Явление рейдерства его типы и методы захвата собственности курсовая

Обновлено: 15.05.2024

В Европе масштабное рейдерство появилось лишь в 1990-е годы; до этого было крайне редким. Например, с 1945 до 1998 года в Германии произошло лишь три попытки недружественного поглощения компаний вне финансовой сферы.

В современной России началом корпоративного рейдерства считается приватизация, когда через процедуры банкротства предприятия со стоимостью активов в миллиарды долларов были куплены за миллионы (ЗИЛ — 4 миллиона долларов, Уралмаш — 3,72 миллиона).

Размах рейдерства возрос в начале XXI века и доминирует среди поглощений: в 2002 году в России состоялось 1870 поглощений, из них три четверти (76%) недружественные. С 2004 по 2007 год сумма недружественных сделок возросла более чем в четыре раза. Только за 2008 год МВД зарегистрировало более 3000 обращений о рейдерских захватах.

Современное российское рейдерство принято разделять на следующие формы:

наличие и применение чёткой схемы управления предприятием;
регулярная проверка состояния документов о регистрации, поддержка связи с местными органами-регистраторами;
прозрачность собственности и адекватная капитализация предприятия;
совпадение юридического и фактического адреса компании (в случае использования нескольких адресов, возложение на органа-регистратора обязанности высылать расписку о получении документов на регистрацию по всем адресам).

В зависимости от метода рейдерского захвата преступников могут осудить по более чем 10 статьям Уголовного Кодекса. К ним относятся: мошенничество, превышение служебных полномочий, подкуп должностных лиц, фальсификация документов. Рассмотрим некоторые примеры, где закон был справедлив, и преступники понесли ответственность:

1. Мошенничество, организованное группой. В первых числах июня 2013 года на всю Москву прогремело громкое дело: был вынесен строгий приговор в отношении группы лиц, которые совершили 25 рейдерских захватов квартир, тем самым нанесли имущественный ущерб как гражданам России, так и государству. Преступники работали по нескольким схемам:

1. Если помещение находилось в государственной собственности, а владелец квартиры умер – мошенники подделывали доверенность от имени погибшего, а также – другие необходимые документы, что позволяло приватизировать недвижимость на себя и членов группы.

2. Если имущество находилось в собственности одинокого пенсионера или гражданина, злоупотребляющего алкоголем, преступники подделывали договор купли-продажи, доверенности и другие документы, которые необходимы для регистрации подобной сделки. После этих процедур квартира продавалась обычным покупателям, а обманутый владелец оставался на улице.

Учитывая позицию государственных обвинителей, четверо из группы мошенников были осуждены по ч.4 ст. 159 УК РФ (мошенничество, совершенное организованной группой, в особо крупных размерах). Теперь они проведут от 5 до 10 лет в исправительных колониях. Двое преступников были осуждены по ч. 1 ст. 30 (приготовление к совершению мошенничества). Остальных участников группировки приговорили к 2-4 годам лишения свободы условно.

Женщина разработала схему, в которой она оказалась единоличной собственницей имущества ателье. Далее она создала фирму-однодневку. Данное предприятие выдало кредит швейной компании в размере 100 тысяч рублей, конечно же, по поддельным документам. По истечению одного месяца ателье обязалось вернуть всю сумму, однако этого не произошло.

Действующий директор предприятия передает фирме-однодневке право собственности на имущество, площадь которого более 160 м2, а оценочная стоимость около 8 млн. рублей. Учредители швейной компании узнали о лишении их права собственности на недвижимость, и обратились с заявлением в полицию. Там в отношении директора было возбуждено уголовное дело по ч.4 ст. 160 УК РФ (о растрате в крупных размерах). Преступнице предстоит выплатить крупный штраф или провести ближайшие 5 лет за решеткой.

Только по данным за 2011-2014 в РФ зафиксировано более 500 случаев рейдерских захватов и их попыток, т.е. более 100 в год. Ровно половина из них пришлась на деятельность ИП и сферу торговли. Хотя разные источники приводят свои данные: в том же 2011 году по данным СКР было подано почти 400 заявлений о попытках рейдерского захвата, МВД говорит о 77 случаях. Тенденция сохраняется и в последнее время: например, в 2019 году было возбуждено 101 дело о рейдерстве.

В последние годы, наряду с крупными компаниями, стороннему вмешательству все больше подвергается малый и средний бизнес. Растет число схем по обходу нового антирейдерского законодательства.

Что такое рейдерский захват?

Немного об истории рейдерства

Рейдерство возникло на рубеже XVIII и XIX веков после появления акций. Самым известным примером захвата является попытка поглощения Французской Ост-Индской компании. В конце XIX века схожую политику практиковал Джон Рокфеллер, применяя для давления на конкурентов демпинговые цены. Однако пока не появились законы против трестов, эта политика была законной.

В России масштабное рейдерство появилось на 10 лет позднее. Захваты предприятий последовали сразу после приватизации, когда крупные заводы доводились до банкротства и выкупались за бесценок. Например, ЗИЛ и Уралмаш, имеющие активы на миллиарды долларов, были приобретены всего за 4 и 3,72 миллиона долларов. Поучаствовали в этом и чековые инвестиционные фонды, ЧИФ. В 1990-е и 2000-е годы в России и странах СНГ рейдерские захваты зачастую были связаны с насилием, вплоть до убийств.

Что такое современное рейдерство?

Современные рейдеры затрачивают много времени и ресурсов на подготовку захвата. Они анализируют финансовые показатели бизнеса, особенности организации охраны объектов, связи владельца с силовыми и властными структурами. Нередко подкупают проверяющие органы и местную власть. Чтобы осложнить работу предприятия, проводят махинации с акциями, оказывают давление на сотрудников, руководство и так далее.

Таким образом, выделяются следующие пункты сегодняшних рейдеров:

Постепенный уход от чисто криминальных методов и насилия

Привлечение в команду опытных юристов, экономистов, бухгалтеров, силовых структур и т.д.

Применение легальных и полулегальных методов воздействия на организацию-жертву

В контексте серых схем по отношению к владельцам бизнеса часто упоминается гринмейл . Этим словом называют корпоративный шантаж, обычно направленный на выкуп акций по завышенной цене. Его, кстати, можно применить и на пользу обществу в случае защиты прав миноритариев.

Главное отличие гринмейла от рейдерства в том, что целью шантажа является не бизнес в целом, а только разовая прибыль. Таким образом, гринмейл с позиций законодательства является для организаторов заметно менее рискованным действием, хотя грамотный шантаж все равно требует тщательной подготовки.

Цели и типы рейдерских захватов

Чаще всего захватчиков интересует недвижимость, дорогостоящее оборудование, финансовые активы, крупные суммы на банковских счетах, имущественные и иные типы прав. Мотивы зависят от того, кто организует захват:

профессиональные рейдеры — расчленение, уничтожение компании (часто выполняется по заказу);
местные бизнесмены — переориентация вида деятельности или строительство элитной недвижимости на участке захватываемого предприятия;
представители властных и силовых структур — получение финансовых поступлений, установление контроля над организацией;
конкуренты — расширение или монополизация рынка;
миноритарные акционеры — передел с целью получения крупного пакета ценных бумаг;
другие лица, имеющие личные мотивы

При этом можно выделить три типа рейдерских захватов:

Белый захват , т.е. поглощение в рамках закона. Тут применяется доведение компании до банкротства, инициирование судебных разбирательств, скрытый выкуп акций через посредников для получения контрольного пакета, гринмейл. Относить ли такой захват к рейдерству, может быть предметом дискуссий;

Серый захват в виде поглощения с нарушением гражданско-правового законодательства. Методы: использование ошибок в учредительных документах, подкуп людей с данными о компании. Для защиты активов потребуется масштабное расследование;

Современные способы и технологии рейдерских атак

После внесения изменений в Уголовный, Налоговый, Земельный кодексы, принятия законов об ООО, АО, о банкротстве и других, рейдерство в России стало более изощренным. Антирейдерские законы 2016-2019 годов заблокировали почти все простые схемы с силовым захватом и введением регистраторов в заблуждение.

1. Давление на собственника

Самый распространенный на сегодня метод захвата бизнеса — шантаж, угроза обнародования компромата или уголовного преследования. Для этого рейдеры выявляют информацию о нелегальном выводе средств предприятия, нарушении налогового законодательства и т.д. Реальных случаев множество, ниже только один из них.

Уголовному преследованию подвергся бизнесмен Юрий Осипенко из Новочеркасска. Более 7 лет он находился в СИЗО под следствием. С 2010 года срок его ареста продлевали более 28 раз, за это время бизнес перешел под контроль бывших коллег. Осипенко обвиняли в мошенничестве и легализации преступных доходов и в итоге осудили за растрату. В 2018 году Осипенко вышел на свободу и стал омбудсменом по правам предпринимателей.

Диаграмма выше означает, что давление на собственника применяется в 90% случаях рейдерских захватов и лишь немного уступает варианту с подделкой документов.

2. Подделка документов

Рейдеры подделывают уставы, протоколы собраний акционеров, свидетельства. Иногда учредительные документы получают через юридические агентства. Перерегистрацию в ФНС с подставным директором и поддельным комплектом документации проводят гораздо реже.

3. Внесение изменений в реестр акционеров

4. Инициирование судебных разбирательств

В судебные тяжбы организацию можно втянуть разными способами, например, с помощью уже упомянутых поддельных документов. Так, предприятие оборонной промышленности (электромеханический институт) ОАО НИИЭМИ лишилось огромных помещений в центре Москвы. Контрольный пакет акций перепродали по поддельному договору купли-продажи.

Директор НИИ поднял на уши прессу, добился возбуждения уголовного дела. Тяжбы тянулись 4 года. В 2008 году суд установил, что договор был подделан, но пять корпусов вернуть не получилось. Ученые получили компенсацию, а на месте НИИ появился бизнес-центр. Известно также судебное дело Евгения Графеева против МТС, которое кончилось в пользу последней.

5. Замена гендиректора или получение его подписи

Общее собрание миноритарных акционеров рейдеры могут организовать без уведомления мажоритариев, затем назначить нового гендиректора или просто подкупить старого.

Похожую схему использовала в 2000-е годы Тамбовская ОПГ при захвате нескольких предприятий в Санкт-Петербурге. Через подставного акционера организовывали акционерное собрание, приглашения отправляли по почте. Почтовые уведомления служили подтверждением того, что все держатели акций якобы получили приглашения на собрание.

В конверты при этом упаковывали бумагу того же веса, например, открытки с поздравлениями — это вызывало меньше подозрений. В результате на собрании фактически присутствовали купленные и подставные учредители по доверенности. Затем своего человека назначали гендиректором, который нанимал новую службу охраны.

6. Использование кредиторской задолженности

До банкротства организацию доводят после скупки задолженностей с дисконтом. Рейдер-кредитор требует выплат, обращается в суд, мешает предприятию рассчитаться с долгами. После принятия ФЗ № 127 этот способ захвата стал доступен только основным кредиторам. Иногда задолженности создаются искусственно, путем подделки договоров и т.д. В некоторых случаях рейдеры просто подделывают решение суда, затем выезжают к собственнику или направляют решение в федеральную службу приставов.

Способы предотвращения рейдерского захвата

Организовать надежное хранение учредительных документов, контролировать реестры. Иметь под рукой заявления о блокировке регистрационных действий и т.д.

Применять IT-системы мониторинга. Например, SMS-сервис Маяк оповещает собственника о совершении каких-либо действий с недвижимостью. Contr Agent сообщает об переменах в составе учредителей, акционеров, перераспределении долей, решениях суда и т.д.

Регулярно анализировать состояние и структуру дебиторской и кредиторской задолженности. Развивать систему финансового контроля, глубинных проверок контрагентов, мониторинга СМИ. Базу контрагентов можно создать через Contr Agent, мониторинг СМИ вести через Semantrum.

Диверсифицировать партнеров и контрагентов, выстраивать связи между ними, разделить задолженность между дочерними предприятиями.

Другие способы защиты от захвата рейдерами:

Заключение

Важно понимать, что вернуть захваченные активы будет очень сложно, если вовремя не предпринять необходимые меры… хотя в условиях России владелец бизнеса иногда может рассчитывать лишь на некоторую компенсацию.

Предупрежден, значит, вооружен. Рейдерские захваты в России

Рейдерство в России трудно доказать и предсказать. Это явление может случиться с бизнесом любого масштаба и в любой сфере. Россия — страна с переходной экономикой, и, как ни печально, рейдерские захваты носят здесь системный характер, представляя собой серьезную угрозу для каждого предпринимателя.

Что такое рейдерство

Рейдерство — это насильственный, силовой захват предприятия, который осуществляется не по воле собственника или руководителя, обладающего преимущественным положением в организации. Обычно рейдерство разделяют на три типа.

Белое рейдерство, которое протекает условно в рамках закона. Рейдеры срывают собрания акционеров, устраивают дополнительные проверки фирмы контролирующими органами.
Серое рейдерство — это балансирование на грани преступления и законной деятельности. На определенных этапах такого вида захвата могут быть совершены правонарушения и преступления, но по сути это не преступный метод.
Черный рейд подразумевает под собой использование действий, противоречащих закону: подкупа, шантажа, угроз, силового проникновения на предприятие, подделки судебных решений и так далее.

Как может быть осуществлен рейдерский захват предприятия?

Здесь выделяют четыре вида:

Махинации с акционерным капиталом (возможно с ЗАО и ОАО). Рейдер скупает миноритарный пакет акций или заставляет передать его силой. Это позволяет ему организовать собрание других собственников и принять выгодное захватчику решение. Например, о смене руководства или выпуске дополнительных акций. В такой ситуации агрессор обычно не стремится выкупить предприятие, а пытается мешать работе фирмы, чтобы акционеры с преимущественным правом выкупа акций скупали их по завышенной в десятки раз цене.
Руководителем становится близкое к рейдеру лицо. Как директор, он может распоряжаться 25% активов организации. Он берет кредит под залог собственности, предприятие не справляется с бешеными процентами, и банк забирает его за долги. Затем рейдер выкупит его у банка с приличной скидкой. Или же директор просто будет выводить активы на структуры, находящиеся под контролем захватчика.
У фирмы имеются кредиторские задолженности. Если рейдер знает, что у организации есть небольшие долги, то он скупает их и вынуждает начальство оплачивать их единовременно.
Незаконная приватизация предприятия.

Почему компания может стать объектом рейдеров? Организация, которая захватывает другую фирму, стремится получить привлекательные земли или недвижимость, которой последняя владеет; или хочет приобрести объект, чтобы раздуть свои активы. Рейдеры выбирают для захвата компании, в которых пакет акций неконсолидированный, находится на руках у большого количества лиц, тогда рейдерам нужно только скупить их. Если предприятие процветает или имеет заманчивые активы, то рейдеры могут силой отобрать фирму у владельцев.

Защита от рейдерских захватов

Для защиты от рейдерских захватов важно иметь четко прописанный устав предприятия, который содержит в себе меры, ограничивающие продажу акций, доступ к учредительным документам и документам на недвижимость. Нужно контролировать информацию о компании, которая содержится в единых государственных реестрах. Достаточно модный способ — это участие в капитале иностранной компании, что осложняет поиск собственника. И, разумеется, самым главным по-прежнему является грамотное (с финансовой и юридической точки зрения) составление всех договоров и документов с контрагентами.

Рейдерские захваты в России

В России случаи рейдерских захватов — явление нередкое. Несколько месяцев назад житель Москвы был приговорен к штрафу на сумму 110 тыс. руб. за попытку захвата фирмы в Чебоксарах. Он изготовил поддельное решение суда о прекращении полномочий действующего директора, внес себя в состав участников ООО и назначил сам себя на пост генерального директора, подделав подпись. Цель заключалась в том, чтобы получить 7 млн руб., которые этой компании была должна другая организация.

В Великом Новгороде бизнесмен угрожал местным предпринимателям и их семьям, вынуждая передать ему акции компаний. Общая стоимость акций составляла более 40 млн руб.

В Уголовном кодексе РФ нет статьи, которая бы подразумевала наказание за рейдерство. Но судьи в случае разбирательств используют для наказания участников захвата статьи о мошенничестве, вымогательстве, принуждении к совершению сделки и подделке документов.

Не пропустите новые публикации

Подпишитесь на рассылку, и мы поможем вам разобраться в требованиях законодательства, подскажем, что делать в спорных ситуациях, и научим больше зарабатывать.

Пример готовой курсовой работы по предмету: Финансовый менеджмент

Содержание

1 ФИНАНСОВЫЕ АСПЕКТЫ РЕЙДЕРСТВА 6

1.1 Понятие и причины осуществления рейдерских захватов 6

1.2 Методы и способы рейдерских захватов 8

1.3 Финансовое исследование рейдерства 12

2 ИССЛЕДОВАНИЕ РЕЙДЕРСКИХ ЗАХВАТОВ РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ 17

2.3 Методы и механизмы защиты от недружественных поглощений 21

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 26

Выдержка из текста

Контроль над любыми экономическими активами, особенно если активы являются востребованными и ликвидными, является конфликтной и противоречивой системой отношений, которая формируется в процессе жесткой конкуренции. В некоторых случаях процессы получения и удержания контроля над экономическими активами осуществляются с явными или скрытыми нарушениями принципов конкурентной борьбы, прав, интересов конкретных хозяйствующих субъектов.

В российской практике деятельность, основанную на подобных принципах ведения бизнеса, можно было четко выделить на рубеже 2000-ых годов. Стали появляться субъекты, основной целью которых было получение и удержание контроля над активами других субъектов с нарушением их прав и интересов, созданием экономических, административных и иных трудностей для осуществления финансово-хозяйственной деятельности. По данным Генеральной прокуратуры Российской Федерации в 2015 году было получено около

90. обращений со стороны бизнесменов, причем зачастую речь идет о корпоративных спорах, в которые ведомство не может вмешиваться.

Одной из главных функций рынка корпоративного контроля является перераспределение производственных активов от менее производительных к более производительным субъектам экономической деятельности, также важным является развитие добросовестной конкуренции, как важного фактора экономического развития.

Процесс формирования института рейдерства в Российской Федерации связан с несовершенством рыночных механизмов перераспределения собственности, недостаточно прозрачной системой регистрации и передачи прав собственности, увеличением количества корпоративных конфликтов, которое в свою очередь связанно с несовершенством законодательства в корпоративной сфере. Эти факторы способствуют развитию механизмов захвата активов путем рейдерства, которое направлено на смену собственника предприятия. Рейдерские атаки распространяются как на объекты малого бизнеса, так и на объекты среднего и крупного бизнеса, что придает рейдерству оттенок макроэкономического явления.

В настоящее время корпоративное рейдерство является одной из наиболее сложных и противоречивых проблем отечественного бизнеса. Важно отметить, что даже на настоящий момент проблема корпоративных захватов изучена недостаточно, в этом и заключается теоретическая значимость исследования.

Отсутствие четкого понимания сущности рейдерства, методов борьбы с ним не дает возможностей для выработки эффективных внутрикорпоративных политик противодействия рейдерским атакам, именно поэтому тема рейдерства является актуальной для всестороннего исследования.

Целью курсовой работы является анализ сущности и тенденций развития рейдерства в Российской Федерации, а также изучение методов борьбы с ним.

В соответствии с поставленной целью в курсовой работе поставлены следующие задачи:

изучить сущность рейдерства и охарактеризовать роль экономических факторов, влияющих на рейдерские сделки в России;
выявить основные характеристики и отличительные признаки рейдерства, тенденции и последствия рейдерства для российской экономики;
рассмотреть основные виды и методы рейдерских атак;
изучить механизм осуществления рейдерского захвата предприятия;
изучить сущность методов борьбы с рейдерством.

Теоретической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых.

Практическая значимость исследования заключена в возможности использования исследуемых методик и методов защиты от рейдерских атак реальными организациями в своей деятельности.

Список использованной литературы

Экономическая учебная и специальная литература

1 Бреславцева И.А. Банкротство организаций: основные положения, бухгалтерский учет. – М.: Феникс, 2014. — C.218.

2 Данельян А.А. Корпорация и корпоративные конфликты. – М.: Камерон, 2015. — C.192.

3 Долгов М.А. Противодействие коррупции: соотношение международно-правового и внутригосударственного управления. — Воронеж: ИПЦ ВГУ, 2014. – C.164.

4 Ежов Ю.А. Банкротство коммерческих организаций — М: Дашков и К, 2015. – C.287.

5 Ежов Ю.А. Банкротство организаций: правовое регулирование процедур банкротства и ведения учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности должника. – М: Перспектива, 2013. – C.147.

6 Леонтьев. Л.В. Преднамеренное банкротство как способ захвата собственности. — Москва.: ЮРИСТЪ, 2007. — C.45.

7 Манеев. К.И., Лавришин. Г.С. Рейдеры. Мировой и российский опыт спекуляции и мошенничества. — М.: Проспект, 2015. – C.119.

8 Савельев. Ю.Б., Мирошников. Г.Н. Право собственности в Российской Федерации. Защита и посягательство.– М.: Зерцало, 2015. – C.115.

9 Шелепов. К.Г., Остроумов. Ю.В., Технология преднамеренного банкротства или захват предприятия. Российская теория и практика. – М.: 2014 – C.122.

10 Юсупов М.П. Противодействие коррупции институтами гражданского общества: (Методология и организационно-правовые аспекты поддержки на общественных началах в сфере предпринимательства).

Материалы периодических изданий

11 Агеев И. Программно-целевой метод противодействия коррупции в правоохранительных органах. О реализации метода // Закон и право. 2014.- № 4. С. 46-48.

12 Аникин А. Меры по декриминализации региона – антикоррупционная составляющая // Законность. 2014. – C.118.

14 Кандай Б. К. Управление предприятием // Экономические проблемы и решения. 2014. С. 106-110.

15 Коваленко А.С. Корпоративные конфликты. // Акционерный вестник. 2015. — C.304.

16 Лупаина О.В. Коррупция в системе государственной службы – угроза национальной безопасности и целостности России // Экономический вестник МВД России. 2015. – C.41.

17 Полторыхина С.В. Коррупция как негативный метод экономического взаимодействия бизнеса и власти в современной России // Финансовый вестник. 2014. – C.54.

18 Реймер О. В. Экономическая безопасность предприятия // Деньги и кредит. 2013 – С. 84.

19 Савельева Е. Н. Глобальные экономические угрозы // Финансовый вестник – С 38.

20 Янова В. В. Проблематика рынка // Экономика: тренды и управление – С. 52.

Читайте также: