Какая из статей баланса относится к наиболее срочным обязательствам
Обновлено: 25.06.2024
- Перегруппировка элементов баланса
- "Баланс ликвидности" по Шеремету
- Параметры "абсолютно ликвидного" баланса
- Насколько может быть надежен "абсолютно ликвидный баланс"
- Объективные границы метода
- Анализ платежеспособности: возможность типологизации бухгалтерских балансов. Итоги
Мы продолжаем знакомство с методами оценки платежеспособности организаций, предлагаемых наиболее известным и популярным в России направлением в подходах к анализу содержания бухгалтерской отчетности, представляемым А.Д. Шереметом.
В предыдущей статье мы рассмотрели предлагаемый Шереметом подход, предполагающий определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса в целях определения его ликвидности и, соответственно, платежеспособности представляющей отчетность организации. Напомним, что в рамках этого подхода активы и пассивы представляемого сегодня в составе бухгалтерской отчетности баланса подлежат перегруппировке следующим образом:
1. В составе активов выделяются:
Перегруппировка элементов баланса
Мы продолжаем знакомство с методами оценки платежеспособности организаций, предлагаемых наиболее известным и популярным в России направлением в подходах к анализу содержания бухгалтерской отчетности, представляемым А.Д. Шереметом.
В предыдущей статье мы рассмотрели предлагаемый Шереметом подход, предполагающий определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса в целях определения его ликвидности и, соответственно, платежеспособности представляющей отчетность организации. Напомним, что в рамках этого подхода активы и пассивы представляемого сегодня в составе бухгалтерской отчетности баланса подлежат перегруппировке следующим образом:
1. В составе активов выделяются:
"Баланс ликвидности" по Шеремету
Таким образом, реструктурированный баланс по Шеремету может быть схематично представлен следующим образом (см. таблицу 1):
Таблица 1. Реструктурированный баланс
А3 «Медленноликвидные (реализуемые) активы
Согласно Шеремету, баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1 ≥ П1,
A2 ≥ П2,
A3 ≥ П3,
A4 ≤ П4.
Параметры "абсолютно ликвидного" баланса
Таблица 2. Баланс 1
Актив
Пассив
Основные средства 300
Расходы будущих периодов 100
Итого трудноликвидные (реализуемые) активы 400
А3 «Медленноликвидные (реализуемые) активы
Итого медленноликвидные (реализуемые) активы 200
Расчеты с покупателями 80
Расчеты по налогам 20
Итого быстроликвидные (реализуемые) активы 100
Краткосрочные финансовые вложения 50
Денежные средства 200
Итого абсолютно и наиболее ликвидные (реализуемые) активы 250
Уставный капитал 300
Нераспределенная прибыль 100
Итого постоянные пассивы 400
Долгосрочные кредиты 200
Итого долгосрочные пассивы 200
Краткосрочные кредиты 100
Итого краткосрочные пассивы 100
Расчеты с поставщиками 150
Расчеты по налогам 50
Расчеты с работниками 50
Итого наиболее срочные обязательства 250
Итак, условия абсолютной ликвидности выполнены, но давайте попробуем сформировать наше мнение о финансовом состоянии компании по данным этого конкретного баланса.
Итак, картина вырисовывается весьма печальная. Но и этот вывод, полностью соответствующий идеям консерватизма, не столь очевиден. Нельзя забывать, что данные баланса представляются на конкретный момент времени - это лишь один кадр длинной киноленты хозяйственной жизни фирмы, кадр, лишь относительно характеризующий хозяйственную ситуацию в целом. Так, в нашем случае, мы можем иметь дело с компанией, реализующей свою продукцию крупными партиями, собственно количество продаж которых за отчетный период объективно не велико. В нашем случае может иметь место ситуация, когда фирма только что получила платеж от покупателей за реализованную крупную партию продукции - отсюда такой значительный объем свободных денежных средств на счетах и столь сравнительно небольшой объем дебиторской задолженности покупателей в активе баланса. Крупный же объем запасов может отражать следующую заказанную покупателями партию продукции, готовую к отправке. Что же касается краткосрочной кредиторской задолженности перед поставщиками, то условия заключенных договоров, предполагающих коммерческое кредитование, могут определять возможность оплаты долга, например, в течение месяца после даты, на которую составлен наш баланс, а при этом сроки оборачиваемости запасов (вследствие реализации) могут составлять, например, неделю.
Отсюда, например, партия готовой продукции, себестоимостью 150, может быть продана за 236 (в том числе НДС - 36), существовавшая задолженность покупателей (80) погашена, а долги перед работниками (50) и бюджетом (50) оплачены. И, таким образом, уже через несколько дней, наш баланс может принять вот такой вид (см. таблицу 3):
Таблица 3. Баланс 2
Актив
Пассив
Основные средства 300
Расходы будущих периодов 100
Итого трудноликвидные (реализуемые) активы 400
А3 «Медленноликвидные (реализуемые) активы
Итого медленноликвидные (реализуемые) активы 50
Расчеты с покупателями 236
Расчеты по налогам 20
Итого быстроликвидные (реализуемые) активы 256
Краткосрочные финансовые вложения 50
Денежные средства 180
Итого абсолютно и наиболее ликвидные (реализуемые) активы 230
Уставный капитал 300
Нераспределенная прибыль 150
Итого постоянные пассивы 450
Долгосрочные кредиты 200
Итого долгосрочные пассивы 200
Краткосрочные кредиты 100
Итого краткосрочные пассивы 100
Расчеты с поставщиками 150
Расчеты по налогам 36
Итого наиболее срочные обязательства 186
А1 > П1,
A2 > П2,
A3
Насколько может быть надежен "абсолютно ликвидный баланс"
Давайте попытаемся представить баланс, который отражает именно необходимые неравенства, определяющие абсолютную его ликвидность, а не равенства, как это было в Балансе 1, то есть баланс, отвечающий требованиям:
А1 > П1,
A2 > П2,
A3 > П3,
A4
Объективные границы метода
Анализ платежеспособности: возможность типологизации бухгалтерских балансов. Итоги
Рассмотренные в данной статье подходы к типологизации балансов с точки зрения определения ликвидности, конечно, весьма условны.
Вместе с тем, принимая такую условность во внимание, оценка степени соответствия баланса компании выделяемым типам баланса в динамике (за ряд отчетных периодов) способна дать нам определенное представление о тенденциях изменения платежеспособности фирмы и ликвидности ее баланса.
О коэффициентном методе анализа платежеспособности - наша следующая статья.
Литература:
1. А.Д. Шеремет. Комплексный анализ хозяйственной деятельности - М.: ИНФРА - М, 2009.
2. В.В. Ковалев. Финансовый менеджмент: теория и практика - М.: Проспект, 2008.
Читайте также: