Могут ли отозвать статус квалифицированного инвестора
Обновлено: 02.07.2024
Нет, это не реклама очередного фотошопера, рисующего палёные справки. 27.07 Представитель ЦБ Швецов вещал на ютубе как мы будем круто жить. В том числе, затронул тему получения статуса квала, необходимого для участия в IPO.
Напомню, что доступ к IPO для простых смертных был закрыт в 2020 году, когда куча народа разочаровалось во вкладах и пошли изучать фондовый рынок, в том числе и IPO.
Для того, чтобы получить статус квала, до настоящего момента, требовалось соответствовать одному из критериев:
- Иметь свободно конвертируемые активы (деньги, акции, облигации и тд) на сумму 6 млн рублей
- Иметь равно распределённый торговый оборот на 6 млн. р. (то есть в течение года можно было торговать и на 500 тыс, но оборот должен был быть более 6 млн).
- Высшее финансовое образование
- Опыт работы в профессиональном участнике рынка на профильных должностях
На самом деле, квал требуется для более широкого списка инструментов, чем только IPO: действия с бумагами, не листингованными на СПб, их деривативами (опционами, фьючерсами и т.д.) и ETF, имеющих менее 60% бумаг с российским листингом.
Теперь доступ к инструментам будет доступен большему кругу инвесторов. Однушку в Москве для доступа к IPO продавать теперь не нужно: )
С 01 сентября запустят экзамены в экспериментальном формате, а с 01 октября они будут обязательными. На каждый инструмент будет отдельное тестирование из 7+ вопросов. 3 из них чисто анкетные, ещё 4+ — непосредственно по инструменту.
Если до 01.01.20 вы пользовались каким-либо из инструментов, которые сейчас под квалом, то тестироваться не нужно. Тестировать, кстати, будет брокер. Если уже есть статус квала, тестироваться так же не нужно.
Тестироваться можно будет неограниченное количество раз. При этоб брокер имеет право снять с вас статус квала, если решит, что вы хреновый трейдер и вас нужно оградить от потерь.
Мой канал на YouTube | и в Telegram
Торговать в течении года часто и по мелочи, а потом накрутить недостающий оборот в "местных" фондах брокера, у тинька их фонды торгуются без комиссии на продажу/покупку, купил на 100к и сразу продал по той же цене и так несколько раз. Потом берешь справку о операциях за год и готово.
Всё верно. Но теперь тратить год не нужно
Иронично, я год к этому шел и вот на последней неделе уже "это не нужно"
по квалификации по обороту - год нужен, при владении активами на 6 млн в моменте - нет.
Это слишком сложно)
Как можно было получить Квала со 100к на счету довольно просто, торгуя в естественном режиме? - торговать фьючерсами вместо акций. По фьчам оборот считается по стоимости фьючерса, а ГО (кол-во денег, нужное чтобы купить фьючерс определенной стоимости) обычно меньше этой стоимости в 5-7 раз.
Не работает это. У меня не прокатило. Да и надо полагать, у брокера не идиоты работают
Скажите это сраному тинькову, который без подключения премиума за 3к в месяц никакого квала вам не даст.
У нас рыночная экономика, выберите иного брокера. В чем проблема?
Добрый день. Наш рост никак не влияет на отношение к клиентам, мы по прежнему ценим каждого. Не каждый вопрос можно решить в онлайне и иногда нам нужно дополнительное время. Подскажите, пожалуйста, нам в лс, с чем вы столкнулись и ваши ФИО с датой рождения. Посодействуем в решении с нашей стороны.
Купила можно получить и без данного тарифа, но толку от него вам всё равно никакого не будет - бумагами торговать не сможете. А комиссия в 3000 рублей считаю оправданной, это плата за работу менеджера, который вам подготовит все бумаги и их останется только подписать. А далее уже можете выполнять условия для бесплатного обслуживания.
Дело не в бумагах, хотелось миновать обязательный экзамен, путем получения статуса. Думаю смысл отпал в этом
А про то, появятся ли в России ETFы Vanguard, iShares и пр., не слышно, что решили? Помню слухи, что должны были появиться
сдадите тест на етфы и сможете покупать зарубежные бе ограничений
Там же была тема, что зарубежные станут доступны в России не на сегодняшних условиях (внебиржа, большая комиссия, крупные лоты), а просто доступны как сейчас FinEx. От одной штуки с норм. комиссией. Имею в виду, слышали ли про это, чем закончилось? Тест, это ладно)
Так я и говорю - сдав тесты по ктфам получите доступ ко всем етфам американских бирж. Если этот фонд там торгуется, то будет и он
У етф в частности voo есть один микро момент налог на дивиденды 30 даже с формой w18ben потому что фонд обязан так платить а форму Як нему не пробросить. Если будет кросс листинг то налог на 10 сменится для тех у кого форма заполнена
Voo дивы выплачивает, а не реинвестирует? Подстава.
Финекс реинвестирует.
Не знаете, это тоже с 1 октября станет доступным? То есть, все квалы с 1 октября смогут американские фонды свободно покупать от одной штуки? Очень круто, если так, а то меня сейчас напрягает покупать в Тинькофф эти бумаги минимальным лотом в $3К
Квалифицированный инвестор на рынке ценных бумаг – это участник биржевых операций, у которого есть глубокие познания и практика торговли на бирже. Он, как правило, владеет значительным капиталом и имеет опыт инвестирования в достаточно рискованные активы.
Федеральным законодательством подразумевается, что квалифицированный инвестор на рынке ценных бумаг – это более опытный и осведомленный участник биржевых торгов, не нуждающийся в каком-то особом контроле
Благодаря чему квалифицированный специалист получает доступ к тем биржевым инструментам, которые для новичка могут оказаться слишком рискованными.
Российскому инвестору статус квалифицированного важен хотя бы потому, что он дает ему возможность работать с инструментами биржевой торговли, которые недоступны неквалифицированным инвесторам на территории нашей страны. К ним традиционно причисляют ценные бумаги зарубежных компаний, а также российских, но выпущенных за границей. Также признание квалифицированным инвестором позволяет покупать высокорисковые активы.
Ценные бумаги, доступные квалифицированным инвесторам
Итак, квалифицированный инвестор получает возможность взаимодействовать с такими активами, к которым у неквалифицированных инвесторов обычно доступа нет.
Например, к числу таких бумаг относятся:
- акции иностранных компаний;
- ценные бумаги закрытых паевых инвестфондов, относящихся к категории венчурных инвестиций (то есть касающиеся вложений в неизвестные, новые проекты, которые имеют высокую долю риска);
- бумаги инвестиционных хедж-фондов;
- а также прямые долгосрочные инвестиции и т.д.
На официальном сайте Московской биржи можно ознакомиться с полным списком таких активов.
Как получить статус квалифицированного инвестора физическому лицу?
Статус квалифицированного инвестора имеет право получить как частное лицо, так и организация, но для этого каждому из претендентов нужно отвечать определённым требованиям.
Активному участнику биржевой торговли, размышляющему о том, как стать квалифицированным инвестором, придется соответствовать нижеперечисленным характеристикам по минимум одному из пунктов:
- Будущий квалифицированный инвестор – это собственник активов, ценных бумаг, общая ценность которых составляет не менее шести миллионов рублей. Данный факт подтверждается выпиской со счета.
- У инвестора есть достаточно продолжительный опыт работы в фирме – отечественной или зарубежной – которая может заключать сделки на продажу и приобретение ценных бумаг и прочих финансовых инструментов. Важен срок, на протяжении которого инвестор занимался этой практикой. Так, инвестору – физическому лицу потребуются не меньше трех лет подобной деятельности, для организации этот период составит два года.
- У будущего квалифицированного участника биржевых торгов есть законченное образование, полученное на факультете экономического направления. Обязательным является требование, чтобы высшее учебное заведение, диплом которого получил инвестор, обладало правом аттестовать выпускников, ведущих деятельность, связанную с покупкой и продажей ценных бумаг.
- Инвестор является аудитором, квалифицированным специалистом финансового рынка.
- У инвестора, претендующего называться квалифицированным, есть сертификат FRM, CFA или CHA.
- У инвестора есть ценные бумаги, драгоценные металлы либо вклады в банках в сумме равных или более шести миллионов рублей.
- В срок не меньше трех месяцев инвестор заключает от десяти финансовых сделок, связанных с приобретением и/ или продажей ценных бумаг. Причем общая стоимость активов должна быть не меньше шести миллионов рублей. И важно, чтобы подобные сделки заключались ежемесячно.
Критерии получения статуса для юридического лица
Компаниям-инвесторам, стремящимся получить статус квалифицированных, следует выполнить условия хотя бы одного из пунктов:
- Организация должна обладать капиталом в объеме не меньше двухсот миллионов рублей.
- Компания должна регулярно совершать сделки, связанные с оборотом ценных бумаг, на сумму от 50 миллионов рублей. Причем сделок должно быть не меньше пяти в течение трех месяцев, заключаться они должны не реже, чем ежемесячно.
- Доходы компании равны или превышают сумму в два миллиарда рублей за истекший год.
- У юридического лица имеются активы в размере не меньше двух миллиардов рублей.
Федеральное законодательство по умолчанию считает квалифицированными инвесторами некоторые организации. А именно:
- осуществляющие профессиональную биржевую деятельность (управляющие компании и организации, оказывающие брокерские услуги);
- организации, выдающие кредиты;
- микрофинансовые организации;
- акционерные инвестиционные фонды;
- лицензированные клиринговые фирмы;
- управляющие компании инвестфондов, паевых фондов, НПФов;
- страховые компании;
- международные финорганизации;
- государственные организации.
Имеете опыт торговли на бирже? Оставьте отзыв о брокерах, с которыми вы уже работали - помогите начинающим инвесторам сориентироваться в потоке рекламы!
По данным Московской биржи, с июля по декабрь 2020 года каждый месяц на площадке регистрировалось в среднем 572 тысячи новичков. К тому моменту они еще не совершали сделки и не знают о рисках большинства сложных финансовых инструментов. Чтобы помочь новичкам не потерять деньги и не разочароваться в фондовом рынке, принято деление на две группы: квалифицированные и неквалифицированные инвесторы.
Неквалифицированные инвесторы могут вкладывать средства только в ограниченный список инструментов, а квалифицированные — в любые активы.
Что дает статус квалифицированного инвестора
Квалифицированный инвестор — это опытный инвестор, который понимает, как совершать сделки, умеет различать инструменты по степени риска и доходности, знает, какие корпоративные события могут повлиять на стоимость ценных бумаг. Главное — такие инвесторы понимают, как устроены финансовые инструменты, какие риски они несут, и готовы осознано их принимать в обмен на возможность получить бОльший доход.
Такой инвестор может торговать более сложными и рисковыми инструментами, а также совершать сделки не только на биржах в России, но и на иностранных площадках. Речь идет о структурных продуктах, закрытых паевых инвестиционных фондах (ЗПИФ), иностранных биржевых инвестиционных фондах (ETF), евробондах, акциях иностранных эмитентов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, которые публично не обращаются в России, или активах, которые вообще не торгуются на биржах.
Квалифицированный инвестор, как правило, умеет анализировать и учитывать информацию из отчетности компаний, эмиссионных документов, аналитических обзоров, которая помогает в принятии решений, правильной диверсификации портфеля.
Как стать квалифицированным инвестором
Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно подать заявление управляющей компании или брокеру, с которыми вы будете сотрудничать. В заявлении указывается, в отношении каких именно активов необходим статус квалифицированного инвестора. У каждой компании — свой регламент признания лиц квалифицированными инвесторами, требования к которому установлены нормативным актом Банка России.
- Объем личных сбережений — не менее 6 млн рублей. Это могут быть средства на банковских счетах и депозитах, ценные бумаги и иное имущество.
- Оборот по сделкам на финансовом рынке — от 6 млн рублей за последний год. При этом ежемесячно должно быть не менее одной сделки, а ежеквартально — не менее 10.
- Высшее экономическое образование или аттестат специалиста финансового рынка, а также сертификаты CFA, CIIA или FRM.
- Наличие опыта работы в организации, совершающей сделки с ценными бумагами и/или производными финансовыми инструментами.
Если подходите хотя бы под один из этих критериев — поздравляем, вы можете претендовать на статус квалифицированного инвестора. Но помните, что подтверждать такой статус нужно у каждой управляющей компании или брокера, если вы вдруг захотели их сменить.
Кто такой неквалифицированный инвестор
Если вы не получили статус квалифицированного инвестора, не расстраивайтесь — вам доступны стандартные и популярные инструменты фондового рынка, с которыми можно собрать хороший инвестиционный портфель. Этого достаточно, особенно если вы только-только начинаете совершать сделки с ценными бумагами.
Неквалифицированный инвестор может приобрести следующие инструменты:
квалифицированному инвестору доступен более широкий список ценных бумаги и финансовых продуктов для размещения средств;
неквалифицированный инвестор может инвестировать в российские акции и облигации, ОФЗ, ПИФы и биржевые фьючерсы с опционами;
Сравните: что обычно выбирают инвесторы с разными статусами
| Инструмент | Квалифицированный инвестор | Неквалифицированный инвестор |
|---|---|---|
| Акции компаний РФ | ✅ | ✅ |
| Корпоративные облигации | ✅ | ✅ |
| ОФЗ | ✅ | ✅ |
| ОПИФ, ИПИФ, БПИФ | ✅ | ✅ |
| ЗПИФ | ✅ | ✖ |
| Еврооблигации | ✅ | ✖ |
| Структурные ноты | ✅ | ✖ |
| ETF | ✅ | ✖ |
| Акции иностранных эмитентов, которые не обращаются в РФ | ✅ | ✖ |
| Акции иностранных компаний, которые залистингованы в РФ | ✅ | ✅ |
| Ценные бумаги, которые не обращаются на бирже | ✅ | ✖ |
| Акции компаний РФ | |
|---|---|
| Квалифицированный инвестор | ✅ |
| Неквалифицированный инвестор | ✅ |
| Корпоративные облигации | |
|---|---|
| Квалифицированный инвестор | ✅ |
| Неквалифицированный инвестор | ✅ |
| ОФЗ | |
|---|---|
| Квалифицированный инвестор | ✅ |
| Неквалифицированный инвестор | ✅ |
| ОПИФ, ИПИФ, БПИФ | |
|---|---|
| Квалифицированный инвестор | ✅ |
| Неквалифицированный инвестор | ✅ |
| ЗПИФ | |
|---|---|
| Квалифицированный инвестор | ✅ |
| Неквалифицированный инвестор | ✖ |
| Еврооблигации | |
|---|---|
| Квалифицированный инвестор | ✅ |
| Неквалифицированный инвестор | ✖ |
| Структурные ноты | |
|---|---|
| Квалифицированный инвестор | ✅ |
| Неквалифицированный инвестор | ✖ |
| ETF | |
|---|---|
| Квалифицированный инвестор | ✅ |
| Неквалифицированный инвестор | ✖ |
| Акции иностранных эмитентов, которые не обращаются в РФ | |
|---|---|
| Квалифицированный инвестор | ✅ |
| Неквалифицированный инвестор | ✖ |
| Акции иностранных компаний, которые залистингованы в РФ | |
|---|---|
| Квалифицированный инвестор | ✅ |
| Неквалифицированный инвестор | ✅ |
| Ценные бумаги, которые не обращаются на бирже | |
|---|---|
| Квалифицированный инвестор | ✅ |
| Неквалифицированный инвестор | ✖ |
Непрофессиональные инвесторы смогут вкладывать в иностранные акции и другие рискованные активы не более 50 тыс. руб. в год, следует из последних поправок к законопроекту ЦБ о категоризации инвесторов. Рынок это положение критикует
Чтобы перейти в следующую категорию, для которой доступен более широкий круг финансовых инструментов, инвесторам понадобится накопить 1,4 млн руб. При этом предыдущий вариант документа предусматривал более мягкий лимит — 400 тыс. руб. Конкретные значения сумм для инвестиций сейчас обсуждаются, сообщил РБК представитель ЦБ.
Три группы инвесторов вместо четырех
Законопроект вводит новую градацию частных инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. Изначально их предлагалось разделить на четыре категории вместо действующих двух; для каждой сформированы критерии и список разрешенных сделок.
В итоге ЦБ решил оставить три категории — не выделять две группы квалифицированных инвесторов. Согласно последней версии поправок, квалифицированным считается инвестор, который а) либо распоряжается средствами от 10 млн руб.; б) либо распоряжается средствами от 1,4 млн руб., если в последние полгода активно проводил биржевые сделки на общую сумму не менее 6 млн руб.; в) либо имеет существенный опыт работы на финансовых рынках, аттестат или сертификат, соответствующий стандартам саморегулируемой организации (СРО).
Неквалифицированных инвесторов, как и прежде, предлагается разделить на особо защищаемых (этот статус дается им по умолчанию) и простых. Чтобы считаться простым неквалифицированным, инвестор должен иметь от 1,4 млн руб. активов либо аттестат или сертификат, соответствующий стандартам СРО.
И те и другие могут, в частности, покупать включенные в котировальные списки акции и облигации российских компаний, неограниченные в обороте инвестиционные паи, не являющиеся структурными облигации за пределами котировальных списков, в том случае если они, эмитент или поручитель (который полностью обеспечивает исполнение обязательств) имеют кредитный рейтинг не ниже установленного ЦБ. Правда, особо защищаемые инвесторы смогут проводить сделки с этими ценными бумагами, только если они будут обеспечены его средствами у брокера.
Последнее слово не для всех
Остальные инструменты — за исключением доступных исключительно квалифицированным инвесторам — доступны после тестирования у брокера. При этом простой неквалифицированный инвестор даже в случае провала теста может купить интересующий инструмент, если подпишет заявление о принятии рисков. Это важное послабление, на котором настаивали участники рынка, но его нужно ввести и для особо защищаемых инвесторов, считает Кубезова, иначе клиенты будут перетекать от российских компаний в иностранные, где их риски лишь увеличатся.
После тестирования простые неквалифицированные инвесторы получат доступ ко всем не ограниченным в обороте инструментам, добавил он. Особо защищаемые — ко всем, кроме внебиржевых деривативов и ряда других особо сложных для понимания инструментов.
Запреты против убытков
Участники рынка к новой версии законопроекта относятся скептично. Регулятор сохранил негативное отношение к инвестициям особо защищаемых инвесторов в ценные бумаги зарубежных компаний, говорит президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев: они лишены возможности вкладываться в них даже по итогам тестирования, при этом порог суммы, которой человек должен располагать, чтобы перейти из этой категории в категорию простых инвесторов (которым иностранные ценные бумаги будут доступны по итогам тестирования), повышен с 400 тыс. до 1,4 млн руб. По словам Тимофеева, остается неясным, смогут ли особо защищаемые инвесторы совершать операции на организованном срочном рынке.
Новая версия законопроекта не учитывает замечания рынка, отмечает представитель Тинькофф Банка: 80% клиентов брокеров по-прежнему попадают в категорию особо защищаемых, которой будет заблокирован доступ к 75% инструментов, доступных им сейчас.
Татьяна Ломская, Евгения Чернышова
Квалифицированный инвестор — это физическое или юридическое лицо, которое обладает, с точки зрения законодательства, достаточными уровнем опыта и знаний, чтобы совершать операции на фондовом рынке с меньшей степенью защиты. Как результат, клиентам, которые признаются квалифицированными инвесторами, профессиональные участники рынка ценных бумаг могут предлагать более рискованные и сложные для понимания финансовые инструменты.
Кто признается квалифицированными инвесторами изначально
По умолчанию статус квалифицированного инвестора имеют
- Регулирующие органы и связанные с государством структуры, такие, как Банк России, ВЭБ, АСВ и т. п. А также НКО субъектов РФ, структуры поддержки малого и среднего бизнеса.
- Профессиональные участники рынка ценных бумаг и банки.
- Страховые организации.
- Ряд организаций, перечисленных отдельно: Роснано, МВФ, ЕЦБ, Европейский инвестиционный банк, ЕБРР.
Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
Остальным участникам рынка свою квалификацию надо доказывать. Для них в законе указаны определенные требования.
Квалификационные инвесторы — юридические лица
Для оценки состоятельности юридического лица на фондовом рынке используется четыре критерия: размер собственного капитала, количество и объем сделок с ценными бумагами, суммарная выручка и сумма активов. Причем достаточно соответствовать хотя бы одному из параметров.
- Собственный капитал не менее 200 млн рублей или
- Сделки с ценными бумагами за 4 квартала на сумму не менее 50 млн рублей и не реже 5 раз в квартал и 1 раза в месяц, или
- Выручка более 2 млрд рублей, или
- Сумма активов не менее 2 млрд рублей.
Квалифицированные инвесторы — физические лица
Требования для признания физического лица квалифицированным инвестором более мягкие. Для того, чтобы получить этот статус, надо
- Иметь портфель общей стоимостью в 6 млн рублей.
- Совершить сделки на сумму в 6 млн рублей за последние 4 квартала, в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже 1 раза в месяц.
- Иметь опыт работы в организации, являющейся квалифицированным инвестором - 2 года, или работающей на рынке ценных бумаг, но не признанной квалифицированным инвестором — 3 года.
- Иметь высшее экономическое образование или аттестат ФСФР любой серии, или аттестат аудитора, или страхового актуария.
Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
Таким образом, в действительности получить статус квалифицированного инвестора не так уж и сложно: помимо того, чтобы доказать свою состоятельность при помощи денег на счету, можно также сделать это, получив соответствующее образование. Или пройдя курсы на рынке ценных бумаг и сдав соответствующий экзамен.
Кому нужен статус квалифицированного инвестора
Статус квалифицированного инвестора открывает клиенту доступ к ряду специфических финансовых инструментов. Таких, например, как
- Венчурные фонды
- Хедж фонды, а также
- Доступ к торгам иностранными ценными бумагами, не прошедшими листинг в России.
Понятно, что последний запрет можно обойти: достаточно открыть счет у иностранного брокера за рубежом. Тем более, что без дополнительного посредника это, скорее всего, обойдется еще и дешевле в дальнейшем.
В итоге статус квалифицированного инвестора действительно требуется тем, кто планирует вкладывать деньги в высоко рискованные активы внутри страны, такие, как закрытые фонды, создаваемые на долгие годы для инвестиций в девелоперский бизнес, в инновационные компании, и так далее. Конечно, такие инструменты подходят далеко не всем, поэтому стоит серьезно подумать, нужен ли этот статус или нет на самом деле.
Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
Зачем становиться квалифицированным инвестором
Прежде, чем что-то предпринять, попробуем ответить на вопрос, зачем это надо. Статус квалифицированного инвестора открывает для клиента финансовой организации следующие возможности:
Для того, чтобы обойти первое ограничение, для кого-то может быть проще и выгоднее просто открыть счет у зарубежного брокера без российских посредников. Такое обслуживание напрямую наверняка окажется даже дешевле.
В итоге можно сделать вывод, что статус квалифицированного инвестора нужен лишь тем, кто хотел бы рискнуть ради более высокого процента прибыли, вкладывая деньги в венчурные проекты. Например, в технологии. Или в долгосрочные проекты в сфере недвижимости, например, фонды девелоперов, управляющих компаний в этом сегменте, и т. п.
Как получить статус квалифицированного инвестора на практике
Для тех, кому статус квалифицированного инвестора действительно нужен, существует несколько путей получить его, прописанных в законе. На практике надо найти подходящее основание, прийти с ним к брокеру и предложить заключить соответствующее соглашение.
Статус квалифицированного инвестора присваивается:
- На основании количества денег на счету. Если у инвестора есть 6 млн рублей, то этого достаточно для получения статуса. То есть надо пополнить брокерский счет на эту сумму и обратиться к обслуживающей компании — она присвоит статус. Кроме того, деньги можно хранить в другом банке, а их наличие подтвердить выписками со счета. Подходят депозиты, металлические счета и т. п. Важно, чтобы в сумме портфель составлял не менее 6 млн.
- Иметь на счетах меньше денег, но совершить за 4 квартала сделок на 6 млн рублей. Причем трансакции должны совершаться не реже 1 раза в месяц и не менее 10 раз в квартал.
- Получить высшее экономическое образование.
- Сдать квалификационный экзамен специалиста рынка ценных бумаг любой серии ФСФР. Вместе с курсами это займет около месяца.
- Иметь квалификацию сертифицированного аудитора, страхового актуария или сертификат ряда признанных зарубежных организаций, таких, как CFA, CHA или FRM.
И, наконец, последний вариант — доказать квалификацию своим опытом работы. Для этого надо состоять в штате организации, участвующей на рынке ценных бумаг:
- Со статусом квалифицированного инвестора — 2 года
- Без статуса — 3 года.
Практические рекомендации по получению статуса
Таким образом, в итоге алгоритм действий может быть следующим. Если есть 6 млн, то сразу получаем то, что требуется. Если нет, то либо совершаем нужное количество сделок, либо идем другим путем. Есть диплом о высшем экономическом образовании — этого достаточно. Если нет, можно закончить курсы для специалистов по рынку ценных бумаг и получить сертификат за месяц. Тем более, что знания пригодятся.
Помимо этого, можно также заглянуть в свою трудовую книжку. Если кто-то проработал в банке или в брокерской, или в управляющей компании два года, то он уже на основании этого также признается квалифицированным инвестором.
Плюсы и минусы статуса квалифицированного инвестора
Статус квалифицированного инвестора кажется некой привлекательной вершиной для начинающих участников фондового рынка. Что-то вроде уровня, где обитают небожители, крупные игроки. Действительно, статус квалифицированного инвестора дает некоторые преимущества и имеет определенные особенности, но все ли они так хороши, как хотелось бы?
Плюсы получения статуса квалифицированного инвесторам:
В идеале обслуживание квалифицированных инвесторов должно стоить дешевле, так как брокеры несут меньше ответственности, не тратят время на разъяснения особенностей тех или иных продуктов и инвестиционных предложений. Пока это не работает в полной мере, но поздно или рано именно так и будет.
В будущем возможно введение более жестких ограничений для выбора инструментов обычных инвесторов. Причем это может не всегда быть вызвано заботой о сохранности денег. Вполне вероятен сценарий, когда, например, вообще покупка и продажа любых иностранных акций окажется доступна только для избранных, а всем остальным останется довольствоваться только отечественным рынком.
Это, конечно, крайне жесткий сценарий, но он возможен, и в таком случае статус квалифицированного инвестора может в будущем оказаться действительно востребованным.
И конечно, не стоит забывать об определенном элементе престижа. Статус квалифицированного инвестора в какой-то мере и вправду ставит обладателя в моральном плане несколько выше новичков фондового рынка.
Но есть у статуса квалифицированных инвесторов и определенные недостатки:
- Прежде всего, надо понимать, что этот стандарт введен не для того, чтобы разделить людей на богатых и бедных в зависимости от стоимости их портфеля или количества заключаемых сделок. А для того, чтобы дать менее опытным людям адекватную юридическую защиту. Это значит, что в случае чего оспорить сделку в суде у обычного инвестора шансов будет наверняка больше. Его брокер не сможет сослаться на то, что клиент сам должен знать, что делает.
- Обычные инвесторы совершают сделки с самыми популярными и в действительности, наиболее надежными и вообще лучшими инструментами фондового рынка. А квалифицированным инвесторам финансовые институты могут продавать вообще все, что угодно. При этом, конечно, не факт, что эти продукты всегда будут соответствующего качества.
- Вполне возможен вариант, что система страхования брокерских счетов, которая поздно или рано появятся в России по аналогии с другими странами, будет защищать от банкротства профессиональных участников только обычных клиентов, но не квалифицированных инвесторов.
Читайте также: