Какие зарплаты в филип моррис

Обновлено: 28.04.2024

В третьем квартале табачный гигант показал выручку более $8 млрд. Таких цифр в отчете у PMI не было с конца 2017 года. За неделю до публикации Philip Morris выплатила свой самый высокий в истории квартальный дивиденд — $1,25 на акцию. С учетом недавнего байбэка за целый год инвесторы получат сумму, соизмеримую с квартальной выручкой корпорации.

Главное

- Это восьмой подряд квартал, когда Philip Morris отчитывается лучше консенсус-прогнозов и по прибыли, и по выручке,

- Несмотря на табачные запреты по всему миру, объем продаж табака растет, смещаясь из классических сигарет в электронные,

- Число пользователей IQOS (испарителей табака) превысило 20 млн человек — при общем числе курильщиков в мире более 1 млрд,

- Испарители табака, на которые переключается спрос, дают большую отдачу с инвестиций,

- Новый повышенный дивиденд (более 5% годовых) будет выплачиваться на регулярной основе, при этом компания уже провела раунд обратного выкупа акций по цене на 3% выше текущей рыночной.

Финансовые показатели

- Выручка за квартал составила $8,12 млрд при ожидаемых $7,92 млрд, скорректированная прибыль на акцию — $1,58 против консенсуса $1,56,

- Прогноз компании на весь 2021 г. по прибыли на акцию улучшен: с $5,76–5,86 до $5,84–5,89, рост по отношению в 2020 г составит от 13% до 14%,

- При незначительном падении (на 0,4%) продаж сигарет рост продаж испарителей табака вырос на 23,8%,

- В совокупной выручке компании доля IQOS и других бездымных средств доставки никотина составила 28,6%.

- Главными драйверами продаж курительной электроники служат новые рынки: восьмикратный рост в южной Азии, трекратный на Востоке и в Африке, двукратный в США.

Прогнозы и примечания в отчете

- Местные локдауны продолжают давить на выручку, в частности снижены продажи в магазинах duty-free, но этот эффект будет постепенно уходить,

- Производство IQOS не может удовлетворить весь спрос из-за нехватки чипов, и это тоже временный фактор,

- Рост доллара играет на ослабление маржинальности, но это отчасти компенсируется смещением спроса на испарители табака, что дает в сумме 43,7% операционной маржи.

Динамика акций

Отчет Philip Morris опубликован перед началом основной сессии. На премаркете котировки двинулись вверх на 0,6%, но после открытия торгов в США развернулись вниз, что можно оценивать как продолжение фиксации прибыли. Распродажи начались еще в понедельник на анонсе отчета.

До понедельника бумага преимущественно росла, набрав за неделю более 3%. Сейчас акция имеет комфортный для покупки показатель форвардного P/E (=14,6). Технические индикаторы указывают на легкую перепроданность: RSI приблизился к 40. Консенсус-прогноз по Philip Morris предполагает подъем выше $110 за штуку.

Дивиденд

Купив акцию сейчас, можно зафиксировать красивый дивиденд выше 5% годовых. Следующая выплата будет в декабре. Если приобрести бумагу позднее, то в ближайшие месяцы доходность, скорее всего, будет снижаться вслед за ростом самой акции.

Если акция достигнет $110 за штуку (а это всего на 3% выше недавних сентябрьских пиков), то текущие $5 на акцию дадут только 4,5% годовой доходности. Возможности для дальнейшего наращивания дивиденда пока исчерпаны: Philip Morris уже распределяет более 80% прибыли акционерам.

Выводы

Отчет ожидаемо позитивный. Компания прочно держит свой рынок и может уверенно продолжать наращивать рентабельность за счет продажи табачной электроники. C учетом роста глобальной инфляции акции могут достигнуть таргета $110 за акцию (+15%) ранее чем через год. Доковидные $120 за акцию (+25%) тоже выглядят достижимо, но на более длинном горизонте, до 2 лет. Размер дивиденда в этом случае будет колебаться в диапазоне от 4,2 до 5,1% годовых.

БКС Мир инвестиций

Ход торгов. Оптимизм на рынке сохраняется

Инвестиции 2022: что купить. Полное руководство с прогнозами

Облигации: взгляд на рынок и рекомендации недели

Газ в Европе вновь подорожал до $1100 за тысячу кубов

Заметные и влиятельные на фондовом рынке. Персоны года 2021

Максимальная дивидендная доходность! 5 американских бумаг по итогам 2021

Акции в евро: самые доходные по итогам года, лидеры прогнозов на 2022 г.

Ключевые риски 2022

Проходил собеседования и в JTI и в филип морис. по первому, прошел 4 этапа из 5.. сказали что молодой еще! по второй компании, тесты были успешно написаны, каждый по 14 баллов, первое собеседование проходим успешно.. и вот не задача.. молодой еще!! а самое смешное( касается филипа) на собеседование, смотреть как себя генеральный ведет и супервайзер! супер готов ***у лизать генеральному, во время собеседование ни слова я от него не услышал.. только в момент ролевой игры. задача у него одна, завалить! то и дело слышишь, нет нет нет. сцучка! так что ловить там по сути не фиг!!

Проходил собеседования и в JTI и в филип морис. по первому, прошел 4 этапа из 5.. сказали что молодой еще! по второй компании, тесты были успешно написаны, каждый по 14 баллов, первое собеседование проходим успешно.. и вот не задача.. молодой еще!! а самое смешное( касается филипа) на собеседование, смотреть как себя генеральный ведет и супервайзер! супер готов ***у лизать генеральному, во время собеседование ни слова я от него не услышал.. только в момент ролевой игры. задача у него одна, завалить! то и дело слышишь, нет нет нет. сцучка! так что ловить там по сути не фиг!!

Значит не твоя контора это! Я тоже был в JTI на собеседовании,пошёл гулять с такой же формулировкой,может оно и к лучшему.

Конечно,а вдруг ты начитался в Инете инфы и даёшь социально-ожидаемые ответы на стандартные вопросы,так что там всё по-серьёзному,а ролевая игра для проверки твоей стрессоустойчивости,радуйся,что стресс-интервью не проводят,а то там и поседеть можно :-)

Парняга с JTI отколося весной 2010,работал мерчом(я так понял это следующая ступень после ТП) много интересного рассказывал.

Конечно,а вдруг ты начитался в Инете инфы и даёшь социально-ожидаемые ответы на стандартные вопросы,так что там всё по-серьёзному,а ролевая игра для проверки твоей стрессоустойчивости,радуйся,что стресс-интервью не проводят,а то там и поседеть можно :-)

Молча туда попадают. Через кадровые агентства. Как сотрудник говорю. з/п на начальном этапе 40 с копейками чистыми, машина служебная, работа скотская, особенно на начальном этапе. Через год легче становится, когда всю кухню поймешь. Увольняют тех, кто расслабился, если ты эффективен, то за место можно не переживать.

в фидипе чтобы попасть на собеседование, ( именно в сам офис производителя) нужно ответить на тесты.. когда увидел, охнул ахунл, начал отвечать.. все на время, два теста, математический и логический(аналитический). после теста думал, что шансов ноль.. ааа нет.. через пол года позвонили и назначали собеседование. прошел успешно..только вот по возрасту не подошел! сильно не растроился..ни чего страшного! где нибудь однажды все равно пройду!!=))

Молча туда попадают. Через кадровые агентства. Как сотрудник говорю. з/п на начальном этапе 40 с копейками чистыми, машина служебная, работа скотская, особенно на начальном этапе. Через год легче становится, когда всю кухню поймешь. Увольняют тех, кто расслабился, если ты эффективен, то за место можно не переживать.

через кадровые агенства попадают все, но не все попадают на работу!! отбир жесткий, но опять же, не эффективный!взяли.. а он не вывозит всю эту тему. уволен! СЛЕДУЮЩИЙ. поглядели.. нееее. следующий! так и работают!карьерый рост, в таких компаниях, очь и очь тяжелый.. но реальный!! замечаю очень часто филипов, джитишников, бадовцев, империал тобака. всем под 30 лет кто работает т.т.! пару людишек знаю.. общаемся на рабочей территории! тяжко им! очень тяжко работается!

вот скажи и нах себя насиловать? когда можно в компанию не с такими требованиями устроится, зарплата не намного меньше, правда на своем авто, зато мозг никто не парит и работаешь не напрягаясь?!

Вам может не понравиться идея инвестировать в табачный бизнес, но Philip Morris $PM сейчас уже не та компания, которой была 10 лет назад, если вы как и я ищите дивидендный доход, рост стоимости акций и переживаете из-за грядущей коррекции, то возможно вам стоит присмотреться к акциям компании Philip Morris. Сам по себе никотин менее вредный чем алкоголь

🔺 Дисклеймер. Я против курения, Курение вредит вашему здоровью, не курите.

Маржа чистой прибыли Philip Morris почти 30%
Активно перестраивает бизнес уходят от классических сигарет (где Табак горит)
Аналитики ожидают рост выручки около 6%, а чистой прибыли — 9-10%

Philip Morris производит и продает сигареты и другие никотиносодержащие продукты, а также соответствующие электронные устройства и аксессуары. Компания работает на 175 рынках, и на многих из них они занимают первое или второе место по доле рынка. Большая Тройка табачного Бизнеса это компании Philip Morris $PM , Altria Group $MO и British American Tobacco $BTI

Сейчас бизнес компании строится на продаже Горючих Продуктов (Combustible Products) — это различные сигареты — ¾ выручки и на Продуктах с пониженным риском (Reduced-risk products) — ¼ выручки данные продукты не сжигают табак, а нагревают производя аэрозоль, который содержит гораздо меньшее количество вредных компонентов, чем в сигаретном дыме. Официальная политика компании заключается в том, чтобы полностью перейти на Продукты с пониженным риском

Во втором квартале 2021 года наш бизнес показал очень высокие результаты, Наиболее впечатляющим был продолжающийся уверенный рост IQOS (Система нагревания, а не сжигания табака), который составил 13% наших объемов и почти 30% нашей скорректированной чистой выручки по сравнению с 24% в предыдущем квартале.

Общие продажи сигарет сокращаются последние несколько лет, но расширение бизнеса нагретого табака постепенно компенсирует эти потери

К 2025 году компания планирует генерировать 50% продаж за счет продуктов с пониженным риском (Reduced Risk Products)

Аналитики ожидают, что в ближайшие несколько лет рост выручки составит около 6%, а чистой прибыли — около 9-10%

Маржа чистой прибыли Philip Morris почти 30%. Большая маржа позволяет спокойно выплачивать дивиденды а так же поглощать другие компании

Риски
У этой отрасли высокий профиль риска. Высока вероятность регуляторных рисков, всевозможные запреты в разных странах и ограничения на рекламу Имейте это ввиду если рассматриваете компанию для покупки

PM может быть интересна под дивиденды. Текущая див доходность составляет 4,82%, единственное Payout Ratio (Процент Дивидендов от прибыли) — 92% это многовато, а так же рост див выплат достаточно слабый, последние 5 лет росли всего на 3,26%. Отчасти это можно списать на то, что компания перестраивает бизнес активно увеличивая долю продуктов без горения, что в перспективе должно лучше сказаться на устойчивости бизнеса. Плюс PM активно покупает другие компании

Эта слабая часть компании. Котировки акций растут слабо. Максимум был в Мае 2017 и до него ещё очень далеко. Вся табачная промышленность переживает переходный период. Для PM c одной стороны будут давить на акции уменьшающаяся выручка от Горючих Продуктов с другой стороны, рост Продуктов с пониженным риском будет толкать акции вверх

Ждать коррекцию можно долго, кто-то её ждёт с конца 2020 и сидит на заборе. Я тоже её жду и считаю, что рынкам нужно выпустить пар. Но сидеть на заборе можно долго

Люди теряют больше денег в ожидании кризиса, чем во время самого кризиса

Акции Philip Morris на мой взгляд подходят подходят под покупку, маржа хорошая, дивы почти 5% в долларах, компания активно перестраивает бизнес, будет коррекция, сильно не упадёт, а если упадёт, то возьму ещё, потому что див выплаты станут больше на вложенный капитал. 6-7% Кто спокойно пройдёт мимо такого? 🤔

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией советом или идей купить или продать конкретные акции или другие финансовые инструменты

Результаты можно посмотреть в моём публичном Портфеле

Основная задача создать стабильный пассивный дивидендный доход. Инвестирую в долгосрок по паре сделок в месяц

Мы создали самую успешную в мире табачную компанию, выпускающую сигареты под легендарными международными торговыми марками. Будущее нашей компании за продуктами без сигаретного дыма, продуктами, которые представляют собой лучшую альтернативу курению.

Это важный шаг для нашей компании, имеющий историческое значение. Чтобы успешно трансформировать нашу компанию, нам нужны лучшие, энергичные и самые перспективные таланты. Пообщаемся?

ЗАЧЕМ МНЕ РАБОТАТЬ В ТАБАЧНОЙ ИНДУСТРИИ?

Большинство наших сотрудников тоже его себе задавали перед тем, как присоединиться к ФМИ. После того, как вы познакомитесь с нашей компанией ближе, вы будете поражены масштабом нашего бизнеса, разнообразием того, что мы делаем и возможностями, которые мы предлагаем нашим талантам.
В нашей индустрии мы — компания-лидер, ведь мы инвестируем средства в разработку инновационных продуктов, и мы стараемся создать такую рабочую атмосферу, в которой вы и ваши коллеги сможете реализовать свои лучшие качества и при этом работать в удовольствие. Когда вы придете в один из наших офисов или познакомитесь с нашими сотрудниками, вы быстро поймете, что ФМИ — один из лучших работодателей. У нас каждый может внести реальный вклад в общее дело и сделать блестящую карьеру. За год у нас совершается более 1000 переходов из одного отдела в другой, а возможности для карьерных передвижений и открытий бесконечны. Вам точно не будет скучно.
Работа в ФМИ – это гораздо больше, чем кажется на первый взгляд. Почему бы и вам не найти здесь что-нибудь для себя?

НАША КУЛЬТУРА

Модель поведения ФМИ является основой нашей работы. Эта модель - фундамент нашей культуры, фокус внимания, гарант нашего личного успеха и успеха компании в целом. Посмотрите видео ролики выше, и вы поймете немного больше о модели поведения ФМИ и почему она важна для нас и для того, что мы делаем.

Начните свою КАРЬЕРУ с нами!

INKOMPASS — это программа стажировки для студентов. Она позволит вам раскрыть ПОТЕНЦИАЛ, решая задачи в условиях культурного многообразия, приобрести универсальные НАВЫКИ благодаря участию в реальных бизнес-проектах и получить ВОЗМОЖНОСТИ для создания своей собственной сети бизнес-контактов. Цель программы — подготовить вас к той карьере, о которой вы всегда мечтали, и дать вам шанс получить предложение о работе в ФМИ еще до окончания стажировки!

INKOMPASS

ВЫ ГОТОВЫ К НОВОМУ ВЗЛЕТУ В ВАШЕЙ КАРЬЕРЕ?

В ФМИ вы получаете возможность обрести навыки, открывающие дверь в любую профессиональную область, которую вы выберете. У вас есть ваш уникальный голос — мы хотим его услышать! У вас есть ваш уникальный взгляд на вещи — мы хотим посмотреть на мир вашими глазами!
Мы поможем вам развить ваши сильные стороны с помощью первоклассных и структурированных тренингов, а также посредством обучения на рабочем месте. Вы сможете побыть и учеником, и учителем. Мы ищем людей, которые готовы к большим свершениям вместе с нами.

ВАША КАРЬЕРА

У каждого человека в жизни свои приоритеты. Возможно, вам нужна солидная зарплата, хороший социальный пакет или возможность поработать в других странах. А может, ваш приоритет — это гибкий рабочий график, время с семьей, забота о своем благосостоянии, путешествия по миру? Именно поэтому мы сформировали систему поощрений и льгот в нашей компании, основываясь на предпочтениях сотрудников и учитывая их географическое расположение. Не может быть единого подхода ко всем — мы в этом убеждены.
Кто сказал, что узнавать новое можно только путешествуя? Ваши будущие коллеги представляют более 100 стран и говорят более чем на 80 языках. Таким образом, даже работая в своей стране, вы всегда будете чувствовать себя частью международной команды ФМИ. Мечтаете о путешествиях? Станьте частью команды в одном из наших 60 офисов. С нами вы приобретете новые знания и навыки, благодаря которым у вас появится возможность поработать в совершенно новой стране. Одни сотрудники много переезжают по работе, а другие выбирают карьеру, которая позволяет оставаться в том городе, где им больше нравится.

Наш процесс отбора

Мы придерживаемся структурированного процесса отбора кандидатов. Количество этапов и инструменты оценки могут различаться в зависимости уровня позиции и функции, но мы всегда стремимся быть справедливыми и последовательными с каждым кандидатом. Сначала Ваша заявка будет рассмотрена исходя из требований позиции. Когда мы поймем, что Вы нам подходите, мы свяжемся с вами и расскажем о дальнейших шагах.

МЫ НА СВЯЗИ

Внешнее признание нашей компании

Сертификат Top Employer выдается только лучшим работодателям, предоставляющим сотрудникам наиболее эффективную систему поощрений, осуществляющим инновационную кадровую политику и постоянно работающим над совершенствованием условий труда. Этот сертификат мы получаем третий год подряд.

В рейтинге работодателей на портале Kununu External reference статуса "TOP COMPANY" удостоились лишь 6% опрошенных компаний. Мы в их числе. "OPEN COMPANY" — награда еще более престижная. Портал Kununu присудил ее лишь 1% компаний, которые показались кандидатам наиболее привлекательными работодателями. Эту награду мы тоже получили.

Интервью с Сергеем Федоткиным, CEO нового агентства RTA Sales Performance.

Бывший руководитель нескольких подразделений в IQOS Сергей Федоткин отказался от предложения запускать IQOS на других международных рынках и дома в Лозанне, чтобы стать совладельцем и СЕО нового агентства RTA Sales Performance.

До августа 2019 года Сергей Федоткин занимал должность Head of Digital, Omni-channel & Consumer experience в IQOS, Philip Morris International. Сергей с командой запустил бренд IQOS в России и увеличил долю бизнеса в 7 раз в 2018 году. Это был самый динамичный рост среди крупных рынков глобальной корпорации с капиталом в 130 млрд $.

Ситуация редкая — обычно мечтают поехать в головной офис за границу, или специалисты из агентств приходят на сторону крупных клиентов. Обратный процесс встречается реже.

Андрей Терехов, управляющий партнёр Cossa, поговорил с Сергеем Федоткиным, оставившим перспективную карьеру топ-менеджера Philip Morris / IQOS ради перехода в digital-агентство.

— Сергей, первый вопрос: что произошло, что со стороны успешного бренда (IQOS) ты решил пойти в агентский бизнес?

Что нужно знать о рекламе в мобильных играх

Аналитический обзор Gameloft: рекламные форматы, портрет аудитории, надёжные бенчмарки.

— Во-первых, в IQOS всё отлично, и я искренне признателен этой компании за прекрасную школу, команду и десятки вызовов, которые ставили передо мной. PMI — один из лучших работодателей в мире. Вопрос во мне и в окружающем нас мире.

В России идёт трансформация рекламного рынка. Сейчас он составляет более 400 млрд ₽. Доля цифровых каналов превысила 50% в 1 квартале 2019 года. Динамика роста цифрового рынка более 20% в год. В компаниях исчезают целые отделы маркетинга — например, в Zalando уволили департамент из 250 человек одним днём. Передовые игроки рынка осознали, что надо разделять задачи по охвату и повышению продаж. Поэтому надо перестать смешивать их.

У меня есть миссия — сделать Россию передовым местом для жизни и карьеры. Поэтому я и живу созданием и построением нового.

Тогда я задумался, как сделать первое российское глобальное агентство, которое будет чётко сфокусировано на измерениях, продажах и сможет говорить с собственниками и топ-менеджерами на языке бизнеса.

Когда я встречался с Пашей (Павлом Гительманом — прим. ред.), наши мнения совпали и мы решили сделать агентство, которое понимает изнутри задачи заказчиков, помогает им с масштабированием бизнеса и делает его эффективным.

— Расскажи, с каким опытом ты пришёл в IQOS?

Через два года пришёл финансовым аналитиком в Philip Morris. Тогда в компании стали давать больше власти на местах в рамках политики децентрализации. Позже участвовал в проектах в Москве тоже по линии финансов, возглавил этот департамент в восточном регионе. А потом мне предложили поехать управляющим филиала во Владивосток — отвечать за продажи, операционку и довольно большую команду.

В начале 2015 года неожиданно сказали, что пора паковать чемоданы, ехать в Москву и запускать нечто секретное.

Уже потом было несколько общих собраний в Лозанне. А в тот момент мы сидели на секретном совещании из десяти человек в Москве и не понимали, что такое IQOS, как его запускать и как продавать в России.

— Запуск IQOS в России проходил одновременно с остальным миром, или мы были первыми?

— В тот момент Россия была третьим-четвёртым рынком. Сначала запуск проходил в Италии и Японии, но по двум разным моделям из-за разницы в менталитетах. После запустилась Швейцария, и практически сразу — Россия.

— Я правильно понимаю, что сейчас в России доля продукта одна из самых высоких в мире?

— Самая высокая относительная доля сейчас в Японии, но, с точки зрения масштаба рынка и динамики роста, в сравнении с прошлым годом, однозначно — Россия.

— С какими digital-агентствами работал IQOS?

— Подрядчиков было много, мы активно масштабировались и часто меняли тех, кто не справлялся с ростом. Из удачных примеров можно назвать Itella, RTA, WIM Agency, AGIMA, Fistashki.

— И ты в итоге остался с RTA. Как это произошло?

— Я собирал обратную связь об агентствах, их партнёрах и культуре.

На встрече с партнёрами RTA узнал, что наше видение по созданию глобального российского агентства совпадает на 100%.

Тогда я встал на развилку, где первая тропинка (переезд в Лозанну) — чёткая и понятная, с идеальным пакетом и пониманием, как запускать другие рынки и что адаптировать; а другая (выкуп доли у RTA) — полная внутренней решительности и внешней неопределённости. И я решил пойти по второй.

— Правильно ли я понимаю, что RTA сейчас разделяется на два агентства, одно из которых будет специализироваться на развитии брендов, а второе — на Sales Performance? Ты возглавляешь второе агентство и параллельно выкупаешь там долю в качестве партнёра?

— Да. С поправкой, что всё это так или иначе — развитие брендов.

— С какой целью это сделано?

— Цель разделения — фокус на двух целях клиента: либо бренд-метрика, либо сейлз-метрика. Для этого нужны разные подходы в работе с клиентами и особый профиль людей.

— Но иногда крупный клиент сам не пускает агентство внутрь, не даёт нужных доступов к информации и не идёт на диалог в вопросах прозрачности расчёта как общей рентабельности, так и юнит-экономики. Как быть с этим?

— Я не думаю, что это проблема клиентов. Агентства не вышли на нужный уровень доверия в нашем партнёрстве. Они не ценят время клиента, инвестированное в качественный бриф, поэтому у клиента пропадает желание погружаться в свой бизнес. Во-вторых, задача агентства — объяснить и доказать клиенту, зачем нужно его пускать во внутренние системы. Нет примеров и понимания, зачем вообще это делать.

— Какие у RTA Sales Performance финансовые цели?

— В этом году наша цель — удвоить оборот агентства. В течение трёх лет мы сделаем оборот в 10 миллиардов ₽. Это будет происходить за счёт выхода на другие рынки.

Финансовые цели важны, но более ценна метрика NPS, которая измеряет уровень счастья клиентов.

— Ты упомянул, что хочешь глобальное агентство, как планируешь осуществлять?

— У RTA есть опыт ведения бизнеса в США, мы планируем его расширять и нам интересны рынки Индии, Китая. В том числе — страны Европейского Союза.

Читайте также: