У инвесторов в иностранные бумаги хотят отобрать налоговые льготы

Обновлено: 17.05.2024

Акции крупнейших компаний мира, таких как Amazon, Facebook или Microsoft, торгуются на американских биржах. И есть несколько вариантов, как их купить инвестору из России. В статье рассмотрим все варианты торговли акциями зарубежных эмитентов, плюсы и минусы каждого варианта.

Три способа вложить деньги в иностранные акции

Способ 1 — купить акций отдельных эмитентов. Это классический способ инвестиций. Инвестор выбирает компанию, акции которой хотел бы иметь в своем инвестиционном портфеле. Ценные бумаги можно купить за доллары, евро или рубли — валюта зависит от торговой площадки.

Преимущество такого способа в том, что инвестор отбирает активы, которые нравятся именно ему, подходят под его цели и финансовые возможности. Недостаток — правильность выбора зависит от опыта инвестора, его теоретической подготовки, навыков проведения фундаментального анализа.

Совет новичку

В университете, где я преподаю экономику, некоторые студенты открывают брокерский счет и делают первые покупки. И часто новички допускают распространенную ошибку — покупают ценные бумаги популярной компании, например, Tesla, потому что все говорят об этой компании, а котировки растут на сотни процентов в год.

К сожалению, такой подход может привести к потере капитала и разочарованию в инвестициях. Инвестор не должен принимать решение о покупке на основе обсуждения в интернете, мнения экспертов или советов друзей. Только на основе собственного анализа объективных рыночных данных и финансовой отчетности эмитента. Тогда он четко понимает, что из себя представляет компания, какие у нее перспективы и нужны ли ему эти акции.

Чтобы покупать акции на бирже, необходимо открыть брокерский счет у брокера, который имеет лицензию Банка России. Сделать это можно онлайн. Процедура не сложнее, чем открыть депозит в банке.

Купить акции эмитентов из США и Европы можно:

на Московской бирже за рубли;
на Санкт-Петербургской бирже за доллары и евро через российского брокера;
на зарубежных биржах через российского или иностранного брокера.

ETF и БПИФ — инструменты коллективных инвестиций. Разница в том, что БПИФ появился относительно недавно, поэтому пока сложно оценить его эффективность. Первый ETF в мире возник в Канаде в 1990 г., в России — в 2013 г., а первый БПИФ выпустил Сбербанк в 2018 г. БПИФы имеют российские юрисдикцию и регулирование, ETF — иностранные. Комиссии примерно сопоставимы.

Пример ETF на американский рынок акций от управляющей компании FinEx:

Параметры фонда FXUS от УК FinEx

Параметры БПИФов от российских управляющих компаний
Особенность способа в том, что инвестор покупает одну акцию или пай фонда, а вкладывает деньги сразу в несколько десятков компаний. Состав фонда определяется не случайным образом. Управляющая компания выбирает для инвестора эталон — бенчмарк — в качестве ориентира. Состав фонда точно повторяет состав индекса, растет и падает вместе с ним.

В качестве бенчмарка обычно выступает один из мировых индексов. Например, индекс S&P 500, который включает акции 500 компаний США. Инвестор, который хочет вложить деньги в американскую экономику, покупает акции ETF или паи БПИФ и сразу становится владельцем 500 крупнейших компаний Америки.

Вложения в индексные фонды позволяют обеспечить доходность на уровне рынка, достичь широкой диверсификации портфеля и не проводить анализ эмитента. Но инвестор оплачивает услуги управляющей компании в виде комиссий — по ETF, которые торгуются на зарубежных биржах, это менее 1%, в России цифра может доходить до 3%.

Инвестор может купить:

акции и паи российских индексных фондов, которые инвестируют в зарубежные рынки, на Московской бирже за рубли, доллары и евро;
акции зарубежных ETF на Санкт-Петербургской бирже или на иностранной бирже через российского брокера, если у вас есть статус квалифицированного инвестора;
акции зарубежных ETF на иностранных биржах США, Азии и Европы через зарубежного брокера, если вы неквалифицированный инвестор.

Фонды предусматривают активное управление, поэтому комиссии для пайщиков выше, чем по индексным фондам, и могут превышать 6%. Но история некоторых ПИФов значительно больше, поэтому инвестор может оценить доходность на длительном промежутке времени.

Параметры ПИФов, инвестирующих в иностранные акции
Помимо выбора инструмента вложения денег в иностранные рынки — отдельные акции, ETF, БПИФ или ПИФ — российский инвестор должен еще определиться с торговой площадкой и посредником. От них зависит размер дополнительных расходов: комиссии и налоги.

Рассмотрим особенности покупки иностранных акций на Московской и Санкт-Петербургской биржах, а также напрямую на зарубежных биржах.

Покупка иностранных акций на Московской бирже

В августе 2020 г. Московская биржа начала торги акциями иностранных эмитентов. Сначала в список вошли 20 компаний из индекса S&P 500, например, Amazon, Twitter, Microsoft Corporation, Apple, McDonald's Corporation. На 1.06.2021 в листинге 144 компании. К концу года Мосбиржа хочет увеличить количество иностранных эмитентов до 300–500.

Особенности покупки иностранных акций на Московской бирже.

Применяется режим торгов Т+2 — инвестор становится реальным владельцем бумаг только через 2 дня. Это важно понимать, если рассчитываете на дивиденды. Например, закрытие реестра акционеров было назначено на среду — вам необходимо купить акции не позднее понедельника, чтобы успеть попасть в список претендентов на выплаты.
Торговля ведется в рублях, дивиденды начисляются в долларах США. Нерезиденты США должны перечислить налог в размере 30% с полученных дивидендов по американским акциям. Российский инвестор может уменьшить размер налога до 13%. Для этого надо подписать форму идентификации физического лица W-8BEN, тогда 10% уйдут в бюджет США и 3% надо уплатить в России.
Налоговым агентом по уплате НДФЛ с дивидендов является инвестор. Он самостоятельно подает декларацию и перечисляет налог в бюджет.
С полученной прибыли по операции купли-продаже акции инвестор должен уплатить налог 13%. Налоговым агентом выступает брокер — он подает декларацию и удерживает налог с прибыли инвестора.

Акции иностранных эмитентов можно купить на ИИС и воспользоваться налоговой льготой: получить налоговый вычет, но не более 52 000 ₽ в год, либо не платить НДФЛ с полученного дохода.

Если акции приобретены на обычный брокерский счет, то оптимизировать налогообложение можно за счет льготы на долгосрочное владение ценными бумагами — ЛДВ. Инвестор не уплачивает НДФЛ по акциям, которые куплены больше трех лет назад.

Максимальный необлагаемый доход рассчитывается так:

3 000 000 ₽ × количество лет владения акциями

Например, инвестор владеет акциями 5 лет, тогда сумма, необлагаемая налогом:

3 000 000 × 5 = 15 000 000 ₽ — с дохода свыше этой суммы инвестор обязан уплатить 13% налога.

Льгота не действует на доходы, полученные в виде дивидендов.

Плюсы покупки иностранных акций на Мосбирже.

Не надо искать зарубежного брокера, чтобы открыть счет и купить иностранные акции. Инвестор может работать через российского брокера, который имеет лицензию Центробанка и регулируется российским законодательством.
Покупать акции иностранных компаний на Мосбирже может любой неквалифицированный инвестор.
Не надо тратиться на комиссии при конвертации валюты: если основные доходы инвестор получает в рублях, то и активы он может покупать в рублях.
Дивиденды в долларах США помогают защитить доход по акциям от девальвации рубля.
Не нужно самому декларировать доход — брокер подает декларации за инвестора, удерживает и уплачивает налог с прибыли.
Можно воспользоваться налоговыми льготами — ИИС или ЛДВ.

Выбор иностранных акций пока ограничен, но Московская биржа работает над его расширением.
Инвестор самостоятельно отчитывается перед налоговым органом за полученные дивиденды и уплачивает НДФЛ.

Покупка иностранных акций на Санкт-Петербургской бирже

По состоянию на июнь 2021 года на Санкт-Петербургской бирже торгуется 1601 акция зарубежных компаний. Основная часть — американские эмитенты, которые можно купить за доллары США, но есть активы немецких компаний за евро. Полный перечень инструментов находится по ссылке.

Особенности покупки иностранных акций на Санкт-Петербургской бирже.

Необходимо открыть счет у брокера, чтобы получить доступ на Санкт-Петербургскую биржу.
Торговля ведется в долларах США и евро. Дивиденды также поступают на счет в валюте.
Торги проводят с 10:00 до 23:00 часов по московскому времени летом и с 10:00 до 24:00 — зимой. В первой половине дня ликвидность формируют российские участники рынка. С открытием американского рынка к внутренней ликвидности добавляются котировки ведущих американских площадок. Когда инвестор выставляет поручение на покупку акций, торговая система сравнивает, где сейчас наилучшая цена на продажу акций — у участников торгов СПБ или на американской бирже, и исполняет заявку по наилучшей цене.
На бирже можно купить акции отдельных эмитентов, фонды недвижимости REIT и зарубежные ETF.
Налоговым агентом по доходам от купли-продажи акций выступает брокер, по дивидендам — инвестор. На акции, купленные на Санкт-Петербургской бирже, распространяются налоговые льготы — ИИС и ЛДВ.

Для покупки иностранных акций на Санкт-Петербургской бирже через ИИС необходимо помнить, что на счет можно заводить только рубли, а ценные бумаги торгуются в долларах и евро. Поэтому инвестор переводит на ИИС сумму в рублях, обменивает ее на валютной секции Мосбиржи и покупает акции зарубежных компаний за валюту.

Плюсы покупки иностранных акций на Санкт-Петербургской бирже.

Инфраструктура рынка — биржа, брокеры, депозитарий — находятся в российском правовом поле и регулируются Центральным Банком РФ.
Большой выбор инструментов. В листинг включены наиболее популярные акции, и их список постоянно расширяется. Кроме акций, инвестор может инвестировать деньги в REIT и ETF.
Можно купить акции США и Германии.
Расчеты в долларах и евро защищают капитал от девальвации рубля.
Можно воспользоваться налоговыми льготами — ИИС или ЛДВ.

Не все брокеры дают доступ на Санкт-Петербургскую биржу.
Для покупки зарубежных ETF необходимо получить статус квалифицированного инвестора.
Инвестор обязан уплатить НДФЛ с полученных дивидендов. Чтобы избежать двойное налогообложение и снизить налог по американским акциям с 30 до 13%, надо подписать форму W-8BEN.

Прямой выход на иностранную биржу

Торговать акциями на российских биржах удобно, но выбор иностранных ценных бумаг ограничен. Чтобы получить неограниченный доступ, инвестор может выйти на биржи других государств. Сделать это можно двумя способами.

Открыть счет у иностранного брокера. Но с российскими инвесторами работают всего несколько зарубежных брокеров — из-за экономических и политических санкций компании-посредники не рискуют работать с россиянами.

Информация к размышлению

1.06.2021 Банк России опубликовал список компаний с признаками нелегальной деятельности, куда вошли 1820 организаций. Перечень будет обновляться. Но переполох среди инвесторов вызвала не сама публикация, а наличие в списке американского брокера Interactive Brokers, популярного среди российских инвесторов.

Позже ЦБ РФ разъяснил, что инвесторам не запрещено взаимодействовать с компаниями из списка, но ответственность и риски несет он сам. Так как иностранные участники работают по своим правилам, то в случае непредвиденных проблем клиенту придется обращаться за защитой к иностранному регулятору — Центробанк не несет ответственности по сделкам, совершенным через зарубежного брокера.

Однако сама ситуация вызывает озабоченность, и слова Банка России пока не очень успокоили инвестиционное сообщество. Политические риски работы россиян с иностранным брокером остаются слишком высокими.

9 Сентября 2021

Доходы от продажи ценных бумаг облагаются налогом по ставке 13%. Но можно не платить НДФЛ, если владеть акциями и облигациями более трех лет. За каждый год, в течение которого ценная бумага находится в портфеле, инвестор освобождается от налога с прибыли в размере 3 млн рублей. Независимый финансовый советник Наталья Смирнова рассказала, как работает эта льгота и как ею воспользоваться.

Если вы долгосрочный или хотя бы среднесрочный инвестор, то можете сэкономить на налогах за счет специальных льгот, в частности льготы долгосрочного владения ценными бумагами (ЛДВ).

На самом деле льгот долгосрочного владения несколько:

1 год — для ценных бумаг высокотехнологичного сектора, которые обращаются на российской бирже. Льготой можно воспользоваться до 31 декабря 2022 года. Перечень ценных бумаг высокотехнологичного сектора доступен на сайте Московской биржи;
3 года — для остальных ценных бумаг на российской бирже, которые вы купили начиная с 1 января 2014;
5 лет — для ценных бумаг, не обращающихся на бирже.

Сколько можно сэкономить на налогах

За каждый год владения бумагами инвестору начисляются условные 3 млн рублей, с которых можно не платить НДФЛ. Так, по итогам трех лет можно освободить от налога:

3 года х 3 млн рублей = 9 млн рублей

По итогам четырех лет сумма будет уже: 4 года х 3 млн рублей = 12 млн рублей. И так далее по годам.

9 или 12 млн рублей — это доход, с которого не нужно платить НДФЛ. Значит, если инвестор купил ценные бумаги за 10 млн рублей и продал их по истечении трех лет за 15 млн, его доход составил 5 млн рублей. С них не нужно платить налог: 5 млн вписываются в предельную сумму льготы в размере 9 млн рублей.

Для льготы должно пройти именно 3 года или более с даты покупки, а не 2 года и 11,5 месяца. Иначе льгота не сработает.

Льгота распространяется на доходы от курсовой разницы. Допустим, инвестор купил еврооблигации на Мосбирже за 100 тысяч долларов, когда доллар стоил 65 рублей, а через 3 года настал срок их погашения, но курс доллара укрепился до 80 рублей. Его прибыль составит: 80 х 100 000 — 65 х 100 000 = 1,5 млн рублей, что полностью покрывается льготой долгосрочного владения.

Какие нюансы стоит учитывать

Сумма вычета применяется к календарному году

Если размера льготы недостаточно, можно продать часть активов позже. Представим, что инвестор купил бумаги в 2018 году, за 3 года их цена значительно выросла — и он заработал при их продаже в 2021 году 11 млн рублей. В этом случае полученная прибыль будет больше льготы и ему придется заплатить налог:

Льгота: 3 года х 3 млн рублей = 9 млн рублей
Прибыль: 11 млн рублей
НДФЛ к уплате: (11 млн – 9 млн) х 13% = 260 000 рублей

Но если в 2021 году он продаст только часть и зафиксирует прибыль в 9 млн, а остальное — в следующем году, то сейчас налога не возникнет. Правда, здесь есть риск, что за год бумаги упадут в цене и прибыль снизится больше, чем составит экономия по налогам.

При расчете суммы льготы для бумаг разных компаний, которые были куплены в разное время, учитывается средний срок владения

Если инвестор владел акциями одной компании 3 года и заработал при их продаже 3 млн рублей, а бумаги второй компании держал в портфеле 4 года и получил доход в размере 4 млн рублей, то для расчета вычета нужно средний срок владения умножить на размер годовой льготы:

(3 года х 3 млн + 4 года х 4 млн) / (3 года + 4 года) х 3 млн = 11,57 млн рублей

Итого по двум компаниям льгота превышает 11,5 млн рублей. Поэтому инвестору не нужно платить налог с 3 и 4 млн рублей, которые он получил от продажи акций первой и второй компаний.

Для права на льготу бумаги не обязательно должны быть куплены на российской бирже

Если, например, акции Apple торгуются на Московской или Санкт-Петербургской бирже, то их можно купить и на NASDAQ и также воспользоваться льготой долгосрочного владения.

Какие есть ограничения

Льготой долгосрочного владения могут воспользоваться только налоговые резиденты РФ (на момент продажи).
Льгота не распространяется на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Хотя если закрыть ИИС и перевести бумаги на обычный брокерский счет, то льготой можно будет воспользоваться. При этом датой покупки бумаг будет считаться дата их покупки на ИИС.

Льгота долгосрочного владения распространяется на акции, облигации, открытые ПИФы и ETF. Этот налоговый вычет не действует в отношении интервальных и закрытых ПИФов (кроме случаев, когда они допущены к организованным торгам на российском рынке), драгоценных металлов, валюты, инструментов срочного рынка и так далее.

Для валюты как для имущества применяется имущественный вычет по статье 220 Налогового кодекса РФ (владение в течение трех и более лет освобождает от налога и подачи декларации, а если срок меньше, можно из суммы от продажи валюты вычесть либо подтвержденные затраты на ее покупку, либо фиксированную сумму 250 тысяч рублей).

Как воспользоваться льготой

Льготой долгосрочного владения можно воспользоваться двумя способами:

Через налоговую — можно вернуть излишне уплаченный НДФЛ после продажи ценных бумаг. Для этого потребуется заполнить декларацию 3НДФЛ. За вычетом можно обратиться в течение трех лет после продажи бумаг.
Через брокера — для этого нужно уведомить брокера о желании воспользоваться вычетом до продажи бумаг и заполнить форму заявки на налоговый вычет. Только получив от брокера подтверждение, можно продавать бумаги. В этом случае декларация будет уже не нужна.

Как выгоднее совмещать ИИС и ЛДВ

Можно использовать льготу долгосрочного владения на обычном брокерском счете, а на ИИС типа Б покупать бумаги, которыми инвестор планирует владеть менее трех лет, а также облигации, чтобы убрать налог с купонов. Главное — не закрывать ИИС ранее трех лет, при этом ценные бумаги можно продавать с этого счета без ограничений по времени.

С ИИС типа А льготу долгосрочного владения тоже можно выгодно сочетать: так, при закрытии ИИС нужно перевести на обычный брокерский счет бумаги, которыми инвестор готов владеть более трех лет с даты покупки.

Что еще почитать

Подпишитесь и оставайтесь в курсе!

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.

Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.

С 1 января 2021 года вступили в силу поправки в ст.284.2 НК РФ, вносимые п.31 ст.2 Федерального закона "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации" от 23.11.2020 N 374-ФЗ. В соответствии с указанными поправками, с 1 января 2021 года становится возможным НЕ уплачивать НДФЛ при продаже акций как публичных, так и частных иностранных компаний (КИК), при условии, что на момент их продажи они находились в собственности более 5 лет.

Не подлежат налогообложению (освобождаются от налогообложения) следующие виды доходов физических лиц:

17.2) доходы, получаемые от реализации (погашения) долей участия в уставном капитале российских организаций, а также акций, указанных в пункте 2 статьи 284.2 настоящего Кодекса, при условии, что на дату реализации (погашения) таких акций (долей участия) они непрерывно принадлежали налогоплательщику на праве собственности или ином вещном праве более пяти лет;

При этом, в соответствии с п 2 ст 284.2 НК РФ:

2. С учетом требования, предусмотренного пунктом 1 настоящей статьи, налоговая ставка 0 процентов, предусмотренная пунктом 4.1 статьи 284 настоящего Кодекса, применяется к налоговой базе, определяемой по доходам от операций по реализации или иного выбытия (в том числе погашения) акций (долей участия в уставном капитале) российских организаций и (или) иностранных организаций, при условии, что эти акции (доли) составляют уставный капитал таких организаций, не более 50 процентов активов которых, по данным финансовой отчетности на последний день месяца, предшествующего месяцу реализации, прямо или косвенно состоит из недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации, если иное не установлено настоящим пунктом.

При этом, в соответствии с п 4 ст 284.2 НК РФ:

4. Положения настоящей статьи применяются налогоплательщиком в отношении доходов от операций по реализации или иного выбытия (в том числе погашения) от акций (долей участия в уставном капитале) иностранных организаций только в том случае, если государство постоянного местонахождения указанных иностранных организаций не включено в утверждаемый Министерством финансов Российской Федерации перечень государств и территорий, предоставляющих льготный налоговый режим налогообложения и (или) не предусматривающих раскрытия и предоставления информации при проведении финансовых операций (офшорные зоны).

Продажа акций (долей) частной (НЕпубличной) иностранной компании (КИК) без налога в связи со сроком владения более 5 лет с 2021 года

Таким образом, с 1 января 2021 года владелец КИК (частной, непубличной иностранной компании) может продать свои акции и НЕ уплачивать налог (НДФЛ) с полученных от продажи средств при одновременном соблюдении следующих условий:

Из наиболее часто используемых в международном налоговом планировании стран, акции которых НЕЛЬЗЯ продать без налога в связи со сроком владения более 5 лет из указанного списка являются: Андорра, Багамы, Белиз, БВО (BVI), Гибралтар, Лихтенштейн, Маврикий, Маршалловы острова, Монако, ОАЭ, Панама, Сейшельские острова и другие.

Из наиболее распространенных стран, используемых в МНП, становится возможным продажа без налога акций Кипра, Гонконга, Сингапура, Великобритании, а также почти всех стран ЕС и любых иных юрисдикций НЕ включенных в перечень стран выше.

Данное освобождение распространяется также на продажу долей в КИК (случаи, когда уставный капитал КИК разделен не на акции, а на доли, как например, в Болгарии).

При этом, подача декларации 3-НДФЛ при продаже акций НЕ требуется. В будущем может потребоваться подтвердить срок нахождения акций в собственности (более 5 лет), для чего необходимо будет сохранить внутренние реестры и выписку из публичного реестра.

Продажа акций публичных компаний инвестиционного портфеля без налога в связи со сроком владения более 5 лет с 2021 года

С 1 января 2021 года становится также возможным продать без налога акции публичных компаний (т.е. котируемых на биржах), что крайне выгодно для частных инвесторов, имеющих пакет акций иностранных эмитентов на своих зарубежных брокерских счетах. Для этого необходимо одновременное соблюдение тех же условий:

Обращаю внимание, что без налога возможна продажа только АКЦИЙ портфеля, продажа облигаций и прочих инвест-продуктов без налога не предусмотрена (для иных ценных бумаг предусмотрена возможность применения инвестиционного налогового вычета после 3-х лет владения).

Дисклеймер

Обзор не может и не должен рассматриваться как окончательное руководство к действию, т.к., вывод о правомерности каждой отдельно взятой ситуации может быть сделан только после комплексного изучения всех условий этой ситуации и имеющихся документов.

Наша команда стремится помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. Мы придерживаемся строгой редакционной политики. Данная статья может содержать ссылки на финансовые продукты наших партнеров. Мы открыто говорим о том, как мы зарабатываем деньги. -->

Высшее экономическое образование.
15 лет работы в банке.
Независимый эксперт.
Финансовый аналитик.
Обладает сертификатами от ЦБ РФ. . Facebook. .

Введение налога на доходы по вкладам стало очередным толчком для россиян к освоению фондового рынка. Однако инвесторы тоже платят налоги на полученную прибыль. Поэтому инвестиционная деятельность может оказаться не таким выгодным делом, как кажется на первый взгляд. Но если знать на какие льготы можно претендовать, и при каких обстоятельствах они доступны, итоговый результат окажется более привлекательным. Как частные инвесторы смогут сэкономить на налогах, разобрался специалист сервиса подбора финансовых услуг Бробанк.ру.

Какие налоги платят резиденты-инвесторы
Все способы получить льготу при инвестировании
Держать ценные бумаги 3 года
Держать акции IT-компаний не меньше года
Владеть акциями больше 5 лет
Не платить налог с купонов по облигациям
Учесть убытки прошлого периода
Не платить налог на доходы от переоценки еврооблигаций Минфина
Получить вычет по ИИС
Особенности ИИС для получения вычета
Как получить налоговый вычет от инвестиционной деятельности

Какие налоги платят резиденты-инвесторы

В РФ налоговые платежи от инвестиционной деятельности определяются по налоговому резидентству. Физические лица обязаны платить НДФЛ, если они пребывают на территории РФ более 183 дней в течение 12 месяцев подряд. Подсчет количества дней не прекращается, если человек совершает краткосрочные выезды, поездки на обучение или лечение сроком до 6 месяцев. Если необходимо, физлицо может быть признано налоговым резидентом РФ по согласованию с налоговой инспекцией, даже если пребывает в России 90 дней. В этом случае потребуется подать заявление в ФНС.

Все налоговые резиденты России платят НДФЛ с доходов, полученных в РФ и за пределами страны. Налоговая ставка для физлиц – 13%, но может составлять и 30%. К доходам, которые превышают в общей сложности 5 млн рублей, за некоторыми исключениями, установлен налог в размере 15%. По такой же ставке считают НДФЛ, если речь идет о дивидендах российских компаний.

Если доходы от инвестирования получены за рубежом, и у РФ составлено соглашение с этой страной, российский резидент уплачивает в бюджет России только разницу, если там ставка ниже. Например, налоговая ставка в США 10%. После того, как инвестор оплатил налог там, при условии, что итоговый доход за год не превысил 5 млн рублей, в казну РФ потребуется внести всего 3%. Если итоговый доход больше 5 млн рублей – 5%.

Пересчет дохода в валюте происходит по курсу рубля. К примеру, в день покупки акция стоила 1 000 долларов, при курсе 50 рублей, а в день продажи цена составила те же 1 000 долларов, при курсе 75 рублей. В этом случае потребуется оплатить налог 13% с курсовой разницы:

75 * 1 000$ – 50 * 1 000$ = 25 000 рублей.

25 000 * 13% = 3 250 рублей.

Не будет пересчета по курсу только при размещении денег на вкладах в суверенных еврооблигациях Российской Федерации. Это государственные ценные бумаги России в иностранной валюте. Причем не обязательно в евро.

Все способы получить льготу при инвестировании

Налоговые резиденты РФ, которые инвестируют на фондовом рынке, могут получить разные льготы от государства. Один и тот же человек может воспользоваться сразу всеми видами и сэкономить на налогах. Больше всего выгод у инвесторов, которые официально работают и платят НДФЛ по ставке 13%. Но и другие физлица могут снизить налоговую нагрузку, если будут знать, как это сделать.

Держать ценные бумаги 3 года

Долгосрочное хранение ценных бумаг поможет сэкономить на налогах. Для этого инвестору потребуется оставаться собственником актива не менее 3 лет. Но при условии, что полученная прибыль не превысит сумму К * 3 000 000 рублей в год. Где К – это количество полных лет владения ценной бумагой, начиная от трех и более лет. То есть освободить от налога за 3 года можно прибыль в размере 9 млн рублей. За 5 лет – 15 млн рублей.

ценных бумаг – акций или облигаций, которые приобретены и обращаются на Московской или Санкт-Петербургской бирже;
паев открытых паевых инвестиционных фондов;
активов, которые были куплены после 1 января 2014 года, и находились в собственности инвестора не менее трех лет.

Льгота не распространяется на дивиденды по акциям и купоны по облигациям.

Обратите внимание, если инвестор не использовал сумму налогового вычета полностью, остаток нельзя перенести на последующие периоды.

Например, доход с 2015 по 2017 год составил 7 млн рублей, а с 2018 по 2020 годы – 11 млн рублей. В первом периоде льгота будет предоставлена на все 7 млн рублей. Во втором, только на 9 млн. С оставшихся 2 млн инвестор обязан заплатить налог.

Держать акции IT-компаний не меньше года

Процедура такая же, как и по активам с трехлетним сроком владения. В перечень входят небольшое количество высокотехнологичных компаний. Список публикуют на сайте Мосбиржи. Главные условия для получения льготы:

акции, облигации или паи по бумагам Рынка инноваций и инвестиций куплены в период от начала 2016 до конца 2022 года;
инвестор остается собственником актива не меньше года с даты покупки.

Правила отнесения актива к перечню компаний Рынка инноваций и инвестиций прописаны в постановлении правительства №156 от 22.02.2012 года.

Владеть акциями больше 5 лет

куплены после наступления 2011 года;
не обращаются на организованном рынке ценных бумаг в течение всего периода владения активом;
входят в уставный капитал российский компании, у которой до 50% активов состоит из недвижимости, расположенной на территории РФ в течение всего периода владения ценной бумагой.

Льгота доступна только по акциям российских компаний.

Не платить налог с купонов по облигациям

Облигации – это долговые расписки, которые государство, компания или муниципалитет выдает инвесторам в обмен на их капитал. По этим распискам собственник актива получает купонный доход раз в месяц, квартал, полгода или с другой периодичностью. Этот вид дохода физического лица частично или полностью освобожден от НДФЛ:

Частично – для держателей рублевых облигаций, выпущенных российскими корпорациями после наступления 2017 года, которые признаны обращающимися. Налог удержат, если доход по облигациям превысит ключевую ставку Банка России + 5%. На июнь 2021 года налог не будет удержан при процентной ставке по облигации 10,5%. Если доходность выше, брокер подсчитает и перечислит в налоговую НДФЛ.
Полностью – для еврооблигаций Минфина или регионов.

НДФЛ с купонного дохода по облигациям федерального займа не берут. Но если ОФЗ продали дороже, чем купили, или приобрели дешевле номинала и затем дождались погашения, налог на доходы удержат.

Учесть убытки прошлого периода

Не всегда инвестиционная деятельность приносит только положительный результат. Чтобы уменьшить потери, государство позволяет компенсировать убытки. В течение последующих 10 лет инвестор может учесть убытки при подсчете налога на прибыль.

Например, в 2019 году получен убыток 750 000 рублей на фондовой бирже. А в 2020 году – доход в 170 000 рублей. Если инвестор принесет подтверждающие документы в налоговую инспекцию о понесенных потерях, ФНС не будет облагать НДФЛ полученный доход. В итоге оставшиеся 580 000 рублей убытков можно учитывать при подсчете налога на доходы вплоть до 2029 года или до исчерпания остатка.

Не платить налог на доходы от переоценки еврооблигаций Минфина

Начиная с 2019 года, инвесторам стала доступна новая льгота по евробондам Минфина в иностранной валюте. Даже если на момент погашения ценной бумаги ее стоимость стала выше из-за изменения курса, владелец не будет платить НДФЛ.

Переоценка еврооблигаций проходит по курсу Банка России на дату покупки и погашения ценной бумаги.

Получить вычет по ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет – самый распространенный вариант экономии на налоговых платежах. С помощью ИИС инвесторы могут вернуть до 52 000 рублей в год. При условии, что счет открыт более трех лет и у налогового резидента удерживают НДФЛ по ставке 13%.

По данным Московской биржи на май 2021 года открыто более 4 млн индивидуальных инвестиционных счетов. При этом в октябре 2020 года их было 3 млн. Если динамика сохранится, до конца года количество ИИС превысит 5 миллионов.

Особенности ИИС для получения вычета

У индивидуальных инвестиционных счетов несколько нюансов:

У одного физлица может быть открыт только один ИИС. Наличие двух счетов возможно только в момент перевода счета к другому брокеру в течение одного месяца. Как только деньги будут выведены, первый ИИС должен быть закрыт.
Вносить на ИИС больше чем 1 млн рублей в год, не получится.
Пополнять ИИС можно только в рублях, а проводить сделки только на Московской и Санкт-Петербургской биржах.
Индивидуальные инвестиционные счета доступны только налоговым резидентам РФ.
Если вывести деньги до истечения трех лет, право на вычет сгорает, а если он уже был получен, сумму потребуется вернуть в бюджет.
При использовании вычета на взнос максимальная сумма возврата НДФЛ – 52 000 рублей. Так что если цель — только возврат налога, можно ограничиться взносом на ИИС не более 400 000 рублей в год.
Деньги на ИИС не могут быть унаследованы.
Средства на ИИС не застрахованы государством, как и любые другие типы инвестиций.

Владельцы ИИС вправе претендовать на два варианта вычета:

На взнос – тип А. Подходит для тех, кто получает официальную заработную плату по ставке 13%.
На полученный доход – тип В. Такой вариант может использовать любой налоговый резидент РФ, если с даты открытия ИИС прошло более трех лет. В момент вывода средств со счета и продажи активов инвестор вправе получить вычет на весь доход, если до этого ни разу не претендовал на налоговую льготу по типу А.

Обратите внимание, налог с дивидендов, которые начисляют по ценным бумагам, находящимся на ИИС, удерживают в любом случае.

Как получить налоговый вычет от инвестиционной деятельности

Так как ИИС – наиболее распространенный вариант получения налогового вычета от инвестиционной деятельности, ФНС расписала всю процедуру получения компенсации на своем официальном сайте.

Частному инвестору доступны два способа получения налогового вычета по ИИС:

Через брокера. Наиболее простой и удобный вариант. Брокер самостоятельно проведет все вычисления и учтет положенную льготу. Инвестор получит отчет, где будет описан весь произведенный расчет.
Через налоговую инспекцию. Чтобы претендовать на компенсацию налогового вычета понадобится подать декларацию 3-НДФЛ. Кроме того инвестору нужны копии документов, подтверждающих право на получение вычета. Ими могут быть отчеты брокера, выписка по счету, другая информация о сроке хранения ценных бумаг. Одновременно с этим потребуется справка 2-НДФЛ от работодателя о суммах начисленных и удержанных налогов в течение соответствующего периода.

Дополнительный вариант у каждого владельца ИИС – получение вычета в упрощенном порядке. Такой формат доступен инвесторам в личном кабинете налогоплательщика, куда приходит предзаполненное уведомление от налогового органа. Если все данные в документе совпадают, физлицу потребуется только принять (акцептовать) его и получить право на инвестиционный вычет.

Наиболее полная информация об упрощенной процедуре получения вычетов по НДФЛ размещена на сайте налогового органа.

Если брокерские и ИИС счета открыты в нескольких банках, управляющих компаниях или у разных брокеров, каждый из них предоставит вычет, исходя из собственных расчетов. Но если общая сумма льготы превысит предельный размер, потребуется предоставить в ФНС 3-НДФЛ и самостоятельно внести разницу. Если этого не сделать, налоговая начислит штрафы и пени. Поэтому лучше не утаивать итоговый доход и не уклоняться от налогообложения, открывая счета у нескольких брокеров.

Читайте также: