Как оценить надежность негосударственного пенсионного фонда

Обновлено: 09.05.2024

Название НПФ

Количество застрахованных

8 729 095

6 993 253

Газфонд пенсионные накопления НПФ

6 411 418

4 175 716

3 787 067

ВТБ пенсионный фонд НПФ

2 953 317

Эволюция НПФ (Нефтегарант и Согласие)

1 963 361

Оборонно-промышленный фонд НПФ

Алмазная осень НПФ

Первый промышленный альянс НПФ

В таблице учитывается только количество застрахованных по обязательному пенсионному страхованию (ОПС).

В десятке крупнейших НПФ за последние 2 года не было значительных изменений, кроме последнего масштабного слияния фондов под эгидой НПФ Эволюция. В новый крупный фонд вошли Нефтегарант и Согласие.

Методика построения рейтинга

В рейтинге НПФ мы оцениваем только доходность. Надежность фонда не так важна, так средства будущих пенсионеров застрахованы в АСВ. При расчете итогового рейтинга главный вес имеют результаты НПФ на длинном сроке (10,5 лет в этом рейтинге). На втором месте в формуле рейтинге находится доходность, которую показал фонд за последние 5 лет. В рейтинг вошли только фонды, у которых есть история результатов управления не менее 10,5 лет.

Доходность инвестиций сравнивается с инфляцией (реальная доходность). Если реальная доходность НПФ меньше нуля (фонд проиграл инфляции) на длинном промежутке 10,5 лет И за последние 5 лет, фонд получает нулевой рейтинг.

Учитывая большое количество слияний среди НПФ в предыдущие годы, исторические данные не в полной мере могут характеризовать успешность инвестиционной стратегии того или иного фонда. В последние годы количество слияний снизилось и статистика постепенно становится более информативной.

Рейтинг доходности НПФ

Лицензия

Название фонда

Рейтинг

Оборонно-промышленный фонд НПФ

Газфонд пенсионные накопления НПФ

Эволюция НПФ

Первый промышленный альянс НПФ

Сбербанка НПФ

ВТБ пенсионный фонд НПФ

Доверие (Оренбург) НПФ

Алмазная осень НПФ

Открытие НПФ

САФМАР НПФ

Будущее НПФ

Наш рейтинг касается только негосударственных фондов. Но интересно взглянуть, как дела у ВЭБа…

ВЭБ гос. ценные бумаги в среднем зарабатывал 1,74% реальной доходности каждый год. Это выше, чем у любого НПФ!
ВЭБ расширенный в среднем зарабатывал 0,84% реальной доходности каждый год. Это примерно соответствует доходности среднего НПФ

ВЭБ гос. ценные бумаги в среднем зарабатывал 4,62% реальной доходности каждый год. Это тоже выше, чем у любого НПФ!
ВЭБ расширенный в среднем зарабатывал 2,69% реальной доходности каждый год. Здесь ВЭБ был бы среди лидеров

Среднегодовая реальная доходность
10,5 лет

Среднегодовая реальная доходность
5,5 лет

ВЭБ гос. ценные бумаги

ВТБ пенсионный фонд НПФ

Сбербанка НПФ

Открытие НПФ

САФМАР НПФ

Газфонд пенсионные накопления НПФ

Будущее НПФ

Эволюция НПФ

Доверие (Оренбург) НПФ

Оборонно-промышленный фонд НПФ

Алмазная осень НПФ

Первый промышленный альянс НПФ

В среднем НПФ за 10,5 лет приносили 0,13% реальной доходности ежегодно. Можно резюмировать, что российские фонды в среднем зарабатывают на уровне инфляции. Т.е. деньги будущих пенсионеров индексируются на размер инфляции, но никак не приумножаются. А если учесть, что многие россияне чувствуют на своём кармане инфляцию гораздо более высокую по сравнению с данными Росстата, то НПФ проигрывают такой субъективной инфляции.

Но даже не это самое плохое … Прошедшие 10 лет были годами бурного роста всех фондовых индексов (почти без исключения). Можно предположить, что когда начнутся турбулентные годы, а они точно будут, то показатели доходности будут на много хуже.

Почему у НПФ всё так плохо?

Надежды на то, что у НПФ всё наладится особо нет. У этого пессимизма есть несколько причин. Первая – это законодательные ограничения, которые подталкивают пенсионные фонды инвестировать в малодоходные инструменты.

Еще одна причина плохих результатов всей системы НПФ (возможно, самая главная) заключается в интересах владельцев НПФ, которые редко совпадают с интересами будущих пенсионеров. В создание пенсионных фондов корпорациями было вложено огромное количество денег. И сделали они явно не для того, чтобы сделать счастливыми пенсионеров. НПФ не обязаны раскрывать клиентам информацию, в какие именно проекты они вложили их деньги и каковы риски таких инвестиций. Но часто случается, что НПФ большую часть денег вкладывает в ценные бумаги одноименной корпорации. Так было дело с НПФ Открытием, и поэтому у них такие плачевные результаты. Подробнее о конфликте интересов написано в статье Ведомостей Многие частные пенсионные фонды действуют в интересах не клиентов, а владельцев , которая не потеряла актуальность.

"Вишенкой на торте" в накопительной системе можно назвать комиссию, которая удерживается ежегодно. НПФ поручают управлять пенсионными накоплениям управляющим компаниям (УК). Получается, что НПФ берет свою ежегодную комиссию и УК тоже берет свою комиссию (вне зависимости от итогов). Формула комиссии сегодня такая: 15% от дохода + 0,75% от всех средств. 15% от дохода берет себе НПФ, а 0,75% от всех средств (независимо от результатов управления) кладет в карман УК. Таким образом 15% и так низкого дохода сразу "исчезает" в виде комиссии. Стоит ли удивляться таким плохим результатам?

Доходность – это выраженная в процентах величина, на которую изменяются ваши накопления в результате их инвестирования. Если упрощенно, то, например, для накоплений в 100 рублей годовой доход в 5 рублей обеспечит доходность в 5%. А потеря 3 рублей по результатам инвестирования от тех же условных 100 выльется в отрицательную доходность (-3%).

От чего зависит доходность

И для ПФР, и для НПФ основная цель – сохранить и, в идеале, приумножить накопления будущих пенсионеров. Для этого средства будущих пенсий инвестируют в различные активы: облигации, депозиты и т.п. Каждый управляющий выбирает разные инструменты, их доходность и стоимость может меняться в зависимости от ситуации на рынке, поэтому и результаты у всех будут отличаться.

Где найти информацию о доходности

Если личного кабинета у вас пока нет, это тоже не проблема. И ПФР, и НПФ раскрывают информацию о доходности на своих сайтах, но, как правило, с задержкой до нескольких недель.

Управляющих компаний НПФ и результатов этих фондов в списке ПФР не будет. То есть те же управляющие компании могут работать и на НПФ (ряд управляющих работает с разными фондами), но в каждом таком случае результаты будут разными.

Данные за предшествующие 12 месяцев по состоянию на 31 декабря – это и есть доходность за интересующий год

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Доходность, которая начисляется на счета клиентов может отличаться от инвестиционной. Начисленная доходность НПФ раскрывается в годовой бухгалтерской отчетности фондов, которую фонды размещают на официальных интернет-сайтах.

Как понять, достаточна ли доходность

За какой период смотреть доходность

О доходностях, которые фонды и управляющие зарабатывают в течение года, регулярно пишет пресса. Эти данные также публикуют ПФР и Банк России. Для будущих пенсионеров наиболее важны данные по доходности за тот или иной год: именно она(за вычетом вознаграждению НПФ, отчислений в резерв по обязательному пенсионному страхованию(РОПС) и отчислений в фонд гарантирования пенсионных накоплений(ФГПН)) и будет начисляться на счета.

А вот отыграть потери инвестдохода при досрочной (чаще одного раза в пять лет) смене страховщика практически нереально. Так что решение о переходе в новый фонд нужно тщательно взвесить и оценить риски потерь. А за доходностью лучше следить, это несложно.

Как сравнить доходность. Рейтинги НПФ

Свой рейтинг составляет и Национальное рейтинговое агентство, оценивая НПФ по надежности и качеству услуг. Правда, агентство ограничивается публикацией ТОП-5 НПФ. Их перечень доступен по этой ссылке.

Публикует рейтинг и проект Pensopathology, который направлен на популяризацию пенсионной индустрии и ежегодно составляет отчеты о доходности НПФ. Из них можно узнать доходность за год, а также накопленную – за последние пять лет. На сегодня в открытом доступе находится обзор доходности НПФ по состоянию на конец 2019 года.

Сравнить доходность инвестирования пенсионных накоплений

На нашем портале собраны результаты по доходности всех работающих с накоплениями НПФ за несколько лет (на основе данных Банка России и ПФР). Рейтинга тут нет, но сравнить доходности фондов, госуправляющего и инфляции можно. Для этого воспользуйтесь таблицей ниже на этой странице:

при помощи переключателя выберите тип доходности – начисленная на счет или инвестиционная, то есть до вычета вознаграждений за управление средствами и отчислений в РОПС и ФГПН;
при помощи другого переключателя выберите тип представления результатов – доходность по годам или накопленным итогом за несколько лет;
в фильтре добавьте интересующую вас организацию или несколько организаций. По умолчанию в таблице отображаются результаты 10 крупнейших игроков рынка по объему средств под управлением.

Готово: ваша таблица сравнения построена. Надеемся, она поможет вам правильно распорядиться своими пенсионными накоплениями.

Регулярные новшества пенсионной системы заставляют задумываться о будущей жизни всё раньше. Перспективы туманны, многие приходят к выводу, что рассчитывать на помощь государства в старости не приходится. Значит, позаботиться о себе придётся самостоятельно. Поговорим о двух основных вариантах долгосрочных накоплений на старость — НПФ и ПИФ. Конечно, на рынке существуют и другие подобные инструменты, но их характеристики схожи с двумя обозначенными выше.

Что скрывается за аббревиатурами НПФ и ПИФ

Ещё один интересный способ обеспечить собственную жизнь — паевые инвестиционные фонды. Они позволяют получить большую доходность в сравнении с НПФ. Можно заняться и самостоятельным инвестированием. Но риски в таком случае выше — без вдумчивых действий и рационального подхода не обойтись.

Два предложенных метода имеют свои сильные и слабые стороны. Разберём каждый инструмент подробнее.

Доходность и управление рисками

В качестве средства накоплений ПИФ и НПФ предполагают получение доходности от инвестиционной деятельности. Но здесь кроется подвох: негосударственные фонды придерживаются консервативной политики управления деньгами, значит, процент потенциального прироста заметно ниже прямых методов инвестирования. Да и возможность личного влияния на размер прибыли греет душу. Звучит привлекательно, но у каждой медали две стороны.

В нашем случае, оборотом станет закон рынка: чем выше доходность, тем выше риск. Здесь придётся полагаться на собственный опыт и знания. На начальных этапах, когда величина вложений невелика, стоит пробовать более рискованные варианты. Например, можно составить портфель из акций различных компаний. В долгосрочной перспективе они показывают едва ли не лучшие показатели прироста.

Постепенно, по мере роста капитала, структуру портфеля можно изменить, увеличив долю менее рискованных инструментов. Это актуально как для самостоятельного инвестирования, так и при управлении активами с помощью посредника. НПФ не дают такой возможности, а ведь размер вложений напрямую влияет на величину будущей пенсии. Ставим первый плюс напротив ПИФ.

Регулярность пополнения капитала

Здесь лидера нет — оба способа требуют дополнительных взносов на постоянной основе. Существенное различие есть: в договоре с НПФ могут прописываться условия регулярности пополнения счёта, нарушение которых повлечёт за собой юридические санкции. В случае с инвестированием в биржевые инструменты полагаться придётся исключительно на себя. Порой бывают форс-мажорные обстоятельства, которые делают невозможным перевод части денег в накопления. Но без самодисциплины никуда.

Досрочная пенсия

Ситуации бывают разные. Устал, подвело здоровье, не сложилось с работой. Средства от самостоятельного инвестирования всегда придут на помощь, обеспечив приемлемый уровень жизни. Решение, когда воспользоваться накопленной суммой, лежит на самом человеке.

По условиям договора с НПФ досрочное получение средств возможно, но частым побочным эффектом будет неполная сумма инвестиционного дохода. А если вложена накопительная часть или оформлено накопительное страхование жизни — даже речи не идёт о возврате средств до момента наступления права на пенсию.

Плата за управление ресурсами

Привлечение посредников к управлению накоплениями подразумевает оплату их услуг. В случае с инвестированием — это брокерская комиссия или определённый процент для управляющей компании. С НПФ дела обстоят немного иначе.

Конечно, сам фонд живёт не просто так и взимает плату за содержание доверенных пенсионных накоплений. Но управление деньгами для получения дохода не прямая специализация НПФ. Довольно часто встречается ситуация, когда управление накопительной пенсией передаётся профессионалам. И за их услуги мы платим долей нашей прибыли.

Получается, что работа с НПФ часто влечёт за собой двойную оплату услуг — самому фонду и управляющей компании. Инвестирование в ПИФы не подразумевает задвоения комиссий.

Риск недостатка или профицита накоплений

Никто заранее не знает, сколько лет нам отведено. И здесь НПФ обладает ярким преимуществом. Он выплачивает пенсию от момента возникновения права на неё и до конца жизни. Личные пенсионные накопления такой характеристикой не обладают, поэтому могут закончиться в самый неподходящий момент.

Есть и обратная ситуация — когда часть накопленных средств остаётся неиспользованной. При размещении пенсионных денег в НПФ включается принцип наследования. Обычно оно возможно только до наступления права на получение пенсии. Каждый случай следует разбирать отдельно, ведь в любом договоре есть свои нюансы.

Инвестиционный пакет — это собственность его владельца. Значит, распорядиться им можно как по своей воле, так и оставить распределение средств на законных наследников.

Поддержка государства

В попытках стимулировать граждан власти создают возможности для получения дополнительных средств из бюджета. В случае с НПФ будет действовать программа софинансирования пенсий: на каждые двенадцать самостоятельно отложенных тысяч государство внесёт на счёт накопителя аналогичную сумму. При желании подобная практика может быть поддержана работодателями.

С инвестициями работает другой метод. Открытие индивидуального инвестиционного счёта даёт право на получение налогового вычета с суммы, не превышающей четырёхсот тысяч рублей.

Основные преимущества каждого метода накопления пенсии приведены в таблице.

Характеристики и возможности	НПФ	ПИФ
Доходность	низкая	высокая, зависит от выбора инструментов инвестора
Риск потери средств	низкий	высокий, нивелируется грамотной диверсификацией портфеля
Досрочное получение денег в экстренной ситуации	есть	есть
Риск дефицита средств	нет	есть
Риск потери средств в случае профицита	есть	нет
Государственная поддержка	есть, удвоение накоплений	есть, налоговый вычет при ИИС

Идеальных условий для создания капитала не существует. Любой способ потребует внимания и несёт в себе определённые риски. Каждый принимает решение, исходя из собственных возможностей. Наилучшим вариантом станет сочетание доступных инструментов. Это позволит снизить риски и получить максимальную доходность.

Сегодня можно услышать много вопросов, посвященных рейтингу надежности НПФ России на 2021 год. И это вполне оправдано, ведь после проведения реформы, связанной с начислением и распределением пенсии, разумным шагом будет перевод денег в негосударственные пенсионные фонды.

Общая информация

Каждый из нас стремится выбрать для себя надежное будущее, чтобы иметь уверенность в завтрашнем дне. Если вы официально трудоустроены, то вы можете самостоятельно выбрать, чем какую организацию вы хотите получать свою будущую пенсию – ПФР или же НПФ.

У каждого из вариантов есть как свои плюсы, так и минусы. Если говорить о достоинствах негосударственных компаний, то здесь вы получите более высокую доходность, нежели в Фонде России, сможете распоряжаться своими денежными средствами, оказывать влияние на свой будущий доход.

Все больше людей принимает решение о переходе в НПФ, но как их выбрать? Ведь в каждом регионе нашей страны их существует по десятку, а в крупных городах количество официальных представителей разных учреждений может достигать нескольких десятков? Об этом мы и поговорим далее.

При этом хотелось бы отметить, что в конце 2018 – в начале 2019 года множество компаний либо лишилось лицензии, либо объединились с более крупными фондами. Если вы не находите в списках ниже фонд, с которым вы заключали договор, перейдите на страницу его официального сайта.

Вполне возможно, что вы обслуживаетесь уже в совершенно другой организации, и вам нужно обновить свои данные.

НПФ оценивают, как правило, по нескольким показателям

рейтинг надежности, (за отчетный период, средняя и накопленная),
по количеству застрахованных лиц,
по объему вложений и выплаченных пенсий,
по объему собственных активов,
по стажу работы на финансовом рынке нашей страны.

Однако надежность – это один из основных показателей, на которые следует ориентироваться при выборе фонда. На российском рынке существуют 2 основных эксперта, которые оценивают фонды – это РА (рейтинговое агентство) и НРА (Национальное рейтинговое агентство).

Именно эти коммерческие организации составляют рейтинги на основе тех данных, которые различные НПФ предоставляют в качестве обязательной отчетности в Центробанк РФ.

Еще раз подчеркнем, что они являются коммерческими, т.е. составляют они перечни не для всех желающих, а только для тех, кто оплатил их услуги, и предоставил всю необходимую информацию. Именно по этой причине в перечне вы найдете далеко не все фонды, а только самые крупные и известные, которые сами заинтересованы в оценке своей деятельности.

Оригинальные отзывы по этой теме мы собрали здесь, отзывы настоящих людей, много комментариев, стоит почитать.

Рейтинг РА

Предлагаем вам ознакомиться со списком, опубликованным РА (Рейтинговое агентство).

Что означает оценка:

A++ – исключительно высокий уровень надежности,
A+ – очень высокий уровень
ruAAA – наивысший уровень,
ruAA – высокий уровень,
ruA – умеренно высокий,
ruBBB- – умеренный уровень.

В целом, большинство этих фондов показывают стабильный уровень роста показателей эффективности деятельности. Когда оценка становится “умеренной” или “умеренно низкой”, это сигнал о том, что в компании не все в порядке, и в скором времени туда могут прийти представители Центробанка с проверкой. В любом случае, нужно отслеживать динамику событий.

В ТОП 10 входят

Всем этим организациям присуждена высшая оценка, а значит – им можно доверить свои средства, не опасаясь банкротства НПФ или задержек с выплатами.

Рейтинг НПФ по версии Центробанка

Центральный Банк России, как правило, имеет другие перечни, где в лидерах могут оказаться совершенно другие учреждения. Связано это с тем, что РА производит оценку на основе доходности накоплений, а вот ЦБ РФ большее внимание уделяет объему собственных средств, а также участие в системе страхования.

Если именно эти критерии считать определяющими, то первые места распределятся следующим образом:

Сбербанк,
Открытие,
Европейский,
Стальфонд,
Лукойл-Гарант.

Все они предлагают своим клиентам доходность, превышающую размер инфляции и стабильную прибыль, а также имеют достаточно большой запас прочности, который выражается в размере собственных капиталов.

Таким образом, если вы находитесь в поиске подходящего для вас НПФ, рекомендуем вам при выборе основываться на представленных выше рейтингах за 2021 год

Рубрика вопрос-ответ:

Здравствуйте. Говорят НПФ Лукойл-Гарант прекратило свою деятельность. Это правда? Если да, то что будет с отчислениями?

Почему в рейтинге надежности нет НПФ Будущее. Мне лично важно понимать перспективы развития организации. Обновите, пожалуйста, данные на 17 год.

Я подписывала договор с РЕСО, а теперь очень беспокоюсь, так как в представленных списках он не назван, даже их сайта я не нашла во всем интернете. Можно ли каким-то образом поскорее перевестись в государственный ПФ? Помогите советом, как это все правильно организовать?

Ольга, этот фонд еще в 2015 году потерял лицензию, ваши средства должны были быть переведены в ПФР, уточнить можно в его ближайшем отделении вашего города

Здравствуйте. Подскажите какой из НПФ "Сбербанк" или "СтальФонд" (на данный момент вошел в НПФ "Будущее") надежнее?

Я в ф. "Будущее". Нужно ли мне срочно до 31.12.15 переводиться в другой НПФ или я могу спокойно выбрать надежный НПФ и перевестись в 2016 году? И потеряю ли я все свои накопл-я?

Наталья, немного непонятен ваш вопрос. Почему вам нужно срочно переводиться в другой фонд, если НПФ Будущее функционирует стабильно?

Если вы хотите узнать, как получить кредит без отказа? Тогда пройдите по этой ссылке. Если же у вас плохая кредитная история, и банки вам отказывают, то вам обязательно необходимо прочитать эту статью. Если же вы хотите просто оформить займ на выгодных условиях то нажмите сюда.
Если вы хотите оформить кредитную карту, тогда пройдите по этой ссылке. Другие записи на эту тему ищите здесь.

Читайте также: