Налог при продаже etf finex
Обновлено: 14.05.2024
Если вы начинающий инвестор, то наверняка, когда впервые зашли в приложение своего брокера для покупки акций, обратили внимание на так различные фонды – казначейские облигации, акции российских компаний или китайских. В частности, Тинькофф предлагает все эти фонды. Что это за фонды, и для чего они нужны? Рассмотрим подробнее.
Для начала, вкратце разберемся, что такое ETF.
ETF — Exchange Traded Fund – фонд, который торгуется на бирже. Это финансовый инструмент, коллективных инвестиций, чем-то напоминающий ПИФы, но совсем отдаленно. Зачастую, такие фонды отслеживают какой-то индекс и довольно точно его повторяют – например индекс S&P500 или индекс МосБиржи. В составе этих фондов включены все акции, которые входят в расчет этих индексов.
Если говорить более простым языком, это суп, который приготовлен по определенному рецепту и в состав которого входит множество различных ингредиентов, и порцию которого может купить любой желающий. Таким образом, можно приобрести большую часть акций какой-либо отрасли или страны целиком.
Но для того, чтобы приготовить суп нужен повар, в роли повара в данном случае выступает компания FinEx.
Первые ETF на российском рынке были запущены в 2013 году и уже через 2 года на Московской бирже котировалось 11 полноценных ETF на различные индексы, в том числе на российский индекс РТС под тикером FXRL.
ETF от FinEx первыми кто стали доступны для покупки в валюте на Московской бирже. Так же эти фонды были первыми, которые стали доступны через мобильные приложения Тинькофф Инвестиции и Сбербанк Инвестор.
Компания не стоит на месте, и линейка ETF постоянно расширяется и на текущий момент в России доступно уже 14 различных фонда и вполне возможно с инвестиционной вовлеченностью населения, будут развиваться новые продукты компании, которые и так уже хорошо себя зарекомендовали среди институционных и частных инвесторов.
На данный момент общая сумма активов FinEx ETF составляет более 270 млн. долларов США.
Конечно же основной деятельностью компании являются ETF фонды, но помимо ETF компания FinEx предоставляет ряд финансовых услуг для розничных клиентов:
- Финансовый автопилот – это первый в России робо – эдвайзер, автоматизированная платформа, которая на основе предпочтений инвестора подбирает и формирует инвестиционный портфель, с дальнейшей его перебалансировкой. Где участие инвестора практически не требуется, как и знания в области инвестиций и финансов. Сервис за не большую комиссию 0,89% от вложений полностью сформирует портфель из различных ETF.
- Простые инвестиции – совместный проект со Сбербанком, схожий по технологии с финансовым автопилотом. Инвестиции от 100.000 руб. на любой срок и комиссия 1,5%.
- Yammi – в партнерстве с Яндекс похожий автоматизированный сервис для консультации и подбора инвестиционных инструментов для начинающих инвесторов. Комиссия, как и у Сбербанка 1,5%.
- SmartInvest – автоматизированный инвестиционный сервис в партнерстве с Росбанком. Комиссия от 1,3% при сроке инвестирования от 3-х лет.
Список ETF от FinEx доступных на Московской бирже.
Сами по себе ETF появились более 30 лет назад в США и завоевали большую популярность среди инвесторов.
Объяснение этому очень простое, в составе одного пая может быть несколько сотен отборных компаний, которые позволяют широко диверсифицировать портфель инвестора, при этом взимается совсем небольшая плата за управление этим фондом т.к. чаще всего они являются пассивно управляемыми, а значит отпадает потребность в большом штате специалистов, аналитиков. Как правило, на развитых рынках комиссия не достигает более 0,5% в год.
Вот и сейчас у российских инвесторов есть отличная возможность вложить свои средства в экономику США, России, Китая, Германии, Австралии, в рублях или валюте, и при этом не обязательно иметь внушительный капитал – стоимость одного ETF от 1500 руб.
Обзор ETF FinEx.
FinEx Gold ETF тикер FXGD.
Золото, золото и еще раз золото. Каждый инвестор любит золото. И если у вас его еще нет в портфеле, то стоит обязательно купить его, хотя бы на небольшую сумму.
Но это не покупка физического золота в виде слитков, или открытие обезличенного металлического счета в банке, нет, все гораздо проще, одним кликом, и вы уже владелец нескольких паев на золото. Фонд с максимальной точностью отслеживает индекс на золото через Лондонский фиксинг – 100% точность отслеживания цены на золото.
При этом цена входа для инвестора в разы меньше, чем покупка физического золота – 660 руб. стоит 1 ETF.
В разгар торговой войны США и Китая, вложение в золото принесли своим инвесторам неплохой доход, примерно 6% в рублях.
Стоимость одного ETF 660 руб.
Комиссия фонда не большая – 0,45%.
FinEx USA UCITS ETF тикер FXUS.
Фонд на акции американский компаний в портфеле, которого почти 600 компаний, многие из которых известны всем (Apple, Microsoft, Amazon, Coca-Cola и многие другие), а это более 85% всей экономики США. Фонд отслеживает индекс SUSLMCN Index который чем-то напоминает индекс S&P 500. Дивиденды, получаемые фондом, не выплачиваются, а сразу реинвестируются. Фонд показал доходность за 2019 год более 30% в долларовом выражении.
Фонд подойдет тем, кто хочет инвестировать в одну из самых надежных экономик мира, ежегодно приносящая хорошую прибыль для своих инвесторов.
Стоимость одного ETF 3600 руб.
Комиссия фонда 0,9% в год, списывается ежедневно из стоимости пая равными частями.
FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) тикер FXRL.
Фонд подойдет для тех, кто хочет вложиться в динамично развивающуюся экономику России, которая за 2019 год показала ошеломляющие результаты – доходность с учетом реинвестирования дивидендов составила более 40%, а для тех, кто инвестировал в валюте доходность превысила 50%.
Фонд ориентирован на российских индекс РТС ликвидных и динамично развивающихся компаний. Покупая этот фонд, вы покупаете большую часть экономики РФ – примерно 75% рыночной капитализации, при этом стоимость одного пая составляет всего 3100 руб.
Основная валюта фонда рубли, но возможно покупать ETF и за доллары, в зависимости от вашего брокера.
Доходность фонда за 2019 год составила более 40% в рублях.
Стоимость одного ETF 3160 руб.
Комиссия фонда 0,9%.
FinEx USA Information Technology UCITS ETF тикер FXIT.
За последние несколько лет высокие технологии прочно вошли в нашу жизнь и теперь сложно ее представить без смартфонов и беспроводного интернета, мощных компьютеров и искусственного интеллекта. Инвестиционная стратегия фонда направлена на вложение средств в IT – технологии и высокотехнологический сектор США. В портфеле IT ETF такие гиганты как: Google, Facebook, Intel, Nvidia, Cisco Systems и многие другие, всего 86 компаний.
FXIT за 3 года показал наибольшую доходность среди остальных фондов в размере 117%, а за 2019 год доходность составила больше 33% в рублях.
Стоимость одного ETF 5760 руб.
Комиссия фонда 0,9%.
FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF тикер FXRB.
Хороший инвестиционный инструмент для консервативных инвесторов. Дает максимальную безопасность вложений за счет инвестирования в еврооблигации крупнейших российских компаний. Всего их в портфеле 28 – Газпром, РЖД, Сбербанк, Русал, Лукйол и другие.
Инвестиции в облигации как наиболее надежные вложения, с самым высоким рейтингом надежности, не уступают банковским вкладам, а по доходности превосходят их значительно.
В фонде применяется валютное хеджирование (страховка от девальвации рубля по отношению к доллару). В случае если стоимость рубля понизится, инвестор не потеряет на разнице курсов валют, а если рубль укрепиться, то инвестор сможет еще и заработать на разнице курса.
Доход от купонных выплат по еврооблигациям так же полностью реинвестируется обратно в фонд, за счет чего достигается повышенная доходность.
Годовая доходность за 2019 год в рублях составила 15%.
Стоимость одного ETF 1712 руб.
Комиссия фонда 0,95%.
FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD) тикер FXRU.
Это аналог FXRB только номинирован в долларах с тем же составом и количеством эмитентов – Газпром, РЖД, Сбербанк, Русал, Лукйол и другие. Подойдет тем, кто предпочитает хранить средства в валюте, в основном это долгосрочные инвесторы, которые понимают, что исторически национальная валюта может постепенно ослабевать к доллару.
Возможность купить пай за любую валюту – рубль, доллар, евро. По сравнению с остальными фондами, комиссия за управление фондом почти в 2 раза меньше и составляет 0,5%.
Годовая доходность за 2019 год в долларах составила 10%.
Стоимость одного ETF 760 руб.
Комиссия фонда 0,5%.
FinEx Germany UCITS ETF тикер FXDE.
Экономика Германии является одной из лидирующих в Европе и данный ETF предлагает инвестиции на крупнейшие акции немецких компаний, которые покрывают 85% всей экономики страны. Фонд отслеживает с максимальной точностью индекс Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR. В фонде присутствуют такие известные немецкие производители: BMW, Volkswagen, Daimler mercedes benz, Adidas, BASF и еще 48 компаний.
Доходность FinEx Germany UCITS ETF за 2019 год составила более 8% в рублях при том, что 3-х летняя доходность составила больше 22%. Возможность инвестировать в удобной валюте – рубли или евро.
Стоимость одного ETF 2130 руб.
Комиссия фонда 0,9%.
FinEx United Kingdom UCITS ETF тикер FXUK.
Фонд, ориентированный на английскую экономику, которая за прошедший год не смотря ни на какие внешние и внутренние факторы показала хороший рост. Для долгосрочных инвесторов, это будет дополнительная возможность максимально диверсифицировать свой портфель, вложившись в экономику Великобритании.
В составе ETF находятся крупные и известные компании с мировым именем – Shell, Fiat, BP, Barclays, Rolls-Royce holdings и еще более 100 компаний. 3-х летняя доходность превышает 25% в рублях.
Стоимость одного ETF 2000 руб.
Комиссия фонда 0,9%.
FinEx Australia UCITS ETF тикер FXAU.
Есть множество способов диверсифицировать портфель инвестора, один из самых верных это распределение активов по странам – Америка, Европа, Азия. Вот классические варианты, распределения. Но мало кто знает про Австралию и её экономику в целом, которая занимает ведущие позиции по многим показателям и растет в среднем на 3,7% в год.
В составе ETF более 60 ведущих компаний Австралии, что позволяет максимально обезопасить портфель инвестору т.к. многие из этих компаний не зависят от внешних экономических потрясений.
Индекс Solactive GBS Australia Large & Mid Cap Index NTR, который отслеживает фонд, за 3-х летний срок показал высокую доходность – более 40%.
Стоимость одного ETF 2030 руб.
Комиссия фонда 0,9%.
FinEx China UCITS ETF тикер FXCN.
Инвестиции в самую динамично развивающуюся экономику мира – в Китай. Китайская экономика за последние десятилетия показывает бурный рост, а также национальная валюта юань с конца 2015 года является мировой резервной валютой.
В составе ETF множество ведущих мировых компаний – Alibaba, China Mobile, Bank of China, PetroChina, Sinopec и множество других, всего порядка 200 компаний.
Покупая один пай, вы покупаете сразу эти 200 компаний к себе в портфель за небольшую сумму, распределяя активы портфеля по всем отраслям экономики Китая.
Фонд показывает из года в год хорошую доходность, за 3 года она составила почти 68%.
Стоимость одного ETF 2815 руб.
Комиссия фонда 0,9%.
FinEx Japan UCITS ETF тикер FXJP.
Как вы уже поняли из названия, этот ETF нацелен на широкий индекс компаний с большой и средней капитализацией японских компаний. Еще один интересный инструмент для распределения ваших активов по странам, а также по всевозможным секторам экономики. В этот фонд включены акции таких известных компаний как – Toyota, Sony, Honda, Hitachi, Daikin и многие другие известные бренды, всего 335 компонентов.
Фонд с валютным хеджированием, а это значит, если вдруг произойдет девальвация рубля, инвестор еще и заработает на курсовой разнице.
Доходность фонда за год составила 7% в рублях.
Стоимость одного ETF 2815 руб.
Комиссия фонда 0,9%.
FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD) тикер FXTB.
Простой и доступный доступ к одним из самых надежных инструментов это государственные казначейские облигации США – трежерис с коротким сроком обращения, несколько месяцев в долларах. Так как сроки погашения разные, фонд автоматически перебалансируется и продлевает их сроки, избавляя инвесторов от ненужных действий.
В портфеле фонда 12 облигаций с различными сроками погашения. Отличительной особенностью ETF FXTB является самая низкая комиссия, всего 0,2%.
Стоимость одного ETF 630 руб.
FinEx Cash Equivalents UCITS ETF тикер FXMM.
Это тот же фонд что и FXTB только включает в себя валютное хеджирование, за счет чего многие инвесторы, покупающие ETF в рублях в 2019 году, значительно выиграли в доходности.
Это государственные казначейские облигации США – трежерис с коротким сроком обращения, несколько месяцев в долларах. Так как сроки погашения разные, фонд автоматически перебалансируется и продлевает их сроки, избавляя инвесторов от ненужных действий.
Доходность в рублях за 2019 год составила 18%.
Стоимость одного ETF 1580 руб.
FinEx Global equity UCITS ETF тикер FXWO.
Новинка от компании FinEx – первый ETF в России на несколько мировых рынков сразу, все в одном флаконе. Тем, кто не хочет отдельно подбирать акции или ETF на отдельные направления и страны, можно купить один пай сразу на 7 мировых рынков: Россия, США, Германия, Великобритания, Китай, Япония, Австралия и с большим количеством акций в его составе – почти 300 акций.
В одном ETF сразу весь мировой рынок, а значит ваши инвестиции максимально диверсифицированы.
Впервые в инвестиционной практике в России используется большая дробность акций фонда т.е. стоимость одного пая составляет 1 рубль!
FinEx Global equity UCITS ETF тикер FXRW.
Это тот же FXWO только с применением валютного хеджирования, для дополнительной защиты инвесторов, кто инвестирует в национальной валюте.
Популярные вопросы про ETF FinEx.
Какие налоги платит инвестор, вкладывая средства в ETF FinEx?
Любой из ETF является ценной бумагой, котируется на Московской бирже, а значит имеет статус акции, соответственно, при владении ETF инвестор платит налог в виде 13% НДФЛ в случае прироста курсовой стоимости. Либо инвестор освобождается от уплаты налога, продержав акции у себя 3 года и более.
Можно ли покупать ETF FinEx на ИИС?
Не только можно, но и нужно. Особенно это будет полезно для начинающих инвесторов. Данный инструмент настолько удобен, что при инвестировании на срок от 3-х лет позволит новичкам иметь хорошую доходность, значительно превышающую любые банковские депозиты.
Ко всему прочему можно получить вычет от государства в виде 52 000 руб.
Как списывается комиссия за любой ETF FinEx?
У большинства фондов комиссия составляет 0,9%, но не все представляют, как она списывается. Все просто, например, комиссия фонда FXRL составляет 0,9%, значит считается так – 1/365 * 0,9%. Но с вашего счета ничего не списывается, все комиссии высчитываются из стоимости самого фонда!
Что будет если FinEx обанкротится?
В общем то плохого ничего не произойдет т.к. фонд не владеет вашими деньгами, а лишь покупает на них акции, которые принадлежат уже вам в тех пропорциях, в которых вы вложились. При самом благоприятном исходе, при банкротстве одного провайдера, фондом может управлять любой другой провайдер. При самом плохом сценарии, активы будут распределены между пайщиками.
Что будет если введут очередные санкции?
Как правило, санкции затрагивают отдельные крупные российские компании или же отдельных физических лиц. Санкции к европейским провайдерам ETF не могут быть применены т.к. все фонды находятся в юрисдикции Великобритании.
А что с дивидендами? Выплачивает их какой-нибудь фонд ETF Finex?
Нет, дивиденды ни одним из ETF не выплачиваются. Все получаемые дивиденды в этот же момент автоматически реинвестируются обратно в ценные бумаги, за счет чего получается дополнительная доходность.
Как купить ETF FinEx?
Можно ли это сделать на сайте Финекса? Так как эти ETF являются ценными бумагами, то для их покупки необходим доступ на фондовый рынок, который может предоставить любой российский брокер, например, Тинькофф Инвестиции. По-другому купить ETF никак не получится.
Стоит ли инвестировать в ETF FinEx?
Однозначно – да. Простой и понятный инвестиционный инструмент, с хорошей доходностью, поможет не только приумножить, но и накопить капитал. Из недостатков можно лишь выделить, высокую комиссию 0,9%, которая, конечно, гораздо меньше обыкновенных ПИФов, но по сравнению с западными аналогами выше в десятки раз.
Фондовый рынок
Exchange-Traded Funds – это биржевые инвестиционные фонды — наборы ценных бумаг которые по своей структуре повторяет один из выбранных базовых индексов. Ведет его управляющая компания, имеющая соответствующую лицензию. Покупать и продавать фондовые паи могут обычные физические лица. Налогообложение ETF достаточно простое. В случае, если пай находился в собственности менее 3 лет, при реализации, необходимо уплатить налог с продажи ETF. Но у инвестора существует несколько способов как сэкономить на налогах.
Преимущества и недостатки фондов
Приобретение фонда снимает с инвестора необходимость задумываться о диверсификации портфеля, самостоятельно подбирать акции и облигации. Инвестор выбирает наиболее подходящий фонд и никак не участвует в его управлении. На российских биржах представлено много фондов, например:
— FXMM. Фонд состоит из американских краткосрочных гособлигаций. Доходность за 5 лет составила 20,88%. Индекс ориентир – немецкий Solactive AG;
— FXRL. Фонд содержит акции российских компаний: Лукойл, ВТБ, Новатэк, Газпром, Роснефть, Магнит и другие. Средняя доходность за 3 года – 16%. Индекс ориентир – РТС;
— FXIT. Содержит акции IT корпораций из США. Доходность за 5 лет — +195,85%. Индекс ориентир – немецкий Solactive AG.
Управляющая компания берет определенную комиссию за свою деятельность. Комиссия является фиксированной и списывается равными платежами каждый день. Ее размер за год обычно не превышает 1% от стоимости пая. По результатам инвестирования, может быть получен как положительный, так и отрицательный финансовый результат. Вложения никак не застрахованы от потерь.
Особенности налогообложения
Налогообложение ETF для физических лиц такое же, как и для других ценных бумаг. При продаже российских ETF финансовый результат облагается по ставке – 13%. С 2021 года к доходам, превышающим 5 000 000 рублей будет применяться повышенная ставка – 15%. Это нововведение касается всех российских финансовых инструментов. Юридические лица при реализации финансовых инструментов уплачивают налог на прибыль, его размер 20%.
Если человек владел ценной бумагой или фондом более трех лет, он освобождается от уплаты по финансовому результату, полученному от ETF НДФЛ.
Большинство фондов никогда не выплачивают дивиденды инвесторам. Дивиденды уходят на увеличение текущей стоимости пая. За счет этого возникает дополнительное налоговое преимущество. При получении дивидендов фонд не уплачивает НДФЛ. Зачисление дивидендов никак не влияет на текущую налогооблагаемую базу инвестора.
Некоторые управляющие компании при соблюдении определенных условий имеют нулевую налоговую ставку от поступающих дивидендов во избежание двойного налогообложения. Например, американские ETF налоги не платят, если в их состав входят исключительно эмитенты США. Так, SPDR S&P 500 и Vanguard S&P 500 освобождены от налогов на дивиденды.
Встречается и обратная ситуация, иногда налоги с дивидендов могут уплачиваться дважды. Первый раз при зачислении денег на счет управляющей, второй раз при выплате дивидендов инвестору.
Иностранные финансовые инструменты
В отличие от российских фондов, многие иностранные иногда выплачивают полученные дивиденды инвесторам. Эти дивиденды могут облагаться местными налогами.
Если в состав американской ETF входят бумаги не эмитентов из США, со всех поступлений в виде дивидендных выплат удерживается налог. Его размер составляет 30% для нерезидентов. Между Россией и США заключено двухстороннее соглашение об избежание двойного налогообложения. Поэтому при подписании специальной налоговой формы W-8BEN о разглашении резидентства, размер налога может быть снижен до 10%. Но в этом случае у Российских граждан возникает необходимость доплатить разницу между ставкой, действующей на территории России и 10%. С 2021 года если общий доход человека не превосходит 5 000 000 рублей, необходимо доплатить 3%. Если общий доход за год превзошел 5 000 000, то размер доплаты – 5%. Чтобы уплатить деньги в бюджет, требуется заполнить налоговую декларацию.
ETF и ИИС
Нужно ли платить налог с ETF
Инвестор частично имеет возможности решать, как платить налоги с ETF. В начале января брокер рассчитывает налогооблагаемую базу за предыдущий год и удерживает деньги с клиента для уплаты в бюджет. Если в январе на брокерском счету не оказывается свободных денежных средств, брокер передает сведения в налоговую службу о том, что инвестор должен самостоятельно уплатить определенную сумму. Инвестор должен заполнить налоговую декларацию до 30 апреля и до 1 декабря уплатить деньги по ней. Таким образом клиент получает небольшую отсрочку. В случае, если деньги не будут уплачены в бюджет до 1 декабря, налоговая служба начнет начислять на них пени.
Инвестиции в ETF достаточно популярный инструмент у людей, которые сами не готовы следить за состоянием биржевых торгов. В мире насчитывается более 6000 действующих фондов, все они имею разные доходности. Некоторые фонды показывают хороший стабильный рост последние несколько лет. При выборе фонда для инвестирования важно обращать внимание на его доходность и особенности налогообложения.
В развитых странах обретает популярность движение FIRE (финансовая независимость и ранний уход на пенсию), приверженцы которого инвестируют преимущественно в ETF. Вдобавок к этому, более 50% пенсионных фондов США используют ETF как один из наиболее защищенных инструментов.
Рынок коллективных инвестиций в России только набирает обороты. Отечественные НПФ предпочитают в основном ОФЗ или корпоративные облигации, поэтому частным инвесторам стоит самостоятельно присмотреться к инструментам реализации пассивных стратегий, одним из которых является ETF от провайдера FinEx.
Про FinEx
Для большинства частных инвесторов более интересен вопрос биржевых фондов, которые выпускает FinEx, поэтому в данном материале рассмотрим именно это направление.
Все ETF Финекс доступны неквалифицированным инвесторам без тестирования, т.к. входят в котировальный список Мосбиржи.
Все ETF от Финекс (FinEx)
- На Московской бирже отмечается дуополия, при этом два фонда ITI Funds (конкурент FinEx) возникли позднее и имеют сходства с ETF Финэкс.
- Если говорить о Санкт-Петербургской бирже, то для доступа к ETF иностранных провайдеров требуется статус квалифицированного инвестора.
- На фоне низкого спроса российских инвесторов компания уже заняла свою нишу, хотя даже Финекс сталкивался с необходимостью ликвидации фондов из-за отсутствия интереса (FXAU, FXJP и FXUK). Новые провайдеры понесут высокие издержки при входе на рынок.
FinEx или зарубежные фонды - сложный выбор
Проанализировать почти 8 тыс. фондов – задача не из легких. В первую очередь важно определиться с инструментом фонда, регионом и отраслью. Уже во вторую очередь следует погрузиться в специфику конкретных ETF.
Рассмотрим наиболее ликвидные ETF, которые инвестируют в крупнейшие американские компании.
| Показатель | FXUS от FinEx | VOO от Vanguard | iShares Core S&P 500 ETF от iShares |
|---|---|---|---|
| Индекс отслеживания | Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR | S&P 500 | S&P 500 |
| Погрешность отслеживания | 0,11 | 0,06 | 0,07 |
| Комиссия | 0,9 | 0,03 | 0,04 |
| Реинвестирование или выплата доходов по ETF | Реинвестирование | Выплата дивидендов | Выплата дивидендов |
% Комиссия иностранных компаний в несколько раз ниже, чем у Финэкс, что связано с эффектом масштаба – общие расходы распределяются на огромный объем активов.
💰 Кроме того, некоторые из них платят дивиденды, в то время как практически во всех фондах Финэкс, кроме FXRD, происходит реинвестирование доходов.
🚫 Фонды иностранных провайдеров можно купить через Санкт-Петербургскую фондовую биржу будучи квалифицированным инвестором, а также через иностранного брокера.
- Операции через иностранного брокера требуют самостоятельного декларирования доходов и оплаты НДФЛ от сделок и полученных дивидендов (купонов). В случае с FinEx налоговым агентом выступает брокер (кроме дивидендов FXRD).
- Воспользоваться льготой на долгосрочное владение не удастся, в отличие от ETF FinEx.
- Купить с использованием ИИС нельзя, т.к. счет предоставляет доступ только к российским биржам.
Таким образом, налоговые преференции для ETF FinEx способны нивелировать разницу в комиссии с иностранными ETF.
Что произойдет, если FinEx обанкротится?
Пытливый инвестор может обнаружить, что в 2016 году ЦБ РФ отзывал лицензию у Финэкс (хотя в том же году была выдана новая). Данный факт способен смутить и вызвать массу вопросов.
В случаях отзыва лицензии или банкротства возможны два основных варианта:
- Фонд переходит под управление к другой компании.
- Фонд расформировывается, а инвесторы получают выплаты в соответствии с ликвидационной стоимостью пая.
Отметим основные положительные и отрицательные стороны работы с FinEx.
Преимущества:
- Возможность совершения операций неквалифицированным инвестором.
- Доступная стоимость акции ETF.
- Низкий уровень комиссии относительно ПИФ.
- Регулярно публикуемая отчётность обеспечивает прозрачность работы фонда.
- Реинвестирование позволяет повысить доходность и сэкономить на транзакционных издержках.
- Возможность воспользоваться ЛДВ и ИИС в отличие от инвестирования в ETF иностранных провайдеров.
Недостатки ETF от FinEx:
- Высокий уровень комиссии относительно ETF иностранных провайдеров.
- Инвестор является владельцем ETF, а не ценной бумаги, входящей в корзину фонда.
- В случае получения дивидендов, необходимо самостоятельно подавать декларацию в налоговый орган, т.к. все фонды FinEx иностранные.
Основным провайдером (20 из 22 ETF) доступных на Мосбирже, позволяющим российским инвесторам торговать ETF, является инвестиционная группа FinEx.
Фонды ETF – один из самых интересных инвестиционных инструментов, позволяющих в один клик вложиться в целый индекс, рынок или в определенный тип активов. Он объединяет в себе четыре фактора, привлекающих новичков фондовой биржи: простоту покупки, относительную безопасность, перспективную доходность и возможность сэкономить. Оборотная сторона медали – комиссии, особая форма владения акциями, риски, а также местами сложное налогообложение.
ETF – как инвестиционный актив
ETF (Exchange Traded Fund) – это акции, выпускаемые инвестфондом, основанным на активах – акциях, облигациях, фьючерсах, свопах. Простыми словами, структура фонда формируется из ценных бумаг, объединенных по определенному признаку – тип бумаги, отрасль, страна, индекс. На практике один ETF может состоять из десятков или сотен акций, например, крупнейших американских компаний. И приобретая один лот фонда, инвестор вкладывает сразу во все организации.
В отличие от традиционной покупки акций, инвестор ETF-фонда не владеет компаниями, не может участвовать в голосованиях. Он является держателем акции именно фонда, который зарабатывает на инвестициях.
Стоимость одного ETF варьируется от нескольких центов до сотен долларов, поэтому они доступны для участников биржи с любым депозитом. В чем интерес к фондам на примере: вы хотите приобрести акции технологического сектора США – Netflix, Apple, Alphabet и аналогичные бумаги. Сформировать портфель, приобретая все бумаги по отдельности, дорого, а акция фонда FinEx, сосредоточенного на развивающемся американском техсекторе, стоит чуть меньше 2000 рублей. При этом удорожание фонда за год превысило 70%.
Да, часть дохода поглотят комиссии УК в лице самого фонда, но в сравнении с перспективой заработка сбор в 0,9-1,1% некритичен. При этом стабильного удорожания фонда никто не гарантирует: можно взять лот сегодня за 1 000 р., увидеть, как завтра он подешевел на 50% и ждать 3 года, пока он вернется к 1 000. В этом и есть риск, комиссионное вознаграждение удерживается, независимо от финансового успеха, прибыль отсутствует, а деньги вложены.
Коротко о ETF и налогах
Если брать акции зарубежных компаний, то с дивидендного дохода российским инвесторам приходится платить 30% в виде налога. При подписании W-8BEN – 10%. В случае с ETF ситуация иная и развивается по двум сценариям:
- Если ETF платит дивиденды, налог выплачивается и с них, и при продаже, если возникает положительный остаток.
- Если фонд не платит дивиденды, то налогом облагается только доход, образованный при перепродаже фонда.
Где покупать американские ETF
Новички фондового рынка и владельцы ИИС могут приобрести ETF на Московской бирже. На февраль 2021 года их количество превысило 50 единиц. Причем многие из фондов продаются по довольно низким ценам $50-100. Также приобрести бумаги можно через брокеров, имеющих выход на бирже СПб. Однако большинство акций недоступны неквалифицированным инвесторам и приобрести их нельзя.
Инвесторы с крупным капиталом, превышающим отметку в $10 000, могут открыть счет у одного из зарубежных брокеров, ведущих деятельность на территории РФ. Например, брокер Interactive Brokers и LightSpeed открывает доступ на американские площадки и ко всем ETF-фондам США, которых на февраль 2021 года обращается более 2000.
Но вариант хорош лишь, с одной стороны. На практике, у американского брокера есть много серьезных минусов – высокие комиссии и штрафы за бездействие, которые способны поглотить маленький депозит, обязанность самостоятельно исчислять и платить налоги, заполнять декларации. Не говоря о том, что общение с финансовым консультантом требует, как минимум базового знания английского языка. Да, можно использовать и переводчик, но не стоит доверять техническому переводу диалога, управляя капиталом.
Читайте также: