Дефи протоколы предоставления кредитов

Обновлено: 02.05.2024

Заимствования и кредитование в DeFi показали значительный рост не погашенных кредитов в третьем квартале этого года, достигнув рекордного уровня с непогашенной задолженностью примерно в 23,87 миллиарда долларов. Этот резкий подъем в третьем квартале произошел после резкого спада активности в конце второго квартала, когда общая сумма непогашенной задолженности составила около 14,3 миллиарда долларов.

Децентрализованный протокол, такие как Aave, не связанный с хранением, с открытым исходным кодом на Ethereum, позволяет пользователям предоставлять и брать в долг криптоактивы, а также получать доход от активов, предоставленных протоколу. Доходность любых предоставленных криптоактивов регулируется автоматически и алгоритмически в зависимости от спроса и предложения в протоколе.

Aave возглавляет протоколы кредитования DeFi с непогашенной задолженностью по протоколу на уровне 6 миллиарда долларов, уступая лишь Maker с 8,744 миллиарда долларов.

Экосистема DeFi испытала беспрецедентный рост объемов в 2021 году, поскольку на рынок выходит все больше участников и создаются более сложные финансовые инструменты. Популярные протоколы, такие как Uniswap, PancakeSwap и SushiSwap, теперь приносят годовой доход более 100 миллионов долларов.

dYdX, децентрализованная биржа, поддерживающая бессрочную, маржинальную и спотовую торговлю.

Держатели токенов голосуют по предложениям, которые варьируются от предложений о том, как протокол должен распределять свои казначейские средства, до более конкретных деталей, таких как изменение фактора залога для актива в комбинированном финансировании.

Пользователи могут четко видеть основные предстоящие изменения в протоколах DeFi, следя за обновлениями управления.

Из всех протоколов, Synthetix, безусловно, имеет самое активное управление. Каждую неделю всегда происходит несколько обновлений, меняющих различные параметры, связанные с добычей синтетических активов на основе размещенного обеспечения. Кроме того, Synthetix часто меняет комиссии, связанные с выпуском синтетических активов по протоколу. В этом квартале Synthetix представила динамическую комиссию, которая направлена на нейтрализацию авансовых платежей, снижение целевого коэффициента обеспечения на L2 с 900% до 750%, включение новой функции обмена, которая позволяет пользователям атомарно обменивать активы без возврата комиссии за счет ценообразования синтезаторов через комбинация оракулов, таких как Chainlink, оракулов DEX, таких как Uniswap V3, увеличивает инфляционное вознаграждение L2 до 50K и вводит два новых децентрализованных органа управления.

Хотя Synthetix предлагает одну из самых активных систем управления во всей DeFi, руководство Aave обычно занимается более крупными предложениями. Это включает в себя изменение бонуса за ликвидацию для поддерживаемых активов, добавление поддержки алгоритмической стабильной монеты FEI, возможность Gauntlet для анализа стоимости, подверженной риску (VAR) поддерживаемых активов, добавление поддержки индекса DeFi Pulse (DPI) и увеличение ликвидности.

Держатели токенов AirSwap получают компенсацию за создание предложений по улучшению и голосование. После голосования участники могут потребовать из пула собранных протокольных сборов, пропорциональных весу их голоса. В третьем квартале сообщество утвердило распределение платы за протокол и стандартизованное финансирование круга участников.

Подобно Aave, Uniswap также не имеет невероятно активного процесса управления. Такое отсутствие надежного управления может быть связано с тем, что для голосования требуется 40 миллионов UNI, поддерживающих его, и что у пользователя должно быть 2,5 миллиона UNI для подачи предложения.

Из всех криптоактивов, заблокированных в децентрализованных финансах, Ethereum составляет 77% от общей заблокированной стоимости (TVL) по сравнению с другими 5 ведущими блокчейнами смарт-контрактов, каждый из которых составляет 10% или меньше. После Ethereum лидирующими претендентами на общую стоимость DeFi были Binance и Solana. В результате другие блокчейны обратили внимание и запустили программы мотивации. Это привело к сокращению рыночной доли Ethereum для новых протоколов уровня 1, таких как Hedera, Avalanche, Fantom, Terra и Celo, с общей оценкой в 47 миллиардов долларов.

В следующем году ожидаются три измерения, привязанные к потребностям пользователей:

сколько денег находится на уровне 2 (также известном как общая сумма заблокирована или TVL);
сколько транзакций произошло в течение третьего квартала 2021 года;
сколько уникальных адресов и затраты на транзакции на L2.

💚 Книги и дополнительные материалы о создании и развитии цифровых продуктов для предпринимателей и менеджеров продукта на канале Цифровая ферма единорогов и в чате Мышление предпринимателя.

В своей повседневной деятельности вы наверняка используете облачные хранилища. Теперь вам не нужен центральный сервер. Подключившись к подобному приложению, вы получаете доступ к неограниченной масштабируемой емкости для хранения личной информации в цифровом виде.

Что такое DeFi и какие проблемы решает

Сегодня мы пользуемся огромным спектром финансовых услуг: кредиты, депозиты, страхование, фондовые рынки и т.д. Эти услуги находятся под контролем банков, страховых компаний, налоговых органов, других подобных учреждений. Они составляют централизованную финансовую систему (сокр. CeFi), которая имеет свои риски в виде мошенничества, коррупции, бесхозяйственности.

Криптовалюта не контролируется центральными банками, брокерскими конторами, правительством. Ее можно передать из любой точки мира без необходимости использовать посредников в виде каких-либо финансовых институтов.

В этом и состоит суть системы DeFi — позволять продавцам, кредиторам, покупателям и заемщикам взаимодействовать напрямую, а не обращаться за институциональной помощью для администрирования транзакций.

Для создания децентрализованной финансовой системы необходима инфраструктура для программирования и запуска сервисов (приложений). Чаще всего, для этой цели используется блокчейн Ethereum и его инструменты для разработчиков.

Платформа MakerDAO первой использовала приложение DeFi для кредитования. Под залог своих криптоактивов пользователи смогли брать в долг собственный токен платформы под названием DAI, привязанный к доллару США. Каждая сделка подтверждается смарт-контрактом (договором в цифровой форме, который автоматически исполняется при выполнении заложенных в него условий).

Ниже представлены самые популярные финансовые приложения, использующие данную экосистему:

Децентрализованные биржи (DEX) — позволяют трейдерам напрямую осуществлять торговые операции без посредников и брокеров посредством смарт-контрактов. При этом приватные ключи остаются у пользователя, а не хранятся на бирже.
Стейблкоины (цифровые деньги, имитирующие свойства традиционных валют) — держатели монет имеют право передавать активы в пул ликвидности, а другие могут занимать оттуда, предоставляя обеспечение. Процентная ставка будет автоматически скорректирована протоколом в соответствии со спросом на актив.
Рынки прогнозов — технология DeFi сыграла ключевую роль в прекращении роли посредника в ставках на события и игры.
Доходное фермерство — это практика предоставления криптоактивов в кредит по смарт-контракту с целью получения вознаграждения в виде дополнительной криптовалюты.

Децентрализованное финансирование — одна из самых больших революций в системе финансовых технологий с момента изобретения кредита. Экосистема сделала доступным две вещи, которых раньше не было в мире: смарт-контракты и возможность взаимодействия без участия посредников.

Перспективы данной технологии кажутся весьма радужными. Ожидается, что приложения dApps окажут большое влияние на нашу повседневную жизнь и бизнес-деятельность.

Как работают децентрализованные биржи криптовалют, их преимущества и недостатки

Децентрализованные биржи (DEX) приобрели популярность наряду с традиционными централизованными (CEX).

В отличие от них DEX используют другой подход к покупке и продаже цифровых активов: для осуществления транзакций они не выступают в роли посредника, а полагаются на самоисполняющиеся смарт-контракты. Эта динамика позволяет совершать мгновенные сделки — часто по более низкой цене, чем на централизованных криптобиржах.

Таким образом, полный контроль за своими активами находится только в ваших руках. Вы сами несете ответственность за хранение и управление своими закрытыми ключами. Однако это сопряжено с двумя рисками:

Плюсы и минусы

Есть другие положительные и отрицательные стороны данной технологии.

Преимущества:

Некоторые считают, что децентрализованные биржи могут значительно уменьшить количество хакеров. Нет единого ресурса данных, который они могли бы попытаться взломать.
Обеспечивают прозрачность финансовых отношений между сторонами.
Отсутствие надзора со стороны регулирующих органов, свобода от сторонних операторов.
Отсутствие посредников положительно сказывается на размере операционных издержек, чем на регулируемых рынках.
Пользователям не нужно проходить верификацию.

Недостатки:

Отсутствие регулирующих органов, которые контролировали бы транзакции, предлагали помощь или обеспечивали правовую основу.
Создание проблем для органов регулирования и правоохранительных служб (например, централизованные биржи дают основу для принятия необходимых мер в отношении сделок, которые кажутся подозрительными).
Менее удобны в пользовании.
Ограниченный набор торговых пар.

Как происходят сделки

Каждая DEX-платформа использует свои механизмы децентрализованного финансирования: книги ордеров, пулы ликвидности, инструменты агрегации и др.

Книги ордеров (Orderbook)

Первое поколение децентрализованных бирж использует книги ордеров, аналогичные традиционным CEX. Эти книги содержат записи всех открытых заказов на покупку и продажу определенного актива.

Разница между этими ценами определяет глубину стакана и преобладающую рыночную цену. На такой бирже эта информация часто хранится в цепочке во время торгов, в то время как ваши средства остаются вне цепочки в вашем кошельке.

По данным сайта coinmarketcap, первая пятерка лучших площадок с типом Orderbook:

1 — dYdX
2 — Serum
3 — Waves Exchange
4 — Binance DEX
5 — Looping Exchange

Пулы ликвидности (Swap)

Второе поколение децентрализованных бирж вместо книг ордеров используют протоколы пула ликвидности для определения цен на активы. По своей природе одноранговые биржи мгновенно совершают сделки между кошельками пользователей — процесс, который некоторые называют свопом. DEX в этой категории ранжируются по общей заблокированной стоимости (TVL) или стоимости активов, хранящихся в смарт-контрактах протокола.

Лучшие площадки с финасированием по типу Swap:

1 — Uniswap
2 — PancakeSwap
3 — Raydium
4 — MDEX
5 — Honeyswap
6 — Sushiswap

К этой группе относятся биржевые агрегаторы, задача которых состоит в решении проблемы ликвидности между платформами.

Нехватка ликвидности может быть сдерживающим фактором для институциональных инвесторов или состоятельных независимых трейдеров, которые хотят приобрести избранный криптоактив в больших объемах.

Для решения этой проблемы агрегаторы DEX разработали эффективные инструменты для расширения пулов ликвидности активов.

Самый крупный агрегатор в настоящее время — 1inch Exchange. Он извлекает данные о ценах на тысячи криптовалют с других площадок и предлагает пользователям самую низкую доступную цену.

Сделки могут быть направлены на любую биржу с лучшей ценой и самыми низкими комиссиями за монету, в которую покупатель инвестирует или торгует. В настоящее время 1inch поддерживает 21 CEX и DEX криптоплощадки, включая источники ликвидности на Ethereum, Polygon и Binance Smart Chain.

Как покупать токены на DEX

Общая схема обмена токенов на таких площадках следующая:

1. Войдите в свой аккаунт на бирже.

2. Подключите к ней свой криптовалютный кошелек (самые популярные MetaMask и TrustWallet).

На вашем счету должно быть достаточно монет как для покупки, так и для оплаты комиссии в токенах биржи (для PancakeSwap— BNB, для Uniswap и Sushiswap — ETH и др.).

3. В форме для обмена (Exchange) введите два параметра:
— выберите монету, которой будете рассчитываться;
— введите адрес контракта токена, который хотите купить.

Его вы можете найти на нескольких площадках:

В поле поиска на одном из указанных сайтов введите название токена — в поле Contract вы увидите адрес контракта. Скопируйте его и вставьте в форму для обмена.

4. Теперь укажите количество токенов, которое хотите купить. Затем нажмите на кнопку Swap — процесс покупки совершен.

5. Чтобы эти токены появились в вашем кошельке, добавьте в него адрес того же контракта, который вы вводили в форму биржи.

Интерфейс таких площадок очень простой для пользователя, поэтому разобраться в нем и совершить первую сделку сможет любой новичок.

Хотя CEX в настоящее время доминируют в торговле криптовалютой, популярность децентрализованных бирж растет. DEX облегчают торговлю, полагаясь на автоматические смарт-контракты для выполнения сделок без посредников.

Однако не все они используют одну и ту же базовую инфраструктуру. В то время как некоторые сохраняют традиционные модели книги заказов, другие используют протоколы возникающей ликвидности.

В дополнение к протоколам обмена и ликвидности разработчики создают новые инструменты агрегации для устранения разрозненной ликвидности, присущей децентрализованным биржам.

Зачем нужны агрегаторы DeFi

Большинство сервисов DeFi имеют сложный пользовательский интерфейс, а также множество специфических терминов. Это усложняет работу с ними, отталкивает новичков. Кроме того, на данном этапе децентрализованные приложения фрагментированы, и участникам довольно сложно следить за рынком.

Какие проблемы решают

Агрегаторы призваны решить обе проблемы. Они собирают информацию из различных протоколов DeFi, объединяют в единый интерфейс, который прост и интуитивно понятен. Это позволяет пользователям отслеживать состояние нескольких рынков одновременно и принимать более выгодные для них решения.

Кроме того, агрегаторы выполняют другие функции:

подключение пулов ликвидности,
снижение транзакционных издержек,
доход от стекинга,
участие в лотереях,
покупка и продажа NFT,
запуск IDO / IFO,
многое другое.

Вот несколько примеров агрегаторов DeFi на рынке:

1inch Exchange собирает данные о курсах криптовалют с DEX и АММ, позволяя участникам обменивать криптоактивы по наиболее выгодному курсу.
InstaDApp добывает информацию об условиях займа на платформах DAI (стейблкоин), а также осуществляет кредитование.
Plasma Finance собирает сведения с торговых платформ, кредитных рынков, пулов ликвидности.

Преимущества агрегаторов

Больше возможностей. Люди хотят покупать и продавать криптовалюту наиболее эффективным способом. Большую роль играет скорость работы, ставка, комиссии, различные бонусы, пассивный доход и т. д. Но они неохотно следят за ситуацией на всех сервисах — это дорого, сложно и неудобно. Плюс ко всему сложно отследить появление новых проектов. Агрегаторы берут на себя мониторинг всех рынков.

Улучшенный пользовательский интерфейс. Большинство протоколов DeFi имеют довольно сложный интерфейс, внутри которого существует множество специфических терминов. Агрегаторы делают их доступными для всех, как Robinhood для фондовых рынков.

Более широкий спектр проектов DeFi. Сколько бирж может отслеживать самостоятельно обычный трейдер? Пять? Двадцать? Агрегатор позволяет удобно анализировать несколько сотен рынков и показывать пользователю наиболее выгодный вариант.

Больше полезной информации. Агрегаторы предоставляют гораздо более полную картину текущего состояния рынка, чем отдельный протокол. Кроме этого, они собирают информацию о компаниях-поставщиках, с которыми работают. При признаках мошенничества они удаляют их из листинга, предупреждая пользователей.

Устранение проскальзывания. Это когда заказы исполняются по цене менее выгодной, чем ожидалось. Это происходит из-за небольшой ликвидности в пулах DEX. Агрегаторы помогают решить эту проблему, поскольку объединяют ликвидность с разных бирж на одной платформе.

Больше защиты. В некоторой степени могут нести ответственность за урегулирование спорных вопросов между пользователями и компаниями-поставщиками, выступая в качестве арбитража. Это критический момент в мире децентрализованных финансов, где почти нет правил.

Монеты DeFi или децентрализованного финансирования в настоящее время являются бытовой функцией на крипто-рынке. Их важность в финансовом мире теперь нельзя игнорировать. Платформы DeFi предоставляют пространство для заимствования, сбережений, кредитования и торговли без традиционной бюрократии финансовых рынков. Эта популярность делает их хорошим вариантом для инвестирования.

Новая волна приложений DeFi основывается на существующих сетях уровня 1, чтобы использовать свои частные боковые цепи. Это способ управления финансами, финансированием, управлением и операциями приложения. Все это контролируется неизменными смарт-контрактами , то есть здесь нет возможности для коррупции и риска контрагента. Это ключевая особенность DeFi. От нас никогда не требуется доверять людям, которым мы не можем доверять., и это безусловно огромное преимущество, перед традиционными финансами.

Поскольку таких проектов много, вам может быть трудно решить, в какие из них вы можете инвестировать. Вот некоторые из Топ-10 лучших монет DeFi, которые вам следует рассмотреть.

Solana (SOL) возглавляет наш рейтинг Топ-10 лучших монет DeFi , благодаря своему механизму консенсуса. Эта монета использует механизм подтверждения истории для проверки транзакций. Этот механизм заменил майнинг и размещение ставок , распространенные во многих проектах.

Вместо этого транзакции на Solana подтверждаются, следуя временной метке предыдущих транзакций в блокчейне . Этот механизм консенсуса позволяет ускорить время транзакций. Монета также является платформой уровня 1, поскольку она не требует помощи от других платформ для осуществления транзакций. Эти функции делают её ценной и многообещающей монетой, рост которой можно ожидать в ближайшее время.

Обзор криптовалюты Solana (SOL). Алгоритм Proof of History

BitPapa - P2P обмен криптовалюты Криптовалюта Solana (SOL) создана на новом типе блокчейна, преимущество которого заключается в инновационном консенсусе под названием Proof of History (PoH). Алгоритм доказательства истории (PoH) основан на интерпретации временных диапазонов в .
Читать подробнее

Avalanche (AVAX) — Главный претендент в Топ-10 лучших монет DeFi, в которые вы можете инвестировать. Монета находится в прямой конкуренции с Ethereum из-за более низких операционных издержек и более быстрых транзакций. В настоящее время монета претендует на звание самой быстрой платформы смарт-контрактов в крипто-и блокчейн-индустрии.

Недавно Avax привлекла 230 миллионов долларов для поддержки своих проектов и установила некоторые значимые связи с другими блокчейн-проектами, включая Graph , Chainlink и SushiSwap . С развитием этой монеты и интересом, который она вызывает в этом пространстве, она обязательно станет главным претендентом на инвестиции и просмотр в 2022 году.

Криптовалюта Avalanche (AVAX) — Подробный обзор. Курс

Криптовалюта Avalanche (AVAX) — Это служебный токен управления сетью, владельцы которого могут проголосовать за будущее сети. Платформа создана для запуска смарт-контрактов и децентрализованных приложений DeFi, а также для развертывания корпоративных блокчейн-сетей в масштабируемой единой экосистеме .
Читать подробнее

Fantom (FTM) — Это еще одна монета из Топ-10 лучших монет DeFi , которую вам следует рассмотреть для добавления в свой инвестиционный портфель. Fantom представляет привлекательные функции, которые призваны сделать его важным событием в индустрии блокчейна . Он безопасен, обеспечивает головокружительную скорость транзакций, он с открытым исходным кодом, без разрешений и децентрализован.

Монета имеет высокую рыночную капитализацию, составляющую более 3 миллиардов долларов, и недавно зафиксировала высокий объем торгов. Эта тенденция сохранится и в 2022 году по мере роста популярности монеты в крипто-индустрии. Это жизнеспособная монета, в которую можно инвестировать в 2022 году и ожидать хороших вознаграждений.

Криптовалюта Fantom (FTM) — Подробный обзор. Курс FTM

Криптовалюта Fantom (FTM) — Это основной токен в cети Fantom, предназначенный для обеспечения безопасности сети с помощью ставок, управления, платежей и сборов. Изначально Fantom был создан как ERC-20 токен в сети Ethereum, затем перекочевал в .
Читать подробнее

Harmony (ONE) — Монета запущенная в 2019 году, предназначенная для обеспечения масштабируемости и децентрализации. Она фокусируется на создании жизнеспособных рынков для нематериальных активов и взаимозаменяемых токенов, а также на обмене данными. У этого проекта было несколько важных партнерских отношений, и он привлек около 300 миллионов долларов для развития своей экосистемы. Этот фонд повысил стоимость этой монеты и привлек больше пользователей.

Основное внимание в проекте уделяется улучшению масштабируемости между сетями, что делает его популярной платформой и инвестиционным вариантом. Прогнозы указывают на то, что цена монеты вырастет в ближайшие несколько месяцев.

Криптовалюта Harmony (ONE) — Подробный обзор. Курс

Криптовалюта Harmony (ONE) — Это токен одноименной платформы, который позволяет пользователям принимать участие в развитии экосистемы, а также выступает механизмом оплаты за разные действия. Токен .
Читать подробнее

Платформа позволяет разрабатывать и развертывать смарт-контракты . Это также облегчает пользователям создание токенов без каких-либо знаний в области программирования. С такими функциями проект будет привлекать много пользователей, что придаст ему большую ценность. Это жизнеспособная монета, которую можно наблюдать и инвестировать в неё 2022 году.

Криптовалюта Waves — Обзор. График курс WAVES/USD

Waves криптовалюта — Децентрализованная платформа, на которой каждый участник может самостоятельно создать собственные цифровые активы и на основе безопасных сделок обмениваться валютами с другими участниками. При этом процесс эмиссии должен быть максимально простым. На площадке объединяются инвесторы, трейдеры, команды .
Читать подробнее

ThorChain (RUNE) — Еще одна монета из Топ-10 лучших монет DeFi. Торчейн построенный с использованием пакета Cosmos SDK и работающий с использованием механизма консенсуса Tendermint, этот протокол гарантирует, что данные для всех транзакций невозможно отследить. Эта функция сделала ее особенно популярной у многих пользователей и инвесторов.

THORChain также является взаимозаменяемым, что означает, что владельцы могут управлять своей валютой без необходимости в третьей стороне и без каких-либо затрат. Его торговые данные показывают, что этот токен имеет относительно высокий объем торгов и рыночную капитализацию, превышающую 1,8 миллиарда долларов. Благодаря своей популярности и быстрому внедрению, THORChain обязательно вырастет в 2022 году, что сделает его хорошей монетой для инвестиций.

Криптовалюта THORChain (RUNE) — Подробный обзор. Курс

Криптовалюта THORChain (RUNE) — Это токен, выпущенный в сети Binance Smart Chain по стандарту BEP-2, а также в сети Ethereum, по стандарту ERC-20, который предназначен для обеспечения децентрализованной кроссчейновой ликвидности. Проект позиционируется разработчиками, как децентрализованная .
Читать подробнее

Kadena (KDA) — Не очень популярная монета, но она вызывает волну в индустрии криптовалют. За последние 10 месяцев эта монета выросла на впечатляющие 11256%. Примерно за три месяца монета зафиксировала несколько больших скачков, поднявшись с 2 до 27 долларов.

Kadena, как и большинство платформ смарт-контрактов, фокусируется на более высокой скорости транзакций при меньших затратах. В настоящее время он может обрабатывать около 480 000 транзакций в секунду по сравнению с 20 транзакциями Ethereum. Эта функция привлекает новых пользователей на платформу и повышает ее цену. Вам следует подумать об инвестировании в неё, если она будет идти в ногу со своей моделью роста.

Криптовалюта Kadena (KDA) — Подробный обзор. Курс KDA

Криптовалюта Kadena (KDA) — Это цифровая валюта, которая используется для оплаты вычислений в публичной сети Kadena. Подобно ETH в Ethereum, KDA в Kadena — это способ, с помощью которого майнеры получают компенсацию за блоки майнинга .
Читать подробнее

Curve DAO (CRV) — Интересная монета в секторе DeFi. Проект Curve Finance в настоящее время является крупнейшей децентрализованной биржей на Ethereum . Curve DAO — это токен управления платформы Curve Finance. Платформа имеет два основных варианта использования, включая обмен криптовалютами и ставки . Она также имеет очень низкие сборы и некоторые из самых маленьких ценовых различий между стабильными монетами. Таким образом, токен Curve растет в цене по мере того, как его платформа продолжает привлекать новых пользователей.

Криптовалюта Curve DAO Token (CRV) — Подробный обзор

Криптовалюта Curve DAO Token (CRV) — Это собственный токен на платформе Curve, который используется для голосования при управлении платформой и в качестве вознаграждения для поставщиков ликвидности. Платформа Curve — это биржевой пул ликвидности на Ethereum, предназначенный для эффективной торговли стейблкоинами .
Читать подробнее

Oasis Network (ROSE) — Это проект, направленный на продвижение по служебной лестнице в пространстве DeFi. Платформа представляет собой блокчейн конфиденциальности уровня 1, в котором используется механизм консенсуса с подтверждением ставки. В отличие от Ethereum , где транзакции общедоступны, в сети Oasis пользователи могут пользоваться конфиденциальностью. Его технологический дизайн также впечатляет, поскольку он представляет собой гибрид Polkadot и Ethereum . Инвесторы также рассматривают его скорость транзакций более 1000 транзакций в секунду. Токен обязательно будет расти в цене, так как он привлекает все больше пользователей, что делает его стоящей инвестицией.

Криптовалюта Oasis Network (ROSE) — Подробный обзор

Криптовалюта Oasis Network (ROSE) — Это нативный токен, который используется для оплаты транзакций, размещения ставок и делегирования полномочий на уровне консенсуса. Oasis — это масштабируемый блокчейн с поддержкой конфиденциальности, созданный для децентрализованных финансов и ответственной .
Читать подробнее

Polkadot — Интересный проект из Топ-10 лучших монет DeFi. Это платформа, которая позволяет независимым блокчейнам передавать информацию и транзакции друг другу с помощью ретрансляционной цепочки Polkadot. Эта способность значительно увеличивает скорость транзакций в этом блокчейне и является более масштабируемой по сравнению с Ethereum. Предоставление такой платформы, позволяющей легко разрабатывать проекты DeFi, делает эту монету популярной и хорошим инвестиционным вариантом.

Криптовалюта Polkadot (DOT) — Подробный обзор

Криптовалюта Polkadot (DOT) — Это цифровой токен, основанный на масштабируемой гетерогенной мультицепи блокчейна с открытым исходным кодом. Гетерогенная цепь состоит из основного блокчейна, называемого релейная цепь (Relay chain), который взаимодействует с параллельными шардированными цепочками, известными .
Читать подробнее

Традиционно торговля криптовалютой до определенного момента требовала использования централизованных бирж. CEX соответствуют приказам (ордерам) того, кто хочет купить криптовалюту, с тем, кто хочет продать, и наоборот. Их можно рассматривать как аналогичные биржи ценных бумаг. ‍

Однако есть несколько очевидных недостатков, связанных с традиционными централизованными биржами. ‍Эти платформы находятся в частной собственности. Это означает, что есть третья сторона со своими собственными мотивами и приоритетами, которая находится посреди каждой совершенной транзакции. ‍В результате эти частные компании осуществляют надзор за этими транзакциями, а также собирают и хранят информацию обо всех своих клиентах. Это прямой вызов одному из краеугольных камней криптовалюты: при желании пользователя должна быть возможность анонимности. ‍

Не менее важно, что транзакции, проводимые на централизованных биржах, носят кастодиальный характер — это означает, что платформа хранит обмениваемый актив.

Децентрализованные биржи решают обе эти проблемы, предлагая теоретически полную анонимность и, что особенно важно, транзакции, не связанные с хранением. Это означает, что, фактически, обмениваемый актив никогда не проходит через посредника. Многие считают DEX жизненно важной частью следующей волны развития криптографии.

DEX Exchange

Децентрализованная биржа (или DEX) — это одноранговая торговая площадка, где транзакции происходят напрямую между криптотрейдерами. DEX реализуют одну из основных возможностей криптографии: стимулирование финансовых транзакций, которые не обслуживаются банками, брокерами или другими посредниками. Многие популярные DEX, такие как Uniswap и Sushiwap, работают на блокчейне Ethereum и являются частью растущего набора инструментов децентрализованного финансирования (DeFi), которые делают широкий спектр финансовых услуг доступными непосредственно из совместимого криптокошелька. DEX пережили бум — в первом квартале 2021 года транзакции на сумму 217 миллиардов долларов прошли через децентрализованные биржи.

Как работают децентрализованные биржи

Плюсы DEX

Огромное разнообразие: если вы хотите найти горячий токен в зачаточном состоянии, DeFi — это то, что вам нужно. DEX предлагают практически безграничный диапазон токенов, от хорошо известных до непопулярных и совершенно случайных. Это потому, что любой может создать токен на основе Ethereum и создать для него пул ликвидности, поэтому вы найдете больше проектов, как проверенных, так и непроверенных.

Анонимность: для использования наиболее популярных DEX не требуется никакой личной информации.

Полезность в развивающемся мире: одноранговое кредитование, быстрые транзакции и анонимность, которые стали возможны благодаря DEX, сделали их все более популярными в развивающихся странах, где надежная банковская инфраструктура может быть недоступна. Любой, у кого есть смартфон и подключение к Интернету, может торговать через DEX.

Потенциальные минусы

Уязвимость смарт-контрактов: любой протокол DeFi защищен ровно настолько, насколько надежны смарт-контракты, на которых он основан, и код может содержать уязвимые места (несмотря на длительное тестирование), которые могут привести к потере ваших токенов. И хотя смарт-контракт может работать должным образом при нормальных обстоятельствах, разработчики не могут предвидеть все редкие события, человеческий фактор и взломы.

Могут ли DEX обогнать CEX, или в криптовалютном мире все еще необходимы посредники для обеспечения прозрачного и точного выполнения транзакций?

Это продолжающиеся дебаты, и если вы хотите узнать больше об этой технологии, вам следует прочитать о децентрализованных финансах, также известных как DeFi, а также о протоколах и системах, которые используются в этом растущем сегменте криптовалютного рынка. Согласно отчету CoinGecko о криптовалюте за первый квартал 2021 года, DEX доминировали в половине экосистемы DeFi.

Один из аналитиков авторитетного источник сказал: «Особых преимуществ децентрализованных бирж перед централизованными нет. В худшем случае и DEX, и CEX могут быть взломаны, или учредители могут исчезнуть вместе с деньгами клиентов. С другой стороны, CEX превосходит DEX в способности работать с фиатными валютами и считается более интуитивно понятным. DEX, благодаря своей децентрализованной природе, может дать любому возможность запускать собственный токен в любое время. То есть на DEX можно работать с неограниченным количеством активов, что увеличивает шансы на получение прибыли«. «Проще говоря, у DEX и CEX есть своя собственная аудитория. Однако будущее за DEX и DeFi«.

Самое прекрасное состоит в том, что в индустрии криптовалют выбор достаточно широк, поэтому вы всегда сможете выбрать что-то на свой вкус.

Рассматривая возможность инвестирования в ту или иную компанию, серьёзный инвестор всегда хочет заранее знать реальную стоимость компании. В традиционных финансах существуют простые способы определения стоимости компании, такие как умножение акций на цену единицы акций.

В децентрализованных финансах инвесторы всегда должны анализировать стоимость проекта DeFi, прежде чем принимать какое-либо решение. Как инвестор может узнать фактическую стоимость DeFi? Самой популярной метрикой, используемой в мире DeFi, является определение TVL.

Total Value Locked

Концепция использования TVL для определения ценности в DeFi была введена компанией DeFi pulse. DeFi pulse — это платформа, ориентированная на предоставление аналитики в мире децентрализованных финансов. Компания ввела данный показатель, чтобы помочь инвесторам получить аналитическую информацию о DeFi и помочь в принятии решений.

Общий объём TVL в мире DeFi составляет 82 миллиарда долларов и ежедневно растёт. Aave (15 миллиардов долларов) — платформа с наибольшей общей заблокированной стоимостью, за которой следуют Curve finance (10,5 миллиарда долларов), Instadapp (10,4 миллиарда долларов), Compound (10,3 миллиарда долларов) и Maker (8,8 миллиарда долларов).

Как рассчитывается TVL в разных протоколах Defi?

Определение TVL часто зависит от рассматриваемого проекта. Существует множество типов протоколов DeFi: кредитование, стекинг, DEX, деривативы, платёжные сервисы и активы.

Как определить TVL в DeFi проектах

Кредитование — кредитование в DeFi — это процесс, с помощью которого платформы DeFi предоставляют кредиты пользователям на основе предоставленного ими обеспечения. Пользователь обеспечивает залог одного крипто-актива и получает другой крипто-актив. На таких платформах вы суммируете сумму, внесенную кредиторами (долей) и заёмщиками (залогом), чтобы рассчитать TVL.
Децентрализованные биржи — это платформы, созданные для обмена активами DeFi, предоставляя такие услуги, как пулы ликвидности и смарт-контракты. TVL в случае DEX — это количество средств, хранящихся в смарт-контрактах DEX, в том числе в пулах ликвидности. Самый большой DEX от TVL — это Uniswap, за которой следует Pancakeswap.
Деривативы — это активы, которые получают свою стоимость от другого базового актива, и их использование в DeFi в последнее время очень быстро растет. Таким образом, TVL в случае деривативов — это сумма, внесённая в смарт-контракты, которая помогает поддерживать синтетические/базовые активы.
Платёжные сервисы — это инструменты, предназначенные для предоставления пользователям возможностей совершать транзакции эффективно и более доступно. TVL в платёжных протоколах — это сумма, которую вкладчики вносят в смарт-контракты для платежей.
Активы — активы, в данном случае, относятся к криптовалютам и стейблкоинам. TVL в данном случае — это стоимость активов.

TVL для анализа проекта

При рассмотрении вопроса инвестирования в мир Defi важно проанализировать деятельность проекта, чтобы узнать о его росте и популярности. Прежде всего, убедитесь, что вы определили тип инвестиций, которые вы хотите сделать.

После определения типа инвестиций поищите платформы, предлагающие необходимые вам услуги. Например, Uniswap, Pancakeswap и некоторые другие предоставляют услуги DEX. Проверьте TVL каждого из этих проектов, чтобы увидеть их популярность.

После определения проекта с более высоким уровнем TVL вы должны провести дальнейшие исследования, чтобы узнать, соответствует ли проект вашим потребностям.

Если вы заметите, что TVL проекта увеличивается, это может означать, что всё больше и больше людей инвестируют в проект; таким образом, доверие растёт.

Ограничения TVL

TVL как показатель для определения стоимости и роста DeFi имеет одно существенное ограничение; он фокусируется только на ценовом аспекте активов. Это происходит следующим образом:

Проект Defi имеет 10 BTC на общую сумму 460 тысяч долларов по текущим ценам.
В данный период в проектах нет депозитов, однако стоимость BTC увеличивается с $46 тыс. до $48 тыс.
TVL автоматически увеличивается до 480 тысяч долларов.
Инвестор может подумать, что люди делают депозиты на платформе, в то время как в тот период депозитов не было. Вместо этого стоимость отдельных активов возросла. Поэтому TVL не учитывает другие факторы; он учитывает только цену актива.

Тем не менее, Dappradar представил свой способ настройки TVL, называемый adjusted TVL. Эта новая метрика устраняет ценовой фактор как таковой, обеспечивая более точный TVL. Метрика Dappradar устраняет влияние цены, работая с фиксированными ценами данного 30-дневного или 90-дневного окна.

Заключение

Общая стоимость, зафиксированная в проекте DeFi, в течение некоторого времени была отличным показателем для расчёта стоимости DeFi. Это включает в себя проверку фактической стоимости активов в проекте DeFi. Каждый протокол DeFi имеет свой способ вычисления TVL. Однако главное — проверять фактическую стоимость активов, внесённых в смарт-контракт, чтобы узнать стоимость DeFi.

TVL имеет ограничение в том, что он больше фокусируется на ценовом аспекте актива, чем на количестве активов. Скорректированный TVL может помочь в таких случаях узнать, растёт ли проект DeFi. В целом, TVL — хороший показатель для использования инвесторами DeFi.

Читайте также: