Как называется стратегия когда покупаются различные облигации с одинаковой датой погашения

Обновлено: 07.07.2024

Облигация — это, по сути, долговая расписка. Ее владелец одалживает деньги компании, региону или даже стране, которая выпустила бумагу (эмитенту). Взамен эмитент обязуется выплачивать владельцу бумаги вознаграждение, а в конце срока вернуть и сам долг (погасить бумагу).

Отношение вознаграждения к номиналу называется доходностью облигации. Чем надежнее эмитент, тем она ниже. Доходность зависит и от ставок в экономике: когда ЦБ повышает ставку, доходность облигаций растет за счет снижения цены.

По способам выплаты вознаграждения облигации делятся на два вида.

Бескупонные

Эмитент может сразу продать бумагу дешевле номинала. Например, продать облигацию номиналом 1 000 рублей и сроком обращения два года за 800 рублей. Доходность такой бумаги при погашении составит 12,25% годовых. Если с экономикой и эмитентом все в порядке, стоимость такой облигации постепенно растет и к моменту погашения практически доходит до номинала.

Купонные

Эмитент продает облигацию по рыночной цене и обещает платить держателям периодический доход — купоны. Размер купона рассчитывается как некоторый процент от номинала — суммы займа. Правила расчета купона устанавливаются при выпуске.

В зависимости от этих самых правил купоны делятся на три подвида:

1. Постоянный. Доход выражается в виде неизменной процентной ставки от номинала. Например, облигация сроком погашения четыре года, номинал — 1 000 рублей, раз в полгода вкладчик получает 4%. Прибыль — 320 рублей за весь срок.

2. Переменный. Доходность известна частично. В графике начислений проставлены проценты только до определенного срока. Колебания ставки отражают состояние дел заемщика.

3. Плавающий. Процентная ставка нестабильна и зависит от динамики заранее выбранного индикатора, роль которого может выполнять ключевая ставка ЦБ, уровень инфляции и т. д.

Нельзя однозначно сказать, какой вид рискован, а какой станет безошибочным вложением, у каждого есть плюсы и минусы, имеющие решающее значение в ряде сценариев. Подробно о том, как правильно выбрать тип долговой бумаги, мы написали здесь.

В каких случаях инвестору стоит выбрать купонные облигации?

Облигации с регулярными выплатами имеют преимущество перед дисконтными, позволяя тратить купоны на покупку новых активов, например тех же облигаций. Таким образом, держатели облигаций воспроизводят вклад с капитализацией процентов, то есть заставляют проценты также приносить проценты.

Сравните: номинал — 10 000 рублей, дисконт — 2 000 рублей, срок размещения — два года, прибыль — 10% годовых, или 2 000 рублей.

Те же исходные данные принесут 2 100 рублей при условии реинвестирования купона, выплачиваемого раз в год.

Как платят купон?

Владелец облигаций получает купон на счет, указанный в договоре с брокером. Купон платится в той же валюте, что и номинал.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) не предполагает вывода средств в течение трех лет, но можно попросить брокера автоматически перечислять доход на отдельный брокерский или банковский счет. Так можно легально получать часть доходов с ИИС до его закрытия.

Выгодное отличие облигаций — НКД

Конечно, процент за использование чужих денежных средств эмитент выплачивает по графику. Однако держатель облигации может получить свою долю процентов досрочно — пропорционально сроку владения бумагой. Эта часть включается в стоимость бумаги при продаже и называется накопленным купонным доходом (НКД).

Когда лучше покупать облигации: до или после выплаты купона?

Из-за НКД кажется, что разницы нет: когда бы вы ни купили бумагу, вам придется заплатить продавцу причитающуюся ему часть купона — тот самый НКД. А эмитент облигации возместит вам этот платеж, когда выплатит сам купон.

Но нюансы возникают, когда дело доходит до налогообложения.

С налогами на купоны все понятно — они облагаются НДФЛ в 13%. А вот что происходит с НКД?

НКД становится частью дохода инвестора, который продал облигацию до погашения купона.

При этом НКД, который покупатель выплачивает продавцу, у первого будет записан в расходы, а у второго — в доходы. Это налоговый агент учтет при удержании выплаты в пользу государства.

Получается, если облигацию купили за день до выплаты купона, то для нового держателя эта сделка будет убыточной: он выплатит НКД и НДФЛ. Но в конце расчетного периода эти издержки будут учтены, налог будет меньше. Его размер можно снизить за счет полученного убытка. Эта опция доступна в течение десяти лет с момента финансовой потери до тех пор, пока весь убыток не будет исчерпан. Она оформляется в налоговой. Главное, предоставить документы с подтверждением убытков за прошлые периоды.

В цифрах. Возьмем акцию номиналом 1 000 рублей с годовой доходностью 7%. Купон выплачивается один раз в год. Допустим, инвестор А покупал облигацию по номиналу в момент размещения. Допустим также, что в момент покупки облигации инвестором Б ее цена составляет те же 1 000 рублей. Инвестор Б покупает бумагу накануне выплаты купона и выплачивает инвестору А НКД 69 рублей. Инвестор А получает 1 069 рублей. С разницы (1 069 рублей минус 1 000 рублей) он уплатит 13% НДФЛ, или 8,97 рубля. Инвестор Б получает купон в 70 рублей, с которого он также уплатит 13%, или 9,1 рубля.

Получается, что инвестор Б заплатил 1 069 рублей за свою облигацию, а получил по ней с выплатой купона 70 рублей, плюс при погашении бумаги эмитент выплатил ему размер номинала — 1 000 рублей. Доналоговая прибыль инвестора составила всего 1 рубль. А с купона он уплатил налог — 9,1 рубля. Получился фактический убыток в 8,1 рубля. Но налоговые затраты никто не вернет, деньги заплачены с купона.

С точки зрения налоговой, инвестор Б получил убыток с номинала, купив облигацию: он заплатил 1 069 рублей, а при ее погашении вернул только 1 000 рублей. Получилась отрицательная налоговая база: минус 69 рублей. В дальнейшем на эту сумму он сможет уменьшить свой доход от следующей сделки с ценными бумагами.

Например, в следующий раз Б купит такую же облигацию при размещении, а продаст за день до ее погашения за 1 069 рублей. Он получит доход 69 рублей и не уплатит с него НДФЛ, поскольку из полученной суммы вычтет предыдущий убыток. Это он сможет сделать, написав заявление о переносе старого убытка на образовавшуюся прибыль от новой сделки.

Рассчитать размер НКД можно по формуле:

Если с теми же условиями купить облигацию спустя 35 дней после выплаты купона, то НКД, который необходимо компенсировать продавцу, составит 6,7 рубля.

Смотреть доход облигаций и брать вводные данные для анализа можно на нашем сервисе по подбору облигаций.

Как получать выплаты по купонам ежемесячно?

Чаще всего эмитент выплачивает вознаграждение держателю бондов раз в квартал или дважды в год. Ежемесячные начисления — редкость. Тем не менее собрать портфель из бумаг разных выпусков таким образом, чтобы ежемесячно получать доход минимум по одной из них, возможно. Этот вариант обычно интересен обладателям крупного капитала, которые выводят начисления на банковский счет. Начинающим инвесторам выгоднее реинвестировать прибыль, поэтому периодичность выплат им не так важна.

Налоговые лайфхаки

Купонный доход облагается НДФЛ в размере 13% в соответствии с федеральным законом от 01.04.2020 № 102-ФЗ. Если совокупный доход с облигаций за год превысит 5 млн рублей, то налог на него повышается до 15%. Отчисления в пользу государства удерживает брокер.

Как освободить доход по облигациям от налога? Есть пара способов:

1. Используйте привилегии ИИС: освободите от налогообложения все доходы, воспользовавшись вычетом типа Б. Это условие будет работать через три года с момента открытия счета по заявлению инвестора. Также можно получить налоговый вычет (до 52 тыс. рублей) с ранее уплаченного НДФЛ по правилам вычета типа А. Но здесь важно помнить, что три года брокер не будет удерживать налог с вашего инвестиционного дохода. Он сделает это один раз при закрытии счета. Сумма при этом может оказаться внушительной.

2. Держите бонд более трех лет, тогда получите налоговую льготу — при условии, что ежегодно ваш биржевой доход не превышал 3 млн рублей.

Полезные заметки

1. Заранее рассчитать доходность можно по облигациям с фиксированным купоном или дисконтом.

2. Реинвестирование позволит ускорить темпы создания капитала, для этого отдавайте предпочтение купонным облигациям.

3. Ежемесячное получение дохода возможно, но оправданно только для крупного капитала.

4. Купонный доход облагается налогом, но его можно избежать.

Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе Обучение.

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

Облигации традиционно считаются одним из самых надежных финансовых инструментов. У начинающих инвесторов они являются популярным активом из-за своей невысокой стоимости (одна облигация стоит 1000 рублей), достаточно низкими рисками и доходностью значительно выше банковских депозитов и нередко обгоняющей инфляцию. Часто облигации становятся источником пассивного дохода, так как позволяют регулярно получать купонный доход. Они составляют неотъемлемую часть любого хорошо сбалансированного портфеля, состоящего из различных ценных бумаг.

Однако небольшой риск имеет и обратную сторону. Вкладывая исключительно в облигации, инвестор сталкивается с тем, что получает по ним доход значительно ниже, чем по акциям или ПИФам. Чтобы получить максимальную прибыль и при этом минимизировать любые риски вообще, инвестору необходимо чётко следовать определенной стратегии инвестирования в облигации.

Стратегия “Купить и держать”.

Эта стратегия подразумевает длительное обладание купленными облигациями. При этом для инвестора не имеет ключевого значения срок погашения ценной бумаги, размер купонного дохода, периодичность выплат и т.д. Главное – надежность эмитента, выпустившего облигацию, и его возможность платить по своим обязательствам.

По этой стратегии не предполагается активной покупки и продажи облигации и изучения ежегодных отчетов эмитентов. Напротив, в идеале покупка должна быть произведена только раз, а продажа – никогда, вместо этого облигация полностью погашается компанией.

Они отличаются повышенной стабильностью, так как дефолт эмитентов практически исключен, но и доходность по ним редко превышает на 2-3% уровень инфляции или ключевую ставку Центробанка.

Для получения дополнительного дохода за счет сокращения налоговых издержек инвестор может использовать индивидуальный инвестиционный счет. Так он сможет получить один из двух видов налоговых вычетов:

• на всю заработанную сумму (т.е. не придется платить налог с доходов, полученных по облигациям);

• на 13% от суммы, внесенной на ИИС , при условии наличия источника дохода, с которого платится налог в бюджет страны (иными словами, инвестор сможет вернуть подоходный налог с зарплаты или иного дохода, равный 13% от размера внесенных на ИИС средств).

В обоих случаях воспользоваться своим правом на налоговый вычет можно только через 3 года после открытия индивидуального инвестиционного счета, максимальная ежегодная сумма пополнения ИИС ограничена 400 тыс. рублей.

Для минимизации налогов можно приобретать облигации федерального займа и муниципальные облигации, так как их держатель освобождается от необходимости уплачивать налога. С прибыли по корпоративным облигациям налог придется заплатить в полном объеме.

Стратегия “Лестница”.

Суть стратегии заключается в том, что инвестор приобретает на все имеющиеся у него деньги облигации с разным сроком погашения, например, от 1 до 10 лет, в одинаковой пропорции. Сроки погашения обязательств в этом случае будет напоминать ступеньки – отсюда и название стратегии. После того, как наступит время погашения годовых облигаций, инвестор получает свою законную прибыль и докупает на эти средства 10-летние облигации с более привлекательными процентными ставками.

Естественно, инвестор может в любой момент продать облигации с низким купонным доходом, если на рынке появились более прибыльные бумаги. При этом продать он сможет их на достаточно выгодных условиях, так как после регулярных выплат облигации она будет восприниматься в глазах инвестора как надежная.

Стратегия “Штанга”.

Суть стратегии в том, что инвестор запасается в равной доле долгосрочными (от 10 лет) и краткосрочными (до 3 лет) облигациями. Таким образом портфель приобретает сразу два преимущества:

• долгосрочные облигации гарантируют более высокий доход, так как за продолжительный срок эмитент совершить больше выплат;

• краткосрочные облигации придадут портфелю гибкость, так как постепенно будут погашаться, высвобождая капитал для дальнейших инвестиций.

Стратегия “Пуля”.

Эта стратегия применяется, если инвестору необходима определенная сумма к конкретному сроку, например, ему нужно 500 тыс. рублей через 10 лет для оплаты учебы детей в высшем учебном заведении.

Эта стратегия хороша тем, что позволяет получить нужную сумму к определенному сроку, но имеет существенный недостаток: инвестор должен отбирать облигации по формальному признаку, поэтому не исключено, что ему придется игнорировать часть прибыльных бумаг.

С другой стороны, если появляются более выгодные облигации, которые подходят под стратегию, ими можно безболезненно заменить имеющиеся.

Свопы с облигациями.

Это целый ряд инвестиционных стратегий, суть которых заключается в следующем: инвестор продает по рыночной цене ряд облигаций из своего портфеля и взамен них приобретает бумаги другого выпуска.

В целом свопы нужны для улучшения общего состояния портфеля, повышения его доходности и ликвидности, а также для повышения диверсификации. В большинстве своем своповые стратегии достаточно простые и представляют просто замену одной бумаги на другую. Однако есть ряд стратегий, сложных по исполнению. И нужны они не ради простой замены облигации, а, к примеру, для экономии на налогах или получении наличности.

Рассмотрим наиболее популярные стратегии.

• Своп с замещением. Это покупка сходных облигаций с более высоким купоном взамен облигации с более низким купоном. Здесь важно, чтобы облигации были сходными – имели аналогичный срок погашения и рейтинг. Например, инвестор может продать 100 облигаций рейтинга А со сроком погашения в 5 лет с доходностью в 8% годовых и купить 100 облигаций того же рейтинга и с таким же сроком погашения, но уже с доходностью 10% годовых. В результате ему удалось повысить свой годовой доход на 2000 рублей – с 8000 рублей до 10000 рублей.

• Налоговый своп. Стратегия используется для уменьшения прироста капитала – в результате уменьшается налоговая база или вовсе утрачивается обязанность по уплате фискального взноса. Механизм налогового свопа заключается в продаже облигаций, приносящих убыток, с одновременной покупкой других с сопоставимым потенциальным доходом. В результате формально инвестор фиксирует убыток, который уменьшает прирост капитала или позволяет воспользоваться налоговым вычетом на убыток на фондовом рынке.

Фиктивная продажа относится к типу запрещенных законом финансовых стратегий и карается налоговыми органами. В результате можно получить штраф или даже реальный срок, если размер махинаций достаточно высок.

К таким рисковым бумагам относятся облигации:

• государств и компаний с сомнительной платежеспособностью или находящихся на грани банкротства;

• компаний с большими долгами , чьи обязательства и операционные расходы превышают доходы (рейтинг BB и ниже);

• капиталоемких компаний , которые нуждаются в большом количестве заемных средств для развития, но не способных привлечь их посредством кредитования в банке или получением частных инвестиций (например, микрозайм в МФО, брокеры, кредитно-потребительские кооперативы и т.д.).

• текущую ситуацию на рынке и в отрасли;
• возможное изменение процентных ставок;
• финансовое положение выбранной компании;
• перспективу развития компании, предлагаемые руководством варианты выхода из кризиса и получение стабильных доходов;
• реалистичность предлагаемых ставок;
• ликвидность акции и т.д.

Обычному инвестору, желающему заработать на рынке junk bonds, лучше всего инвестировать именно в такие фонды. Тем более, что порог входа в них относительно небольшой – в среднем от 10 тыс. рублей, а потенциальная доходность в разы превышает прибыль по обычным облигациям и даже акциям, не говоря уже о банковских депозитах.

Купон — это процент, который инвестор получает за владение облигацией. Его выплачивает эмитент — государство или компания, которая выпустила облигации. Какие существуют купоны и сколько они могут принести инвестору — в статье.

Что такое купон облигации

Раньше облигации были бумажными и состояли из двух частей: самого сертификата и отрезных талонов, на которых печатались даты и суммы процентных выплат. Их отрезал представитель эмитента, когда выплачивал процент. Сейчас все купоны электронные и перечисляются на счет инвестора один или несколько раз в год.

У каждой облигации свои параметры купона:

ставка купона — процент от номинала облигации;
периодичность выплаты купона или купонный период. Обычно эмитент выплачивает купоны раз в месяц, квартал, полгода или год;
тип купона — он может быть фиксированным, переменным и плавающим. Существуют облигации и без купона.

Перед покупкой облигации все эти параметры можно посмотреть в приложении Газпромбанк Инвестиции или на сайте биржи, где торгуются долговые бумаги.

Типы купонов облигаций

Облигации с нулевым купоном или дисконтные, — долговые бумаги, у которых нет купонного дохода. Такие облигации продаются ниже номинальной стоимости, а инвестор получает доход при погашении по номиналу.

Например, в августе 2021 года Сбербанк выпустил бескупонные облигации 001Р-SBERD1 (ISIN RU000A103KG4). Они продавались по 792,5 рубля, а в феврале 2025 года эмитент может погасит их по номиналу 1000 рублей.

Облигации с фиксированным купоном — это долговые бумаги с выплатой одинаковой суммы на протяжении всего срока владения. Эмитент устанавливает купон в процентах годовых от номинала и не меняет его.

Пример облигации с фиксированным купоном — ОФЗ 26224. У этой бумаги стандартный номинал 1000 рублей и фиксированная ставка 6,9% годовых, поэтому инвестор точно знает, сколько денег он может получить в купонный период.

Облигации с переменным купоном — долговые бумаги, по которым инвестор получает выплаты различных сумм в заранее установленные сроки. В этом случае известны только размеры купонов до определенной даты, которая указана в оферте.

Оферта — это договор между инвестором и эмитентом, в котором прописаны условия досрочного погашения облигации. Такой договор заключается только для облигаций с переменным купоном. При наличии оферты доходность, как правило, рассчитывается к дате оферты, а не погашения. Средний срок оферты составляет три года.

Оферта бывает двух видов:

После даты оферты эмитент может повысить или понизить ставку, исходя из рыночных условий. Например, если эмитенту выгоднее погасить облигации, чем платить проценты, в следующей оферте он снизит купон до минимального значения, чем спровоцирует инвесторов на погашение. И наоборот: если эмитент нуждается в инвесторах, он поднимет ставку по купону. Он также может погасить выпуск досрочно.

Облигации с плавающим (индексируемым) купоном зависят от финансового показателя. Например, российские ОФЗ-ПК привязаны к индексу RUONIA (Ruble Overnight Index Average). Чем выше RUONIA, тем больше купонная ставка облигации.

Примером такой облигации может служить долговая бумага Минфина ОФЗ 29012. Фактические выплаты по купону зависят от экономической ситуации, а будущие — указаны согласно прогнозу.

Реинвестирование купонов и инвестиционная стратегия

Купоны можно реинвестировать в покупку новых облигаций, чтобы увеличить доход. Например, инвестор приобрел 100 облигаций по цене 1000 рублей за штуку с фиксированным купоном 5% каждые полгода. Он вложил 100 000 рублей и каждые полгода может получать 5000 рублей купонного дохода. На первый купон в 5000 рублей инвестор может купить еще 5 таких же облигаций. Тогда следующий купонный доход может составить уже 5250 рублей:

Через три года инвестор может получить 134 000 рублей. Без реинвестирования он бы получил бы только 130 000 тысяч. Облигации можно держать до погашения, чтобы затем вернуть номинал.

Кратко

Купоны — это процент, который инвестор получает за владение облигацией.

В этом обзоре мы рассмотрим такой популярный инструмент для инвестиций, как облигации (бонды). Вложения в облигации используются инвесторами для сохранения и увеличения своего капитала.

Что такое облигации?

Облигации (или бонды, от англ. bond) – это долговые ценные бумаги с фиксированным доходом, используются государствами или компаниями для привлечения денег за счет займов у инвесторов (фондов, компаний, физических лиц). Облигации часто выпускаются для сбора средств на конкретные проекты. По сути, это договор о кредите на определенный срок с оговоренной величиной выплачиваемых процентов.

Инвестор при покупке бондов предоставляет организации, выпустившей бонды (эмитенту), определенную сумму денег, которой эта компания в дальнейшем будет пользоваться. Взамен эмитент будет выплачивать инвестору определенный процент на эту сумму в течение оговоренного срока, и по его истечении выплатит всю взятую в долг сумму. В отличие от владельца акции, владелец облигации обычно не имеет прав на часть компании, также он не имеет права участвовать в голосовании акционеров и получать дивиденды.

Определенным бумагам присваиваются рейтинги кредитных агентств (например: Moody’s, Standard & Poor's), чтобы помочь определить их качество. Эти рейтинги используются для оценки вероятности выплаты вознаграждения инвесторам. Обычно рейтинги облигаций делятся на две основные категории: кредитный рейтинг (надежность) и рейтинг по доходности.

Основные характеристики облигаций

К основным характеристикам облигаций относятся:

Дата, или срок погашения (Time of Maturity) – показывает, когда компания, выпустившая облигации, полностью выплатит сумму, взятую в долг у инвестора. Сроки погашения могут варьироваться от одного года до 30 лет.
Номинальная стоимость (Principal, Face Value) – сумма, которая будет возвращена инвестору во время погашения облигации. Может выплачиваться частями по мере приближения к дате погашения.
Купон (Coupon), или проценты – доход, выплачиваемый инвестору. Купон может быть фиксированным или плавающим. Обычно проценты выплачиваются по определенному графику до даты погашения ценной бумаги.

Как правило, для бондов существует два вида рынка – первичный и вторичный:

Первичный рынок – здесь эмитенты продают выпущенные облигации.
Вторичный рынок – возникает позже, когда одни инвесторы продают свои облигации другим. Цены бондов на вторичном рынке меняются в зависимости от: спроса и предложения, процентов и инфляции, и того, сколько купонных выплат и времени осталось до погашения.

Суммарный доход от инвестирования в облигации состоит из двух величин: суммы выплаченных процентов (купонный доход) и разницы между ценой покупки и ценой ее погашения (дисконтный доход).

Какие бывают типы облигаций?

Существует три основных типа:

Корпоративные – это долговые инструменты, выпущенные компанией для привлечения капитала на расширение, проведение исследований или на внедрение новых разработок. Проценты, которые инвестор получает от корпоративных облигаций, облагаются налогом. При этом корпоративные облигации обычно предлагают более высокую доходность по сравнению с государственными или муниципальными.
Муниципальные (региональные) – выпускаются муниципальным образованием (город, область, регион) для сбора средств на различные общественные проекты. Например, на строительство школ, дорог или больниц. В отличие от корпоративных, проценты по муниципальным облигациям не облагаются налогом.
Государственные (казначейские бонды, облигации федерального займа) – выпускаются правительством страны. Поскольку государственные облигации полностью обеспечены правительством, они считаются самыми надежными. Но при этом процентная ставка по государственным бондам значительно ниже, чем у корпоративных бондов.

Преимущества и недостатки облигаций

К преимуществам можно отнести:

Сохранение капитала. Облигации с высоким рейтингом являются более надежным инструментом, чем акции. Они меньше подвержены рыночным рискам и помогают инвесторам сохранять свой капитал.
Стабильный доход. Облигации обеспечивают фиксированную сумму дохода через регулярные промежутки времени в виде купонных выплат.
Диверсификация. Инвестирование в облигации, акции и другие активы может помочь создать сбалансированный инвестиционный портфель, который стремится к прибыли, но устойчив во всех рыночных условиях.

К недостаткам относятся:

Относительно небольшая доходность. Облигации более надежны, но проигрывают в доходности акциям и другим финансовым инструментам. Если уровень инфляции будет превышать купонный доход, который обеспечивает бумага, то покупательная способность капитала инвестора снизится.
Риск изменения процентной ставки. Когда процентные ставки Центральных банков повышаются, цены на облигации падают, и бонды, которые вы держите в настоящее время, могут потерять в стоимости. Колебания процентных ставок являются основной причиной нестабильности цен на рынке бондов.
Кредитный риск. Риск не возврата средств – это вероятность того, что эмитент не сможет выполнить свои долговые обязательства. Повышенный кредитный риск характерен для высокодоходных облигаций с низким рейтингом.

Советы по инвестированию в облигации

Учитывайте, когда наступит срок погашения облигаций. Срок погашения – это дата, когда ваши вложения будут полностью возвращены. Прежде чем купить, подумайте, на какой срок вы готовы инвестировать средства.
Оцените рейтинг облигаций. Рейтинг является показателем ее кредитоспособности. Чем ниже рейтинг, тем выше риск дефолта – вы можете потерять свои вложения. AAA – это наивысший рейтинг (по рейтинговой системе Standard & Poor's). Облигации с рейтингом C или ниже считаются ненадежными и имеют высокий риск дефолта.
Изучите послужной список эмитента облигаций. Информация об истории компании может быть полезна при принятии решения о том, стоит ли инвестировать в ее долговые бумаги.
Используйте надежного брокера, который предоставляет возможность покупать и продавать облигации. Убедитесь в наличии брокерской лицензии и присутствии компании в специальных рейтингах брокеров.
Определите вашу готовность рисковать. Бумаги с более низким кредитным рейтингом обычно предлагают более высокую доходность, которая объясняется высоким уровнем риска. Более надежные бумаги демонстрируют более низкую доходность. Постарайтесь найти "золотую середину".
Используйте сбалансированный подход. Облигации могут помочь диверсифицировать ваш инвестиционный портфель и уравновесить вложения в акции и другие активы.
Внимательно изучите комиссии и прочие расходы. Если вы инвестируете в фонд облигаций, изучите сборы и информацию о том, какие типы бумаг находятся в фонде.

Заключение

Облигации (бонды) – это высоконадежный инструмент финансового рынка с умеренной доходностью. Чаще всего бонды используются инвесторами для создания сбалансированного инвестиционного портфеля, включающего в себя: бонды, акции, валюту и другие активы. Знание и умение торговли облигациями поможет грамотному инвестору сохранить и увеличить свой капитал.

Виктор Грязин

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.

Читайте также: