Налог на вывоз капитала в разных странах

Обновлено: 16.05.2024

Заявление премьера Мишустина о необходимости положить конец агрессивному вывозу капитала из России получит законодательное оформление.

Правительство рассматривает возможность обложения прогрессивным налогом средств, выводимых из России в зарубежные юрисдикции. Такой вариант развития событий обозначил глава правительства Михаил Мишустин, выступая в Госдуме на прошлой неделе.

Он подтвердил готовность правительства к выработке такого решения и пригласил законодателей присоединиться к этой работе.

Основными экспортерами капитала из России Мишустин назвал компании ТЭК (вывозят 27% всех дивидендов) и металлургии, а также банки, ритейл и логистику. Выводимые ими капиталы, по данным премьера, кратно превышают суммы налогов, уплачиваемых в российские бюджеты всех уровней. Основными офшорами, аккумулирующими до 90 процентов всей утечки капитала, являются для российских компаний Кипр, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Сингапур, Гонконг и Швейцария.

Нельзя сказать, что правительство совсем ничего не делает в этом направлении. Так, Россия расторгает с 2022 года соглашение с Нидерландами об избежании двойного налогообложения и предотвращении уклонения от налогообложения в отношении налогов на доходы и имущество. Это делается из-за отказа голландского правительства повысить базовую ставку налога на дивиденды, роялти и проценты до 15% с нынешних 0—5%. Кипр, Люксембург и Мальта с инициативой правительства РФ о повышении ставки налога согласились.

Все миллиардеры делают это

Заявление Мишустина можно рассматривать как предупреждение тем предпринимателям, которых в России по привычке называют олигархами. Таковых, по подсчетам Financial Times, в РФ сегодня насчитывается около 120. Их совокупное состояние достигает 35 процентов всего национального ВВП — по этому показателю FT ставит Россию на первое место в мире. Более того: за 2020 год доля олигархов в ВВП выросла еще на 10 процентных пунктов, что вполне подтверждает заявления Мишустина об агрессивном выводе капиталов и жадности их обладателей.

Эксперты указывают, что экспортеры капитала делают это на совершенно законных основаниях. Поэтому призыв Мишустина к законодателям, создавшим налоговую систему, поощряющую подобное поведение (и зачастую являющимся через посредников ее бенефициарами), поучаствовать в прекращении подобной практики вполне правомерен.

Вопрос только в том, пойдут ли они на обложение повышенными налогами фактически самих себя, сомневается эксперт Института экономической политики им. Е. Гайдара Сергей Жаворонков.

Жаворонков обосновывает свою уверенность тем, что вывод капиталов в офшоры вовсю эксплуатируют, по его словам, системообразующие государственные корпорации — Роснефть, Газпром и прочие. Сложно представить, чтобы государство инициировало меры, которые свяжут руки компаниям, где оно само владеет контрольными пакетами.

Он предлагает вспомнить встречу премьер-министра с руководителями думских фракций в прошлом году, когда спикер Госдумы Вячеслав Володин предложил ввести госрегулирование цен. Тогда Михаил Мишустин через пресс-службу отреагировал в том духе, что правительство будет думать над таким вариантом. И думать оно может годами и десятилетиями, предрекает Жаворонков.

Петух прокричал, а рассвет не торопится

Ожидать скорого принятия каких-то обязательных к исполнению решений после заявления Мишустина не следует, согласна руководитель направления фискальной политики Экономической экспертной группы Александра Суслина.

По мнению Суслиной, в правительстве не торопятся с принятием решений по налоговым ужесточениям в том числе потому, что превосходно понимают тщетность подобных изменений. Заниматься же имитацией деятельности — не в характере нынешнего премьер-министра.

Впрочем, в силу колоссальной лоббистской мощи крупнейших корпораций сама возможность появления такого приказа маловероятна, полагает эксперт.

…А депутаты-то и не знают

Заметим, что всего за 2021 год повышение НДФЛ для хорошо зарабатывающих граждан принесет по плану в бюджет около 60 млрд рублей. По сравнению с триллионами, выводимыми в офшоры, это даже не капля в море.

Вывозить не запретят, но поделиться придется

Заявление Михаила Мишустина ни единым своим словом не является импровизацией, опровергает мнение других экспертов директор Института проблем глобализации Михаил Делягин.

Камнем преткновения станут конкретные ставки налогообложения средств, вывозимых за границу, считает Делягин. Мишустину удалось продавить идеологию прогрессивной шкалы через ключевое ведомство — Минифин. Но вовсе не факт, что другие члены правительства не уйдут в глухую оппозицию.

Если отток капитала усилится, Банк России может ввести контроль за движением капитала, сообщило во вторник, 30 сентября, агентство Bloomberg. На этих новостях рубль вышел за верхнюю границу колебаний бивалютной корзины, установленной на уровне 44,4 рубля, а ЦБ вынужден был выйти на рынок с интервенциями, объем которых составил $581 млн. В тот же день регулятор объявил, что не рассматривает возможность ограничения трансграничного движения капитала, а на следующее утро пообещал провести расследование по факту манипулирования курсом рубля. РБК собрал классические примеры того, как некоторые страны вводили меры по контролю за оттоком капитала и к каким последствиям это привело.

Исландия

Когда ввели: ноябрь 2008 года

При каких обстоятельствах: Вслед за падением трех крупнейших исландских банков в 2008 году местное правительство ввело жесткие ограничения на вывод капитала с целью стабилизировать курс исландской кроны. За неделю до банковского краха крона обвалилась на 25%. Ограничения распространялись как на резидентов, так и на нерезидентов. Курс национальной валюты удалось стабилизировать в короткие сроки.

Когда отменили: Меры остаются в силе, Центробанк Исландии планирует отменить их к концу 2015 года

Эффективность: Об успешности исландского режима контроля за капиталом пока рано судить, но большинство экономистов расценивают свежий опыт Исландии как успех. Меры позволили властям быстро стабилизировать национальную валюту и смягчить денежно-кредитную политику с целью стимулирования экономики, считает МВФ.

Аргентина

Когда ввели: декабрь 2001 года

При каких обстоятельствах: Аргентина установила контроль за вывозом капитала в декабре 2001 года, оказавшись под ударом финансового и валютного кризисов. Кроме того, правительство ввело лимит на снятие наличных в коммерческих банках (не более 250 песо в неделю). Как иностранным, так и местным инвесторам было запрещено выводить средства за рубеж, безналичные переводы требовали одобрения Центробанка. Спустя год большинство ограничений были отменены.

Когда отменили: декабрь 2002 года (отмена лимитов на снятие наличных), июнь 2003 года (отмена ограничений на вывоз капитала).

Эффективность: В январе 2002 года аргентинская валюта обесценилась на 40%. По мнению экспертов, контроль за движением капитала, к которому власти Аргентины регулярно прибегали в 2000-х годах, привел к системному нарушению в распределении ресурсов и надолго отпугнул иностранных инвесторов.

Малайзия

Когда ввели: сентябрь 1998 года

При каких обстоятельствах: Осенью 1998 года малайзийский ринггит подвергся спекулятивным атакам на фоне опасений по поводу устойчивости местного финансового сектора. Пытаясь сдержать отток капитала, Малайзия ввела контроль за капиталом, нацеленный в основном на офшорные рынки ринггита в Сингапуре и краткосрочные портфельные потоки. К концу сентября 1998 года контроль принял форму требований вернуть ринггит из офшорных зон. Были введены меры, ограничивающие международную конвертируемость малайзийской валюты, включая 12-месячный срок держания ринггитов, полученных нерезидентами от продажи малайзийских ценных бумаг.

Когда отменили: В 1999 году меры контроля за капиталом были смягчены, а к концу 2002 года - отменены полностью.

Эффективность: Малайзия считается хрестоматийным и едва ли не единственным примером успешного опыта ограничений на потоки капитала, направленных именно на сокращение оттока капитала. Ограничения предоставили местным властям возможности аккумулировать валютные резервы в условиях стабильного курса ринггита и способствовали оживлению экономики, заявили эксперты МВФ в рабочем докладе, опубликованном в начале 2014 года.

Кипр

Когда ввели: март 2013 года

При каких обстоятельствах: Весной 2013 года Кипр, чья банковская система пострадала от убытков по реструктурированным гособлигациям Греции, фактически расписался в неплатежеспособности и попросил финансовой помощи у МВФ и Евросоюза. Местные власти ограничили снятие депозитов в банках и денежные переводы за рубеж. Кипр стал первой в истории страной, которая ввела режим контроля за капиталом, не имея собственной валюты (Кипр является частью еврозоны).

Когда отменили: в мае 2014 года Кипр отменил контроль за внутренним движением капитала, контроль за трансграничными операциями остается в силе.

Эффективность: Ценой беспрецедентных для государства еврозоны ограничений удалось сдержать бегство капитала, но это ударило по доверию кипрских вкладчиков и инвесторов.

Таиланд

Когда ввели: май 1997 года

При каких обстоятельствах: Во время азиатского финансового кризиса 1997 года тайский бат, как и другие валюты региона, оказался под спекулятивным давлением. В мае 2007 года власти Таиланда ограничили движение капитала с целью стабилизировать курс национальной валюты и сдержать отток капитала. Используемые меры включали ограничение операций на форвардном рынке, требование обязательной продажи экспортной валютной выручки и требование конвертировать поступления в батах от продажи акций по фиксированному курсу. Эти ограничения в основном затронули нерезидентов.

Когда отменили: январь 1998 года.

Эффективность: Ограничения на движение капитала не помогли властям Таиланда остановить девальвацию бата, который упал на 50% за полгода после введения мер, и падение валютных резервов Центробанка (минус 20% за полгода).

Испания

Когда ввели: сентябрь 1992 года

Обстоятельства введения: К началу 1990-х годов Европейская валютная система (прообраз будущего валютного союза) находилась в тяжелом кризисе. Сохранялась неофициальная привязка европейских валют к немецкой марке как самой устойчивой денежной единице. Но воссоединение Германии в 1990 году привело к резкому увеличению госрасходов ФРГ и разбалансировке монетарной и бюджетной политик республики. Другие европейские страны, такие как Франция и Великобритания, стали подумывать о прекращении привязки их валют к марке в целях повышения денежно-кредитной гибкости. На финансовых рынках росла убежденность в грядущей девальвации европейских валют, что вызвало мощные спекулятивные атаки сначала на британский фунт, а затем на итальянскую лиру и французский франк.

Когда отменили: ноябрь 1992 года.

Эффективность: Эксперименты с валютным контролем Испании, Ирландии и Португалии оказались неудачными. В ноябре 1992 года Испания обесценила песету еще на 6%, после чего отказалась от валютного контроля (этот режим продлился только два месяца).

Украина

Когда ввели: февраль 2014 года

При каких обстоятельствах: На фоне политического кризиса, за несколько недель до бегства из страны президента Виктора Януковича, Нацбанк Украины попытался сдержать обвал гривны и ввел ряд жестких ограничений на валютном рынке, в том числе запретил покупку иностранной валюты для досрочного погашения кредитов по договорам с нерезидентами и совершения резидентами инвестиций за рубеж.

Когда отменили: Хотя в марте правительство Украины обещало либерализовать курс гривны, НБУ продолжает вводить меры административного контроля за валютой и движением капитала.

Россия

Когда ввели: осень 1998 года

При каких обстоятельствах: После 17 августа 1998 года, когда российские власти объявили мораторий на выплату внешних долгов и заморозили ГКО, а рубль девальвировался, Центробанк ввел экстренные меры по предотвращению бегства капитала. В частности, была введена обязательная продажа валюты экспортерами. В октябре 1998 года правительство и ЦБ ввели специальную торговую сессию на ММВБ, на которой осуществлялась обязательная реализация 50% валютной выручки экспортеров. В конце 1998 года норма репатриации экспортной выручки была повышена с 50% до 75%, а в 2000 году речь шла даже о повышении норматива до 100%. Снижение норматива началось только в 2001 году.

Когда отменили: Некоторые ограничения, введенные после кризиса августа 1998 года сохранялись вплоть до января 2007 года, когда была отменена обязательная продажа части валютной выручки. В середине 2006 года были отменены все ограничения по капитальным операциям в валюте.

Читайте также: