Где лучше держать накопительную часть пенсии в нпф или пфр

Обновлено: 23.04.2024

Что такое накопительная часть пенсии?

Основу системы пенсионного обеспечения в тех странах мира, где такая система есть, составляет базовая пенсия. В разных странах это называется по-разному, но суть одна. Когда гражданин достигает пенсионного возраста (или если наступают другие предусмотренные законами случаи, например, человек становится инвалидом и теряет работоспособность), государство начинает платить ему пособие. Деньги на это государство находит благодаря старому доброму принципу солидарной ответственности: работающие сейчас отдают государству часть дохода в пользу тех, кто работал до них. И так из поколения в поколение.

Со временем многие страны и существующие в них пенсионные системы пришли, как считается, к более прогрессивной модели пенсионного обеспечения. Она предполагает, что наряду с базовой — не самой большой частью пенсии — должна быть еще и накопительная.

А как у нас

Для начала расскажем, как это было задумано реализовать. В России накопительный компонент в трудовой пенсии появился с пенсионной реформой 2002 года. Ее декларируемая цель — перейти от прежней распределительной модели к распределительно-накопительной. По закону о трудовых пенсиях (№ 173-ФЗ от 17 декабря 2001 года) они должны состоять из двух частей — страховой (или, как еще говорят, обязательной) и накопительной.

В страховую был включен базовый фиксированный размер, который государство время от времени индексирует. Кроме того, имеет значение стаж вышедшего на пенсию работника. На размер страховой пенсии также влияет сумма отчислений на персонифицированном (личном) счете, который открыт на каждого работающего гражданина в Пенсионном фонде России (ПФР).

Что пошло не так

Начнем с того, что накопительную часть в России пока не выплачивают. По замыслу реформы, первые пенсионеры-мужчины смогут получить ее только в 2032 году — это будут работники, родившиеся в 1967 году. При условии, что возраст выхода на пенсию не повысят снова — а намеки на этот счет уже звучали. Стоит ли удивляться, что бесконечные манипуляции с параметрами пенсионной системы, включая такие базовые вещи, как пенсионный возраст, делают перспективы будущих пенсионеров в их собственных глазах довольно туманными.

Правила игры и в самом деле не перестают менять, на что указали в обращении на имя Михаила Мишустина члены Федерации профсоюзов. Их не устраивает, что начиная с 2015 года правительство то и дело увеличивает период выплат пенсионных накоплений. Речь о количестве лет, в течение которых человек после выхода на пенсию предположительно будет жить и получать деньги, скопленные на личном счете. С учетом роста ожидаемой продолжительности жизни за пять лет этот период уже увеличили с 19 до 22 лет, хотя по подсчетам профсоюзов в реальности этот период в среднем не превысит 12 лет для мужчин и 15 лет для женщин.

В РФ задержки с выплатами пособий. Москва хочет, чтобы деньги дали регионы, но там их нет

С одной стороны, неплохо, что пенсионер долго живет и получает честно заработанную пенсию. С другой — чем длиннее рассчитываемый период этих выплат, тем меньше окажутся сами выплаты. На сегодня месячный размер прибавки от накопительной части к пенсии профсоюзами оценивается в 956 рублей.

Почему так происходит

По его мнению, предложение Федерации профсоюзов упразднить накопительную часть государственной трудовой пенсии лишь помогает правительству найти пути легализации текущего положения дел.

Еще один вопрос, который могли бы задать те же профсоюзы: что мешает нам перейти к трехканальной схеме формирования пенсий, которая типична для той же Европы? Прожиточный минимум пенсионерам обеспечивает базовая пенсия, второй источник доходов — накопления вышедших на пенсию граждан на их индивидуальных пенсионных счетах, а третий — накопления, которые делал за работника его работодатель, имея для этого достаточные стимулы в виде налоговых льгот.

Увы, ни одна из многочисленных пенсионных реформ, включая последнюю, так и не создала механизмов подобного стимулирования в России.

На фоне регулярных и постоянных изменений пенсионного законодательства, а также, в целом, довольно низкого уровня жизни нынешних пенсионеров многие работающие гражданине, в том числе и из числа молодежи, задумываются о том, как увеличить свою пенсию в будущем.

Для этого существует ряд механизмов, обеспечивающих формирование пенсионных накоплений. Кроме прочего, в их числе следует отметить так называемую накопительную часть пенсии. Она формируется по особым правилам, об особенностях которых и пойдет речь в статье далее.

Бесплатно по России

Принцип формирования пенсии

При осуществлении трудовой деятельности за него в Пенсионный фонд России на цели, предусмотренные ОПС, вносятся денежные средства в размере, составляющем 22% от его заработной платы. Это так называемые страховые взносы. Обязанность по их отчислению в ПФР лежит на работодателе.

Важно! Если гражданин ведет предпринимательскую деятельность или осуществляет услуги по гражданско-правовым договорам в качестве физического лица, то обязанность по уплате страховых взносов лежит на нем лично. Их сумма рассчитывается по особым правилам.

Денежные средства, перечисленные в качестве взносов, конвертируются в пенсионные баллы, которые составляют индивидуальный пенсионный коэффициент (ИПК). Именно данный параметр и характеризует объем пенсионных прав гражданина.

Однако, кроме пенсии страховой, существует еще и накопительная. Она формируется за счет все тех же взносов. При этом на накопительную часть пенсии направляются денежные средства в размере 6%, в то время как на страховую уже 16%. В целом, граждане, за небольшим исключением, сами выбирают то, формировать им накопительную часть пенсионных выплат или нет.

С 2014 года Правительство РФ ввело мораторий на отчисления в счет накопительной части. Иными словами, все взносы направляются только на формирование страховой пенсии. На сегодняшний день известно, что мораторий продлится до 2021 года включительно.

В целях, предусмотренных системой ОПС, граждане вправе самостоятельно определять, где они будут формировать свою накопительную пенсию – в государственном пенсионном фонде (ПФР) или в негосударственном (НПФ).

Что лучше НПФ или ПФР

В связи с тем, что гражданам предоставлено право выбора относительно того, где размещать средства для накопительной пенсии, у многих из них возникают вопросы относительно того, что выбрать – ПФР или НПФ. В данном случае у размещения в той или иной организации имеются свои плюсы и минусы, которые следует разобрать более подробно.

Минусы и плюсы НПФ

Негосударственный пенсионный фонд представляет собой частную структуру, которая, получив соответствующую лицензию, имеет возможность заключать с гражданами договоры ОПС.

По их условиям НПФ получает и аккумулирует денежные средства, направленные в качестве страховых взносов на формирование накопительной пенсии. Соответственно, как только гражданин достигает пенсионного возраста, негосударственный пенсионный фонд обязан выплачивать ему денежное содержание, исходя из условий договора.

Плюсы формирования накопительной пенсии в НПФ:

Возможность банкротства или отзыва лицензии у НПФ. В случае, если НПФ потеряет лицензию или будет объявлен банкротом, гражданин рискует потерять накопленный инвестиционный доход.
Отсутствие гарантий доходности. НПФ не несет гарантий того, что его инвестиционная политика принесет доход клиентам. В некоторых случаях он может не покрывать даже инфляцию.

Минусы и плюсы ПФР

Гражданин вправе не заключать договор с НПФ, а формировать накопительную пенсию в ПФР.

Это имеет следующие плюсы:

Надежность. Государственный ПФ лишен традиционных рисков, присущих НПФ.
Периодическая индексация. Вне зависимости от конъюнктурных показателей, ПФР ежегодно индексирует накопления граждан, чтобы нивелировать действие инфляции.

Минусы:

Основным минусом является то, что инвестиционная политика ПФР не предполагает получение высокого уровня доходности.

Как сделать правильный выбор

Выбирая то, какой организации доверить формирование своего будущего пенсионного обеспечения, гражданин должен учитывать:

рейтинг фонда, который присваивается экспертными агентствами;
финансовые показатели НПФ;
число лиц, заключивших договора с организацией;
удобство и прозрачность в обслуживании;
количество лет на рынке;
отзывы экспертов и реальных клиентов.

Каждый гражданин желает иметь достойное пенсионное обеспечение в старости. Система накопительных пенсий отчасти способна воплотить данное стремление в жизнь. При этом гражданин вправе сам выбрать, какой организации он доверяет формирование своей будущей пенсии – государственному ПФР или частному фонду.

Полезное видео

Может быть стоит обратить внимание на инвестиции, а не надеяться на формирование государственной пенсии или накоплениями в НПФ? Подробнее в видео:

Регулярные новшества пенсионной системы заставляют задумываться о будущей жизни всё раньше. Перспективы туманны, многие приходят к выводу, что рассчитывать на помощь государства в старости не приходится. Значит, позаботиться о себе придётся самостоятельно. Поговорим о двух основных вариантах долгосрочных накоплений на старость — НПФ и ПИФ. Конечно, на рынке существуют и другие подобные инструменты, но их характеристики схожи с двумя обозначенными выше.

Что скрывается за аббревиатурами НПФ и ПИФ

Ещё один интересный способ обеспечить собственную жизнь — паевые инвестиционные фонды. Они позволяют получить большую доходность в сравнении с НПФ. Можно заняться и самостоятельным инвестированием. Но риски в таком случае выше — без вдумчивых действий и рационального подхода не обойтись.

Два предложенных метода имеют свои сильные и слабые стороны. Разберём каждый инструмент подробнее.

Доходность и управление рисками

В качестве средства накоплений ПИФ и НПФ предполагают получение доходности от инвестиционной деятельности. Но здесь кроется подвох: негосударственные фонды придерживаются консервативной политики управления деньгами, значит, процент потенциального прироста заметно ниже прямых методов инвестирования. Да и возможность личного влияния на размер прибыли греет душу. Звучит привлекательно, но у каждой медали две стороны.

В нашем случае, оборотом станет закон рынка: чем выше доходность, тем выше риск. Здесь придётся полагаться на собственный опыт и знания. На начальных этапах, когда величина вложений невелика, стоит пробовать более рискованные варианты. Например, можно составить портфель из акций различных компаний. В долгосрочной перспективе они показывают едва ли не лучшие показатели прироста.

Постепенно, по мере роста капитала, структуру портфеля можно изменить, увеличив долю менее рискованных инструментов. Это актуально как для самостоятельного инвестирования, так и при управлении активами с помощью посредника. НПФ не дают такой возможности, а ведь размер вложений напрямую влияет на величину будущей пенсии. Ставим первый плюс напротив ПИФ.

Регулярность пополнения капитала

Здесь лидера нет — оба способа требуют дополнительных взносов на постоянной основе. Существенное различие есть: в договоре с НПФ могут прописываться условия регулярности пополнения счёта, нарушение которых повлечёт за собой юридические санкции. В случае с инвестированием в биржевые инструменты полагаться придётся исключительно на себя. Порой бывают форс-мажорные обстоятельства, которые делают невозможным перевод части денег в накопления. Но без самодисциплины никуда.

Досрочная пенсия

Ситуации бывают разные. Устал, подвело здоровье, не сложилось с работой. Средства от самостоятельного инвестирования всегда придут на помощь, обеспечив приемлемый уровень жизни. Решение, когда воспользоваться накопленной суммой, лежит на самом человеке.

По условиям договора с НПФ досрочное получение средств возможно, но частым побочным эффектом будет неполная сумма инвестиционного дохода. А если вложена накопительная часть или оформлено накопительное страхование жизни — даже речи не идёт о возврате средств до момента наступления права на пенсию.

Плата за управление ресурсами

Привлечение посредников к управлению накоплениями подразумевает оплату их услуг. В случае с инвестированием — это брокерская комиссия или определённый процент для управляющей компании. С НПФ дела обстоят немного иначе.

Конечно, сам фонд живёт не просто так и взимает плату за содержание доверенных пенсионных накоплений. Но управление деньгами для получения дохода не прямая специализация НПФ. Довольно часто встречается ситуация, когда управление накопительной пенсией передаётся профессионалам. И за их услуги мы платим долей нашей прибыли.

Получается, что работа с НПФ часто влечёт за собой двойную оплату услуг — самому фонду и управляющей компании. Инвестирование в ПИФы не подразумевает задвоения комиссий.

Риск недостатка или профицита накоплений

Никто заранее не знает, сколько лет нам отведено. И здесь НПФ обладает ярким преимуществом. Он выплачивает пенсию от момента возникновения права на неё и до конца жизни. Личные пенсионные накопления такой характеристикой не обладают, поэтому могут закончиться в самый неподходящий момент.

Есть и обратная ситуация — когда часть накопленных средств остаётся неиспользованной. При размещении пенсионных денег в НПФ включается принцип наследования. Обычно оно возможно только до наступления права на получение пенсии. Каждый случай следует разбирать отдельно, ведь в любом договоре есть свои нюансы.

Инвестиционный пакет — это собственность его владельца. Значит, распорядиться им можно как по своей воле, так и оставить распределение средств на законных наследников.

Поддержка государства

В попытках стимулировать граждан власти создают возможности для получения дополнительных средств из бюджета. В случае с НПФ будет действовать программа софинансирования пенсий: на каждые двенадцать самостоятельно отложенных тысяч государство внесёт на счёт накопителя аналогичную сумму. При желании подобная практика может быть поддержана работодателями.

С инвестициями работает другой метод. Открытие индивидуального инвестиционного счёта даёт право на получение налогового вычета с суммы, не превышающей четырёхсот тысяч рублей.

Основные преимущества каждого метода накопления пенсии приведены в таблице.

Характеристики и возможности	НПФ	ПИФ
Доходность	низкая	высокая, зависит от выбора инструментов инвестора
Риск потери средств	низкий	высокий, нивелируется грамотной диверсификацией портфеля
Досрочное получение денег в экстренной ситуации	есть	есть
Риск дефицита средств	нет	есть
Риск потери средств в случае профицита	есть	нет
Государственная поддержка	есть, удвоение накоплений	есть, налоговый вычет при ИИС

Идеальных условий для создания капитала не существует. Любой способ потребует внимания и несёт в себе определённые риски. Каждый принимает решение, исходя из собственных возможностей. Наилучшим вариантом станет сочетание доступных инструментов. Это позволит снизить риски и получить максимальную доходность.

Пенсия: отвечаем на главные вопросы о том, как обеспечить свое будущее

Представители различных поколений все чаще приходят к пониманию, что страховая пенсия вряд ли сможет обеспечить им безбедную старость, и поэтому активно интересуются инструментами для долгосрочных накоплений. Мы проанализировали поисковые запросы, касающиеся инвестиций в пенсию, и попытались ответить на самые популярные из них.

1. Какую пенсию хотят получать россияне?

Средняя сумма, которую россияне хотели бы получать ежемесячно после выхода на пенсию - 59 000 рублей. По мнению участников опроса, такой доход позволит людям поддерживать ожидаемый стандарт комфортных условий жизни. Желаемый уровень обеспечения почти в четыре раза превосходит реальный размер страховой пенсии по старости, который в среднем составляет около 17 000 рублей.

Как показывает другое исследование, большинство россиян относят к условиям достойной жизни на пенсии собственное жилье, качественную медицину, в том числе платную, питание не только дома, но и в кафе и ресторанах, возможность заниматься спортом и хобби, современную бытовую технику, доступ к культурным ценностям. Государственная пенсия точно не сможет обеспечить все нужды и запросы будущих пенсионеров.

2. Чем отличается страховая пенсия от накопительной?

Как выяснил НПФ Сбербанка, 51% россиян не разбираются в том, как формируется их пенсия. Согласно анализу поисковых запросов, касающихся пенсий, пользователи интересуются, в чем разница между накопительной и страховой пенсией.

Страховая пенсия состоит из фиксированной суммы и накопленных баллов, которые зависят от стажа и доходов. Накопительная пенсия до 2014 года формировалась у всех работников по найму за счет обязательных страховых взносов работодателя в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС) . 22% от зарплаты каждого сотрудника уплачиваются в ПФР за счет средств работодателя, при этом 16% от взноса идут на формирование страховой пенсии, а 6% шли на накопительную пенсию. С 2014 года накопительную часть пенсии заморозили, теперь все отчисления направляются на страховую составляющую пенсии.

Страховая пенсия всегда формируется в ПФР, а пенсионные накопления можно перевести другому страховщику - в негосударственный пенсионный фонд (НПФ).

3. Что такое индивидуальный пенсионный план?

С помощью индивидуального пенсионного плана можно накопить на дополнительную пенсию за счет самостоятельных взносов и инвестиционного дохода фонда.

Этот финансовый инструмент доступен при любом уровне достатка, так как минимальная сумма первого взноса - 2000 ₽, а следующих - 1000 ₽.

Самый простой способ оформить индивидуальный пенсионный план - за несколько кликов в мобильном приложении, где можно настроить и автоплатеж. Негосударственную пенсию можно начать получать на 5 лет раньше государственной.

4. Как оформить налоговый вычет за взносы на накопительную пенсию?

5. Какой может быть дополнительная пенсия?

35-летний мужчина, который собирается выйти на пенсию в 60 лет, сможет ежемесячно получать по индивидуальному пенсионному плану 34 800 ₽ в течение 10 лет. Для этого потребуется первоначальный взнос в 50 000 ₽ и ежемесячный в 5 000 ₽. Если увеличить ежемесячный взнос на 1 500 ₽, будущая пенсия вырастет до 44 600 ₽. При первой схеме сумма накоплений за все время будет равна 4 181 500 ₽, из которых взносы за 25 лет будут составлять 1 545 000 ₽, а инвестиционный доход СберНПФ - 2 636 500 ₽.

При таких условиях сумма налогового вычета за все годы составит 200 850 ₽.

Согласие на обработку персональных данных для посетителей сайта

Настоящее согласие действует с момента его предоставления и в течение всего периода использования сайта.

В случае отказа от обработки персональных данных метрическими программами я проинформирован о необходимости прекратить использование сайта или отключить файлы cookie в настройках браузера.

Условия и принципы обработки персональных данных в соответствии с GDPR*

- клиентами, потенциальными клиентами, их родственниками или представителями;
- контрагентами и партнерами (как существующими, так и потенциальными);
- сотрудниками (включая их родственников) и соискателями.

Мы можем передавать ваши персональные данные, в том числе трансгранично, строго при соблюдении требований законодательства.

Мы уважаем ваши права и свободы, в частности, связанные с вопросами обработки ваших персональных данных.

Читайте также: