Возврат дивидендов по сделкам спецрепо что это

Обновлено: 02.07.2024

мы, доверительный управляющий, заключили сделку репо на бирже.

мы - покупатель по первой части.
в течение срока репо случилась выплата дивидендов.

дивиденды мы получили полностью, без удержания налога- логично.

в соответствии с правилами клиринга НКЦ дивиденды у нас забрали и передали продавцу по первой части. Ладно. (они еще и в расчетах ошиблись - оставили налог ″с копейками″, но это уже совсем ерунда. )

НО забрали ″очищенные от налога″. Сумма налога осталась у нас.
И что теперь делать?

наш учредитель управления - физическое лицо.
статья НК гласит:

7. По операции РЕПО выплаты по ценным бумагам, право на получение которых возникло у покупателя по первой части РЕПО в период между датами исполнения первой и второй частей РЕПО. либо перечисляться покупателем по первой части РЕПО продавцу по первой части РЕПО в соответствии с договором. В указанных случаях такие выплаты не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО и включаются в доходы продавца по первой части РЕПО.

то есть эти дивиденды НЕ являются доходом нашего клиента - физического лица.
следовательно - мы - НЕ являемся налоговым агентом.

с другой стороны, на основании ст. 275 НК - мы являемся налоговым агентом. только вот кого? и что мы должны будем платить - НДФЛ или налог на прибыль организаций?

Кто то сталкивался с такой ситуацией?

На вашем месте я бы ″забила″. Ну, будет у физика дополнительный доход, повезло. Там же не миллионы? А если сумма серьезная, надо созвониться с НКЦ и попросить их забрать налог, потому как его надо перечислить в бюджет, и налоговый агент тут НРД, как я понимаю.

Контролер ИК

Да, мы тоже пришли к мнению, что проще забыть про РЕПО. Пришли дивиденды, заплатили налог. А то что дивиденды ушли - никого не касается.

а с НКЦ уже созванивались)

Они налог НЕ заберут. Потому что они - не налоговый агент. и вообще - они действуют в строгом соответствии с правилами клиринга. И сумму дивидендов, которые необходимо забрать они считают так как написано у них в правилах. (там немного неправильно написано, ха-ха. там копейки не округляются, а на самом деле все до рубля , но это уже совсем ерунда)

и НРД налог не заберет. потому что они НЕ налоговый агент. акции на дату были на счете ДУ, следовательно, по НК налоговым агентом является управляющий.

я тут подумала было так:

сделку РЕПО мы заключили с НКЦ (центральный контрагент). вторая сторона по РЕПО - НКЦ. дивиденды принадлежат им. (с нашей точки зрения). Значит за них мы и должны бы заплатить налог. Такая мысль ближе к тому, что изложено в НК, но сложнее в реализации. Да и сроки по такому подходу мы уже пропустили.

Но все равно хочу знать - как правильно-то.

Контролер ИК

Коллеги, возвращаюсь к вопросу дивидендов и РЕПО)))

Вчера, на семинаре НАУФОР по НДФЛ лектор сказала, что на сайте НРД есть некое письмо Минфина, в котором говорится, что выплаченные дивиденды являются ″доходом по РЕПО″ и соответственно облагаются налогом (по ставке 13%. без учета чего бы то ни было).

Кто-нибудь знает про такое письмо? Не могу ничего найти ни на НРД, нигде.
Благодарность моя не будет иметь границ, в пределах разумного)))

Мне кажется, Минфин исключительно про налоги с нерезов распинался.
Что если покупателем по 1 части РЕПО оказался нерез с соглашением об избежании двойного налогообложения и поэтому дивиденд пришел ″недоочищенный″, надо его ″доочистить″ и в бюджет доперечислить.

Для того чтобы участвовать в форуме, зарегистрируйтесь на сайте. Если вы уже регистрировались, войдите на сайт НАУФОР, используя свой e-mail и пароль.

Москва, Россия
1-й Коптельский пер., д.18, стр.1
7(495)787-77-74
7(495)787-77-75

Мы уже говорили подробно о бирже, облигациях и фондах. Есть еще один способ заработать на вложениях в ценные бумаги.

Сегодня поговорим о дивидендах: что сделать, чтобы их получить, как они выплачиваются и почему влияют на решение инвестировать в акции той или иной компании.

Мы обновили эту статью

Со времени выхода статьи Артема кое-что поменялось: какие-то компании из примеров ушли с биржи, какие-то ссылки стали неактуальными, кто-то перестал платить дивиденды.

Поэтому инвестредакция обновила статью. Теперь она актуальна на 27 апреля 2021.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим акциям до тех пор, пока остаетесь акционером.

Гипотетический пример. У компании выпущено 100 акций. Вы купили на бирже одну акцию. Чистая прибыль компании за год составила 100 Р и будет выплачена акционерам в виде дивидендов. В результате выплаты вам полагается 1 Р , а из-за налогов вы получите 87 копеек.

Еще реальный пример. По итогам 2019 года компания МТС трижды выплачивала дивиденды. Сначала в октябре 2019 года выплатила 8,68 Р за первые полгода, в январе 2020 — 13,25 Р за первые девять месяцев, а в июле 2020 — 20,57 Р по итогам всего 2019 года. В сумме получилось 42,5 Р на акцию, или чуть меньше 37 Р после налога.

Законодательство не определяет минимальный размер дивидендов или обязанность регулярно их выплачивать. Их могут выплачивать по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачивать вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на развитие.

Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров.

Дивиденды — это когда меняется цена акций?

Нет. Когда меняется цена акций — это не дивиденды. Красивые графики роста котировок акций на бирже и дивиденды — это две параллельные истории.

Допустим, у вас есть акции Сбербанка. Вы купили их на 100 000 Р , а сейчас они стоят 110 000 Р . Это не значит, что у вас в руках 110 000 Р .

Чтобы деньги появились, вы должны продать акции на бирже. Тогда у вас на руках будут деньги. Так вы заработаете на изменении цены акции.

Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам как акционеру часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет, ИИС или банковский счет — смотря как вы настроили свой брокерский счет или ИИС.

Вы сами решаете, что делать с полученными дивидендами. Можно потратить эти деньги или купить на них новые активы: вложить в акции, облигации, валюту или во что-то еще.

На бирже много компаний, которые не платят дивиденды, а котировки их акций растут. Или падают. Это не связанные напрямую вещи.

Как получить дивиденды по акциям

Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра. Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.

По закону компания должна выплатить дивиденды в течение максимум 25 рабочих дней с даты фиксации реестра. Если же дивиденды направляются в депозитарий брокера или в управляющую компанию, то выплатить их надо в течение 10 рабочих дней.

Обычно акции растут, когда компания утверждает размер дивидендов. Могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось. Могут не отреагировать, если размер дивидендов такой же, как ожидали аналитики и участники торгов.

Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны.

Брокер не мгновенно обработает выплаты — может потребоваться несколько дней на распределение денег по брокерским счетам и ИИС акционеров. В итоге дивиденды вы получите примерно через 2—4 недели после того, как компания сформирует реестр акционеров.

Как победить выгорание

Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра

Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации.

Следить за собраниями акционеров. Обычно размер дивидендов и решение об их выплате являются пунктами повестки общего собрания акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). Хотя собрания могут и не включать вопрос выплаты дивидендов.

Прежде чем провести ВОСА или ГОСА, совет директоров утверждает рекомендуемый размер дивидендов. Мол, ребята, прибыли столько, предлагаем акционерам выплатить вот столько. На собрании ребята-акционеры, скорее всего, с этим согласятся. Когда состоится собрание — будет опубликовано на сайте компании.

Российские компании, как правило, контролируются мажоритарным акционером — это один или несколько человек, которые имеют достаточную долю в компании, чтобы единолично принимать решение за всех акционеров. В таких компаниях нам, миноритарным акционерам, участвовать в голосовании бессмысленно.

Сроки выплаты дивидендов различны для участников ООО или акционеров АО. Так, выплатить дивиденды участнику ООО нужно не позднее 60 дней со дня принятия решения о распределении прибыли, если иной срок не определен уставом или решением ООО (п. 3 ст. 28 Закона № 14-ФЗ).

Что будет компании, если она нарушит срок выплаты дивидендов?

Компания по тем или иным причинам может не выплачивать дивиденды своим участникам или акционерам.

В данном случае речь не идет о ситуациях, когда компания вообще не вправе принимать решение о распределении своей прибыли.

Предположим, что компанией оформлены все документы на выплату дивидендов. Но в установленный срок компания не перечислила дивиденды участнику или акционеру. В том случае если дивиденды не выплачены по вине самой компании, то участник или акционер должен обратиться с требованием к своей компании о выплате причитающихся дивидендов.

Срок предъявления требования в суд составляет три года со дня, следующего за последним днем выплаты дивидендов (п. 1 ст. 196 ГК РФ).

Затягивать обращение в суд участнику или акционеру не стоит, поскольку за это время может измениться финансовое положение компании. Да и никто не может гарантировать, что компания не ликвидируется до момента истечения срока давности для обращения в суд.

Поэтому участник при добровольном отказе компании выплатить дивиденды должен незамедлительно обратиться в суд и приложить к исковому заявлению в арбитражный суд определенный пакет документов. Среди них:

протокол общего собрания участников о распределении дивидендов;
устав ООО;
претензия участника, направленная в адрес ООО;
расчет взыскиваемых сумм, в том числе рассчитанных процентов;
документы, подтверждающие отправку иска ООО — источнику выплаты дивидендов;
документ об уплате госпошлины за рассмотрение иска в суде.

В исковом заявлении участник также может заявить требование об уплате процентов (ст. 395 ГК РФ).

Если дивиденды не выплачены по вине компании, то ее могут оштрафовать на сумму от 500 тысяч рублей до 700 тысяч рублей (ст. 15.20 КоАП РФ).

Если дивиденды не выплачены потому, что у компании отсутствовали необходимые банковские реквизиты участника или акционера, то компания не несет ответственности за невыплату дивидендов. Например, у участника сменились банковские реквизиты, но он своевременно не сообщил об этом ООО.

Судебные споры по невыплате дивидендов

Объявленные сроки выплаты дивидендов должны быть соблюдены. Например, в одном из споров, утверждена и распределена чистая прибыль общества. В АО установлена дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. Однако в эти сроки общество не стало выплачивать дивиденды акционеру. К порядку оформления решения АО претензий не было. Но основанием для невыплаты дивидендов Общество посчитало, что выплата акционеру дивидендов приведет к банкротству АО. Но никаких документов, подтверждающих данный факт, АО представлено суду не было. Заключение аудиторской компании также не содержало таких сведений. Акционер выиграл спор (Постановление АС суда Московского округа от 30.11.2020 № А41-59145/2019).

В аналогичном деле участнику ООО также было отказано в выплате части дивидендов. Но, как отметили судьи, из данных бухгалтерской отчетности ООО, не следует, что выплата распределенной прибыли приведет к наличию у ООО признаков несостоятельности-банкротства. И суд удовлетворил требования участника ООО (Определение ВС РФ от 29.07.2020 № 309-ЭС20-9467).

Зачастую сам участник или акционер поздно обращаются в суд за взысканием дивидендов. Например, в недавнем споре, супруга акционера приобрела право требовать выплаты дивидендов по акциям, принадлежавшим супругу, со дня открытия наследства. Так, наследница приобрела право требовать выплаты дивидендов по акциям, принадлежавшим мужу, со дня открытия наследства — 19.11.1996 г., вместе с тем, в суд она обратилась 01.11.2019 г.

Вместе с тем, трехгодичный пропуск срока исковой давности, является самостоятельным основанием для отказа в удовлетворении требований (Определение ВС РФ от 15.02.2021 № 304-ЭС20-23809).

Поэтому участники либо акционеры компаний должны взыскивать невыплаченные дивиденды в пределах срока исковой давности.

Но может быть ситуация обратной. Например, участнику либо акционеру компания выплатила дивиденды в большем размере, чем это было предусмотрено решением общего собрания участников либо акционеров. Тогда разница между выплаченной суммой и суммой, которая причиталась по решению участнику или акционеру будет являться неосновательным обогащением (п. 1 ст. 1102 ГК РФ).

В подобных ситуациях компания сначала может обратиться к участнику либо акционеру с требованием добровольно вернуть излишне перечисленные дивиденды. Если ситуация не разрешится мирным путем, то компания вправе взыскать неосновательное обогащение в судебном порядке (п.1 ст. 1102 ГК РФ).

Депозитарий получает дивиденды для клиента-юрлица и удерживает, как налоговый агент, налог на прибыль.
При этом клиент владеет бумагами, по которым получены дивиденды, на основании договора РЕПО (покупатель по 1 части).
Продавцом же по 1 части РЕПО является физическое лицо.
В статье 214.3 НК, как и в статье 282, говорится о том, что дивиденды, полученные покупателем по 1 части РЕПО и подлежащие перечислению продавцу, являются доходом продавца.
Несмотря на то, что ставки по НП и НДФЛ в отношении дивидендов одинаковые, все-таки виды налогов разные.
Как разрешить эту коллизию?

удержать налог с физика, т.к. бумаги его. В дело юрика положите бумажку, по причине которой вы не стали удерживать налог (т.к. бумаги в РЕПО и бумаги не принадлежат юрику)
если у вас по закону сказано

В статье 214.3 НК, как и в статье 282, говорится о том, что дивиденды, полученные покупателем по 1 части РЕПО и подлежащие перечислению продавцу, являются доходом продавца.

АО Газинвест ИК

Депозитарий не обязан знать основания, на которых клиент владеет бумагами. Тем более, если у клиента по несколько сот операций в день.

На основании статьи 275 НК.

Коллеги, в продолжение темы может кто подскажет. Депозитарий получил дивиденды для клиента-юридического лица и удержал как налоговый агент налог на прибыль. При этом клиент владеет бумагами, по которым получены дивиденды, на основании договора РЕПО (покупатель по 1 части).
Затем депозитарий возвращает дивиденды продавцу по 1 части РЕПО - физическому лицу. Нужно с физического лица брать НДФЛ за дивиденды или нет? Если нужно, то это двойное налогообложение получается

Контролер ИК

Депозитарий получил дивиденды для клиента-юридического лица и удержал как налоговый агент налог на прибыль. При этом клиент владеет бумагами, по которым получены дивиденды, на основании договора РЕПО (покупатель по 1 части).
Затем депозитарий возвращает дивиденды продавцу по 1 части РЕПО - физическому лицу. Нужно с физического лица брать НДФЛ за дивиденды или нет? Если нужно, то это двойное налогообложение получается

Совершенно непонятно на каком таком основании депозитарий отдает дивиденды продавцу по 1-ой РЕПО. Какие такие есть основания у депозитария? (кроме положений НК, которые ему не указ). Но раз уж вы так сделали - то вы ведь уже ″очищенные″ от налога дивиденды физику отдали. Какой уж тут еще раз НДФЛ.

Дивиденды надо отдавать тому, кто владеет ЦБ на дату. А согласно условиям договора РЕПО Покупатель по 1-ой РЕПО обязан отдать доход продавцу по 1-ой РЕПО.
Депозитарий тут не при чем.
Хуже, если кто-то из сторон РЕПО - ДУ. Тогда полная неразбериха кто собственно является налоговым агентом.

Контролер ИК, спасибо за ваш комментарий! Но не совсем ясно: ″Дивиденды надо отдавать тому, кто владеет ЦБ на дату. А согласно условиям договора РЕПО Покупатель по 1-ой РЕПО обязан отдать доход продавцу по 1-ой РЕПО.
Депозитарий тут не при чем. ″

Депозитарий получил дивиденд и поставил его тому клиенту, у кого были бумаги на дату фиксации - покупателю по РЕПО. Взял с него налог. А затем бэк ему сообщает, что дивиденд надо вернуть продавцу по РЕПО. Получается этот продавец уже ничего не платит?

Контролер ИК

Депозитарий получил дивиденд и поставил его тому клиенту, у кого были бумаги на дату фиксации - покупателю по РЕПО.

- Кому БЭК сообщает? Депозитарию? Депозитарий уже ни при чем - он свою функцию выполнил. Налог рассчитал, дивиденды отдал. Дальнейшие действия происходят без участия депозитария.

Покупатель по 1-ой РЕПО (сам или с помощью Брокера) отдает дивиденды Продавцу по 1-ой РЕПО. В общем, разницы в налогах быть не должно (если только юрик - резидент).
Как эти все дивиденды показывать в отчетности - другой вопрос. И ответа на него в законодательстве нет. я вот все думаю написать запрос МинФину. )))

Москва, Россия
1-й Коптельский пер., д.18, стр.1
7(495)787-77-74
7(495)787-77-75

Читайте также: