8 в каком случае брокер будет осуществлять перенос позиций клиента

Обновлено: 27.05.2024

Приветствую всех читателей и посетителей нашего сайта. Темой нашей статьи станет перенос позиции на следующий день. Эта тема в большей мере ориентирована на начинающих трейдеров, потому как, я уверен, что у опытных спекулянтов с этой темой проблем нет и они во всем в курсе.

p, blockquote 1,0,0,0,0 -->

Сама по себе плата за перенос позиции через ночь называется свопом, думаю, многие из вас слышали этой понятие, и в рамках этой статьи я попытаюсь его более детально раскрыть, используя при этом наиболее простые объяснения, чтобы не путать начинающих трейдеров.

p, blockquote 2,0,0,0,0 -->

Для того, чтобы вы поняли, в чем состоит суть комиссии за перенос позиции на следующий день, нужно разобрать вообще механизм торговли в целом, и что делает трейдер, открывая ту или иную сделку. Допустим, мы открываем покупки по паре EUR\JPY. На самом деле, с точки зрения механизма, мы открываем сразу две сделки, то есть, покупаем EUR и продаем JPY.

p, blockquote 3,0,0,0,0 -->

Принцип сделок, принцип СВОПа

В данном случае, мы ставим на рост одной валюты и понижение другой. Но тут может появиться логичный вопрос, а как мы можем продать валюту, которой у нас нет, ибо счет может быть открыт в долларах, рублях но никак не в Японской валюте. Кроме того, возникает и вопросы, у кого мы евро покупаем? У брокера, у других людей или может у банка? На самом деле, ответ на этот вопрос – это своп. Именно благодаря ему мы можем купить или продать валюту, которой у нас нет. По сути дела¸ когда мы открываем ордер у нас происходит 2 действия.

p, blockquote 4,0,1,0,0 -->

В первую очередь, мы берем кредит у ЦБ той страны, с чьей валютой мы работаем. В нашем случае, это ЦБ Японии, и мы должны уплатить соответствующую комиссию.

p, blockquote 5,0,0,0,0 -->

Кроме того, мы меняем полученную валюту у ЦБ той страны, чью валюту мы хотим купить, в данном случае это у нас евро. При этом, энная сумма евро, фактически, не попадает нам в руки, а остается в банке, и за нее, как за некий вклад, будут начислены банковские проценты.

p, blockquote 6,0,0,0,0 -->

p, blockquote 7,0,0,0,0 -->

В конечном итоге, какая картина у нас получается? Банк Японии взымает средства по взятому кредиту, а Европейский банк начисляет проценты по вкладу. Так вот, разница между этими величинами и есть своп, или комиссия за перенос позиции на следующий день.

p, blockquote 8,0,0,0,0 -->

При этом, данная комиссия может оказаться как положительной, так и отрицательной. Грубо говоря, если ставка ЕЦБ будет 2%, а Банка Японии 1%, то конечный своп будет 1%. В данном случае, наш своп будет положительным, а вот если уже вдруг ставка по Японии составит 3%, то она будет превышать наши процентные начисления по евро, и своп станет отрицательным.

p, blockquote 9,1,0,0,0 -->

Собственно, в этом и лежит механизм работы на рынке форекс. Не было бы свопа, мы были бы в состоянии купить валюту, но не продать ее. Итак, если говорить простым языком, что такое плата за перенос позиции через ночь? По сути, это разница между процентной ставкой ЦБ, чью валюты вы покупаете, и ставки другого ЦБ, чью валюту вы продаете. Иногда своп является положительным, иногда отрицательным, а когда ставки ЦБ равны, то он и вовсе будет отсутствовать.

p, blockquote 10,0,0,0,0 -->

Смотреть обзорное видео про приказы

p, blockquote 11,0,0,0,0 -->

Теперь вполне себе логично задать вопрос, а стоит ли опасаться наличия свопа? Если вы держите позиции не долгосрочно, например, пару месяцев, то тогда опасаться и заморачиваться по поводу их не стоит. Дело в том, что величина свопа будет не особо значительной, а амплитуды движения валютных пар будут с лихвой перекрывать данные издержки. Сам по себе своп, это комиссия за перенос позиции на следующий день. Соответственно, если вы являетесь внутридневным трейдером, то этот вопрос вообще будет для вас неактуален. На своп стоит обратить внимание тем трейдерам, которые держат сделки достаточно долго. В данном случае, если разницы ставок ЦБ по торгуемым валютам будут иметь значительную разницу, то вы будете получать либо дополнительный хороший доход, либо убытки.

p, blockquote 12,0,0,0,0 -->

Секреты СВОПоводства

Но, опять же, по основным валютным парам свопы будут не особо большие, так как разницы ставок ЦБ в рамках валют не особо значительные. В значительной мере влияние свопа будет ощущаться, если вы торгуете какой-то экзотической парой, в рамках которой один ЦБ дает небольшую процентную ставку, а у второго ЦБ ставка очень даже кусается.

p, blockquote 13,0,0,1,0 -->

Если вы долгосрочный трейдер, то вы запросто можете открыть так называемый безсвоповый счет, в рамках которого плата за перенос позиции через ночь взыматься с вам не будет. Хотелось бы отметить два очень важных нюанса, которые напрямую касаются свопа.

p, blockquote 14,0,0,0,0 -->

В первую очередь отмечу, что посредством свопа практически нереально потерять деньги, даже если вы держите позу очень долго. Препятствовать этому будет значительное кредитное плечо и ощутимые колебания цены валютных пар. Да и на худой конец, своп по основным парам крайне мал, чтобы как-то значительно повлиять на ход торговли.

p, blockquote 15,0,0,0,0 -->

Теперь стоит ответить на вопрос, а можно ли на свопе заработать? Ответ – нет, и причина тут точно такая же, по которой на свопе нельзя много потерять – он очень мал. Да, конечно, есть ряд систем, которые предлагают зарабатывать на свопе, но лично я к ним отношусь равнодушно и с некой долей скептицизма.

p, blockquote 16,0,0,0,0 -->

Но тут, опять же, все достаточно субъективно. Мне просто кажется, на этом не стоит заморачиваться, ибо есть более интересные системы. В заключении хочу отметить, что сам по себе своп, если вы не торгуете на каких-то ну прям очень экзотических парах, особого воздействия на торговлю он не окажет, потому не стоит беспокоиться.

p, blockquote 17,0,0,0,0 --> p, blockquote 18,0,0,0,1 -->

Опять же, данная статья была ориентирована в первую очередь на начинающих трейдеров. Я не думаю, что опытные трейдеры с этой темой не знакомы. Но, если вы с ней не знакомы, то рекомендую разобраться в данном вопросе.

У меня короткий вопрос. Как перевести ценные бумаги от одного брокера к другому? Хочется прямо инструкцию.

Сразу спойлер: перейти от одного брокера к другому можно, но процесс будет и непростым, и недешевым. Недавно я прошел через эту процедуру — расскажу, как все устроено.

Смена брокера — это как смена жилья. Чем дольше живешь в одном месте, тем больше вещей накапливается. При переезде надо решать, что перевозить, а что проще выкинуть и купить заново. Чем больше вещей, тем дороже и хлопотнее переезд. Аналогично и при смене брокера: чем больше ваш портфель ценных бумаг, тем трудозатратнее и дороже процесс перехода.

Как устроен процесс

Чтобы перенести ценные бумаги от одного брокера к другому, потребуется сделать следующее:

Оценить, насколько это вообще экономически целесообразно.
Получить договоры брокерского и депозитарного обслуживания у Брокера-1 и Брокера-2.
Подать поручение Брокеру-1 о выводе ценных бумаг.
Подать поручение Брокеру-2 о приеме ценных бумаг.
Подготовить для Брокера-2 пакет документов о том, по какой цене вы купили бумаги через Брокера-1, чтобы корректно отразить их балансовую стоимость.

Звучит логично и понятно. Переходим к выполнению.

Оцениваем экономическую целесообразность

Чтобы оценить, стоит ли вообще затевать перенос, можно открыть тарифы на брокерское и депозитарное обслуживание у обоих брокеров и посмотреть, во сколько эта затея обойдется. Затем предполагаемые расходы нужно сравнить с теми потерями, которые вы понесете, если просто продадите ценные бумаги у одного брокера и купите у другого.

Сначала я изучил тарифы Брокера-1. В регламенте брокерского обслуживания был тариф на срочный вывод денежных средств и ценных бумаг. Несрочный вывод бесплатный, но комиссию заплатить все равно придется: ее берет депозитарий.

Тариф депозитария Брокера-2 за прием ценных бумаг. 65 Р за одно наименование, если в месяц совершать более 4000 операций, — мой случай

Честно сказать, про комиссию при переводе бумаг к Брокеру-2 я не знал. Я был уверен, что прием будет бесплатным, — и только когда мне выставили счет за эту операцию, разобрался, что к чему.

Если вы думаете просто позвонить брокеру и узнать все тарифы, я боюсь вас разочаровать. Вам вполне могут сказать, что перенос бесплатный, — и техподдержка брокера будет по-своему права: может, они просто не в курсе тарифов депозитария — так и было в моем случае у Брокера-2. Поэтому лучше все-таки проверить все самостоятельно.

Итак, в моем случае за перевод одного наименования ценных бумаг от Брокера-1 к Брокеру-2 мне нужно было заплатить 1165 Р : 1000 + 100 + 65.

В портфеле у меня было шесть наименований бумаг, итого расходы на перевод — 6990 Р .

Если в вашем городе нет офисов обоих брокеров, то добавьте сюда почтовые расходы на пересылку документов. В моем случае Брокер-1 использовал электронный документооборот, но Брокер-2 — нет, поэтому мне пришлось идти и в офис Брокера-1, чтобы взять документы для Брокера-2.

На спреде — это разница цен между продажей и покупкой.
В объеме — это те же потери на спреде, просто операции с большими объемами в низколиквидных инструментах могут увеличить спред еще больше.
На брокерских комиссиях — при покупке и при продаже.
На комиссии за перевод денег между брокерскими счетами.
Во времени: пока деньги переводятся между счетами, цена бумаги сдвинется. Правда, это может произойти как в плюс, так и в минус — тут как повезет.
На налогах. При продаже появляется налогооблагаемая база. А еще обнулится срок владения бумагами — это актуально для тех бумаг, которыми вы владели менее трех лет. Если сработали в убыток — возьмите у брокера еще справку об убытках, она потребуется для получения налогового вычета в будущем.

В моем случае было невыгодно заниматься переносом портфеля: проще было продать все у Брокера-1 и купить у Брокера-2. Но тогда я не получил бы такой опыт и не смог бы написать эту статью.

Вывод ценных бумаг

Я решил переносить портфель. Брокеру-1 нужно было подать поручение на вывод ценных бумаг. В моем случае это можно было сделать через личный кабинет.

В поручении надо было указать достаточно много данных — даже через форму на сайте я не смог с первого раза найти нужные реквизиты. Пришлось обращаться в поддержку обоих брокеров, так как нужны были реквизиты не только Брокера-1, но и Брокера-2.

Реквизиты клиентского счета можно было посмотреть в брокерском договоре; реквизиты счета депо — в депозитарном. Полное название эмитента и номер госрегистрации ценных бумаг — в брокерском отчете. Основание для проведения операции — депозитарные договоры с обоими брокерами. Кроме того, я добавил данные междепозитарного договора Брокера-2.

Референс я не указываю: это поле необязательно, но если вы его заполните, то потом в поручении на ввод ценных бумаг нужно будет указать точь-в-точь такой же референс, чтобы поручения сквитировались и выполнились. Дата тоже важна: она должна быть одинаковой на поручениях о выводе и о вводе средств.

Возможно, с перечислением депозитарных договоров я допустил некоторую избыточность, но лучше так, чем получить отказ в исполнении поручения из-за неполных данных.

Прием ценных бумаг

После того как я подал поручение на вывод ценных бумаг Брокеру-1 и он принял его к исполнению, мне нужно было подать аналогичное поручение Брокеру-2, но уже на ввод ценных бумаг. Личного кабинета у Брокера-2 не было — брокер подготовил мне все бумаги самостоятельно, запросив предварительно следующие данные:

Депозитарные реквизиты стороннего депозитария: наименование, код депонента (идентификатор), счет депо, код раздела.
Номер и дату депозитарного договора в стороннем депозитарии.
Номер и дату междепозитарного договора в стороннем депозитарии.
Данные о ценных бумагах — количество по каждому эмитенту.

После того как я проверил и одобрил данные, меня попросили подойти в офис Брокера-2, чтобы подписать документы. Через три дня Брокер-2 уведомил меня, что поручения направлены в депозитарий. На следующий день я уже увидел свой портфель в терминале у Брокера-2.

Отражаем балансовую стоимость

Чтобы учесть цену приобретения бумаг, Брокер-2 запросил следующие документы:

Брокерский договор или документ, подтверждающий оказание брокерской услуги.
Отчеты брокера за периоды, в которые приобретались ценные бумаги.
Выписки по счету депо за периоды, в которые приобретались ценные бумаги.
Заявление о затратах на приобретение бумаг.

Все документы нужно было передать на бумаге в офис Брокера-2, а для этого их надо было сначала получить у Брокера-1.

Через личный кабинет Брокера-1 я подал заявление на предоставление выписки депо и на получение брокерского отчета. Для каждой ценной бумаги надо запрашивать свою выписку депо.

Когда документы были готовы, мне позвонил менеджер Брокера-1 и назначил время, когда я должен был подойти в офис за документами. Тут уместно сразу договориться еще и о том, чтобы получить на руки копию брокерского договора. В моем случае договор с Брокером-1 был в электронной форме, а требовался на бумаге.

Заявление о затратах на приобретение я заполнял по предоставленному Брокером-2 шаблону. Там перечисляются все ценные бумаги, стоимость приобретения которых надо учесть, а в качестве основания приведены все упомянутые выше документы: брокерские отчеты, выписки депо и брокерский договор.

Весь процесс занял у меня три месяца — но я сам не особо торопился и допускал паузы.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

95% терминов трейдинга критически важны для понимания того, как работает финансовый рынок. И пока вы не поймете, что значит ролловер , то не сможете избежать хаоса и регулярного слива денег на бирже.

Суть термина

Ролловером называют перенесение брокером открытой позиции в конце одного рабочего дня на следующий. Технически он сегодня закрывает позицию, а завтра открывает заново и берет за это оплату (своп) . При этом увеличивается профит одной стороны и уменьшаются потери с другой. Либо наоборот — профит снижается и увеличивает убытки. В более широком понимании ролловер — это любое продление кредита или обновление операций. В трейдинге встречается на Форексе в виде снятия процента за перенос сделки или когда перераспределяются средства между участниками ПАММ-счетов. Профессиональные инвесторы владеют этим термином. По ходу ролловера фиксируются итоги прошедших торгов, участники рынка разделяют прибыль и убытки, вводят и выводят средства, следят за обновлением новостей на сайте брокера.

Зачем нужен ролловер депозита на Форекс?

Это связано с валютированием позиций на двухдневном сроке. Открытые сделки переносятся в 17-00 по Нью-Йорку только в рабочие дни. Из-за того, что по субботам и воскресеньям финансовые компании и банки отдыхают, то датой валютирования будет считаться ближайший понедельник. По этой же причине брокеры взимают тройной своп при переносе позиции со среды на четверг или во время череды праздничных дней. Ролловеры депозита актуальны трейдерам, торгующим ночью. Внутридневную торговлю они не затрагивают. При покупке валюты, у которой процентная ставка превышает другую в валютной паре, ваш ролловер будет скорее положительным. В противном случае стоит ожидать списания. Чем сильнее разница процентных ставок в каждой валютной паре при открытии сделки, тем выше сумма начислений или списаний по ролловеру. Эта разница и будет ежедневной выплатой. А из-за того, что в выходные дни не производятся начисления и списания, тройным днем сделали среду. Продержите сделку открытой до среды до 22-00 часов (время указано для GMT +0) и дождитесь зачисления или списания тройной суммы по ролловеру — получите свою компенсацию за выходные, когда не было свопа. Ожидаемую сумму теоретически можно рассчитать по формуле, но по факту она будет отличаться, так как зависит от форекс-брокера, с которым вы торгуете:

Перенос позиций с ПАММ-счетами отличается и происходит следующим образом:

Занесение результатов в протокол и перенос позиций происходит ежечасно.
По каждому переносу ведется статистика, где фиксируются данные
Участники распределяют прибыли и убытки
Управляющий счетом получает вознаграждение

Ролловеры у разных брокеров на Форекс

Доход брокера на форексе формируют спреды, комиссии, но чаще всего ролловеры. Каждый брокер сам устанавливает сумму. И когда вы ожидаете одну сумму начисления, то по факту получите другую, так как брокер имеет право забрать часть средств себе сверх положенного. Обычно при публикации цифр ролловера это учтено. Поэтому так непросто выбрать брокера даже тем, кто уже освоил азы трейдинга . Важно, чтобы вам предложили нормальные суммы по свопам, адекватные комиссионные и конкурентные спреды. Помните только, что список данных регулярно обновляется. Ставка по свопу в одной валютной паре может оказаться непривлекательной, а в другой — очень даже выгодной. Если ваша цель на форексе — торговать внутри дня, то детально изучать данные по ролловерам нет необходимости. А вот если планируете открывать сделки на несколько дней или недель, то покопаться стоит. Ставки по валютным свопам — лишь один из критериев при выборе брокера и одна грань аналитики в трейдинге .

Как найти ставки по ролловерам по своей сделке

ролловер на бирже

Суммы с минусом — это списание, а положительные — начисления. Бывают случаи, когда своп длинных позиций или своп коротких позиций слегка отрицательный. Это говорит о том, что процентные ставки почти одинаковые.

Виды ролловеров на форексе

В открытых получившуюся прибыль по заявкам распределяют, соблюдая все пункты договора оферты. В закрытых прибыль не распределяется — там собирают и обновляют информацию по счетам конкретного брокера. Правила переноса устанавливают сами брокеры. Чаще используют открытые варианты с автоматическим срабатыванием не более 1 раза в сутки. Инвесторы извлекают на этом прибыль, управляющие трейдеры — комиссию. Какими бывают ролловеры у брокеров Форекс ? Возьмем для примера одну брокерскую компанию. Ролловеры здесь открытые и происходят одновременно с окончанием каждого торгового часа. Частота устанавливается управляющим произвольно. При ежечасном выполнении ролловеров управляющий не сможет увеличить интервал до 90 или 120 минут. А уменьшить до 30 — запросто. Если выполнению помешает техническая неполадка, то он произойдет при первом же ролловере после нормализации работы системы.

Когда вы разбираетесь в том, что значит ролловер, то сможете вовремя подать заявку для вывода полученной прибыли. Тот, кто не успеет, будет ждать следующей возможности — при выполнении следующего ролловера. Поэтому интересуйтесь у своего брокера, с какой регулярностью проводятся ролловеры на бирже и что конкретно можно проводить в конкретный промежуток времени. Когда вы знаете о времени проведения закрытых ролловеров, это позволяет выводить прибыль хотя бы за текущий период, либо сумму, превышающую минимальный депозит, или даже все средства. На ПАММ-счетах чаще выставляют открытые ролловеры, которые срабатывают ежечасно с порогом в 10 минут.

Выводы

С понятием "roll over forex" лучше всего знакомы инвесторы, имеющие дело с ПАММ-счетами. Есть разница между открытыми и закрытыми ролловерами — при закрытых средства инвесторов не подлежат выводу. Больше узнать, что такое ролловер фьючерса можно, изучая торговые стратегии.

Понимание того, что значит ролловер , дает возможность подавать заявки на вывод средств заранее. Все, кто не успеет, придется ждать следующего раза, чтобы вывести деньги. Поэтому выясните у своего брокера детали касательно этого нюанса еще до того, как начать инвестировать. Ведь трейдинг — это бизнес с высокими рисками. Поможет избежать их фундаментальный анализ. Берегите себя и свой депозит — регистрируйтесь на Дистанционный курс "Трейдинг от А до Я за 60 дней" от Александра Герчика, чтобы еще лучше разобраться в трейдинге на основных финансовых рынках.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: "Трейдинг от А до Я за 60 дней"

Если вы анализируете проделанную работу, то становитесь на шаг ближе к успеху. То же самое относится к чтению брокерской отчетности. Умение правильно ее читать и делать выводы над проделанным является преимуществом перед остальными инвесторами.

Брокерская отчетность помогает понять, как и за счет чего меняется стоимость портфеля. В ней отражается полная информация по вашему счету. По аналогии с банковской выпиской, брокерский отчет помогает проанализировать расходы, составить план для следующих сделок и отслеживать динамику портфеля.

Какие отчеты бывают

У брокеров структура отчета и его вид могут быть разными, но суть одна. Мы рассмотрим брокерскую отчетность, предоставляемую БКС Брокер. Если вы обслуживаетесь у другого брокера, то отчетность и принципы отражения в ней информации могут быть иными.

Отчетность БКС Брокер имеет несколько типов:

- Сделки РЕПО. Инвесторы, которые используют плечо, могут увидеть здесь список и количество ценных бумаг, которые используются в обеспечение их займа. Также данный отчет, в отличии от остальных, указывает размер комиссии, которая была удержана за использование плеча в виде разницы между сделками РЕПО. Однако за использование плеча взимается еще процент от суммы задолженности, списание которого отражается уже в брокерском отчете.

- НДФЛ. Здесь отражается не только сумма уплаченного и начисленного налога, но и статьи, которые его сформировали. Отчет показывает цены, по которым ценные бумаги были куплены и затем реализованы, что и является основой для расчета НДФЛ. Также содержится справочная информация о купонах и дивидендах, сформированная за год.

- Состояние активов. Так как брокерская отчетность с полным списком операций может быть очень большой, то формируется отдельный отчет. Он показывает только динамику изменения стоимости портфеля, что занимает в среднем 20% от брокерского отчета.

- Брокерский отчет. Самый обширный и интересный отчет с аналитической точки зрения. Здесь вся основная информация: сделки, движение остатков, состояние активов, комиссии, выводы/пополнение денег и иное. Именно о нем и пойдет речь подробнее ниже.

По временным периодам отчетность делится на:

- Ежедневный. Формируется на следующий рабочий день после торгов;

- Ежемесячный. Формируется в течение 7 рабочих дней после окончания календарного месяца;

- Произвольный период (печатная форма). Подать заявку на формирование можно офисе компании и отдельно по каждому соглашению.

Публикация отчетов за предыдущий день происходит двумя партиями:

1. С 10:00 МСК до 14:00 МСК (предварительный отчет).
2. После 14:00 МСК (итоговый отчет).

Предварительный отчет формируется для того, чтобы как можно раньше получить информацию о сделках за предыдущую торговую сессию. То есть для контроля состояние своего счета как можно более оперативно. Разница между предварительным отчетом и окончательным в том, что в предварительный не попадают некоторые операции по счету, совершенные после момента формирования отчета (например, операции на валютном рынке после 23:00 МСК, займы овернайт, переводы между торговыми площадками).

Важно отметить, что ежедневный отчет не формируется, если операций в этот период по счету не было. В таком случае можно открыть отчет по активам, так как это тот же брокерский отчет, но без отражения операций.

Из чего состоит брокерский отчет

Он состоит из нескольких разделов. Если какой-то раздел не был задействован, то в отчете он не присутствует. Мы по порядку разберем каждый раздел и поймем, как отчет собирается от и до.

1. Движение денежных средств. Содержит информацию о денежных средствах на начало и на конец периода в рублях и иностранной валюте.

1.1. Движение денежных средств по совершенным сделкам (в рублях и иностранной валюте). Содержит информацию о движении денежных средств в результате совершения операций в течение периода отчета.

1.1.1. Движение денежных средств по совершенным сделкам (иным операциям) с ценными бумагами, по срочным сделкам, а также сделкам с иностранной валютой.

Тут отражается информация о движении денежных средств. В начале раздела отражаются остатки денежных средств на начало периода, а затем сколько стало после всех расчетов в конце периода. В данную таблицу вносятся списания и зачисления из разделов 1-2.

По итоговым строчкам можно заметить, что остаток снизился на 523 руб. (9523,06-9000,02=523 руб.). Поэтому столбец Остаток на конец дня уменьшился на эту сумму и составил 101,56 руб.

Таблица универсальная для всех рынков, поэтому половина столбцов вполне может пустовать, но в иных случаях использоваться. Все зависит от частоты сделок и количества задействованных торговых площадок. В нашем случае операции прошли только по бирже ММВБ, что указано в столбце Площадка.

Важно отметить, что если деньги находятся в займах Овернайт, то в Остаток денежных средств на начало/конец они не записываются, но отражаются как операции. В нашей таблице они отражены в сумме 7000 руб. То есть по факту на счете было на 7000 руб. больше, чем отражено в разделе 1.1.1.

1.2.1. Займы Овернайт. В разделе представлена информация о суммах списания и возврата, зачисления процентов, и размере ставки Овернайта. Это услуга, которая предоставляет брокеру активы в неторговое время в обмен на проценты за их использование.

В первой строке таблицы отражен возврат 7000 руб. от 13.09.18 с выплатой 1 копейки за день и займ на 3 дня. Стоит статус Не погашен, потому что взяли средства 14.09.18 (Дата), а вернут только 17.09.18.

Так как займы Овернайт подразумевают использование средств в неторговое время, то займ не превышает 1 рабочего дня. Однако у нас отражено 3 дня, так как 14 число было пятницей, и поэтому займ взят на нерабочие выходные дни. Операция внесена в итоговую таблицу выше.

1.3. Удержанные сборы/штрафы (итоговые суммы). В данном разделе сгруппирована информация по удержанным комиссиям биржи и брокера согласно тарифам.

Столбец Площадка указывает, с какой торговой площадки были удержаны средства. Также в итоговую таблицу данные операции внесены. Так как комиссии могут списываться с различных площадок, стоит следить за тем, на какой из них находятся денежные средства. При наличии услуги Единый брокерский счет (ЕБС) между объединенными площадками необходимости переводить средства нет.

2.1. Сделки. Отражаются исполненные сделки, по которым произошли расчеты на дату составления отчета.

14.09.18 не производилось никаких расчетов и сделок помимо займов Овернайт. Так как эти сделки могут проходить внутри дня, то достаточно часто отражаются в данном разделе. Начисленные средства (строчка Итого) за день использования бумаг отражены в первой итоговой таблице в столбце Сумма зачисления. Совершенные на бирже сделки купли-продажи отражаются точно в таком же виде, как и в таблице Незавершенные сделки раздела 2.3. О нем пойдет речь ниже.

Важно. Вечерняя сессия срочного рынка по факту является предторговой сессией следующего рабочего дня, поэтому все сделки, совершенные на вечерней сессии FORTS, попадают в брокерский отчет следующего рабочего дня.

2.2. Завершенные сделки. Отражаются завершенные сделки, заключенные на площадке ОТС (зарубежная внебиржевая площадка).

2.3. Незавершенные сделки. В разделе содержатся совершенные сделки, расчет по которым не прошел на дату составления отчета.

Столбцы в таблице поделены на две части для разделения сделок по покупке и продаже активов. Часть шапки таблицы, которую пометили темным цветом, предназначена для отражения продаж. В оригинале выделения цветом нет. Так как у нас нет сделок по продаже активов, расчеты по которым еще не прошли, столбцы пустые.

В столбце Дата соверш. отражены даты сделок по покупке и продаже ценных бумаг. В нашей таблице отражены 2 сделки по покупке 10 акций МТС и 2-х акций Яндекса, совершенные 13.09.18 и с окончанием расчетов 17.09.18 по режиму торгов T+2. Дата расчета отражается в столбце Поставка (план). Место сделки отражает площадку, на которой покупка/продажа была осуществлена.

3. Активы.В разделе отражена информация об активах клиента, а именно:

- Информация о ценных бумагах, а также денежных средствах в разрезе торговой площадки на начало и на конец периода (таблица Портфель по ценным бумагам и денежным средствам).

- Информация об открытых позициях клиента по срочным контрактам, денежных средствах на срочном рынке на начало и на конец периода (таблица Портфель по срочным контрактам).

- Информация об открытых позициях по внебиржевым форвардным контрактам в разрезе торговой площадки на начало и на конец периода (таблица Портфель по форвардным контрактам).

- Обязательства клиента перед брокером и брокера перед клиентом (таблица Обязательства).

Раздел 3. Активы является отчетом об активах, который обсуждали в начале. Чистые активы состоят из портфеля клиента за вычетом его обязательств, что отражено в первой таблице раздела. Она является итоговой и в нее сводится информация из остальных таблиц этого раздела.

Важное замечание: если указана положительная сумма обязательств, как в нашей таблице, то это средства, планируемые к зачислению на ваш счет. Если сумма стоит с минусом, то планируется ее списание со счета.

В нашем случае компания взяла в займы Овернайт 7000 руб., а средства, которые будут списаны по незавершенным сделкам (покупка акций Яндекса и МТС) меньше. В связи с этим оказался положительный перерасчет. Подробно это можно увидеть в таблице ниже.

В таблице Обязательства клиента отражаются платежи, которые будут проведены позднее. Классический случай — плата за торговый терминал Quik. Ежедневно равными долями блокируется на счете часть денег и списывается по окончании календарного месяца. На конец дня обязательства по статье ПО (Рубль) ушли, так как комиссия была списана, что мы наблюдали ранее в разделе 1.1.1. и 1.3.

Таблица отражает состояние портфеля по ценным бумагам на начало и конец периода. Столбец Вид актива показывает, какие ценные бумаги учитываются в вашем портфеле. Обозначение В пути указывает на сделки, расчеты по которым не прошли. В нашем случае это как раз акции Яндекса и МТС, которые поступят на счет 17 числа. В строке Рубль отражаются остатки денежных средств. Это суммы из раздела 1.1.1.

Можно заметить, что на начало дня у нас в пути 4 бумаги Яндекса, хотя мы приобрели только 2. Еще 2 были в займах овернайт, а по окончании дня их вернули, и в правой части таблицы они отражены в наличии. Еще 2 ожидают расчета по покупке от 13.09.18. (смотреть раздел 2.3)

Стоимость портфеля в нашем случае снизилась на 243 руб. (19489-19372=-243 руб.), несмотря на то, что остаток денег упал на 523 руб. Снижение было сглажено ростом стоимости акций портфеля, что можно заметить по изменению оценки акций в столбцах Сумма в т.ч. НКД. и Цена закрытия.

Некоторые особенности отображения активов в брокерском отчете:

- Оценка активов в Портфеле по ценным бумагам производится по цене закрытия.

- Валютный портфель (как валюта, так и акции, номинированные в валюте) оценивается как в иностранной валюте, так и в рублях по курсу ЦБ с указанием даты и значения курса.

- В колонке Изменение стоимости портфеля указывается разница между стоимостями на конец и на начало периода с учетом заводов и выводов денежных средств.

- Обязательства по сделкам РЕПО отражены отдельно от обязательств по незавершенным сделкам, заключенным по инициативе клиента.

4. Движение ценных бумаг. Отражает зачисление, списание и остатки ценных бумаг.

Так как акции МТС списывались в займы овернайт внутри дня, то их остаток на конец дня не изменился.

По Яндексу 2 акции 13.09.18 были взяты в займы овернайт и возвращены 14.09.18, что показывает первая строчка с тикером YNDX. На дату составления отчета снова были взяты 2 бумаги в займы овернайт, но в этот же день возвращены, на что указывает столбец Расход (2 бумаги) и Приход (2 бумаги).

Отдельно про РЕПО

РЕПО – техническая операция переноса задолженности с одного торгового дня на другой. Фактически при наличии заемной позиции по окончании торгов происходит ее закрытие с возобновлением на следующий рабочий день перед открытием биржи.

Рассмотрим пример с наличием заемной позиции по деньгам:

Отражены две операции с Типом сделки Репо ч.1 и Репо ч.2. По 1-ой части сделки прошла продажа 17 акций Сбербанка для покрытия задолженности (столбец Продано, шт)

Так как Оплата (план) стоит на следующий день (26.09.18), то она отражается в разделе 2.3. В таблице ниже указано, что по 2-ой части сделки РЕПО ценные бумаги были возвращены через покупку.

Если вы открыли позицию шорт, что подразумевает задолженность по ценным бумагам, то сделки РЕПО будут проведены в обратном порядке: сначала покупка (закрытие позиции), а затем продажа для ее возобновления.

Словарь операций

Операции, которые отражаются в брокерской отчетности, имеют технический язык и не всегда можно понять, что точно имеется ввиду. В помощь при чтении отчета здесь указаны определения, которые играют значимую роль.

Комиссии за сделки

Урегулирование сделок — списание комиссии биржи на ММВБ.

Вознаграждение брокера — брокерская комиссия за совершение сделок.

Биржевой сбор — комиссия биржи на срочном рынке.

Вознаграждение за поддержание позиции на ФОРТС — плата за наличие задолженности по итогам дневной сессии FORTS.

Сбор за экспирацию — комиссия за организацию исполнения срочного контракта, списывается в день исполнения.

Плата за некорректные операции — плата за превышение количества транзакций в секунду (плата за каждую транзакцию, начиная с 21-й в секунду).

Распределение — списание дивидендов по бумагам, которые были в позиции шорт на дату отсечки реестра.

Возмещение дивидендов по сделке — поступление дивидендов по бумагам, которые находились в РЕПО на дату отсечки реестра.

Переводы между клиентами — поступление дивидендов по бумагам, которые находились в займах овернайт на дату отсечки реестра.

Комиссия за перенос позиций — 2-ая часть комиссии за использование заемных средств. Первая не отражается в отчете напрямую и считается как разница между объемами 2-х частей сделок РЕПО.

Оплата за вывод денежных средств — комиссия за вывод иностранной валюты.

Ведение аналитического счета — аналогия счету ДЕПО на ММВБ, но только на срочном рынке. Комиссия за обслуживание счета.

Хранение ЦБ — комиссия за хранение иностранных ЦБ.

ПО — сюда могут включаться несколько разных услуг, предназначенных для интернет-торговли.

БКС Брокер

Инвестиции 2022: что купить. Полное руководство с прогнозами

Акция года в России 2021

Три лучшие акции Китая: кто в топе прогнозов на 2022 г.

Акция года в США 2021

Заметные и влиятельные на фондовом рынке. Персоны года 2021

Максимальная дивидендная доходность! 5 американских бумаг по итогам 2021

Акции в евро: самые доходные по итогам года, лидеры прогнозов на 2022 г.

Ключевые риски 2022

Перенос позиции через ночь (overnight) – это ситуация, при которой сделка остается открытой на протяжении текущего торгового дня и переносится на следующий, в результате чего с трейдера взимается комиссия или на его счет доплачиваются средства. Происходит это из-за разницы процентных ставок двух торгуемых валют, которые составляют валютную пару, с которой совершается операция. Своп (комиссия) может быть отрицательным или положительным.

Чтобы понять, что представляет собой комиссия за перенос позиции, можно рассмотреть пример:

Так, трейдер приобрел валютную пару EUR/USD – то есть, за доллары взял евро. В данном случае речь о реальных поставках актива не идет, ведь заработок ведется за счет спекулятивных действий. Трейдер заинтересован в том, чтобы цена увеличилась или уменьшилась, что зависит от типа открытой позиции.

С учетом того, что это обычная спекуляция, если цена за один день не дошла до нужной отметки, можно оставить сделку открытой на следующий день. И в таком случае начисляется своп. Если процентная ставка евро составляет 3% (гипотетически), а по доллару США 2%, то при переносе позиции (ролловере) трейдер получает положительный swap в размере около 1%. Если бы ситуация была противоположной (продажа евро за доллары), со счета сняли бы комиссию в размере того же 1%.

Как и почему взимается своп

Плата за перенос позиций Форекс объясняется довольно просто . Когда трейдер продает американские доллары за евро, у него его нет, так как валюта берется взаймы у брокера.

И за это нужно уплатить процентную ставку. Но торговец не только продает, он еще и покупает, ведь работа ведется валютной парой и при продаже одной происходит автоматическая покупка другой и наоборот.

При совершении операции сделки трейдер соглашается, что его сделку могут использовать для выдачи кредита в евро другим участникам. То есть, когда что-то продается, платится процент, когда покупается – трейдер получает процент, и в зависимости от разницы ставок получается положительное или отрицательное значение свопа.

В терминале МТ4 можно увидеть swap при открытии любой сделки. При переносе на следующий день показатель отображен там же, где указаны значения убытка/прибыли по текущим сделкам, стоимость открытия/закрытия. В соответствии с тем, какое количество раз и в каком объеме был списан/начислен своп, графа прибыли меняется уже с учетом данного показателя.

Нужно помнить, что плата за перенос позиции в ночь среда/четверг начисляется (либо взимается, что напрямую зависит от условий) в трехкратном размере . Это объясняется тем фактом, что по выходным дням банки закрыты, а ставка по кредитам в любом случае должна быть уплачена (или начислена). Расчеты происходят в 17.00 по Нью-Йоркскому времени либо в 0.00 по времени торгового терминала.

О чем нужно помнить и что учитывать

Посмотреть сторидж (плату за перенос через ночь) можно у брокера.

В процессе торговли на Форексе популярными активами, в состав которых не входят экзотические валюты, комиссия не очень существенна, поэтому часто трейдеры ее не учитывают вовсе. Связано это с тем, что центробанки крупных государств мира устанавливают сравнительно невысокие значения, поэтому большой нагрузки на сделки она не оказывают.

Так, при торговле парой EUR/USD при удержании сделки открытой около 10 дней плата составит пять пунктов. С учетом предполагаемых прибылей и убытков это очень мало. Поэтому при удержании сделки до двух недель особо беспокоиться не о чем. А вот при удержании открытой на протяжении года ситуация может быть совершенно иной.

В таком случае актуальна работа с бессвоповыми счетами (их еще называют исламскими), которые сегодня открывают практически все брокерские компании. Правда, здесь есть другой нюанс – взимается более высокая комиссия, чтобы ДЦ мог компенсировать убытки.

Такая ситуация наблюдается при торговле валютой. А вот работа с другими активами может предполагать иные правила. Так, к примеру, экспирация фьючерсов не предполагает перенос позиции – контракт закрывается в конце срока истечения, а потом можно открыть вновь, но уже с другими условиями.

Стратегия керри трейд как способ заработать на разнице ставок

Существует стратегия торговли, благодаря которой трейдер не только не теряет деньги за перенос сделки, но и зарабатывает на этом . Данный вариант подходит тем, у кого есть возможность торговать серьезными суммами, минимальный процент с которых уже является хорошей прибылью.

Так, керри трейд предполагает работу со свопом – позиция держится максимальный срок и на счет зачисляется разница процентных ставок. То есть, заработок ведется просто за счет swap, а не благодаря движению цены актива. Такая торговля приносит результат при использовании валютных пар с существенным положительным значением свопа.

Например, пара AUD/DKK дает отрицательный показатель по коротким сделкам, а по длинным 2.5 пункта. То есть, если держать сделку открытой на протяжении длительного времени, можно заработать. Но это гипотетически, а в реальности спред у пары превышает в несколько раз 2.5, поэтому получить прибыль не удастся. Значит, нужно искать пары с высокими положительными swap и меньшим спредом.

Читайте также: