если государство не сможет индексировать страховую пенсию в соответствии с ростом цен. Пока, правда, и управляющие компании не очень в этом преуспели, но главная проблема в другом. Даже полной защиты от инфляции слишком мало для того, чтобы такая страховка перестала походить на каско с правом замены только одной двери.
Людям, не переводившим пенсионные накопления в управляющую компанию или пенсионный фонд ("молчунам"), осталось чуть больше месяца на колебания. Если молчать и дальше, то после Нового года накопительная пенсия перестанет пополняться за счет страховых взносов. Кто-то давно для себя решил, что лучше выбрать, но многие продолжают размышлять.
Зачастую размышления эти сводятся к вопросу: сможет ли государство индексировать сообразно инфляции пенсионные баллы, в которых теперь рассчитывают страховую пенсию? Курс их пересчета в рубли пока повышался. И все же основания для сомнений были, хотя закон и говорил, что ежегодное повышение "не может быть менее индекса роста потребительских цен за прошедший год". Но ведь никакой документ не выстоит, возникни у государства сильная нужда. Сегодня эти абстрактные опасения материализуются.
Материализация с разоблачением
Госдума приняла в первом чтении законопроект, повышающий с февраля цену балла на 4%. Это определенно ниже нашей инфляции, причем не только в "прошедшем году", но и в любом другом с момента кончины СССР.
На полвека тут явно не загадаешь. Тем более что и о том, какой будет российская экономика через десятилетия, тоже можно только гадать. Однако некоторые тенденции видны давно. Население все стареет, и лет через 15 пенсионеры могут превысить числом работающих, а проблемы с деньгами у государства, как видим, уже имеются. И недоиндексация, и заморозка взносов в пенсионные накопления, понятно, происходят не от финансового изобилия.
Выбор НПФ или управляющей компании, конечно, выглядит шансом. Если до 31 декабря "молчун" подаст заявление о переводе накопительной пенсии, та сможет пополняться за счет страховых взносов, которые платит работодатель. Да только мало что изменится, если их никогда не разморозят: сами-то накопления можно переводить и после Нового года.
А вот если наступит "оттепель", то у "молчуна" в страховую пенсию пойдут 16% из индивидуального тарифа взносов, хотя могли бы — 10%, а 6% отчислялись бы в накопительную часть. И если считать, что этими 6% мы платим за полис, который должен защитить от проблем со страховой пенсией, то и выплаты, когда время придет, должны быть соразмерны возможному ущербу. Кому нужно платить за каско, покрывающую лишь замену колеса или двери?
Запасное колесо
В качестве другой страховки — от того, что вы не доживете до пенсии, такой выбор вполне работает (здесь ведь не баллы, а деньги, и они наследуются). Но на что можно рассчитывать, если вы проживете дольше, а те, кто управлял вашими накоплениями, сумеют защитить их от инфляции?
Для того чтобы оценить, какой сумме будет соответствовать эта пенсия, достаточно сложить будущие платежи и поделить на ожидаемый период выплаты. Сейчас он равен 228 месяцам, но в следующем году, согласно внесенному в Госдуму законопроекту, вырастет до 234 месяцев. А в 2020-м, если судить по утвержденной правительством методике расчета, можно ожидать роста и до 258. И вряд ли что-то помешает ему при необходимости вырасти еще заметнее в совсем уж отдаленном будущем. Это, понятно, снизит размер накопительной пенсии.
Но мы возьмем цифры нынешнего года. В этом случае максимально возможные ежегодные взносы (с зарплаты 59,250 тыс. рублей) за 40 лет дадут 7,484 тыс. рублей в месяц. Едва ли эти деньги легко заменят страховую пенсию в 32,296 тыс. рублей, которую обещает государство "молчунам" при тех же вводных. Само собой, оно обещает ее и тем, кто выбрал накопительный вариант (в данном случае это будет 22,026 тыс. рублей). Сумма двух пенсий выглядит уже солиднее, хотя и явно меньше, чем у "молчуна".
Вот только какая из пенсий в таком случае является страховкой? Мы ведь вроде бы договорились предполагать, что государство с обещаниями не справится, а может быть, даже и по-настоящему провалится. От пустяков полис не нужен.
А чем меньше времени до пенсии, тем скромнее выходят суммы. За 10 лет, например, получится лишь 1871 рубль в месяц. Это, конечно, если взносы не будут замораживать. Обычно в таких случаях уже есть какие-то пенсионные накопления, но они так и так будет инвестироваться. И если их просто защитить от инфляции, то к пенсии может добавиться еще пара тысяч рублей.
Так что сохранять пенсионные накопления — это слишком мало для нормальной страховки. Тут нужен какой-то реальный доход. Посмотрим, какой именно.
Для того чтобы накопительная пенсия после 40 лет инвестирования вышла на уровень обещаний по страховой пенсии, требуется средний доход на 6-7% годовых выше инфляции. И чем меньше срок, тем выше требуемая доходность. За 10 лет, даже если накоплено 500 тыс. рублей, для того чтобы получать хотя бы 20 тыс. рублей, надо обойти инфляцию более чем на 20% годовых.
20% годовых, Карл
Чарльз Мангер (партнер Уоррена Баффетта) год назад рассказывал о разговоре с управляющим, обещавшим клиентам 20% годовых. "Я не мог поверить, ведь он же знает, что это неправдоподобно. Но он сказал: Чарли, если я назову меньшую цифру, они не дадут мне никаких денег для инвестиций". Так что давайте сначала поищем хотя бы 10% за десять лет.
Пенсия — проект долгосрочный, и результаты отдельных лет вообще-то не слишком показательны. Период около 10 лет тоже не особенно велик, но все-таки хоть что-то. На сайте Пенсионного фонда России доступны данные о ежегодной доходности за 11 полных лет (2004-2014 годы) для 39 пенсионных портфелей. Это позволяет посмотреть, на сколько процентов обошли частные и государственная управляющие компании инфляцию. Возможно, кому-то это покажется странным, но цифра выходит отрицательная. По итогам 11 лет инфляцию не догнал никто.
Кто-то может сказать, что результаты говорят сами за себя. Что-то в этом роде и звучит из социального блока правительства. Однако нельзя не отметить, что период оказался не слишком удачным и для экономики, и для рынка. Хотя, кто знает, много ли будет заметно лучших 11-летий в ближайшие полвека (в предыдущие, во всяком случае, длинного списка не набирается).
Если отбросить первые 5 лет и, как это любят сейчас делать некоторые, посмотреть результаты за 2009-2014 годы, то все будет выглядеть лучше — инфляцию обошли 24 портфеля. Правда, не на 10% годовых. И все же превышение на 4-7% лидеры показали. При этом примерно две трети превысили ее менее чем на 2% годовых; каждый третий инфляции и вовсе проиграл. А ведь мы сейчас играли в поддавки: фондовый рынок в начале 2009 года был вблизи минимальных уровней последних 10 лет.
Впрочем, выборка откровенно мала, так что делать слишком уж поспешные выводы о будущих результатах опять же не стоит. Можно посмотреть на пенсионные фонды. Вот только в систему гарантирования вошло пока лишь 32 НПФ, к тому же после акционирования и прочих трансформаций их вполне можно приравнять к новым участникам рынка. Изучать результаты всех, кто назывался пенсионным фондом в последние 11 лет, получается бессмысленно. Их доходности, впрочем, похожи, на то, что показали управляющие компании, но в целом ниже. И все равно их слишком мало для нормальной оценки перспектив.
1 из 28
Однако выход есть, если принять допущение, что мы подчиняемся тем же экономическим законам, что и остальной мир. 6 ноября на британском сайте американской информационно-аналитической компании Morningstar были доступны данные по 6105 пенсионным фондам из Великобритании и США, просуществовавшим более 10 лет. Несмотря на прописку, они активно инвестируют по всему миру, так что здесь есть результаты, полученные на рынках многих стран. Тут материала побольше, так что можно поискать и высокие доходности.
Их, правда, и здесь не так чтобы очень уж много. По итогам десятилетия лишь 214 фондов показывали больше 10% годовых — это примерно 1 из 28. При этом лучший результат — 17,32% годовых; две трети показали доходность ниже 6,34%, а треть не дотянула до 4,62%. Если учесть рост потребительских цен, имеющий место и в Великобритании, и в США, то все эти цифры снизятся еще на пару процентных пунктов. Правда, инфляции проиграли только около 17% фондов, а отрицательную доходность за этот период показали — по совпадению — опять же 214 из них. В общем, нормальное такое распределение, в чем-то даже оптимистичное.
Собственно, схожая картина наблюдается во многих странах, разве что доходности в основном пониже. Редкие фонды показывали больше 10% годовых за последние десять лет, и найти их удастся не во всякой европейской стране. Хотя, скажем, в Индии есть результаты и больше 20% годовых — да только там и средняя инфляция за 10 лет выше 8%.
Если исходить из этой статистики, то шансы обойти инфляцию у наших пенсионных накоплений неплохие, а вот что касается заметного ее превышения — с этим хуже. С каждым процентным пунктом это все в большей степени будет проходить по ведомству удачи. Так что 6-7% или даже 10-20% реальной доходности — это, конечно, очень хорошо, но, к сожалению, не так вероятно, как хотелось бы.
Полис голода
Возможно, и в мировой экономике последние десять лет — не из лучших. Впрочем, это не вполне относится к американскому фондовому рынку: сейчас полная десятилетняя доходность там на уровне, близком к долгосрочному среднему. Очень привычному для США, но весьма высокому по мировым стандартам.
Можно в принципе ожидать, что у нас и в этом отношении будет не как в других странах, но едва ли стоит надеяться на то, что одновременно у нас будет еще и лучше. И если, выбрав накопительную пенсию, человек все равно вынужден полагаться на большую удачу и государство, это означает, что настоящего, полноценного выбора у него не было. И все придется делать еще раз.
Когда ожидаемая доходность недостаточна, разумным вариантом может быть увеличение объема инвестиций. Так что если вы полагаете, что фондовый рынок дает лучшие шансы, чем надежда на государство, то и инвестировать надо гораздо большие суммы, чем 6% от зарплаты. И чем меньше времени до пенсии, тем, увы, большие вложения потребуются.
А какую именно управляющую компанию, банк, НПФ или брокера вы для этого выберете, вопрос, конечно, важный, но не первостепенный. Хотя, само собой, желательно, чтобы инвестиции меньше напоминали вложения под матрас и давали реальный доход. Отказывать себе в текущем потреблении, понятно, не особенно приятно, но, чтобы застраховать что-нибудь ценное, всегда приходится платить дорого. И по крайней мере, этот выбор вполне можно сделать и после Нового года.
Возможность выбрать накопительную пенсию закрылась с наступлением нового года. Но история с пенсионными накоплениями 31 декабря прошлого года не закончилась: "молчуны" по-прежнему могут начать инвестировать свои накопления — хоть сейчас, хоть позднее. Правда, только те средства, которые скопились до 2014 года.
Игры правительства с пенсионными накоплениями окончательно запутали граждан
Фото: Руслан Шамуков / ТАСС
В конце прошлого года правительство решило не продлевать срок выбора гражданами накопительной пенсии. Эта новость свалилась буквально как снег на голову тем, кто за ходом пенсионной реформы особенно не следил. Сделать выбор в пользу накопительной части пенсии можно было с 2003 года, и около 28 млн человек этим воспользовались. Но большинство пенсионеров узнали о том, что им срочно нужно сделать свой выбор по накопительной пенсии, в самом конце декабря.
Москвичка Анна Золотова, ныне безработная, а в прошлом успешный менеджер по продажам, узнала о реформе пенсионных накоплений под занавес прошлого года. Начитавшись в интернете статей о том, что осталась всего неделя, чтобы спасти свои пенсионные накопления, она не выдержала и побежала писать заявление о переводе средств в НПФ.
Ее выбор пал на НПФ Сбербанка — порекомендовала подруга, которая, как и Золотова, за несколько дней до Нового года решила спасти свои накопления от перевода в страховые баллы. Ни об НПФ Сбербанка, ни о том, что такое накопительная пенсия, ни о том, что такое страховая пенсия, ни вообще о пенсионной реформе Золотова ничего не знает. Свой порыв она объясняет просто: в интернете писали, что накопления сгорят.
Самое любопытное в этой ситуации — похоже, никто, включая правительство, не знает, что будет с пенсионными накоплениями. До 2014 года в накопительную пенсию перечислялось 6% зарплаты, что за сотрудника делал работодатель. Но в 2014-м и в 2015-м эти перечисления были подвергнуты властями заморозке, которая продлена и в 2016 году. Это значит, что все взносы, которые в 2014-2016 годах работодатель перечисляет за работника в ПФР, засчитываются человеку в страховую пенсию в баллах вне зависимости от того, выбрал он накопительную пенсию, страховую или вообще ничего не выбирал.
То есть успевшие сделать выбор до 31 декабря прошлого года и не успевшие оказались в равном положении. Дело в том, что хотя для так называемых молчунов (тех, кто не сделал выбора) и наступил час икс, возможность распорядиться своими пенсионными накоплениями у них осталась и после 1 января 2016 года. "У "молчунов" уже не будет возможности формировать новые пенсионные накопления, а право распорядиться накоплениями, сформированными до 2014 года, осталось: эти средства по-прежнему будут инвестироваться и выплачиваться гражданам после выхода на пенсию. В плане перевода пенсионных накоплений действительно ничего не меняется. Вы можете выбирать УК или НПФ, как и раньше. Даже если вы отказались от дальнейшего формирования накопительной пенсии в пользу страховой, вы можете перевести в УК или НПФ то, что вы накопили до 2014 года",— рассказали "Деньгам" в ПФР.
Где мои 14 лет?
Пенсионерку Золотову и таких, как она, сейчас, впрочем, больше волнует вопрос, правильно ли она вообще сделала, что перевела накопления в НПФ. И ей, как и всем остальным, для начала неплохо бы проверить, есть ли у нее вообще какие-нибудь накопления и платил ли в ПФР взносы ее работодатель. Теперь это очень легко сделать, так как всю информацию о своем пенсионном счете можно проверить на сайте госуслуг.
За годы упорных трудов на ниве продаж Золотова смогла сколотить неплохой капитал, купить несколько квартир и приличный автомобиль благодаря зарплатам в конверте. Теперь она вспоминает, что на предыдущей работе "по-белому" ей выплачивали 15 тыс. руб., а на последнем месте — всего 6 тыс. руб. Это значит, что ее последний работодатель перечислял за нее в ПФР примерно 4,3 тыс. руб. в год. Когда Золотова выйдет на пенсию, эти деньги будут выплачиваться ей ежемесячно, как и страховая пенсия. Причем правительство ежегодно будет устанавливать срок, в течение которого производятся эти выплаты (так называемый срок дожития). Сейчас, например, он равен 234 месяцам, или 19,5 года. В прошлом году это было 228 месяцев (19 лет). Иными словами, срок дожития увеличивается, а значит, растет и число месяцев, на которые будут делиться накопления.
Золотовой до пенсии осталось 16 лет, и если она вернется на последнюю работу и работодатель опять станет перечислять за нее в ПФР 4,3 тыс. руб. в год в течение оставшегося до пенсии срока, то без учета инвестиционного дохода это даст ей примерно 290 руб. в месяц прибавки к будущей пенсии. С этого года срок выплат устанавливается постановлением правительства, и похоже, что этот срок будет увеличиваться, поскольку, по мнению чиновников, продолжительность жизни россиян растет.
Причем есть и такой вариант, при котором человек сможет раздумывать дольше, это сделали для молодежи. "Если человек получил первую зарплату в 14 лет, то у него будет возможность сделать выбор до конца года, в котором ему исполнится 23",— говорит генеральный директор управляющей компании "КапиталЪ" Вадим Сосков.
Охота на молчуна
В конце 2015 года, когда многие побежали писать заявления в ПФР о выборе НПФ, некоторые с удивлением выяснили, что уже являются клиентами НПФ с отозванными лицензиями, хотя никаких заявлений о переводе раньше не писали. С этим, в частности, столкнулась Светлана П., которая поделилась на своей странице в Facebook историей о том, как она пришла в выбранный НПФ и в процессе оформления требуемых документов случайно обнаружила сведения о том, что ее накопления еще в 2010 году были переведены в НПФ "Ренессанс. Жизнь и Пенсии" (был переименован в "Солнце. Жизнь. Пенсия").
"Выхожу слегка обалдевшая. Интернет — наш друг. Читаю. Есть такой НПФ, вернее, был. Были там агенты-мошенники, которые по подложным документам переводили накопления граждан-"молчунов" в фонд",— написала Светлана, которая неожиданно для себя оказалась клиенткой одного из пенсионных фондов скандально известного банкира Анатолия Мотылева.
В августе 2015 года ЦБ отозвал лицензии сразу у пяти НПФ, которые контролировались финансистом Анатолием Мотылевым. За две недели до этого банки, принадлежавшие банкиру, также были лишены лицензий. В результате 1,1 млн человек, формировавших пенсионные накопления в семи НПФ ("Солнце. Жизнь. Пенсия", "Адекта-Пенсия", "Защита будущего", "Сберегательный фонд "Солнечный берег"", "Сберегательный", "Солнечное время" и "Уралоборонзаводский"), по оценкам "Ъ", недополучат инвестиционный доход в размере 4 млрд руб. (в среднем 4 тыс. руб. на человека). В 2015 году ПФР уже осуществил передачу 44,6 млрд руб. в доверительное управление ВЭБа, в том числе компенсацию, полученную из Банка России в счет возмещения недостаточности средств пенсионных накоплений в этих НПФ.
"Несколько фондов-пылесосов просто не трогают, потому что они успели насобирать столько средств, что у ЦБ просто не хватит денег, чтобы их компенсировать гражданам",— сообщил один из участников пенсионного рынка. Причем в эти фонды граждане переводили деньги сами, то есть тут и речи нет о каком-то мошенничестве.
В ПФР уверяют, что число жалоб на мошенничества с неправомерным переводом средств в НПФ за последние два года снизилось до минимума. "Дело в том, что с 2014 года, напомним, изменился порядок перехода в НПФ. Если до 2014-го подать заявление о переходе можно было в любом НПФ, то теперь — только в Пенсионном фонде",— отмечают там. У ПФР есть колл-центр, куда можно обратиться с жалобой на неправомерный перевод в НПФ. "В 2015 году граждане оставили всего 350 авторизованных жалоб (авторизованная жалоба — это когда человек оставил свои данные и официальную жалобу). До 2014-го в год поступало по несколько тысяч таких жалоб",— напоминают в ПФР.
Действительно, в последние два года государство наводило порядок в системе управления пенсионными накоплениями — НПФ прошли акционирование, 33 из них вошли в систему гарантирования прав застрахованных лиц в АСВ, которая действует наподобие системы страхования вкладов. Правда, здесь государство страхует только номинал, то есть только те взносы, которые перечислял за человека работодатель. Но и это большая удача, потому что еще пару лет назад ничего подобного не было.
Кроме НПФ к управлению накоплениями допущены 35 частных УК, с которыми у ПФР заключены договоры о доверительном управлении этими средствами. Кому не нравятся частные компании, тот может выбрать государственную УК — ВЭБ, который управляет и средствами "молчунов". "Для тех, кто выбирает УК, это означает, что их деньги не уходят в НПФ, а остаются в Пенсионном фонде России. Они лишь выбирают, чтобы их деньгами управлял частный институт",— поясняет Вадим Сосков. Кроме разницы в размере комиссионных, которые берут НПФ и УК, есть и такой нюанс: тем, кто перевел накопления в НПФ, выплачивать накопительную пенсию в момент выхода на заслуженный отдых будет этот самый негосударственный фонд. В случае же с УК выплачивать накопительную пенсию будет ПФР.
Как ожидается, ряд НПФ еще может войти в систему страхования в 2016 году. То есть список НПФ, в которых накопления застрахованы государством, не является окончательным. Главный риск теперь заключается в том, что кто-то из граждан попал в фонд, который не был включен в систему гарантий и прекратит свою деятельность по обязательному пенсионному страхованию в 2016 году. Так же, впрочем, как и те, кто попал в один из 19 НПФ, чьи лицензии уже были аннулированы в 2015 году по решению Банка России.
Что касается случая Светланы П., то после некоторых препирательств с сотрудниками территориального отделения у нее приняли заявление в свободной форме о неправомерном переводе и выборе НПФ. В конце концов Светлане должны возместить номинал накопленных ею средств, причем они автоматически окажутся в ПФР на ее лицевом счете (то есть под управлением ВЭБа). Сможет ли она распоряжаться дальше этими средствами и перевести их в частную УК или НПФ? Да. Но только если она сделает это ранее пятилетнего срока, то вновь потеряет инвестиционную доходность. "Чтобы граждане не бегали из одного НПФ в другой, в 2015 году было принято правило пятилетнего инвестирования пенсионных накоплений",— напоминает Сергей Звенигородский, начальник отдела продаж розничных продуктов управляющей компании "Солид Менеджмент". То есть право выбора страховщика раз в год у граждан сохранилось, но возможность сохранения инвестиционных доходов у них осталась только при условии инвестирования на срок не менее пяти лет. Правда, если терять нечего, то перевод можно сделать и сейчас.
Читайте также: