Какие финансовые инструменты могут помочь в формировании пенсионных накоплений

Обновлено: 15.05.2024

Пенсионные накопления учитываются в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица и формируются из следующих источников:

а) страховых взносов, поступивших на финансирование накопительной части трудовой пенсии по старости, и дохода от их инвестирования;

б) дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии и дохода от их инвестирования;

в) взносов работодателя, уплаченных в пользу застрахованного лица, и дохода от их инвестирования;

г) взносов на софинансирование формирования пенсионных накоплений и дохода от их инвестирования;

д) средств (части средств) материнского (семейного) капитала, направленных на формирование накопительной части трудовой пенсии, и дохода от их инвестирования.

Виды выплат, осуществляемых за счет средств пенсионных накоплений застрахованным лицам:

▬ единовременная выплата средств пенсионных

накоплений (далее - единовременная выплата);

▬ срочная пенсионная выплата;

▬ накопительная часть трудовой пенсии по старости.

Пенсионный фонд Российской Федерации осуществляет выплаты за счет средств пенсионных накоплений застрахованным лицам, которые на день обращения за назначением указанных выплат формируют пенсионные накопления в Пенсионном фонде Российской Федерации.

Размер выплат определяется исходя из суммы средств пенсионных накоплений, учтенных в специальной части ИЛС ЗЛ на день, с которого назначается соответствующий вид выплаты.

Варианты выплат средств пенсионных накоплений:

Первый вариант. Гражданин, чья накопительная часть составит 5 и менее процентов по отношению к размеру его трудовой пенсии по старости, сможет получить все свои пенсионные накопления единовременно. Под эту категорию в первую очередь подпадают мужчины 1953-1966 года рождения и женщины 1957-1966 года рождения, за которых с 2002 по 2004 год уплачивались страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии (позже эти взносы прекратили брать с россиян старше 1967 года рождения). Размер их пенсионных накоплений в среднем составляет чуть более 5000 рублей. И эту сумму можно будет получить сразу.

На единовременную выплату также могут рассчитывать граждане, получающие социальную пенсию или трудовую пенсию по инвалидности или по случаю потери кормильца, которые не приобрели права на трудовую пенсию по старости из-за отсутствия необходимого страхового стажа (не менее пяти лет), но достигли общеустановленного пенсионного возраста (мужчины – 60 лет и женщины – 55 лет).

Второй вариант. Пенсионные накопления можно будет получать в виде срочной пенсионной выплаты. Срочная пенсионная выплата может включать в себя только выплаты из средств дополнительных взносов на накопительную часть трудовой пенсии в рамках программы государственного софинансирования пенсии (взносы как гражданина, так и государства), и средств материнского капитала, если мама-владелица сертификата на материнский капитал направила его средства на формирование своей пенсии. Продолжительность такой пенсионной выплаты определяет сам гражданин, но она не может быть менее 10 лет. То есть вся накопленная пенсионером сумма делится для выплат на тот срок, который определил пенсионер (но не менее 120 месяцев). Важной особенностью срочной пенсионной выплаты является то, что если гражданин умирает даже после назначения ему такой выплаты, невыплаченный остаток средств накопительной части пенсии вправе получить его наследники. При этом остаток средств материнского капитала на накопительной части пенсии, а также доход от их инвестирования, будет выплачен только правопреемникам по сертификату на материнский капитал – отцу ребенка или самому ребенку. Напомним, что ранее наследники могли получить средства пенсионных накоплений застрахованного лица только в том случае, если он умер до назначения ему трудовой пенсии.

Третий вариант. Пенсионные накопления будут получать в наиболее привычном виде – в виде накопительной части трудовой пенсии по старости. В 2012 году ее размер будет рассчитываться исходя из ожидаемого периода выплаты в 18 лет. То есть, чтобы высчитать ежемесячный размер выплаты накопительной части пенсии в 2012 году, надо общую сумму пенсионных накоплений конкретного пенсионера (с учетом дохода от их инвестирования) поделить на 216 месяцев.

Варианты выплат пенсионных накоплений при определенных условиях можно будет комбинировать. К примеру, пенсионные накопления гражданина формировались за счет взносов работодателя в рамках обязательного пенсионного страхования, но при этом гражданин был участником программы госсофинансирования пенсии и/или направил на накопительную часть пенсии средства материнского капитала. В этом случае у гражданина есть два варианта. Первый – получать всю сумму пенсионных накоплений в виде накопительной части трудовой пенсии по старости. Второй – часть, сформированную за счет взносов работодателя, гражданин будет бессрочно получать в виде накопительной части трудовой пенсии по старости, а взносы от участия в программе софинансирования и средства материнского капитала, при желании, – в виде срочной пенсионной выплаты, самостоятельно определив ее срок, не менее 10 лет.

Управление пенсионными накоплениями

Права застрахованных лиц
по формированию накопительной части трудовой пенсии

1. Осуществляющие формирование накопительной части своей трудовой пенсии через ПФР, имеет право:

• выбрать одну из управляющих компаний из числа заключивших с ПФР договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений

• отказаться от формирования накопительной части трудовой пенсии через ПФР и выбрать негосударственный пенсионный фонд, осуществляющий обязательное пенсионное страхование (далее НПФ);

2. Осуществляющие формирование накопительной части своей трудовой пенсии через НПФ, имеет право:

• отказаться от формирования накопительной части трудовой пенсии через НПФ и осуществлять формирование накопительной части трудовой пенсии через ПФР

Реализовать свои права застрахованные лица могут, подав соответствующее заявление в ПФР до 31 декабря, а при реализации прав на переход из ПФР в НПФ и из одного НПФ в другой НПФ застрахованным лицам необходимо также заключить договор об обязательном пенсионном страховании с выбранным НПФ.

Способы подачи заявлений застрахованными лицами

Застрахованное лицо может подать заявление в территориальный орган ПФР лично или иным способом. В последнем случае установление личности и проверка подлинности подписи должна быть осуществлена:

• нотариусом или в порядке, установленном пунктом 3 статьи 185 Гражданского кодекса Российской Федерации;
• должностными лицами консульских учреждений Российской Федерации в случаях, если застрахованное лицо находится за пределами Российской Федерации;
• органом (организацией), с которым у ПФР заключено соглашение о взаимном удостоверении подписей.

Как уже говорилось ранее, государственная пенсия прямо пропорциональна официальной заработной плате. Соответственно, чем выше доход, с которого производятся отчисления в ПФР, тем выше будущая пенсия. Кроме того человек получает дополнительные бонусы в виде доступности кредитования, в том числе ипотечного, сумма которого также зависит от величины подтвержденного дохода.

Рисунок 6. Уровень теневой занятости в России по данным ЦМИ Сбербанка.

С 1 января 2015 года в России вводится новый порядок формирования пенсионных прав граждан и начисления пенсии в системе обязательного пенсионного страхования.

Установлено, что права на страховую пенсию будут учитываться в пенсионных коэффициентах (баллах), исходя из уровня заработной платы (уплаченных с нее страховых взносов), стажа и возраста выхода на пенсию. Данные коэффициенты будут считаться по формуле, учитывая официальную взносооблагаемую зарплату.

Рисунок 7. Величина пенсии в зависимости от доли официальной зарплаты

Кроме увеличения государственной пенсии, человек может принять разумное решение создать дополнительный пенсионный капитал. Далее речь пойдет о способах и инструментах формирования именно дополнительной пенсии.

Накопления

Рисунок 8. Плюсы и минусы вариантов накопления денег.

Накопление на депозите может быть в разных валютах для минимизации валютных рисков, можно порекомендовать открывать депозиты в двух–трех валютах в равной пропорции. Как разновидность накопления в банке можно рассмотреть использование обезличенного металлического счета3. Данные счета имеют те же плюсы, но они рассчитаны как раз на долгосрочное вложение, так как вероятность значительного роста котировок металла на длительном промежутке времени выше.

1. Оставить на металлическом счете и ежемесячно снимать проценты плюс часть средств.
2. Переложить средства на рублевый счет, например, под 7% и ежемесячная прибавка к пенсии составит около 9000 рублей.
3. Купить квартиру и сдавать ее. В зависимости от региона ежемесячный арендный доход может составить около 10 000–15 000 рублей.

Пример

Сергеев Т. П. 17.08.2010 года внес свои сбережения в сумме 200 000 рублей на вклад в банк под 7,5% годовых на 3 года. По вкладу предполагалась ежегодная капитализация процентов.

Мухин В.Ф. решил оставить такую же сумму дома (в сейфе).

В августе 2013 года прирост вклада Сергеева Т.П. составил:

200 000 рублей × (1 + 7,5%)3 года = 248 459,37 рублей.

По результатам официально опубликованных данных об инфляции в России за три года денежные средства Мухина В.Ф. обесценились на 22,53%, что составляет

45 060 рублей. Проценты по вкладу Сергеева Т. П. перекрыли официально опубликованную инфляционную составляющую более чем на 3 000 рублей.

Задание

Необходимо посчитать разницу в вариантах накопления суммы 350 000 рублей в ячейке, на депозите, на ОМС в золоте и серебре и выбрать оптимальный при следующих стартовых условиях: дата открытия вклада: 7 апреля 2007 года, процентная ставка по депозиту: 6,85% без капитализации, по ОМС: 3,5%. Стоимость золота в апреле 2007 года – 567,06 рублей за грамм, серебра – 10,87 рублей за грамм, в марте 2014 года: золото – 1540 рублей за грамм, серебро – 24 рубля. Накопленная инфляция за период с апреля 2007 года по март 2014 года – 60,36% по статистическим данным.

Инвестиции

Рисунок 9. Динамика стоимости пая фонда КапиталЪ-Сбалансированный

На графике видно, что если паи были приобретены весной 2006 года по стоимости около 1500 рублей за пай, то при выводе средств с осени 2008 года по осень 2009 года существовал риск потери значительной части стоимости капитала. При этом же на более длительном промежутке наблюдается устойчивый рост. Оптимальный вариант размещения большинства инвестиций: на срок более 5–7 лет. При создании пенсионных планов обычно горизонт планирования значительно превышает этот лимит.

Соответственно, для создания дополнительного пенсионного капитала можно рассмотреть ценные бумаги, паевые инвестиционные фонды, доверительное управление капиталом. В эту же категорию можно отнести накопление на счетах в негосударственных пенсионных фондах. С большой осторожностью следует рассматривать в качестве инвестиции в свое будущее игру на FOREX, потребительские кооперативы, так как велика вероятность потерять все свои накопления.

Ввиду определенного риска потери части денежных средств, нестабильности финансового рынка, низкой информированности населения инвестирование редко используется для пенсионных накоплений. Хотя при соблюдении ряда правил это достойный вариант для рассмотрения:

Рисунок 10. Принципы инвестирования пенсионных накоплений.

Пример

Борзюков И. С., начиная с 2004 года и по 2010 год, приобретал ежеквартально в феврале, мае, августе и ноябре по 3 пая некоего фонда. По условиям фонда первый взнос должен быть не менее 50 000 рублей, поэтому первоначально было куплено 35 паев. Начиная с 2011 года, Борзюков И. С. вышел на пенсию и начал выводить по 3 пая ежеквартально в качестве дополнительного дохода в те же даты:

Дата	Цена пая	Общая сумма расхода	Общая сумма дохода	Количество паев
11.02.2004	1 479,70	51 789,41	35
31.05.2004	1 564,31	4 692,93	38
11.08.2004	1 552,17	4 656,51	41
11.11.2004	1 673,28	5 019,84	44
11.02.2005	1 691,86	5 075,58	47
11.05.2005	1 672,80	5 018,40	50
11.08.2005	2 049,79	6 149,37	53
11.11.2005	2 243,85	6 731,55	56
10.02.2006	2 905,35	8 716,05	59
11.05.2006	3 457,79	10 373,37	62
11.08.2006	3 162,33	9 486,99	65
13.11.2006	3 245,70	9 737,10	68
12.02.2007	3 019,17	9 057,51	71
11.05.2007	2 648,50	7 945,50	74
13.08.2007	2 734,38	8 203,14	77
12.11.2007	3 029,92	9 089,76	80
11.02.2008	2 573,93	7 721,79	83
12.05.2008	3 226,33	9 678,99	86
11.08.2008	2 469,00	7 407,00	89
11.11.2008	1 368,73	4 106,19	92
11.02.2009	1 585,08	4 755,24	95
12.05.2009	2 194,87	6 584,61	98
11.08.2009	2 180,16	6 540,48	101
11.11.2009	2 576,13	7 728,39	104
11.02.2010	2 550,25	7 650,75	107
11.05.2010	2 694,96	8 084,88	110
11.08.2010	2 780,39	8 341,17	113
11.11.2010	3 188,68	9 566,04	116
11.02.2011	3 581,58	10 744,74	113
11.05.2011	3 597,24	10 791,72	110
11.08.2011	3 094,34	9 283,02	107
11.11.2011	3 548,66	10 645,98	104
13.02.2012	3 774,95	11 324,85	101
11.05.2012	3 536,41	10 609,23	98
13.08.2012	3 762,95	11 288,85	95
12.11.2012	3 824,35	11 473,05	92
11.02.2013	3 956,14	11 868,42	89
13.05.2013	3 559,31	10 677,93	86
12.08.2013	3 607,25	10 821,75	83
11.11.2013	4 101,48	12 304,44	80
11.02.2014	4 284,61	12 853,83	77

Получается, что всего за весь период на покупку паев было израсходовано 249 905,54 рублей. За февраль 2011 года – февраль 2014 года было выведено 144 687,81 рублей и еще осталось 77 паев.

Из таблицы видно, что, несмотря на значительные колебания, наблюдается устойчивая тенденция роста цены пая, и доходы от продажи паев выше, чем расходы на их покупку.

Задание

Основываясь на данных таблицы из примера выше посчитать, сколько средств будет затрачено на покупку паев, начиная с февраля 2004 года и до февраля 2010 года, при условии покупки по 5 паев два раза в год, в феврале и августе, и сколько денег будет выведено с февраля 2010 года до февраля 2014 года.

Интересным с точки зрения пенсии является вложение денежных средств в недвижимость. Причем в данном случае вполне допустимо использовать кредитные средства, в том числе ипотечные. Стоимость недвижимости и, в дальнейшем, арендные платежи могут вполне окупить понесенные затраты.

Рисунок 11. Преимущества и недостатки инвестирования в недвижимость.

Чтобы вкладывать свои средства в ЗПИФ, необходимо хорошо разбираться в ситуации на рынке инвестиций с целью выбора наиболее перспективного фонда. Тоже самое относиться и к инвестициям в бизнес.

Накопление через страхование

Наиболее популярным способом создания дополнительного пенсионного обеспечения в настоящее время совершенно обоснованно является использование долгосрочных страховых программ. Данные программы представлены на рынке в широком ассортименте со стороны российских и зарубежных компаний страхования жизни и инвестиционного страхования.

Неоспоримые преимущества данного метода обеспечения достойной пенсии:

Рисунок 12. Преимущества накопительного страхования.

Пример

Гаврилова И. М. в 2003 году позаботилась о своем будущем – открыла накопительную страховую программу в иностранной страховой компании на 16 лет и 8 месяцев (т. е. 200 месяцев). По условиям программы ежегодный взнос составляет 1000 долларов США в течение 15 лет, то есть 83 доллара ежемесячно. В 2018 году при выходе на пенсию у Гавриловой И. М. будет на счете 19 100 долларов США (вложено 15 000 долларов плюс

4 100 долларов – инвестиционный доход), которые она сможет получать в виде прибавки к пенсии в сумме 3342 рубля в месяц ($19100 / 120 мес. × 35 рублей). В этом случае сумма выбирается вся полностью

Второй вариант: снять всю сумму сразу и положить на депозит в банке. Тогда, даже при ставке 7% годовых, прибавка к пенсии одних только процентов составит почти 4000 рублей даже без учета их капитализации:

$19100 × 35 рублей за $ × 7% / 12 месяцев = 3900 рублей в месяц.

При этом основная сумма вклада не расходуется. При желании можно снимать по 1000–3000 рублей дополнительно за счет уменьшения суммы вклада.

При ставке 9% годовых дополнительный доход достигнет:

$19100 × 35 руб. за $ × 9% / 12 = 5017 рублей в месяц

Корпоративные пенсионные программы

Крупные компании, особенно состоящие в холдинге с негосударственными пенсионными фондами и страховыми компаниями, производят взносы на дополнительное пенсионное страхование своих сотрудников, тем самым мотивируя их трудиться долго и плодотворно в одной компании. Оплачивая подобные программы, предприятие как бы производит повышение заработной платы, но социальная роль данного шага намного выше. Сам работник вряд ли озаботится обеспечением дополнительной пенсии, так как в нашей стране это не принято. В людях не закладывается с детства привычка накапливать и откладывать, что, скорее всего, связано с большими потерями средств гражданами в 90-х годах прошлого века. Следует принимать во внимание, что в настоящее время и финансовая система, и законодательная база очень сильно отличается от того периода. Уровень защиты капитала и надежности компаний намного выше. Предприятия, осуществляющие дополнительное пенсионное страхование, тем самым постепенно приучают своих работников к мысли о необходимости заботиться о своем комфортном будущем уже сегодня. Кроме того, работнику обеспечена доходность на эти средства, то есть он в любом случае получит больше, чем, если бы ему выдали эту сумму в виде заработной платы. При переходе из одной компании в другую работник чаще всего теряет подобную программу. Так как плательщиком взносов является предприятие, оно осуществляет их в пользу третьего лица. Согласно Налоговому кодексу РФ пенсионер по таким программам обязан уплатить при получении пенсии налог на доходы в размере 13% от полученной суммы.

Задание.

Марат – финансово грамотный бизнесмен 1954 года рождения, думающий о своем будущем, – 3 февраля 2004 года открыл страховую накопительную программу с ежегодным взносом 1000 долларов США на 10 лет. По условию договора выплата на пенсии составит 117 долларов в месяц. 27 февраля 2006 года он открыл металлический счет в платине на 250 000 рублей (стоимость грамма платины была равна 867,29 рублей) под 3% годовых без капитализации. В 2008 году купил небольшое офисное помещение, ставка аренды в настоящее время равна 6 000 рублей. Рассчитать ежемесячную прибавку к пенсии с марта 2014 года, при условии, что 1 доллар равен 35 рублей, средства с ОМС Марат изымет и откроет депозит на всю сумму в рублях под 7% годовых без капитализации процентов. Стоимость платины в феврале 2014 года равна 1730 рублей за 1 грамм.

При каких условиях можно получить накопительную пенсию? Чем отличаются единовременная, срочная и пожизненная выплаты? Куда обратиться за назначением накопительной пенсии и какие документы предоставить? Об этом – в статье.

Как формируется накопительная пенсия

Накопительная пенсия появилась не так давно, в 2002 году. А в 2014 был объявлен мораторий на ее пополнение за счет взносов работодателя: сейчас они идут на выплату страховой пенсии. Мораторий будет действовать до 2021 года включительно.

Условия получения накопительной пенсии

Пенсионные накопления можно получить, если соблюдены два главных условия:

1. Наличие собственно накоплений на счете.
2. Достижение прежнего пенсионного возраста: для женщин – 55 лет, для мужчин – 60 лет. Повышение пенсионного возраста не повлияло на правила получения накопительной пенсии.

Если эти условия соблюдены, накопления будут выплачены. А вот в каком виде – единовременно, в течение нескольких лет или пожизненно – зависит от дополнительных условий. Срочная или пожизненная выплаты назначаются, когда:

1. Достигнута минимальная продолжительность стажа: в 2020 году – 11 лет, в 2021 году – 12 лет
2. Накоплено необходимое количество пенсионных коэффициентов (ранее – пенсионных баллов): в 2020 году – 18,6, в 2021 году – 21. Количество коэффициентов зависит от уровня зарплаты. К примеру, при ежемесячной зарплате в 10 тыс. рублей за год начисляется всего 1 коэффициент.
3. Расчетный размер ежемесячной выплаты из средств пенсионных накоплений составляет не менее 5% от всей пенсии (об этом подробнее ниже).

При невыполнении какого-то из этих условий выплата будет единовременной – всей накопленной суммой сразу.

Способы выплаты накопительной пенсии

Есть три способа получения накопительной пенсии:

1. Можно получать пенсию пожизненно. Чтобы рассчитать сумму положенных ежемесячных выплат, необходимо разделить все накопленные средства на 264 месяца (то есть 22 года – установленный Правительством срок дожития в 2021 году). Причем если обратиться за назначением пенсии не в 60 лет, а позже, то размер ежемесячной выплаты будет выше. Пример: если мужчине в 2018 году исполнилось 60 лет, но за назначением накопительной пенсии он обратился только в 2021 году, по достижению 63 лет, то общая сумма накоплений будет поделена на 228, а не на 264. Ведь из-за более позднего обращения за накопительной пенсией ожидаемый период ее выплаты теперь составляет 19 лет, а не 22.

2. Если размер накопительной части не превышает 5% от всей пенсии, вы получите всю сумму сразу и в полном объеме.

3. Накопления можно получить в срочном режиме. А именно, получатель пенсии имеет право установить свой срок (не менее десяти лет), в течение которого ему будут выплачены все его сбережения. В этом случае платеж будет несколько больше, чем при выборе пожизненного варианта.

Однако право на получение такой – срочной – выплаты есть не у всех. Она формируется только за счет дополнительных страховых взносов на накопительную часть будущей пенсии гражданина, в том числе:

– добровольных взносов, которые гражданин сам перечислил в рамках Программы государственного софинансирования пенсий;

– средств софинансирования его взносов со стороны государства (по правилам упомянутой Программы государство удваивает взнос гражданина в пределах от 2 до 12 тысяч рублей в год);

– дополнительных взносов работодателей. Это средства, которые работодатель уплачивал на накопительную часть трудовой пенсии участников Программы государственного софинансирования сверх взносов в рамках обязательного пенсионного страхования;

– дохода от инвестирования всех названных выше средств;

– средств материнского (семейного) капитала, направленных на формирование накопительной пенсии, и дохода от их инвестирования.

Чтобы получить накопительную пенсию, необходимо обратиться с заявлением к вашему страховщику – в Пенсионный фонд России (ПФР) или негосударственный пенсионный фонд. И в заявлении указать вариант получения денег – срочный или пожизненный.

В случае если вам положена единовременная выплата накоплений, она будет произведена вашим страховщиком (отказаться в пользу двух других схем в данном случае нельзя).

Куда обратиться и какие документы предоставить

Заявление на получение накопительной пенсии можно подать:

Пенсия умершего

Отдельно стоит рассмотреть случай, когда накопительную пенсию получают правопреемники. Если умершему была установлена пожизненная выплата накопительной пенсии, его родственникам деньги не полагаются. Во всех остальных случаях (при установлении единовременной выплаты сбережений или срочной пенсии, а также до выхода на пенсию) правопреемники имеют право на получение накопленных средств.

Накопления наследуются так же, как и имущество. Если при жизни человек не успел определить в своем заявлении (адресованном пенсионному фонду) правопреемников пенсии, то деньги достанутся родственникам первой линии – то есть детям (в том числе усыновленным), супругу и родителям. Если же таких родственников нет, значит, на пенсию могут претендовать представители второй линии – братья, сестры, бабушки, дедушки и внуки.

Для того чтобы получить деньги с индивидуального пенсионного счета умершего родственника, правопреемники должны обратиться в фонд, где формировались накопления. Потребуются документы, которые подтверждают смерть владельца накоплений, а также родство с ним. Подать документы в фонд по закону необходимо не позднее шести месяцев со дня смерти гражданина, который формировал накопления. Правопреемники, пропустившие указанный срок, могут восстановить его в судебном порядке.

На госпенсию в России трудно жить, и в старости многим приходится отказываться от привычной жизни. Но есть способы накопить на дополнительную пенсию. Эксперты рассказали, как составить пенсионный портфель

Полемика руководителей Банка России напомнила нам о тексте, который впервые был опубликован 1 мая 2021 года.

Средний размер страховой пенсии по старости в России на 1 января 2021 года составил ₽16 789, подсчитала Счетная палата. На эти деньги можно позволить себе лишь самый минимум. По данным Пенсионного фонда России (ПФР), к 2022 году средний размер пенсий в России может достигнуть почти ₽18,3 тыс.

Даже если в будущем пенсия будет продолжать повышаться, цены тоже не стоят на месте. И если жить только на государственную пенсию, то придется отказаться от привычного образа жизни. Чтобы не бедствовать в старости, о доходах лучше позаботиться заранее.

Сколько нужно накопить на дополнительную пенсию?

Накопления зависят от ваших планов — хотите ли вы путешествовать на пенсии, жить в загородном доме или что-то еще. Подумайте, какую сумму вы хотели бы дополнительно получать в старости каждый месяц и когда планируете выйти на пенсию. Допустим, человеку 30 лет, он хочет к государственной пенсии получать прибавку в ₽50 тыс. в месяц, а на пенсию уйдет в 65 лет.

С 1 января 2021 года срок дожития вырос на полгода, до 264 месяцев. Это срок, в который россиянин будет получать накопительную часть пенсии. Если взять срок дожития и умножить его на желаемую прибавку к пенсии, то получится ₽13,2 млн. Такую сумму нужно будет накопить к старости. Если не учитывать доходность от инвестиций, инфляцию, рост или снижение зарплаты, то каждый месяц в течение 35 лет нужно будет откладывать около ₽31,4 тыс.

Расчеты довольно условны, так как невозможно предсказать продолжительность собственной жизни, доходность вложений и другие условия, но они дают общее представление о масштабах задачи.

Как накопить на пенсию самостоятельно

пенсионные планы негосударственных фондов;

накопительное страхование жизни;

физическая жилая недвижимость;

фонды акций, облигаций и недвижимости;

акции отдельных компаний;

По его словам, чтобы достичь оптимального эффекта, лучше копить на пенсию параллельно в двух-трех инструментах. При этом хотя бы один из них должен быть из нижней части списка — последних четырех пунктов, считает Емельянов.

Банковские вклады и недвижимость — одни из самых популярных вариантов. Однако не самые доходные. Инвестиции на фондовом рынке более рискованный способ накопить на пенсию, чем вклад, однако и возможностей заработать на нем больше.

Мы спросили экспертов о том, как подобрать бумаги для пенсионного портфеля, что делать с рисками и с помощью какого счета лучше всего инвестировать, чтобы больше накопить на старость.

Инвестиции: как составить пенсионный портфель

Потапов считает, что при формировании пенсионных накоплений стоит отдавать предпочтение инвестициям в фонды — биржевые и ПИФы.

Это не только обеспечит широкую диверсификацию инвестиций для небольших сумм, но и позволит экономить на налогах — фонды не платят налоги на купоны и дивиденды, которые получают, а реинвестируют их в полном объеме.

Старший вице-президент ВТБ также посоветовал начинать формировать пенсионный портфель как можно раньше, так как чем дольше срок до выхода на пенсию, тем больше ваши деньги будут работать на достойную старость.

Сформировать подходящий портфель можно не только самому или с помощью управляющей компании. В этом может помочь робот-советник в приложении брокера, который не только соберет портфель, но и будет давать рекомендации, как им управлять.

По мнению Кочеткова, наиболее эффективный способ — составить пенсионный портфель из комбинации инструментов без риска и с низким риском.

При слабом рынке стоит увеличивать долю акций, а при высоких ставках, как, например, в 2014–2015 годах, можно наращивать долю облигаций, рассказал эксперт. С декабря 2014-го по январь 2015 года ставка Банка России составляла 17%. По словам аналитика, наиболее консервативным инвесторам подойдет ОФЗ с индексацией на инфляцию — их покупка не требует особых условий и не нужно часто отвлекаться на управление вложенными деньгами.

Кочетков посоветовал не вкладываться в рискованные инструменты для формирования долгосрочного портфеля. Например, в акции роста, которые могут быть очень неустойчивыми, а перспективы дивидендов — неясными. Такие бумаги больше подойдут активным инвесторам, которые планируют портфель на средний срок.

Эксперт отметил, что капитал на старость, как правило, существует в виде пассивного дохода — проценты с вкладов, страховая рента, платежи со сдачи недвижимости в аренду, купоны с облигаций, дивиденды с акций. Однако в период накопления лучше всего использовать более доходные инструменты, в основном акции широкого рынка или акции роста, полагает Емельянов.

По мнению Емельянова, лучше всего начинать собирать пенсионный портфель с фондов акций и облигаций, а потом плавно переходить на бумаги отдельных компаний и государств, если есть время и желание в них разобраться.

Аналитик считает, что часть сбережений в любом случае должна быть на вкладах в банках или в наличной валюте. За счет этого резерва можно вкладывать остальные деньги на более долгий срок и в более доходные инструменты.

Если до пенсии еще 20–30 лет, можно смело покупать акции компаний, которые ориентированы на далекую перспективу. Например, из отрасли биотехнологий, электромобилей или солнечной энергетики.

Емельянов рассказал, что при создании пенсионного портфеля существует общее правило: по мере близости дня выхода на пенсию портфель должен смещаться из волатильных активов (акций, золота) в более спокойные (облигации, фонды облигаций или недвижимости).

К тому моменту, как человек закончит трудиться, на рисковые бумаги должно приходиться около 20% портфеля. А потом тактика меняется на обратную: нужно плавно наращивать долю рисковых бумаг, чтобы не обесценить и не растратить весь капитал, если вдруг вы окажетесь долгожителем.

Владимир Верещак, финансовый консультант

Если у вас уже есть крупный капитал, то портфель должен быть более консервативным, ориентированным на получение относительно стабильного и предсказуемого рентного дохода, отметил Верещак.

По его словам, после выхода на пенсию вы сможете забирать 3–4% портфеля в год без потери покупательной способности капитала. Если инфляция за год оказалась меньше, а доход рынка больше, валютный курс выгоднее, то можно забрать из портфеля 4–6% или даже больше — в зависимости от ситуации.

По его словам, облигации хороши, но в меру, так как доходность чисто облигационного портфеля может едва покрывать инфляцию. Если при этом тратить заработанное, то накопленного может не хватить не только наследникам, но и вам самим.

Также для жизни исключительно на пассивный доход может быть целесообразным увеличить финансовую подушку до пяти годовых расходов — вместо одного года, как у тех, кто пока продолжает зарабатывать деньги

Что выгоднее для пенсионного портфеля: обычный брокерский счет или ИИС?

ИИС — это индивидуальный инвестиционный счет, который также можно открыть у брокера. Его преимущество в том, что он позволяет пользоваться налоговыми вычетами. А они, в свою очередь, повышают доходность. По мнению Потапова, такой счет как раз подойдет для пенсионного портфеля.

Верещак также полагает, что ИИС пригодится для пенсионных накоплений. В долгосрочной перспективе экономия от вычетов существенно повышает эффективность инвестиций.

Финансовый консультант подсчитал, что если доходность портфеля будет равна 7%, то за 20 лет с учетом сложного процента прибыль составит 287%. Если пользоваться налоговыми вычетами, то средняя доходность вырастет до 7,5%, а прибыль будет почти 325%. То есть если экономить на налогах 0,5% в год, доход вырастет на 38%.

Емельянов тоже посоветовал использовать ИИС и привел в качестве примера доходность облигаций. Если у вас портфель из ОФЗ на десять лет с купонами под 7%, то на обычном счете после выплаты налогов вы получите с них 6,1% годовых, а на ИИС — 7,4% в год.

Однако у ИИС есть свои особенности и ограничения. Например, с него нельзя снимать деньги или закрывать в течение трех лет. Именно после этого срока можно начать подавать документы на налоговые вычеты.

Сейчас существуют два типа счетов — А (I тип) и Б (II тип). Первый позволяет вернуть 13% от внесенных в течение года средств, но не более ₽52 тыс. С помощью второго можно не платить налоги с дохода от сделок. На ИИС можно класть максимум по ₽1 млн в год.

В конце октября прошлого года Банк России предложил создать третий тип ИИС, который рассчитан на инвестиции сроком от десяти лет. Он не станет иметь ограничения по сумме взносов, его можно будет открыть одновременно со счетами первого и второго типов. Пока ЦБ обсуждает эту идею с экспертным сообществом.

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее

Налоговые льготы для долгосрочных вложений граждан в ценные бумаги могут стать новым вариантом добровольных пенсионных накоплений. На Биржевом форуме глава Банка России Эльвира Набиуллина отметила, что "чувствительная" тема формы пенсионных накоплений постоянно обсуждается, по ней очень много вопросов, но нужно думать и об альтернативных способах долгосрочных сбережений, одним из них является индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3). Министр финансов Антон Силуанов подчеркнул, что любые механизмы пенсионных накоплений могут быть только добровольными.

Антон Силуанов, Эльвира Набиуллина и Максим Решетников сошлись на том, что бороться с инфляцией административными мерами опасно. Фото: Moscow exchange

Как будут работать "пенсионные" инвестсчета

Концепцию ИИС третьего типа ("длинного", "пенсионного") Банк России представил в октябре прошлого года. Этот вариант накоплений мог бы подойти людям с высокими зарплатами. Законопроект о введении таких счетов в высокой степени готовности для внесения в Госдуму, в нем сохранилась предложенная ЦБ концепция налоговых льгот, рассказал "Российской газете" глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Он рассчитывает на принятие закона в этом году с тем, чтобы предусмотренные им налоговые льготы заработали с начала 2022 года.

Вполне возможно, что ИИС-3 появится раньше, чем гарантированный пенсионный план, считает Аксаков. "Наработаем опыт, чтобы потом его можно было применить к пенсионным накоплениям, - сказал он. - По ИИС-3, на мой взгляд, надо побыстрее двигаться и освобождать часть дохода, которая направляется на эти счета от подоходного налога".

Еще ранее, в 2016 году, минфин и Банк России предложили систему льгот для добровольных пенсионных накоплений, которая должна была прийти на смену обязательным пенсионным накоплениям. По мере изменения концепции новой системы ее название менялось, последний вариант назывался гарантированным пенсионным планом, однако законопроект о нем так и не был внесен в Госдуму.

Мораторий на обязательное формирование накопительных пенсий введен в 2014 году и ежегодно продлевается, сформированные до этого обязательные пенсионные накопления при этом сохраняются, но прирастают только за счет инвестиционного дохода. Из-за их незначительных объемов большинству граждан при достижении пенсионного возраста они будут выплачены единовременно.

Что еще можно сделать с "пенсионными" деньгами

Стоит подумать о льготах для негосударственных пенсионных фондах (НПФ) и страховщиков, если они будут вкладывать деньги в инфраструктурные проекты, финансируемые в том числе за счет средств Фонда национального благосостояния, предложил Антон Силуанов. В пример он привел возможные вложения в строительство высокоскоростной магистрали Москва - Санкт-Петербург.

Эльвира Набиуллина на это ответила, что сам факт вложений государства в определенный проект не гарантирует возвратности и доходности, и НПФ не должны автоматически соинвестировать деньги пенсионеров в проект, в который идет ФНБ. Она считает, что для этого нужны прежде всего прозрачные условия для инвесторов.

Концепция индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа предполагает, что они будут открываться как минимум на десять лет (и все это время с них нельзя выводить деньги) в обмен на сильные стимулы - сочетание налогового вычета по взносам на счет и освобождение от налога дохода по счету. Причем граждане смогут одновременно владеть и ИИС-3 и "обычным" ИИС. Льготы по ИИС-3 будут доступны при условии покупки за счет средств с этого счета жилья, либо пенсионного плана или пожизненного аннуитета. Вычет по взносам на ИИС-3 будет возможен в двух вариантах: вычет на ежемесячно вносимую сумму через работодателя, но не более 6% от дохода, или на самостоятельно сделанный взнос, но ограниченный 120 тысячами рублей в год. Это должно стимулировать внесение средств на ИИС не из ранее сделанных накоплений, а из текущих доходов.

Начинающим инвесторам не следует вкладывать все свободные деньги в известные компании только лишь на том основании, что они раньше показывали хорошую доходность, считает глава ЦБ.

По словам Набиуллиной, сейчас на фоне массового наплыва частных инвесторов на фондовый рынок прослеживается тенденция, когда физлица выходят просто начинают инвестировать в "известные имена" на основании их предыдущей хорошей доходности. "Но, как известно, предыдущая доходность - это не всегда гарантия будущей доходности", - подчеркнула глава ЦБ.

По словам Набиуллиной, чтобы не разочароваться в фондовом рынке, начинающим инвесторам стоит делать диверсифицированные вложения через фонды коллективного инвестирования. "Когда это делают профессионалы, риски разложены по разным типам активов", - считает председатель Банка России.

По данным Московской биржи, только в марте брокерские счета открыли 754,5 тыс. человек, число частных инвесторов превысило 11 млн человек. Их активность все время растет: сделки в марте совершали более 1,8 млн человек по сравнению с 606,7 тыс. человек в марте прошлого года. Статистика биржи говорит о в целом рациональном отношении граждан к риску: частные инвесторы вложили в марте в российские акции 14,6 млрд рублей, в облигации - 58 млрд рублей, в биржевые фонды (биржевые ПИФы и ETF) - 11,3 млрд рублей.

Читайте также:

  
• Направление страховых взносов на формирование только страховой пенсии что это значит
  
• Негосударственный пенсионный фонд будущее что это
  
• У пенсионеров не будут высчитывать с пенсии долги по кредитам
  
• Когда в марте будет пенсия
  
• Входит ли учеба в военном училище в льготный стаж 42 года для выхода на пенсию