В период инфляции выгоднее быть кредитором чем должником

Обновлено: 04.07.2024

Для того чтобы понимать, что инфляция - это вполне нормальное явление, не обязательно иметь экономическое образование. Инфляция представляет собой процесс, который предотвратить практически невозможно, можно только пытаться снизить его показатели. Процесс, при котором деньги теряют свою ценность, считается нормальным, когда его показатели не превышают 7 - 8%. Если говорить о том, как изменяется эта цифра, то отметим, что в 2013 году это было 6,5%, в 2014 году значительных изменений не произошло.

Важно понимать, что инфляция влияет практически на все сферы жизни общества, особенно зависима банковская отрасль. От того каким показателем характеризуется в данный момент инфляция зависит очень многое. Все услуги, потребителями которых является обычное население, зависят от инфляции. Особенно важно отметить, что формирование процентных ставок во многом зависит от уровня обесценивания денежных средств. Все банки зависят от того, какими показателями характеризует инфляцию именно Центральный Банк.

Каким образом инфляция влияет на кредитные проценты?

Поскольку для того, чтобы выдать кредит конечному потребителю под определенный процент, банковские организации берут их, опять же, под процент, в Центральном Банке. И вот именно этот процент называется ставкой рефинансирования, и он во многом влияет на уровни процентных ставок, которые получает конечный потребитель, то есть заемщик.

На конечный показатель процентных ставок влияет ставка рефинансирования, а она, в свою очередь, зависит от инфляции. Данные показатели полностью отражают экономическое положение страны, между ними наблюдается прямопропорциональная зависимость.

Как же менялся показатель инфляции и собственно ставка рефинансирования во времени? Если говорить про 2011 год, то эти показатели были стабильны, как и экономическая ситуация в стране, к 2012 году показатели изменялись с 8 до 8, 25%. Это вполне нормальный уровень инфляции и потому в стране сохраняется стабильность и процентные ставки существенно не подвергаются каким либо изменениям.

Некоторые зависимости кредитных ставок от уровня инфляции и ставки рефинансирования

Рассмотрим две типичные ситуации, которые наблюдаются в экономике при изменении уровня инфляции. Первая ситуация - это, когда она уменьшается, а вторая - когда увеличивается.

Ситуация №1 - Если рассматривать вариант, когда инфляция уменьшается, то прямопропорционально и уменьшается ставка рефинансирования, которая определяется Центробанком и соответственно при этом уменьшается кредитная ставка, которую получает заемщик. Это приведет к тому, что спрос на кредитные займы возрастет, особенно это заметно, если показатели инфляции будут резко уменьшаться.

Ситуация №2 - При увеличении уровня инфляции в стране ставки рефинансирования Центральный Банк также увеличит, а это уже приведет к тому, что кредитные проценты будут увеличены. Эта информация всегда небезосновательно пугает тех, кто хочет взять ипотеку, ведь получается, что ипотечные кредиты и инфляция в стране тесно взаимосвязаны. От подобных ситуаций никто не застрахован и часто сложно предугадать и спрогнозировать на несколько лет вперед как будут меняться кредитные ставки и как они в конечном итоге отразятся на стоимости вашего кредита, в общем.

Когда инфляция выгодна заемщику?

Инфляция - это процесс, который изменяется во времени и очень сильно отражается на конечной стоимости кредитного займа. Особенно этот вопрос актуален тогда, когда вы хотите взять ипотечный кредит в банке. Рассмотрим, как же влияет инфляция на ставку по кредиту, которую вы в конечном итоге заплатите и чего это будет вам стоить.

Если говорить о взаимосвязи кредитных процентов и инфляции, то отметим, что бывают случаи, когда инфляция положительным образом сказывается на общей картине происходящего. Итак, из чего состоит ставка по кредиту в общем случае? Возьмем ставку рефинансирования, прибавим процент риска, все издержки и процент прибыли. Под издержками понимаются затраты, которые делает банк для того, чтобы успешно работать и давать кредиты заемщикам. Они включают в себя стоимость аренды помещения, зарплата сотрудникам, коммунальные платежи и так далее. Эффективность кредитной ставки определяется именно в зависимости от уровня инфляции и эффективной процентная ставка будет, если она будет приблизительно составлять 30% годовых.

Теперь поговорим о таком явлении как "сгорание" кредита. Поскольку кредитные средства берутся сейчас, а отдавать их нужно в течении некоторого времени, то отметим, что инфляция во времени меняется и соответственно меняется стоимость самого кредита для заемщика. Дело в том, что если сейчас сумма обязательного платежа в значительной мере влияет на бюджет заемщика, то со временем она станет не настолько значимой. Получается, что и кредит также обесценивается. Это особенно заметно тогда, когда кредит берется на длительный срок.

Вот, рассмотрим подобный случай на примере. Вы хотите взять кредит наличными в банке и здесь рассмотрим два предложения - кредит на 6 и на 24 месяца. Сумму для примера возьмем 300 000 рублей. Как же изменится стоимость вашего кредита?

Обычно минимальная процентная ставка по кредиту составляет 15,5%. Можно рассмотреть конкретные предложения на сайтах банков и воспользоваться кредитным калькулятором. Поскольку процентные ставки меняются и для каждого банка они разные, то мы рассмотрим средние показатели. Итак, для кредита на 6 месяцев в 300 000 рублей вам придется переплатить приблизительно 13 500 рублей. Рассмотрим, насколько для вашего бюджета это будет существенная сумма денег.

Для этого мы используем кредитный калькулятор банка, в котором берем кредит. Он поможет выяснить обязательный платеж по кредиту и сумму, которая пойдет именно на погашение задолженности. Ведь всем известно, что из той суммы, которая платится вами в обязательном порядке, вычитаются проценты, а остальная часть идет в счет долга.

Рассчитав, мы получаем, что обязательный платеж составит приблизительно 52 300 рублей и состоит эта сумма из двух частей - собственно долг и процент по кредиту. Если рассматривать соотношение этих двух частей суммы, то заметно, что они очень отличаются.

Если взять процент инфляции 6,5%, то среднемесячный показатель составит 0,5417%. И можно посчитать, что первый платеж будет выгоден заемщику с учетом инфляции на 1500 рублей приблизительно. Дальше эта сумма будет изменяться, но тем не менее отметим, что общая выгода в результате будет составлять более 5000 рублей. То есть из общей суммы переплаты можно вычесть выгоду с учетом инфляции и получите реальную процентную ставку по кредиту. Итак, 13 500-5000=8500 рублей.

Рассмотрим вторую ситуацию. Вы берете ту же сумму, но на 24 месяца, процентная ставка та же 15,5%. Переплата по кредиту будет составлять 50 800 рублей, а выгода, которую вы получите 20 700 рублей. То есть фактически ваша переплата составит 50 800-20 700=30 100 рублей за 24 месяца.

Вывод

Инфляция выгодное явление, поскольку с учетом повышения уровня инфляции, заемщик заплатит меньшую сумму процентов по кредиту. Чем более длительный срок погашения кредита, тем большую выгоду получает заемщик в результате.

Под конец года инфляция в США ускорилась до наивысших за четыре десятилетия значений. Цены растут, компании несут дополнительные издержки, которые уменьшают прибыль. Как защищаться от инфляции — знает Уоррен Баффет

Ускоряющаяся инфляция оказывает все большее влияние на мировую экономику и финансовые рынки. В ноябре инфляция в США достигла 6,8%, что стало максимальным значением за последние 39 лет. Основной вклад в ее ускорение внесли растущие цены на энергоносители из-за дефицита предложения и кризиса на этом рынке. За ними следовали цены на новые и подержанные автомобили, на производство которых продолжает давить нехватка чипов, отмечают аналитики "ВТБ Капитал".

Темпы инфляции вызывают беспокойство американских регуляторов — на заключительном в 2021 году заседании ФРС было объявлено, что программу стимулирования экономики будут сворачивать быстрее. Медианный прогноз руководителей ФРС предполагает три повышения ставки в следующем году.

Как советует защищаться от инфляции Уоррен Баффет

Инфляция негативно влияет на инвесторов, сокращая их покупательную способность, а компании она заставляет тратить больше средств на поддержание бизнеса, говорит Баффет.

В то же время глава Berkshire Hathaway уверен, что есть отрасли, которые лучше всего защищают активы инвестора в период высокой инфляции. По мнению Баффета, в период сильного роста цен лучше владеть бизнесами, которые не требуют постоянного реинвестирования. Такие компании становятся все дороже по мере падения доллара.

В то же время компании, связанные с коммунальными услугами или железными дорогами, будут не лучшим образом чувствовать себя в период высокой инфляции, уверен Баффет.

Вот какие компании подходят под мнение Уоррена Баффета об инвестициях при ускоряющейся инфляции:

D.R.Horton

Крупнейший игрок на рынке строительства частных домов в США. За финансовый год построил более 80 тыс. домов. Сейчас в этом сегменте в стране небывалый рост спроса и цен, что благоприятно отражается на финансовых показателях D.R.Horton. Доходы от жилищного строительства за финансовый год, закончившийся в сентябре 2021 года, увеличились на 35%, до $26,6 млрд, чистая прибыль компании год к году выросла на 76%, до $4,2 млрд.

Аналитики считают, что в январе компания отчитается о росте прибыли на акцию на 32,24%, до $2,83. При этом выручка за отчетный квартал увеличится на 16,09%, до $6,89 млрд.

Coca-Cola

Производитель безалкогольных напитков Coca-Cola пока выигрывает из-за ускорившейся инфляции и сбоев в цепочках поставок. В третьем квартале чистая выручка компании выросла на 16%, до $10 млрд, прибыль на акцию выросла на 41%, до $0,57. В годовом исчислении свободный денежный проток увеличился на $3 млрд, до $8,5 млрд, благодаря притоку средств от операционной деятельности.

На рост выручки повлияли открытия заведений общепита, театров и стадионов по всему миру, посетители которых покупают продукцию Coca-Cola.

Рост цен и спроса позволил компании повысить прогноз по прибыли. По данным Coca-Cola, годовая скорректированная прибыль на акцию вырастет на 15–17% по сравнению с предыдущим прогнозом роста на 13–15%.

McDonald's

Несмотря на повсеместный рост цен, финансовые результаты McDonald's только улучшаются. За третий квартал глобальные продажи компании увеличились на 12,7%, в США — на 9,6%. Консолидированная операционная прибыль выросла на 18%, почти до $3 млрд. Компания объявила об увеличении квартальных дивидендов на 7%, до $1,38 на акцию, и о новой программе обратного выкупа акций.

Показатели McDonald’s растут с учетом того, что компании пришлось поднять цены на 6%, чтобы компенсировать рост затрат на рабочую силу и продукты.

McDonald's улучшает результаты за счет цифровизации бизнеса — развития системы доставки, нововведений в меню, новых программ лояльности. Аналитики J.P. Morgan выбрали McDonald's в качестве одной из перспективных быстрорастущих и стоимостных акций на 2022 год.

Компания будет защищена от инфляции, поскольку более 93% ее заведений по всему миру это франшизы и McDonald's получает сборы от арендной платы и в виде роялти от своих франчайзи, считают аналитик инвестбанка.

Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Банкротство физических лиц: последствия для должника

Сразу очертим круг последствий, которые наступят для всех банкротов-физлиц, как только процедура в суде (либо внесудебная процедура) завершится. Полный перечень определен ст. 213.30 закона № 127-ФЗ. И он совсем не кажется столь существенным, учитывая, что банкроту спишут все долги. Кстати, срок действия ограничений будет отличаться и в зависимости от вида последствия составит:

5 лет – нужно предупреждать кредитора о факте своего банкротства при оформлении нового кредита или займа;
5 лет – нельзя повторно начинать процедуру признания несостоятельности;
5 лет – нельзя занимать должности в управлении страховых организаций, НПФов, инвестиционных фондов, ПИФов, МФО, иным образов влиять на принятие решений;
3 года – нельзя управлять органами юр. лиц, иным образом влиять на принятие решений;
10 лет – нельзя занимать управленческие должности в кредитно-финансовых учреждениях.

Текущие ограничения

Итак, ваши кредиторы или вы самостоятельно обратились в арбитражный суд. Прошло первое заседание, суд назначил управляющего и ввел процедуру реструктуризации долгов. С этого момента для должника уже начинаются серьезные ограничения – закон запрещает ему распоряжаться собственным имуществом.

Запрет на распоряжение имуществом

Ключевые и самые важные ограничения после банкротства для физического лица, которые вступают в силу с момента реструктуризации, определены ст. 213.11 закона № 127-ФЗ.На протяжении всего срока реструктуризации должник не вправе самостоятельно совершать какие-либо сделки по приобретению или продаже имущества на сумму более 50 тыс. рублей. Это ограничение распространяется на недвижимость, транспортные средства, ценные бумаги и доли в уставном капитале хозяйственных обществ.

Кроме того, закон запрещает без согласия управляющего:

получать и выдавать займы, кредиты;
переводить долги на третьих лиц;
доверять кому-либо управление имуществом, закладывать его;
распоряжаться денежными средствами, размещенными на счетах (за исключением специально открытого счета с ограничением в 50 тыс. рублей).

Независимо от наличия согласия, банкроту запрещается делать имущественные вклады, паевые взносы, покупать акции и доли в капитале хозяйственных обществ, осуществлять дарение, совершать иные безвозмездные сделки.

Ограничения на этапе реализации

Итак, процедура реструктуризации результата не дала – план реструктуризации утвердить не удалось или впоследствии суд его отменил. На этом этапе должник приобретает статус банкрота, вводится стадия реализации его имущества (п. 2 ст. 213.24 закона № 127-ФЗ). А с ней начинает действовать второй блок ограничений.

Уже на следующий день, после вынесения соответствующего решения, должник обязан передать управляющему все свои банковские карты (п. 9 ст. 213.25 закона № 127-ФЗ). Ему будет запрещено открывать и закрывать счета, использовать деньги на счетах и вкладах. Деньги, поступающие должнику в качестве зарплаты (и иные периодические доходы) можно будет сохранить в размере 50% (ст. 138 ТК), а при наличии иждивенцев, даже в большей сумме.

утрачивает возможность лично распоряжаться каким-либо имуществом – любые заключенные им договоры будут считаться недействительными;
не сможет принимать обратно долги, иное имущественное исполнение обязательств перед ним – все обязательства исполняются перед управляющим.

Запрет на выезд за пределы РФ

Еще один минус, последствие банкротства для физического лица в виде ограничения на выезд за границу. Суд не обязательно будет использовать его – необходимость введения запрета должна быть обусловлена определенными обстоятельствами, например, угрозой того, что должник может покинуть пределы страны. Если суд примет решение об ограничении права на выезд, он будет действовать до момента завершения или прекращения процедуры (п. 3 ст. 213.14 закона № 127-ФЗ).

Если у должника есть имущество

Признание должника банкротом и начало процедуры реализации содержит еще одно, очень важное и неприятное последствие – все имущество, найденное управляющим у должника, включается в конкурсную массу и продается с торгов во исполнение требований конкурсных кредиторов (п. 1 ст. 213.25 закона № 127-ФЗ). Иными словами, должник будет лишен всего, что хоть чего-то стоит и что можно продать, выручив деньги для погашения долгов перед кредиторами.

Из этого правила есть два исключения:

Во-первых, из конкурсной массы суд, по ходатайству заинтересованных лиц, может исключить определенные виды имущества, если полученный от его продажи доход существенно не уменьшит долги, а общая стоимость этих вещей не будет превышать 10 тыс. рублей. Чтобы это произошло, ходатайство должно быть мотивированным и обоснованным.
Во-вторых, из под удара со стороны банкротства в принципе выведен некий перечень вещей, не подпадающий под взыскание.

Единственное жилье и другое имущество, которое остается с должником

ФЗ установлен перечень имущества, которое не будут продавать, и оставят должнику, даже если суд признает его банкротом. Исчерпывающий перечень видов такого имущества определен ст. 446 ГПК. Это касается:

Единственного жилого помещения. Это касается домов, квартир и комнат, которые являются единственными пригодными для проживания для должника и членов его семьи. Исключение работает при условии, что у членов семьи нет другого жилья и единственное жилое помещение не было заложено в ипотеку.
Земли, на которой размещено единственное жилье.
Предметов быта. Это минимальный набор имущества домашнего обихода, включая посуду, мебель, средства гигиены и прочие вещи, если они не являются антиквариатом или предметами роскоши (п. 60 Постановления Пленума ВС № 50 от 17.11.2015).
Вещей индивидуального пользования. Это касается одежды, обуви и других индивидуальных вещей, если они не являются предметами роскоши.
Вещей, необходимых для ведения профессиональной деятельности. Инструменты, оборудование, станки и прочие вещи, при условии, что их стоимость не более 100 МРОТ.
Семян для очередного посева.
Имущества, необходимого для выпаса скота.
Продуктов питания, стоимость которых ниже прожиточного минимума для должника и его иждивенцев.
Топлива для отопления жилья и приготовления еды.
Имущества, необходимого должника в связи с инвалидностью. Инвалидные коляски, ходунки, костыли, транспортные средства и прочее подобное имущество.

Сделки за последние три года

Для кредитора последствия банкротства физического лица будут скорее негативными. Он едва ли получит все долги обратно, поэтому будет использовать все возможности по максимуму. Одна из них – возможность оспаривания сделок должника по распоряжению его имуществом, совершенных в течение трех лет, предшествующих банкротству (ст. 213.32 закона № 127-ФЗ). Она дается кредиторам на случай, если они выявили признаки совершения ранее должником мнимых или притворных сделок, продажи имущества по заниженной цене. Мол, если должник, предвидя свое банкротство, решил спрятать имущество и переписал его, скажем, на ребенка. Такие сделки могут оспорить, имущество – вернуть в собственность должника и продать с торгов.

Последствия банкротства для физического лица: плюсы

Во всей этой массе негатива, которая ждет должника, есть один большой и жирный плюс. После продажи всего его имущества, расчет с кредиторами завершается, а с ним и стадия реализации имущества. С этого момента гражданин, признанный банкротом, освобождается практически от всех своих долгов, в том числе тех, которые не удалось погасить за счет проданного имущества (п. 3 ст. 213.28 закона № 127-ФЗ).

Но есть и исключения. Даже после банкротства остаются долги, которые нельзя списать. В их числе:

текущие платежи;
текущие алименты, долги по ним;
компенсации морального вреда;
зарплаты, если должник был работодателем;
иные обязательства, неотделимые от личности должника, например, компенсация морального вреда.

Банкротство физических лиц: последствия для родственников

Оказывается, пострадать могут не только сами должники, но и члены их семей! Это не выдумка – столь жесткие ограничения, конечно, для них не предусмотрены, но если у членов семьи есть общее имущество с должником, оно будет под угрозой. Касается это в первую очередь супругов, и вот почему.

Последствия для супругов

Все дело в том, что при условии отсутствия брачного контракта все имущество, нажитое каждым из супругов в период брака, считается общим (ст. 34 СК). С точки зрения личного банкротства, это содержит минимум два негативных момента для семьи.

Во-первых, это возможность принудительного раздела общего супружеского имущества (п. 1 ст. 38 СК).

Представим, что в период брака семья за счет общих средств приобрела квартиру. По решению супругов жилье оформили в собственность жены. Через несколько лет муж накопил очень много долгов и вынужден признать себя банкротом. В порядке банкротства выяснилось, что квартира была куплена в браке, значит, является общей. На этом основании кредиторы потребовали раздела квартиры, выдела из нее доли мужа и продажи этой доли с торгов.

Такой сценарий возможен в отношении любого имущества, если оно было приобретено в период брака. Последствие банкротства физического лица для супруга – лишение части имущества.

Последствия для других членов семьи

Последствия банкротства физического лица для родственников должника также определяются наличием общего имущества, как правило, недвижимого. Если оно есть, долю должника по ходатайству кредиторов выделят и продадут с торгов. Какие-либо ограничения при этом в пользовании имуществом для родственников не предполагаются.

Таким образом, каждого конкретного должника ждет свой набор ограничений и последствий, учитывающий его конкретную ситуацию. Объясните ее нашим юристам, они помогут узнать о последствиях больше и правильно спланировать процедуру банкротства.

Читайте также: