Опционная премия бухгалтерский и налоговый учет

Обновлено: 04.05.2024

Правила отражения в финансовой отчетности операций с производными финансовыми инструментами, в основе которых лежат собственные акции компании, содержатся в МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39.

Классификация производных финансовых инструментов на собственные акции в соответствии с МСФО (IAS) 32

Финансовый инструмент — это договор, в результате которого возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент — у другой.

Производный финансовый инструмент — это финансовый инструмент, имеющий все следующие характеристики:

а) его стоимость изменяется в результате изменений стоимости базовой переменной;

б) его приобретение не требует чистых инвестиций, либо эти инвестиции незначительные;

в) расчеты по нему будут осуществлены в будущем.

Например, опцион на покупку акций является производным финансовым инструментом, так как, во-первых, его справедливая стоимость изменяется в зависимости от изменения справедливой стоимости базового актива (акций); во-вторых, чистые инвестиции, необходимые для заключения договора (опционная премия), обычно значительно меньше суммы, которая потребовалась бы для исполнения договора купли-продажи акций, и, в-третьих, расчеты по опциону будут осуществляться на будущую дату.

Таблица 1

Продавец опциона

Покупатель опциона

Обязан продать базовый актив на оговоренных условиях

Имеет право (но не обязан) купить базовый актив на оговоренных условиях

Обязан купить базовый актив на оговоренных условиях

Имеет право (но не обязан) продать базовый актив на оговоренных условиях

С другой стороны, расчеты по договору могут быть произведены, например, одним из трех способов:

1) акциями, т. е. для исполнения договора продавец передает покупателю акции в обмен на денежные средства;

2) акциями на нетто-основе, т. е. стороны сравнят справедливую стоимость акций, подлежащих поставке продавцом, и сумму денежных средств, подлежащих уплате покупателем, и одна из сторон произведет передачу такого количества акций компании, справедливая стоимость которого равна указанной разнице, в пользу другой;

3) денежными средствами на нетто-основе, т. е. стороны сравнят справедливую стоимость акций, подлежащих поставке продавцом, и сумму денежных средств, подлежащих уплате покупателем, и одна из сторон перечислит разницу в пользу другой.

Общий подход к классификации договоров на собственные долевые инструменты в связи с возможными способами расчетов по ним в свете требований МСФО (IAS) 32 приведен в табл. 2.

Таблица 2

Классификация договоров на собственные долевые инструменты

в разрезе по видам договоров и способам расчетов

согласно требованиям МСФО (IAS) 32

Вид договора

Способ расчетов

Акциями

Акциями на нетто-основе

Денежными средствами на нетто-основе

Форвардный контракт на продажу

Финансовый актив или обязательство

Форвардный контракт на покупку

Содержит финансовое обязательство в отношении цены покупки

Финансовый актив или обязательство

Долевой инструмент. Содержит финансовое обязательство в отношении цены покупки

Как можно видеть из приведенной таблицы, все перечисленные в ней сочетания типа договора, связанного с поставкой акций, и варианта расчетов по нему можно свести к четырем типам договоров (условно обозначенных буквой А, Б, В или Г). Рассмотрим отражение в учете операций по каждому из четырех типов контрактов.

Тип А: долевой инструмент

Пример 1

Форвард на продажу акций

На дату заключения контракта никакие проводки делать не нужно. На дату расчета (01.02.2011) справедливая стоимость контракта составляет 20 000 руб. ((12 руб. за акцию – 10 руб. за акцию) × 10 000 акций). Однако это не отражается в финансовой отчетности эмитента, так как договор классифицирован в качестве долевого инструмента. В учете отражаются только расчеты по договору:

Пример 2

На дату уплаты опционной премии ее размер отражается как вычет из капитала, так как сумма премии равна справедливой стоимости приобретенного опциона на дату покупки:

На дату исполнения опциона:

Несмотря на то что фактически эта сумма представляет собой убыток от операции, она не отражается в отчете о прибылях и убытках, так как договор классифицирован в качестве компонента капитала.

Тип Б: долевой инструмент, содержащий обязательство в отношении цены покупки

Пример 3

Форвард на покупку собственных акций

Чистая дисконтированная стоимость обязательства по форвардному контракту составляет:

100 000 × 1/(1,05) 2 = 90 703 руб.

Расчет процентных расходов по финансовому обязательству с использованием метода эффективной процентной ставки приведен в табл. 3.

Таблица 3

Расчет процентных расходов по финансовому обязательству

в отношении покупки собственных акций

Год

Обязательство на начало года, руб.

Проценты по эффективной ставке 5 %, руб.

Обязательство на конец года, руб.

01.01.2011 (дата заключения контракта)

отражена чистая дисконтированная стоимость обязательства по форвардному контракту

31.12.2011 (первая отчетная дата)

отражена сумма процентных расходов по обязательству за первый год

31.12.2012 (вторая отчетная дата и дата расчета по договору)

отражена сумма процентных расходов по обязательству за второй год

Пример 4

В отличие от примера 3, на дату продажи опциона по дебету счета капитала отражается разница между полученной опционной премией и чистой дисконтированной стоимостью финансового обязательства. Расчет стоимости обязательства и процентных расходов такой же, как в примере 3.

Далее, так же как и в примере 3, на каждую отчетную дату признаются процентные расходы по финансовому обязательству.

31.12.2011 (первая отчетная дата)

отражена сумма процентных расходов по обязательству за первый год

31.12.2012 (вторая отчетная дата и дата исполнения опциона)

отражена сумма процентных расходов по обязательству за второй год

В результате получается, что по кредиту счета капитала в балансе отражается сумма, равная полученной опционной премии и начисленных за период действия контракта процентов. Эти же начисленные проценты отражаются как расходы в отчете о прибылях и убытках. Отражение убытка по операции, в которой компания фактически получила прибыль, представляет собой, по мнению Совета по МСФО, последствия жестких требований Концепции к отражению капитала.

Тип В: финансовый актив или финансовое обязательство

Все виды опционов, расчеты по которым будут производиться не поставкой базового актива, а акциями или денежными средствами на нетто-основе, представляют собой финансовые активы или финансовые обязательства, но не долевые инструменты, так как предполагают передачу переменного (а не фиксированного) количества денежных средств или иных финансовых активов.

Если договор классифицируется согласно требованиям МСФО (IAS) 32 как финансовый актив или финансовое обязательство, то он попадает в сферу действия МСФО (IAS) 39 и учитывается по справедливой стоимости, все изменения которой отражаются в отчете о прибылях и убытках. Другими словами, компания будет признавать доходы и расходы в результате изменения цены собственных акций. В учете отражается только справедливая стоимость опциона и ее изменения.

Пример 5

В соответствии с МСФО (IAS) 32 такой контракт классифицируется как финансовый актив. Справедливая стоимость договора определяется при помощи модели оценки опционов. Для данного примера справедливая стоимость опциона, определенная на дату заключения договора, составила 9000 руб. Выплаченная опционная премия равна справедливой стоимости опциона. На дату покупки опциона отражаются выплата опционной премии и финансовый актив по опциону:

отражено уменьшение справедливой стоимости опциона (9000 руб. – 8000 руб.)

отражено увеличение справедливой стоимости опциона (20 000 руб. – 8000 руб.)

произведен расчет по договору ((12 руб. за акцию – 10 руб. за акцию) × 10 000 акций).

Тип Г: финансовый актив/финансовое обязательство

Форвардные контракты, расчеты по которым будут производиться на нетто-основе (акциями или денежными средствами), представляют собой производные финансовые инструменты — финансовые активы или финансовые обязательства, имеющие два отличия от рассмотренных выше инструментов типа В.

Первое отличие заключается в том, что поскольку справедливая стоимость форвардного контракта на дату заключения равна нулю, то никакая опционная премия ни одной из сторон не выплачивается и на дату заключения данный тип договоров в учете никак не отражается.

Второе отличие состоит в том, что впоследствии договор классифицируется в категорию активов или обязательств непредсказуемым образом, в соответствии с изменением справедливой стоимости акций, которые являются базовым активом этого производного инструмента. Более того, в течение периода договора он может переходить из категории активов в категорию обязательств и наоборот в соответствии с колебаниями курсов акций. Все эти изменения в справедливой стоимости форвардных контрактов будут отражаться в отчете о прибылях и убытках в соответствии с моделью учета по справедливой стоимости МСФО (IAS) 39.

Варранты на акции

Варрант является производным договором, предусматривающим продажу фиксированного количества собственных акций за фиксированную сумму денежных средств или других финансовых активов, поэтому он классифицируется как долевой инструмент и учитывается в соответствии с МСФО (IAS) 32. Справедливая стоимость такого договора может изменяться вследствие колебаний курса акций, но поскольку эти изменения не влияют на сумму денежных средств или других финансовых активов, подлежащих получению при расчете по договору, то они не отражаются в финансовой отчетности. Полученное вознаграждение (премия при продаже варранта) включается непосредственно в капитал. В учете делаются проводки, отражающие только денежные потоки от договора.

Пример 6

Обыкновенный варрант

Акционерная компания выпустила варрант сроком действия 3 года, дающий право его владельцу приобрести в любое время до истечения срока действия договора 1000 обыкновенных акций компании по цене 100 руб. за акцию. Номинальная стоимость акций компании — 50 руб. за акцию, текущая рыночная — 96 руб. за акцию, так как варранты обычно продаются по цене выше текущей рыночной. Покупатель варранта уплатил эмитенту премию в размере 5000 руб. В учете будут сделаны следующие проводки:

На дату продажи варранта

отражено получение премии

На дату исполнения варранта

Если по истечении срока действия договора варрант исполнен не был, то сумма полученной премии по нему не переводится в доходы и не отражается в отчете о прибылях и убытках, а остается в капитале, хотя и может быть переведена в другую категорию в составе собственного капитала:

Иногда варрант выпускают с условием, что если он не будет исполнен к моменту истечения срока его действия, то эмитент выплатит держателю варранта фиксированную сумму компенсации. Поскольку существует вероятность того, что предприятие должно будет выплатить в будущем денежные средства, данный договор приобретает признаки финансового обязательства (а не только компонента капитала) и попадает в сферу действия МСФО (IAS) 39. Финансовое обязательство по варранту (в размере дисконтированной суммы компенсации) учитывается по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента.

Пример 7

Варрант с компенсацией

На условиях примера 6 допустим, что в договоре предусмотрена компенсация в размере 1000 руб., если варрант до истечения срока его действия не будет исполнен. Чистая дисконтированная стоимость компенсации, приведенная на момент выдачи варранта, рассчитанная с использованием ставки дисконтирования 0,1, составит 750 руб. (1000 × (1/(1 + 0,1)3).

На дату выдачи варранта отражается поступление денежных средств от продажи варранта и признается обязательство в размере чистой дисконтированной стоимости компенсации, которая может быть выплачена, если варрант не будет исполнен. Разница между полученными денежными средствами и признанным обязательством относится на капитал, так что получается сложная проводка, затрагивающая одновременно три счета:

Поскольку обязательство учитывается по амортизированной стоимости в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 39, то на каждую отчетную дату в течение срока действия варранта признаются проценты по обязательству, рассчитанные с использованием метода эффективной ставки процента. Расчет балансовой стоимости обязательства по эффективной ставке 10,0642 %[1] на дату окончания каждого из трех лет действия варранта приведен в табл. 4.

Таблица 4

Расчет балансовой стоимости компонента обязательства по варранту

Читайте также: