Что такое единый накопительный пенсионный фонд

Обновлено: 01.05.2024

Ваши пенсионные накопления все еще где-то лежат и даже приносят инвестиционный доход. Вы можете ими распорядиться.

В 2002 году в России заработала новая система обязательного пенсионного страхования — ОПС. У будущих пенсионеров появились страховая и накопительная части пенсии. Вместе они образуют трудовую пенсию по старости.

Страховая часть — это обязательства государства платить вам определенную сумму. Они выражены в баллах. Чем больше баллов, тем больше государство будет вам платить, когда выйдете на пенсию.

Накопительная часть — это уже не виртуальные баллы, а деньги, которые копятся на счету, пока вы работаете. Эти деньги называются пенсионными накоплениями. Если вы родились в 1967 году или позже и официально работали с 2002 по 2013 год, работодатель делал отчисления, за счет которых и сформировалась накопительная пенсия. С 2014 года отчисления прекратились, но суммы, которые успели накопиться, не отобрали.

Пенсионные накопления лежат в Пенсионном фонде России и негосударственных пенсионных фондах, которые инвестируют данный капитал в акции, облигации и другие финансовые инструменты с целью извлечения дополнительной прибыли. От эффективности работы этих организаций зависит, на сколько вырастет сумма накоплений и какой будет пенсия. Чтобы повлиять на размер пенсии, вы можете самостоятельно выбрать, кто будет управлять вашими взносами. Для этого можно поменять один пенсионный фонд на другой.

Я пять лет работал агентом негосударственных пенсионных фондов и несколько раз переводил свои накопления из фонда в фонд. Расскажу, как это сделать в 2021 году.

Как победить выгорание

Как узнать, где лежат пенсионные накопления

Фонд, где лежат пенсионные накопления, называется страховщиком по ОПС.

В пункте 4 документа сказано, какой фонд является вашим страховщиком и с какого года. Там же увидите размер своих пенсионных накоплений.

Можно ли поменять ПФ

Какого бы страховщика вы ни выбрали, непосредственно вести инвестиционную деятельность будет одна или несколько управляющих компаний — УК. В ПФР и НПФ поступают деньги, а потом страховщики отправляют их в свои УК.

Страховщиками могут выступать:

Пенсионный фонд России, он же ПФР — государственная структура.
Один из негосударственных пенсионных фондов, НПФ. На начало 2021 года в РФ действуют 43 НПФ, но страховщиками по ОПС выступают только 29.

Тех граждан, кто пошел по такому сценарию, называют молчунами. Но можно не быть молчуном и самому распорядиться накопительной пенсией, выбрав себе управляющую компанию из предложенного списка, в том числе и ВЭБ. Это делается через заявление, о котором пойдет речь ниже.

Страховщиком в этом случае остается ПФР, но он направляет пенсионные накопления в выбранную УК. Выбрать можно только одну. В 2020 году перечень доступных УК насчитывал 15 компаний.

Если вы не хотите, чтобы страховщиком выступал ПФР, вы можете передать средства в распоряжение НПФ.

Негосударственный пенсионный фонд. Он, так же как и ПФР, отдает ваши деньги управляющим компаниям, но не одной, а сразу нескольким. Выбирать эти УК фонд будет сам.

Никто не знает, какой вариант в итоге принесет больше выгоды — через ПФР или НПФ. Но для себя я выбрал НПФ, потому что не хочу доверять будущую пенсию только одной управляющей компании. Надеюсь, что профессиональные инвесторы из НПФ лучше меня распределят деньги между разными УК и их инвестиционными портфелями.

Законодательная база

Сейчас СНИЛС в виде таких зеленых карточек уже не выдают. Теперь номер электронный, но можно распечатать выписку

В законе также прописаны требования к структуре инвестиционного портфеля НПФ: в каких долях можно приобретать разрешенные активы. Например, доля иностранных ценных бумаг не может превышать 20%. На своих сайтах НПФ обычно указывают, куда именно они вкладывают пенсионные накопления.

Что изменилось. Пенсионные накопления как часть будущей трудовой пенсии появились в 2002 году. С тех пор систему постоянно меняли.

Пенсионные накопления появились за счет обязательных страховых взносов. Страховые взносы считают от зарплаты до вычета НДФЛ. Платят их работодатели за свой счет.

В 2002 году взносы на накопительную часть пенсии делали за мужчин 1953 года и моложе, а также женщин 1957 года и моложе. С 2005 года работодатели стали отчислять на накопительную пенсию только за работников 1967 года рождения и моложе. Размер взносов тоже постоянно менялся.

Как менялись взносы на накопительную пенсию

Годы	Мужчины 1953—1966 и женщины 1957—1966 годов рождения	Люди 1967 года рождения и моложе
2002—2003	2%	3%
2004	2%	4%
2005—2007	0%	4%
2008—2013	0%	6%
2014—2023	0%	0%

Например, официальная зарплата Виктора — 100 000 Р . С нее он платит НДФЛ — 13%, но не сам, а посредством работодателя, потому что тот является налоговым агентом. На руки Виктор получает 87 000 Р . К пенсионным накоплениям эти 13 000 Р отношения не имеют.

Работодатель Виктора платит еще страховые взносы — 30% от 100 000 Р . Они не вычитаются из зарплаты. 30% — это основной тариф, но бывают льготные, когда процент ниже. Фирма Виктора ко льготникам не относится. Таким образом, работодатель должен заплатить в бюджет еще 30 000 Р .

Сумма уплаченных им страховых взносов распределяется по 3 компонентам: социальное, обязательное медицинское и обязательное пенсионное страхование. На ОПС идет 22% от зарплаты — 22 000 Р , которые делились на страховую и накопительную пенсии: 16% и 6% соответственно — 16 000 Р на страховую и 6000 Р на накопительную.

Таким образом, до 2014 года пенсионные накопления формировались за счет взносов работодателя 6% и дохода от их инвестирования. C 2014 года власти заморозили накопительную пенсию, а взносы от работодателей направили в страховую часть.

Теперь накопительная пенсия растет только за счет инвестиционного дохода, который извлекает управляющая компания. Мораторий временный, но его постоянно продлевают — для этого Госдума принимает изменения. В декабре 2020 года Президент подписал закон, который продлил заморозку до конца 2023 года.

Что такое НПФ и для чего он нужен

Как уже было отмечено, управляющие компании занимаются инвестированием пенсионных накоплений. Между ними и будущим пенсионером стоит страховщик — ПФР или НПФ.

Страховщик является прослойкой, которая выступает гарантом, формирует, а потом выплачивает накопительную пенсию. Формировать — значит принимать взносы, учитывать и передавать пенсионные накопления в управление УК.

Возникает вопрос, для чего нужны НПФ, раз есть ПФР, который может формировать накопительную пенсию. Объясняется это тем, что НПФ имеет несколько отличительных характеристик:

Возможность для клиентов сохранить взносы на накопительную пенсию.
Более высокая доходность.
Более узкая специализация.

Выбрать НПФ — сохранить взносы на накопительный компонент. До конца 2015 года человек мог сам решить судьбу страховых взносов:

Чтобы сохранить взносы 6% на накопительную и 16% на страховую пенсию, нужно было распорядиться накопительной — выбрать УК или НПФ. До 2016 года это была важная причина, чтобы перейти в НПФ. Сейчас это уже неактуально.

Если в 2023 году власти не станут продлевать мораторий на накопительную пенсию, у клиентов НПФ, распорядившихся пенсией до 2016 года, она снова будет расти за счет работодателя, а у клиентов ПФР — нет.

Лучшие НПФ зарабатывают больше ПФР. Деньги молчунов инвестирует УК ВЭБ. Ее средняя доходность за 2011—2019 годы — 7,7% годовых. Семерка лучших НПФ показала за тот же период доходность от 7,9% до 9,7%. Разница кажется небольшой, но на длительном отрезке заметна, а пенсионные накопления всегда подразумевают длительный отрезок.

Вот сколько денег можно потерять таким образом. Допустим, размер накопительной пенсии — 300 000 Р , работать осталось 30 лет, а пенсионные отчисления в накопительную часть не возобновятся. Предположим, что доходность УК ВЭБ каждый год равна 8%, а доходность клиента НПФ — 9%. Полученные проценты реинвестируются.

Сколько денег пропадет, если оставить накопительную пенсию в ПФР

Сумма спустя 30 лет, без учета дополнительных взносов	Ежемесячная прибавка к пенсии (сумма накоплений делится на период дожития, в 2021 году — на 22 года)
УК ВЭБ, доходность 8% годовых	2 590 000 Р	10 000 Р
НПФ, доходность 9% годовых	3 350 000 Р	13 000 Р

НПФ специализируются на накоплениях. Хотя сам Пенсионный фонд России деньги не инвестирует, но он выбирает управляющие компании, отвечает за них, копит резервы, и в этом смысле тоже является участником рынка. При этом приращение капитала — малая часть обязанностей ПФР. Пенсионный фонд работает также со страховой и социальной пенсиями, пенсиями по инвалидности и потере кормильца.

НПФ же изначально создавались для того, чтобы формировать и инвестировать пенсионные накопления, а потом выплачивать накопительные пенсии, причем не только государственные.

Государственная накопительная пенсия формируется в рамках системы обязательного пенсионного страхования. Взносы на ОПС делают работодатели, а фонд выступает страховщиком. Лицензию на обязательное пенсионное страхование выдает Центробанк.

Если будущий пенсионер хочет в старости получать больше, он может поучаствовать в программе НПО — негосударственного пенсионного обеспечения. Взносы на НПО он делает сам. НПФ, у которых нет лицензии на ОПС, формируют и платят только негосударственные пенсии. Изначально негосударственные пенсионные фонды для этого и создавались.

НПФ действуют в нашей стране с 1992 года и имеют больший опыт по работе с ценными бумагами для получения доходов, чем Пенсионный фонд России.

Зачем менять фонд

Фонды вкладывают накопления в финансовые инструменты, которые приносят доход. За счет этого будущая пенсия увеличивается. Один фонд сработает лучше, другой — хуже, что в итоге повлияет на размер пенсии.

Бывало, что Центробанк отзывал лицензии у негосударственных пенсионных фондов из-за нарушений закона и невыполнения ими своих обязательств.

Если вы считаете, что ваш НПФ менее надежный или доходный — можете его поменять.

Преимущества и недостатки перехода в другой ПФ

Доходность. Никто не знает заранее, как сработает негосударственный пенсионный фонд — они не гарантируют определенный процент прибыли от инвестиций. Какую доходность дал НПФ, становится известно только к апрелю следующего года. Например, за 2020 год фонды отчитаются к апрелю 2021.

Если какой-то фонд десять лет подряд давал 10%, это не значит, что на следующий год он не уйдет в минус. Поэтому после перехода в другой ПФ, который исторически показывал лучшие результаты, вы можете как выиграть в деньгах, так и проиграть.

Близость. Если вы перешли в фонд, чье отделение расположено в вашем городе, это может стать преимуществом. Например, вы захотите прийти туда, чтобы написать заявление или поскандалить.

Если же выбрать НПФ без представительства в вашем регионе, придется решать все вопросы удаленно или далеко ездить.

Пенсия из разных источников. Если вы доверили свои пенсионные накопления НПФ, он и будет платить вам накопительную пенсию. Страховую будете получать из ПФР. Обращаться за пенсиями придется в НПФ и ПФР.

Для удобства можете перед достижением пенсионного возраста вернуться в ПФР — туда вы обратитесь за обеими пенсиями и будете получать их из одного источника.

Потери из-за досрочного перехода. Если клиент меняет страховщика чаще одного раза в пять лет, ему не выплачивают инвестиционный доход — деньги, которые заработал прежний НПФ или ПФР.

Виды перехода в другой ПФ

Менять фонд разрешено не чаще одного раза в год. Деньги переводят не сразу, а самое раннее — на следующий год после подачи заявления. Различают переход в НПФ и досрочный переход в НПФ.

Доходность пенсионных накоплений фиксируют по завершении пятилетнего цикла. Цикл начинается с года, в котором деньги попали к новому страховщику или в котором появились первые пенсионные накопления. Поэтому к новому страховщику без потери доходности деньги переводят только в определенный год. Затем начинается новый цикл — чтобы в следующий раз перейти без потерь, нужно ждать еще пять лет.

Если человек хочет перейти без потерь, ему не нужно ждать 4 года, чтобы написать заявление и перейти на следующий год. Человек может сделать срочный переход — написать заявление в любой момент в течение пятилетки, которое автоматически будет исполнено по завершении цикла — на следующий год после фиксации инвестдохода. Такое заявление называется заявлением о переходе.

Лена выбрала новый НПФ, заключила с ним договор и написала заявление о переходе в 2020 году. Свой нынешний НПФ она выбрала в 2019 году, пять лет пройдет в 2023 году, поэтому ее пенсионные накопления переведут с января по март 2024 года. Доходность за прошлые годы она не потеряет.

Досрочный переход — на следующий год. Если человек не хочет ждать пять лет, он может написать заявление о досрочном переходе. По заявлению о досрочном переходе пенсию переводят на следующий год после заключения договора с новым фондом, до 1 апреля. Будущий пенсионер потеряет доходность за тот период, который пробыл в пенсионном фонде: от года до четырех лет.

Пятилетние циклы ввели в 2011 году. Те, кто поменял страховщика до 2011 года, приравнены к тем, кто перевелся в 2011 году. Если человек перешел досрочно, его отсчет циклов начинается с этого времени, и у разных людей они не совпадают.

Олег перешел в НПФ в 2011 году. С этого момента начался его пятилетний цикл: доходность ему начисляли, но не фиксировали. Если бы он перешел в другой фонд в 2012 году, потерял бы доходность за 2011 год. Если бы перешел в 2013 году — за 2011 и 2012. По итогам 2011—2015 годов доходность Олега зафиксировали. Поэтому в 2016 году его накопления могли бы перейти в новый НПФ без потерь. Сделал он это или нет, с 2016 года начался новый цикл — в следующий раз доходность Олега зафиксировали по итогам 2016—2020 годов. Поэтому в 2021 году он может опять поменять страховщика без потерь.

Незаконный перевод накопительной пенсии. Многих людей перевели в другой ПФ мошенники. Человек думает, что находится в одном фонде, и случайно узнает, что в другом. Мошенников не волнуют потери за досрочный переход, поэтому большинство пострадавших теряют доходность. Вернуть ее получается только через суд.

Так произошло и со мной. Я выбрал НПФ и перевел туда деньги, а потом без моего ведома их перевели в другой фонд. Мои подписи на договоре и заявлении подделали — и представили дело так, будто я сам перешел в новый НПФ.

В итоге мне удалось не только вернуть деньги, но и возместить моральный ущерб. Почитайте, что мы уже писали об этом:

Как переходить в другой ПФ, чтобы не потерять накопления

Потерять можно только инвестдоход, который еще не зафиксировали. Остальная сумма пенсионных накоплений остается за вами даже при досрочном переходе.

Чтобы не потерять доходность при переводе, не подавайте заявление о досрочном переходе.

В 2022 году перейти в НПФ без потерь могут:

Те, кто сменил страховщика в 2012 году. Для этого надо было подать заявление о переходе в 2011 году. Первая возможность перехода без потерь у них была через пять лет — в 2017 году. Следующая будет в 2022 году, но заявление подается в предыдущий год.
Те, кто сменил страховщика в 2017 году — значит, подал заявление в 2016.

Во всех остальных случаях что-то из доходности вы потеряете, если решите в 2021 году подать заявление о досрочном переходе.

Новость о том, что в Казахстане в 2022 году резко вырастут показатели порога достаточности для досрочного снятия пенсионных накоплений, резонировала массовым недовольством общественности и серьезным негодованием экспертной среды.

В 2022 году порог достаточности составит:

20 лет – 3 140 000 тенге (в 2021 году – 1 710 000 тенге)
21 год – 3 250 000 тенге (в 2021 году – 1 780 000 тенге)
22 года – 3 370 000 тенге (в 2021 году – 1 860 000 тенге)
23 года – 3 490 000 тенге (в 2021 году – 1 930 000 тенге)
24 года – 3 610 000 тенге (в 2021 году – 2 010 000 тенге)
25 лет – 3 730 000 тенге (в 2021 году – 2 090 000 тенге)
26 лет – 3 860 000 тенге (в 2021 году – 2 170 000 тенге)
27 лет – 3 980 000 тенге (в 2021 году – 2 250 000 тенге)
28 лет – 4 110 000 тенге (в 2021 году – 2 330 000 тенге)
29 лет – 4 240 000 тенге (в 2021 году – 2 420 000 тенге)
30 лет – 4 370 000 тенге (в 2021 году – 2 500 000 тенге)
31 год – 4 510 000 тенге (в 2021 году – 2 590 000 тенге)
32 года – 4 640 000 тенге (в 2021 году – 2 670 000 тенге)
33 года – 4 780 000 тенге (в 2021 году – 2 760 000 тенге)
34 года – 4 920 000 тенге (в 2021 году – 2 850 000 тенге)
35 лет – 5 060 000 тенге (в 2021 году – 2 940 000 тенге)
36 лет – 5 200 000 тенге (в 2021 году – 3 030 000 тенге)
37 лет – 5 350 000 тенге (в 2021 году – 3 130 000 тенге)
38 лет – 5 490 000 тенге (в 2021 году – 3 220 000 тенге)
39 лет – 5 640 000 тенге (в 2021 году – 3 320 000 тенге)
40 лет – 5 790 000 тенге (в 2021 году – 3 420 000 тенге)
41 год – 5 950 000 тенге (в 2021 году – 3 520 000 тенге)
42 года – 6 100 000 тенге (в 2021 году – 3 620 000 тенге)
43 года – 6 260 000 тенге (в 2021 году – 3 720 000 тенге)
44 года – 6 420 000 тенге (в 2021 году – 3 820 000 тенге)
45 лет – 6 580 000 тенге (в 2021 году – 3 930 000 тенге)
46 лет – 6 750 000 тенге (в 2021 году – 4 030 000 тенге)
47 лет – 6 920 000 тенге (в 2021 году – 4 140 000 тенге)
48 лет – 7 090 000 тенге (в 2021 году – 4 250 000 тенге)
49 лет – 7 260 000 тенге (в 2021 году – 4 360 000 тенге)
50 лет – 7 430 000 тенге (в 2021 году – 4 470 000 тенге)
51 год – 7 610 000 тенге (в 2021 году – 4 590 000 тенге)
52 года – 7 790 000 тенге (в 2021 году – 4 700 000 тенге)
53 года – 7 970 000 тенге (в 2021 году – 4 820 000 тенге)
54 года – 8 150 000 тенге (в 2021 году – 4 940 000 тенге)
55 лет – 8 340 000 тенге (в 2021 году – 5 060 000 тенге)
56 лет – 8 530 000 тенге (в 2021 году – 5 180 000 тенге)
57 лет – 8 720 000 тенге (в 2021 году – 5 300 000 тенге)
58 лет – 8 920 000 тенге (в 2021 году – 5 430 000 тенге)
59 лет – 9 120 000 тенге (в 2021 году – 5 560 000 тенге)
60 лет – 9 120 000 тенге (в 2021 году – 5 560 000 тенге)
61 год – 9 120 000 тенге (в 2021 году – 5 560 000 тенге)
62 года – 9 120 000 тенге (в 2021 году – 5 560 000 тенге)

Так или иначе, новость, что в 2022 году в Казахстане резко вырастут показатели порога достаточности для досрочного снятия пенсионных накоплений, вызвала бурную негативную реакцию у общественности. Данное решение фонда казахстанцы назвали глупым, опрометчивым, неоправданным и даже антинародным. Но что обо всем этом думает экспертная среда?

Старший аналитик компании TeleTrade Артем Фурманов в беседе с корреспондентом медиа-портала Caravan.kz отметил, что негодование общественности на этом фоне вполне закономерно.

При этом Фурманов отметил, что, строго говоря, фонд действовал согласно закону – пересчитал порог достаточности по утвержденной методике.

- В случае небольшого изменения порога достаточности на это никто не обратил бы внимания. Однако он вырос почти в два раза. Было очевидно, что это возмутит общественность, поэтому сложившуюся ситуацию можно считать полным провалом всей коммуникационной политики как фонда, так и пенсионной системы в целом. Чиновники были обязаны предвидеть негодование и должны были своевременно начать общественную дискуссию или хотя бы подготовить людей, но этого сделано не было.

- Простая математика: минимальный порог достаточности на 20 лет – 3 140 000 тенге. По грубым подсчетам и по логике ЕНПФ, человек должен работать с 16 лет, получать в месяц около 600 тысяч тенге, чтобы ежемесячные отчисления составляли 60 тысяч тенге – тогда к 20 годам порог будет достигнут. Не кажется ли вам, что подобные расчеты максимально далеки от реальности и практически не выдерживают никакой критики?

- Безусловно, процент граждан, которые смогут воспользоваться средствами после повышения порога минимальной достаточности, будет значительно ниже, чем сейчас. Согласно статистике, в Казахстане средняя заработная плата составляет порядка 257 тысяч тенге, а соответственно медианная еще ниже. Например, чтобы получить средства к 30 годам, работая с 18 лет, по грубым подсчетам, необходимо ежемесячно зарабатывать более 300 тысяч тенге в месяц. Для большинства людей этот показатель нереален, - отметил Фурманов.

По мнению другого эксперта – политического обозревателя Газиза Абишева, на фоне повышения порога достаточности пострадали те, кто не торопился снимать накопления, чтобы накопить сумму побольше.

Господин Фурманов с данной формулировкой не согласен.

- О каких рисках после поднятия порога следует знать и помнить в первую очередь и в какие тревожные прогнозы все это может вылиться? Как эта ситуация отразится на рынке жилья? Не приведет ли это к тому, что люди массово ринутся работать в серую/черную? Не усугубит ли это социальную обстановку в стране.

- По какой модели, на ваш взгляд, должна была вестись политика фонда в вопросе снятия пенсионных накоплений, чтобы это было действительно направлено на благо народа и соответствовало статусу развитого, цивилизованного и современного государства?

- В целом инициатива по снятию части пенсионных средств хорошая. Граждане за счет нее могут реально улучшить свое материальное положение, а также решить важные задачи, в частности, по улучшению жилищных условий. Однако камнем преткновения является методика расчета порога, которая должна больше соответствовать экономической действительности в стране, - подытожил Артем Фурманов.

Главный редактор telegram-канала FINANCEkaz и аналитик международной инвестиционной компании EXANTE Андрей Чеботарев в ту же пятницу объявил о том, что покинул общественный совет Единого накопительного фонда (ЕНПФ) из-за повышения порога достаточности для досрочного изъятия части пенсионных накоплений.

По словам эксперта, подобное увеличение не закрывает программу изъятия, оно ее усугубляет тем, что теперь богаче будут становиться более богатые, а бедные только беднеть.

А что будет с ценами на жилье в Казахстане из-за решения ЕНПФ? На эту тему высказал свое мнение международный эксперт по недвижимости и генеральный директор консалтинговой компании Tetin Лев Тетин.

По его словам, на стоимость квадратного метра влияют другие факторы, в частности, повышение себестоимости строительства.

Несмотря на рост цен на жилье в Казахстане, по его словам, доходы застройщиков снижаются.

Казахстанцам дадут возможность передать излишки пенсионных накоплений в частное доверительное управление. Заместитель председателя Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Мария Хаджиева рассказала о том, что уже сейчас известно о передаче пенсионных накоплений в доверительное управление инвестиционным компаниям, передает корреспондент Tengrinews.kz.

Кто может передать пенсионные накопления в частное доверительное управление?

"Гражданам, имеющим пенсионные накопления в ЕНПФ, предоставляется возможность передать часть своих пенсионных накоплений под управление частным управляющим компаниям.

Реализовать данное право могут граждане, не достигшие пенсионного возраста, имеющие пенсионные накопления, превышающие порог минимальной достаточности, а также лица, заключившие договоры пенсионного аннуитета со страховыми компаниями, обеспечивающие им пожизненные аннуитетные выплаты", - пояснила Мария Хаджиева.

С 1 января 2021 года вкладчикам ЕНПФ предоставлена возможность заключения договоров пенсионного аннуитета с 45 лет, при этом выплаты из страховой организации осуществляются при достижении 55-летнего возраста. Эта категория лиц также вправе передать остаток своих пенсионных накоплений под управление частным управляющим компаниям.

Мария Хаджиева пояснила, что эта инициатива позволяет диверсифицировать (расширить) источники получения дохода вкладчиком при наступлении пенсионного возраста с помощью получения дохода в виде выплат из компании по страхованию жизни и пенсионных выплат по графику из ЕНПФ.

Где будет размещен список инвестиционных компаний?

Вкладчик сможет ознакомиться с перечнем компаний, управляющих инвестиционным портфелем, и предлагаемыми ими инвестиционными декларациями на сайте ЕНПФ, после чего выбрать управляющую компанию, наиболее соответствующую его инвестиционным предпочтениям.

"Для этого ему необходимо будет обратиться в ЕНПФ с заявлением на перевод пенсионных накоплений в доверительное управление одной или нескольким управляющим компаниям. Заявление может быть подано при личном обращении в ЕНПФ либо в электронном виде через интернет-ресурс ЕНПФ", - отметила Мария Хаджиева.

ЕНПФ, проверив на индивидуальном пенсионном счете наличие накоплений, превышающих порог достаточности, либо заключенного договора пенсионного аннуитета, осуществляет перевод в управление частной компании 30 календарных дней.

В случае если результаты деятельности выбранного управляющего инвестиционным портфелем неудовлетворительны, за вкладчиками ЕНПФ сохраняется право перевода своих накоплений в другую управляющую компанию либо возврата под управление Национального банка.

Вкладчики могут передавать пенсионные накопления в доверительное управление от одной управляющей компании в другую не чаще одного раза в год.

Как отметили в агентстве, это обусловлено необходимостью планирования инвестиционного горизонта для управляющих, а также защитой интересов самих вкладчиков при краткосрочных колебаниях доходности.

"Возврат пенсионных накоплений вкладчика под управление Национального банка возможен через два года после первоначальной передачи пенсионных накоплений в доверительное управление в частную управляющую компанию", - сказала Мария Хаджиева.

Каким компаниям разрешат управлять пенсионными активами?

В агентстве пояснили, что управляющие пенсионными активами будут отбираться из уже действующих компаний, обладающих лицензией на управление инвестиционным портфелем.

"Эти компании должны обладать достаточным опытом управления активами клиентов, в том числе в рамках коллективных схем инвестиций, а их деятельность не должна быть убыточной по итогам последних двух лет. Необходимым критерием является наличие достаточного собственного капитала, в том числе для возможного возмещения управляющей компанией вкладчикам недостающей доходности по пенсионным активам", - добавила Мария Хаджиева.

Она отметила, что агентство ежемесячно будет формировать реестр частных управляющих компаний, соответствующих требованиям к управлению пенсионными активами.

"Включение управляющей компании в реестр не будет означать, что агентство или государство рекомендует выбрать именно данную компанию для передачи вкладчиком пенсионных накоплений.

Выбор управляющей компании будет осуществляться непосредственно самим вкладчиком из перечня всех компаний, включенных в данный реестр и заключивших договор доверительного управления с ЕНПФ", - добавила заместитель главы Агентства по регулированию и развитию финансового рынка.

Кто будет гарантировать безопасность инвестированных пенсионных накоплений?

Управление пенсионными активами будет проводиться управляющими компаниями на основании договора, заключаемого между управляющей компанией и ЕНПФ как организацией, представляющей интересы вкладчиков. Типовая форма договора определяется нормативным правовым актом агентства.

"Хранение пенсионных активов, переданных управляющей компании в доверительное управление, осуществляется на инвестиционных и банковских счетах ЕНПФ, открытых в банке-кастодиане (банк, осуществляющий хранение ценных бумаг и иных финансовых активов клиентов). Банк-кастодиан контролирует целевое использование пенсионных активов", - добавила Мария Хаджиева.

Чтобы обеспечить защиту интересов вкладчиков и сохранность пенсионных активов при их инвестировании, законом установлены требования: к порядку управления и хранения пенсионных активов, разрешенному перечню финансовых инструментов, лимитам инвестирования и диверсификации портфеля, финансовой устойчивости самих управляющих компаний.

Эти требования предусмотрены в документах, разработанных агентством, которые планируется утвердить в феврале текущего года. Они будут вынесены на рассмотрение правления агентства 8 февраля и после их регистрации в Минюсте вступят в законную силу, уточнили в ведомстве.

С указанными проектами нормативных правовых актов можно ознакомиться на официальном сайте агентства и портале открытых нормативных правовых актов.

"Законодательно установлена обязанность управляющего по возмещению минимальной доходности по пенсионным активам, находящимся в доверительном управлении. В случае нарушения управляющей компанией законодательства агентством будут применяться в отношении компании и ее крупных участников меры надзорного реагирования и санкции, вплоть до лишения лицензии", - отметила Хаджиева.

В агентстве проработали перечень финансовых инструментов, в которые могут быть инвестированы пенсионные активы, с учетом их кредитного рейтинга.

"Данный перечень будет включать государственные ценные бумаги Казахстана и иностранных государств, долевые и долговые негосударственные ценные бумаги, выпущенные как казахстанскими, так и иностранными организациями, а также вклады в банках второго уровня Казахстана и в банках-нерезидентах", - отметили в ведомстве.

Если финансовый инструмент будет соответствовать качественным требованиям, установленным агентством, то данный финансовый инструмент может быть приобретен в инвестиционный портфель по пенсионным активам.

Представляем вашему вниманию интервью заместителя Председателя Правления Акционерного общества "BCC Invest" Александра Дронина, в котором он отвечает на самые злободневные вопросы, касающиеся передачи в инвестиционное управление пенсионных средств

Насколько нам известно, в прошлом году компания BCC Invest удостоилась ряда престижных наград. Расскажете подробнее об этом?

Как осуществляется процесс передачи полученных пенсионных средств в BCC Invest?

- Все очень просто. Для начала нужно подать заявление онлайн через личный кабинет ЕНПФ с помощью ЭЦП или прийти в офис пенсионного фонда. При одобрении заявления ваши пенсионные накопления, подлежащие передаче в частное управление, переведут со счета ЕНПФ в Национальном банке на счет ЕНПФ в банке-кастодиане. После чего вкладчику придет смс-уведомление о передаче пенсионных накоплений в доверительное управление.

Какую инвестиционную стратегию и доходность вы собираетесь предложить вкладчикам, которые переведут свои накопления в BCC Invest?

Будет ли передача средств управляющим компаниям в доверительное управление облагаться подоходным налогом?

- Нет. Перевод вкладчиком части своих пенсионных накоплений управляющей компании не относится к изъятию единовременной пенсионной выплаты.

Гарантирует ли управляющая компания доходность по пенсионным накоплениям клиентов?

- Компания должна будет обеспечить минимальный уровень доходности пенсионных активов, принятых в доверительное управление. Если ее фактическая доходность станет ниже установленного уровня, она должна будет возместить вкладчикам данную разницу за счет собственных средств. Минимальный уровень доходности будет рассчитываться из средневзвешенной доходности пенсионных активов, переданных в управление частных управляющих компаний. Показатели минимальной доходности и средневзвешенной доходности по пенсионным активам будут ежемесячно рассчитываться и публиковаться на официальном интернет-ресурсе НБРК.

Кто будет защищать интересы вкладчиков в случае возникновения диспутных ситуаций между вкладчиком и частной управляющей компанией?

- Для обеспечения защиты интересов вкладчиков на уровне законодательства будут установлены определенные требования к порядку управления пенсионными активами. Они касаются минимальной доходности, видов финансовых инструментов и их рейтингов. Контроль за инвестиционной деятельностью управляющих компаний будут осуществлять Агентство РК по развитию и регулированию финансового рынка, ЕНПФ и банк-кастодиан.

Соответствует ли ваша компания требованиям регулятора или уполномоченного органа АРРФР?

- Да, соответствует. Более того, уже определен список тех компаний, которые будут иметь право на доверительное управление пенсионными средствами вкладчиков. И BCC Invest - одна из них.

На какой срок частники получают в управление средства вкладчиков? Могут ли вкладчики изымать пенсионные накопления, переданные в частные управляющие компании?

- Пенсионные накопления могут находиться в управлении у компаний до достижения вкладчиками пенсионного возраста. Вкладчики могу осуществить смену управляющей компании или перевести деньги назад в ЕНПФ, но не чаще чем это предусмотрено законодательством. После перевода средств в ЕНПФ вкладчик вправе их переводить на цели, предусмотренные законодательством, в страховые пенсионные аннуитеты или повторно в ЧУК. Получение денежных средств в личное распоряжение предусмотрено при достижении пенсионного возраста.

Имеет ли право вкладчик при переводе средств в частную управляющую компанию регулировать параметры портфеля, который будет формироваться за счет его средств?
- Управление пенсионными активами частными управляющими компаниями осуществляется на принципах коллективного инвестирования. Это значит, что вкладчик, передавая в управление свои пенсионные накопления, соглашается с инвестиционной стратегией, разработанной управляющей компанией специально для инвестирования пенсионных активов.

В чем преимущества управляющей компании?

- Основное преимущество управляющей компании состоит в том, что вкладчикам не нужно иметь специальные знания, обладать большими капиталами, чтобы воспользоваться преимуществами профессионального управления денежными средствами и зарабатывать на фондовом рынке. Профессиональный управляющий вкладывает средства не в одну ценную бумагу, а в несколько – составляет так называемый инвестиционный портфель в соответствии со стратегией вложения средств, которая есть у каждого фонда и от которой зависит его потенциальная доходность. Так, управляющий снижает риск получения убытка от инвестиций и повышает вероятность получения дохода (диверсифицирует вложения).

Почему Вы рекомендуете именно BCC Invest? Обладает ли компания лицензией на управление инвестиционным портфелем и соответствует ли требованиям, установленным Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка?

Казахстанцы смогут передать часть пенсионных накоплений управляющим компаниям уже на следующей неделе. Будем ждать вас в нашем главном офисе по адресу: Алматы, ул. Панфилова 98, угол улицы Казыбек би, блок А, 5 этаж.

Читайте также: