Чему равен коэффициент эффективности пенсионных систем по странам

Обновлено: 18.05.2024

Качество пенсионных систем, доступных работникам, сильно различается по всему миру. Согласно Глобальному пенсионному индексу 2020 Мерсер CFA Institute (ранее - Глобальному пенсионному индексу Мельбурна Мерсер), у Нидерландов лучшая система, в то время как США даже близко не достигли вершины.

Индекс спонсируется Институтом CFA и публикуется в сотрудничестве с Центром финансовых исследований Монаша (MCFS) и глобальным консультантом Mercer. В нем сравнивается 39 систем пенсионного обеспечения, охватывающих широкий спектр пенсионных политик и практик, а также предлагаются способы улучшения каждой системы для предоставления более адекватных пенсионных пособий.

Основные выводы

Лучшие пенсионные системы в Нидерландах, Дании и Израиле.
США далеко не на первом месте.
Общие проблемы, которые необходимо решить пенсионным системам во всем мире, включают повышение среднего возраста выхода на пенсию из-за увеличения продолжительности жизни, поощрение увеличения сбережений и ограничение доступа к фондам до выхода на пенсию.

Пенсии - это уникальный и ценный тип пенсионного плана, в котором работодатель вносит взносы в фонд фондов и инвестирует его от имени работника, при этом доходы от указанных инвестиций приносят работнику доход при выходе на пенсию. В США все больше и больше работодателей в частном секторе переходят с традиционных пенсионных планов на 401 (k) s.

Здесь мы смотрим на результаты последнего индекса, опубликованного в октябре 2020 года, в котором были ранжированы пенсионные системы 39 стран, представляющих более двух третей населения мира.

Три ведущих пенсионных системы

Индекс сравнивает системы пенсионного дохода и оценивает каждую на основе ее адекватности, устойчивости и целостности. Значение индекса для каждой страны представлено значением от нуля до 100, причем более высокие значения означают более благоприятные пенсионные системы.

В тройку стран с наивысшим общим индексом рейтинга вошли:

1. Нидерланды

Нидерланды со значением индекса 82.6 получили наивысший балл за 2020 год, заняв первое место третий год подряд.

В его системе пенсионных доходов используется фиксированная государственная пенсия и полуобязательная профессиональная пенсия, увязанная с заработками и производственными соглашениями. Большинство сотрудников в Нидерландах являются участниками этих профессиональных планов, которые представляют собой общеотраслевые планы с установленными выплатами. Заработок основан на среднем значении за всю жизнь. Индекс показал, что общее значение индекса можно улучшить за счет:

Увеличение сбережений домохозяйств и сокращение долга домохозяйств
Расширение участия пожилых работников в рабочей силе по мере увеличения продолжительности жизни

2. Дания

Дания заняла второе место с общим баллом 81.4.

Во всем мире пенсионные системы испытывают большее давление, чем когда-либо прежде, из-за увеличения продолжительности жизни, увеличения государственного долга, неопределенности экономических условий, инфляционного риска и перехода к планам с установленными взносами.

В Дании есть государственная базовая пенсионная система, дополнительное пенсионное пособие, привязанное к доходу, полностью финансируемый план с установленными взносами и обязательные профессиональные схемы. В индексе отмечено, что рейтинг Дании можно улучшить за счет:

Увеличение сбережений домохозяйств и сокращение долга домохозяйств
Введение мер по защите интересов обоих супругов при разводе
Расширение участия пожилых работников в рабочей силе по мере увеличения продолжительности жизни

3. Израиль

Израиль занял третье место с общим значением индекса 74.7 в 2020 году. Система пенсионных доходов Израиля состоит из универсальной государственной пенсии и частных пенсий с обязательными взносами наемных работников и работодателей. В большинстве случаев аннуитеты выплачиваются из частной пенсионной системы. Вот что Израиль мог бы сделать для улучшения общего значения индекса:

Повышение уровня активов в частных пенсионных схемах, снижение зависимости от государственной системы
Снижение государственного долга в процентах от ВВП
Внедрение защиты для участников частных пенсионных планов в случае неправильного управления или мошенничества

Как забили США

В 60.3 году США набрали 2020 балла, что немного хуже, чем в 2019 году (60.6). Система пенсионного обеспечения США включает социальное обеспечение и добровольные частные пенсии, которые могут быть профессиональными или личными.

Рейтинг всех стран

На следующей диаграмме показаны 39 стран, включенных в индекс, а также результаты их пенсионных систем в 2020 году:

Рейтинг глобальной пенсионной системы по странам
Ранг	Страна	Индекс 2020 г.
1	Нидерланды	82.6
2	Дания	81.4
3	Израиль	74.7
4	Австралия	74.2
5	Финляндия	72.9
6	Швеция	71.2
7	Сингапур	71.2
8	Норвегия	71.2
9	Канада	69.3
10	Новая Зеландия	68.3
11	Германия	67.3
12	Швейцария	67.0
13	Чили	67.0
14	Ирландия	65.0
15	UK	64.9
16	Бельгия	63.4
16	Гонконг	61.1
18	USA	60.3
19	Малайзия	60.1
20	Франция	60.0
21	Колумбия	58.5
22	Испания	57.7
23	Саудовская Аравия	57.5
24	Перу	57.2
25	Польша	54.7
26	Бразилия	54.5
27	Южно-Африканская Республика	53.2
27	Австрия	52.1
29	Италия	51.9
30	Индонезия	51.4
31	Южная Корея	50.5
32	Япония	48.5
33	Китай	47.3
34	Индия	45.7
35	Мексика	44.7
36	Филиппины	43.0
37	Турция	42.7
38	Аргентина	42.5
39	Таиланд	40.8

Источник: Глобальный пенсионный индекс Mercer CFA Institute 2020.

Объяснение оценки индекса

Глобальный пенсионный индекс Mercer CFA Institute рассчитывается с использованием средневзвешенного значения трех субиндексов. Средние баллы по субиндексу для всех 37 стран составили 60.6 за адекватность, 69.7 за добросовестность и 50.4 за устойчивость. Вот что учитывает каждый субиндекс:

Субиндекс адекватности

Субиндекс адекватности, который представляет 40% от общей стоимости индекса страны, рассматривает, как пенсионная система страны приносит пользу бедным и ряду лиц, получающих доход. Кроме того, показатель адекватности учитывает эффективность системы, а также уровень сбережений домашних хозяйств и долю домовладений в стране.

Субиндекс устойчивости

Индекс устойчивости, который составляет 35% от общего индекса страны, учитывает факторы, которые могут повлиять на устойчивость системы пенсионных фондов страны. Индикаторы включают уровень покрытия частными пенсионными планами, государственный долг и экономический рост.

Субиндекс честности

Субиндекс честности составляет 25% от общего значения индекса страны. Он исследует связь, затраты, управление, регулирование и защиту пенсионных планов в этой стране. Также учитывается качество пенсий в частном секторе страны, поскольку без них государство становится единственным пенсионным фондом.

Выводы

Глобальный пенсионный индекс Mercer CFA Institute включает рекомендации по совершенствованию систем пенсионного обеспечения в каждой стране, признавая, что универсального решения не существует, поскольку каждая система возникла в результате уникальных экономических, социальных, культурных, политических и исторических обстоятельств.

Общие проблемы пенсионных систем по всему миру включают необходимость увеличения среднего пенсионного возраста, чтобы отразить увеличение продолжительности жизни, стимулировать увеличение сбережений и расширить доступ к частным пенсиям для самозанятых. Пенсионные системы во всем мире также должны ограничивать доступ к фондам до выхода на пенсию и повышать прозрачность, чтобы участники понимали и доверяли им.

Читайте также: