Налоговые льготы иностранным инвесторам

Обновлено: 16.05.2024

После запуска Московской биржей торгов иностранными ценными бумагами спрос на такие инвестиции резко вырос. По итогам финансового года отечественные инвесторы могут оказаться в долгах уже перед российским государством. Чаще всего обязанность декларировать полученные доходы после зачисления дивидендов или из–за роста курса доллара США ложится на плечи инвестора. При отсутствии должной внимательности можно потерять до 30% своего дохода, который пойдёт в бюджеты западных стран.

Опрошенные "ДП" брокеры, предоставляющие возможность приобретать бумаги иностранных эмитентов, не считают обязанность подавать декларацию фактором, который может отпугивать от совершения сделок.

"Инвесторы готовы к существующим налоговым требованиям, и их не останавливает необходимость самостоятельно отчитываться по налогам: опыт подачи налоговых деклараций по ИИС и получению различных налоговых льгот уже накоплен", — отмечает Татьяна Долоцкая, руководитель службы клиентской поддержки "КИТ Финанс Брокер".

"Частный инвестор для заключения сделок на иностранных биржах должен иметь статус квалифицированного инвестора, если его нет, то можно инвестировать через российские торговые площадки", — разъясняет Игорь Пимонов, руководитель департамента интернет–брокера "БКС Мир инвестиций". На текущий момент Санкт–Петербургская биржа (СПБ) даёт возможность купить более 1400 ценных бумаг иностранных эмитентов (акции, облигации, депозитарные расписки) американских и германских компаний. Расчёты по таким сделкам проходят в долларах США и евро соответственно. На Московской бирже торгуется порядка 40 ценных бумаг американских эмитентов, расчёты осуществляются в рублях.

Отчитаться по дивидендам

На СПБ количество уникальных счетов физлиц в октябре возросло с 3,97 млн до 4,38 млн. Доля ценных бумаг, входящих в американский индекс S&P 500, в общем объёме торгов превысила 61% ($10,56 млрд). На Московской бирже количество счетов за октябрь текущего года выросло на 736 тыс., до 7,5 млн. Месячный оборот сделок с акциями, депозитарными расписками и паями составил 1,7 трлн рублей. Как уточнили на бирже, из них на иностранные бумаги пришлось порядка 9,5 млрд рублей, из которых доля инвесторов–физлиц составила порядка 43%.

Налог удерживает и перечисляет в фискальные органы США депозитарий, имеющий статус налогового агента (квалифицированный посредник — QI). Российскому брокеру получать этот статус не нужно, так как любая из российских бирж, на которых торгуются американские акции, обязана получить его для своего депозитария. Если сделка заключена на Московской бирже, налоговым агентом выступает НРД (Национальный расчетный депозитарий), если на СПБ — то БЭБ (БэстЭффортс Банк).

Инвестор может рассчитывать на налоговую льготу по дивидендным доходам, так как между РФ и США подписано соглашение об избежании двойного налогообложения. Для этого нужно раз в 3 года предоставлять QI форму W–8 BEN. На биржи её передаёт брокер. Если налоговый агент проверил и принял данную форму, то все последующие доходы от американских эмитентов для гражданина РФ будут облагаться по ставке 10%.

Московская биржа передаёт черновик налоговой анкеты через сайт "Госуслуги", на подтверждение данных отводится 7 дней (биржа взимает комиссию за предоставление формы W–8 BEN, в отличие от СПБ).

Отечественный гражданин, получающий доходы по льготной ставке, по окончании налогового периода обязан задекларировать данные доходы в российской налоговой и заплатить оставшиеся 3% разницы. Для подачи налоговой декларации потребуется справка по форме 1042s, где содержится информация обо всех выплатах американских эмитентов. Справку готовит депозитарий и передает её через брокеров.

"Дивиденды по акциям эмитентов не из США приходят за вычетом налогов, если в стране эмитента это предусмотрено, — отмечает Михаил Дорофеев, председатель правления КПК “Обновление”. — Ставки налога могут быть различны и зависят от конкретной страны, в Германии, например, она может составить до 26,4%".

Инвестирование, как и любой вид деятельности, связанный с получением прибыли, облагается налогами. В некоторых случаях государству необходимо отдать немалую часть доходов. Какой налог на инвестиции обязан платить инвестор и какие существуют способы оптимизации? Рассмотрим налогообложение по различным инвестиционным инструментам.

Итак, какие налоги на инвестиции есть в РФ

Чтобы понимать, сколько реальной прибыли принесет тот или финансовый инструмент нужно разобраться с размером конечной прибыли и налоговой базой для вычислений. Подлежат налогообложению доходы и резидентов, и нерезидентов. Сегодня мы разберем именно резидентов РФ.

Для начала важное уточнение: налоговый резидент РФ – это физическое лицо, которое пребывает на территории Российской Федерации 183 дня и больше.

Виды налогов с доходов от инвестиций:

Банковский вклад – 30% от разницы между ключевой ставкой ЦБ и действующей по вкладу (ставка ЦБ – около 9%, поэтому на данный момент чаще всего доход с депозитов не облагается налогом). С 2021 года доход от банковских вкладов и облигаций будет облагаться налогом в 13%, если размер самого вклада превышает 1 млн. рублей.
Ценные бумаги – 13% от операций с акциями и облигациями российских и зарубежных компаний;
Валютный рынок – операции по обмену облагаются подоходным налогом в 13%;
Недвижимость – владение недвижимостью стоит от 0,1 до 0,3% от кадастровой стоимости объекта, а сдача в аренду обойдется в те же 13%.

За неуплату налогов предусмотрен штраф в размере 20% от размера налога или 40% , если действия будут расценены как умышленные (ст. 227 НК РФ).

Обратите внимание! Размер налога повлияет на конечный итог прибыли от инвестиций.

Про ИИС (индивидуальный инвестиционный счет)

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) – это специальный финансовый инструмент для совершения операций с ценными бумагами самостоятельно или через управляющее лицо, позволяющий оптимизировать налог на инвестиции.

Основные правила ИИС:

1 человек = 1 счет;
Максимальная сумма пополнения – 1 миллион рублей в год;
Налоговый вычет от государства;
На внесенные средства можно покупать ценные бумаги только на российских рынках или через российского брокера;
Пополнять счет можно в любое время, но только рублями;
Средства нельзя использовать на другие цели, кроме инвестиционных;
Минимальный период для начисления вычета – 3 года;
Средства на счетах ИИС не застрахованы в АСВ (Агентство страхования вкладов);

Основное преимущество ИИС – это возможность получить налоговый вычет от государства по истечении трех лет.

Существует два варианта получения вычета:

тип А – на сумму внесенных средств 13%;
тип Б – на размер финансового результата, не платить налог с полученного дохода.

Вычет положен гражданам, которые официально трудоустроены и платят НДФЛ.

ИИС – один из тех финансовых инструментов, который подходит новичкам, поскольку налоговый вычет покрывает небольшие убытки при торгах. Однако возможности начинающих инвесторов ограничены и не выходят за рамки российского рынка инвестирования.

Какие налоги и как платить на брокерских счетах в РФ и за рубежом

При инвестировании в зарубежные финансовые инструменты можно выбрать два варианта их покупки:

Через российских брокеров;
Напрямую покупать у иностранных брокеров.

В первом случае всеми вычислениями по налогам с иностранных инвестиций будет заниматься ваш брокер. Подоходный налог в стандартном размере 13% будет автоматически снят от полученной прибыли.

При самостоятельном инвестировании через иностранных брокеров, считать и платить налог на инвестиции за рубежом придется лично. Только придется учитывать все тонкости международного сотрудничества по налоговым расчетам.

При этом возникает довольно много сложностей при расчете самих налогов:

Необходимо пересчитывать все операции в рубли по курсу на дату сделки
Необходимо пересчитывать все комиссий в рубли по курсу на дату сделки
Учитывать доходы и убытки необходимо раздельно по фондовому, валютному и срочному рынкам.
Заполненной декларации недостаточно, так как нужен пакет других форм и документов
Также есть валютная переоценка. Простой пример: Вы купили акцию за $100 при курсе доллара 65 рублей. То есть потратили 6500 рублей. Акция упала и стала стоить $90. Однако, доллар подорожал и стал стоить 80 рублей. По факту вы потеряли на акции 10%, но в рублях у вас было 6500, а стало 7200. Так при реальном убытке 10% ваша рублевая доходность выросла на 700 рублей. Готовьтесь заплатить от этой величины 13%.

Таким образом, при инвестировании через иностранного брокера вам скорее всего понадобится помощь налогового консультанта.

Важный момент! При покупке иностранных акций освобождения от налога не будет даже после трехлетнего срока владения.

Налог на инвестиции по полисам зарубежных страховых программ

Английский способ инвестирования через специальные unit-linked программы отличается высокой степенью защиты и отсутствием налогообложения в период инвестирования. Клиент получит полную защиту своих средств и освобождение от уплаты налогов при инвестициях за рубежом на все время действия договора. Свободу от налогов обеспечивает договор страхования жизни, на основании которого заключается контракт между инвестором и компанией. Именно этот способ позволяет размещать активы на зарубежных площадках и законно не платить налоги. При этом налог необходимо заплатить с дохода лишь при выводе средств в РФ. О принципах налогообложения по полисам unit-linked мы детально рассказывали в нашем блоге в статье Unit-linked vs. брокерский счет: налоги и отчетность.

Юнит-линкед программы могут использоваться для разных целей:

Накопить на обучение, пенсию, другую финансовую цель;
Создать диверсифицированный инвестиционный портфель;
Защитить активы от кредиторов и государства
Передать активы в наследство по упрощенной процедуре

При выборе unit-linked программы обязательно учитывайте тот фактор, что инструмент эффективен для долгосрочного инвестирования – более 5, а лучше 10 лет и более.

Налог на наследство

Согласно нормам российского законодательствам платить налог при получении наследства не нужно. Однако распоряжаться деньгами можно только согласно нормам закона:

Депозит – дождаться вступления в права и подать в банк документ, подтверждающие этот факт.
Брокерский счет – уведомить брокера о вступление в права наследования и переоформить документы на свое имя;
Страховой полис – при оформлении страхового полиса сразу прописываются правила наследования и сами наследники. Деньгами можно распоряжаться сразу.

Если наследование идет через американского брокера, то освобождения от налогов не будет (сумма налога значительная – до 45%, при владении 60 и более тыс. долларов). Единственным выходом из этой ситуации может быть совместный брокерский или специальный траст.

Налог на инвестиции: Какие есть варианты оптимизации

При уплате налогов с иностранных инвестиций есть несколько способов сберечь свой капитал.

Обозначим основные варианты:

Фиксировать убыток – если были убыточные сделки, то уменьшать прибыль на сумму убытков;
Пользоваться налоговыми вычетами – ИИС, трехлетняя льгота, ИИС+льгота. Детальнее на сайте ФНС.
Применять льготные инструменты – облигации с льготным купоном, ценные бумаги инновационного сектора экономики, необращающиеся ЦБ;
Использовать сальдирование всех видов дохода за год – нужно правильно выбрать налоговые базы, которые можно между собой сальдировать (если вы получили прибыль по одному виду инвестиций, а убыток – по другому). Этот же принцип можно применить к операциям у разных брокеров;
При инвестировании за рубежом использовать накопительные и инвестиционные счета unit-linked.

Выводы

Если вас интересует только российский рынок ценных бумаг, то с точки зрения налогообложения наиболее удобно пользоваться услугами российских брокеров и счетами ИИС.

При инвестировании на зарубежных площадках для оптимизации налогообложения целесообразно рассмотреть полисы зарубежных страховых программ unit-linked в качестве альтернативы классическому зарубежному брокеру.

Закажите бесплатный индивидуальный расчет программы от международных страховых компании у нас на сайте:

Налоговая политика Российской Федерации: роль и значение в преодолении последствий мирового финансового кризиса: Сборник научных трудов // Под ред. проф. Л.П.Павловой, - М.; Финансовый университет, 2011. С. 25-32. Агаева И.Д. Генеральный директор BRAINCON

Стимулирование притока долгосрочных иностранных инвестиций в национальную экономику, особенно в инновационные сферы экономики, стало одним из основных вопросов экономической политики и ускорения развития как для индустриально развитых, так и для развивающихся стран. При этом, страны, привлекая иностранные инвестиции, стремятся с их помощью решить как можно больше экономических и социальных проблем, а также извлечь другие выгоды.

Система налогообложения является одним из важнейших факторов, влияющих на решение иностранных инвесторов об инвестировании. В этой связи перед государством встает проблема поиска и выбора форм и методов налогового воздействия на развитие инвестиционной активности внешних инвесторов и формирование инвестиционных ресурсов предприятий для развития как российской экономики в целом, так и для развития приоритетных направлений. Неразрывно связанной с данным вопросом является проблема реинвестирования иностранного капитала и предотвращения бегства капитала из страны.

Традиционно рычагами налогового регулирования считаются два основных инструмента налоговой системы: ставки и льготы.

Однако Мировой банк и другие международные организации выступают против предоставления льгот иностранным инвесторам. Напротив, стабильное политическое и экономическое положение страны со сформировавшейся устойчивой налоговой системой являются более предпочтительными для инвесторов, чем предоставление для них тех или иных льгот(См., например: Seid S. H. Global Regulation of Foreign Direct Investment / S. H. Seid. - Aldershot, 2002. - P. 40.).

На наш взгляд, если предоставлять льготы, то это необходимо делать в зависимости от сектора экономики, региона, объема инвестиций, ведения внешнеэкономической деятельности и т.д. Налоговое стимулирование субъектов экономической деятельности (как российских, так и иностранных инвесторов) должно быть направлено на развитие отраслей с высокой степенью износа основных фондов и длительным сроком окупаемости капитальных вложений (машиностроение, легкая промышленность и др.), т.к. в последние годы произошла дифференциация отраслей по привлекательности инвестиций.

По степени участия государства в инвестиционной деятельности налоговые методы стимулирования можно подразделить на три группы.

Первая группа методов направлена на построение четкой и понятной системы налогообложения иностранных организаций в России путем установления однозначных определений и терминов. К ним относятся:

Вторая группа методов направлена на предотвращение уклонения налогоплательщиков от уплаты налогов при ведении международной экономической деятельности. К ним относятся:

Рисунок 1 – Схема вывода капитала с использованием низконалоговых юрисдикций

3) расширение перечня лиц, признающихся налоговыми агентами иностранной организации, а также установление обязанности иностранной организации самостоятельно уплачивать налог с доходов от источников в РФ, если налоговым агентом налог с таких доходов не удержан. В РФ, согласно п. 1 ст. 310 НК РФ, налоговыми агентами иностранной организации могут выступать только два субъекта экономической деятельности: российская организация и иностранная организация, осуществляющая деятельность в РФ через постоянное представительство, выплачивающие доход иностранной организации.

На практике источником выплаты доходов иностранной организации, предусмотренных п.1 ст. 309 НК РФ, могут стать субъекты, не указанные п.1 ст. 310 НК РФ. В этом случае действующим законодательством не установлена обязанность этих субъектов по удержанию и уплате налога с выплачивающих иностранным организациям доходов. Также не установлена обязанность и самой иностранной организации, получающей доход от источников в РФ, по уплате налога, т.к. не определен один из обязательных элементов налогообложения(Согласно п.1 ст. 17 НК РФ, налог считается установленным лишь в том случае, когда определены налогоплательщики и элементы налогообложения.), предусмотренных п.1 ст. 17 НК РФ: порядок и сроки уплаты налога иностранной организацией.

4) установление мер, предоставляющих возможность пересмотра международных операций в налоговых целях. В целях уклонения от налогообложения субъекты экономической деятельности широко используют действующие международные соглашения об избежании двойного налогообложения для проведения безналоговых операций через юридические структуры, искусственно созданные на территориях низкооблагаемых государств.

Очевидно, что назрела острая необходимость в устранении этого пробела путем установления нормы, позволяющей пересматривать международные операции в налоговых целях, если одновременно выполняются следующие три условия: 1) юридическая структура, используемая налогоплательщиком искусственно создана и не соответствует обычно применяемым в стране инкорпорации, отсутствует коммерческий базис этой структуры; 2) налоговые соображения признаются единственным мотивом для операции; 3) результатом от проведения операции является получение значительных налоговых преимуществ.

Третья группа методов представляет собой формы прямого воздействия государства (на всех уровнях власти) в инвестиционный процесс для стимулирования вложений иностранных инвестиций в приоритетные направления экономической деятельности с использованием налоговых мер, а именно:

2) снижение или освобождение дивидендов иностранных инвесторов от налога на прибыль в зависимости от размера прямых вложений непосредственно в уставный или добавочный капитал организации, а также отрасли и (или) региона, в котором будет вестись деятельность. Налоговая ставка имеет значение при определении общего налогового бремени, а также она учитывается при определении стратегии финансирования и налогового планирования компании. А размер ставки налога на дивиденды напрямую связан с решением проблемы реинвестирования иностранного капитала. Безусловно, установление льготы в виде 0% ставки налога будет иметь немаловажное значение при выборе иностранным инвестором страну вложения инвестиций;

3) снижение ставок налога на имущество на оборудование и недвижимость, используемое в производственных целях в капиталоемких отраслях, а также дифференциация ставки налога в зависимости от региона;

4) освобождение от таможенных пошлин импортируемое капитальное оборудование для долгосрочных капиталоемких проектов, направленных на модернизацию промышленной базы, а также при внедрении передовых производственных технологий.

Предусмотренные пункты 2-4 необходимы для привлечения инвестиций в фондоемкие отрасли, находящиеся в наиболее тяжелом экономическом положении, а также для развития регионов с неразвитой производственной, транспортной и информационной инфраструктурой.

Меры налогового стимулирования инвестиционной деятельности могут дать существенный положительный результат только при условии существования грамотной многоуровневой инвестиционной политики государства.

В 2022 году я стану налоговым нерезидентом: переезжаю на работу в Нидерланды.

У меня есть два брокерских счета:

ИИС с вычетами за 2020 год и еще одним за 2021 год, пока я резидент и есть доход в РФ. Акции США и дивиденды от них же .
Обычный брокерский счет. Акции США и дивиденды от них же .

У меня такие вопросы:

Распространяется ли на нерезидентов льгота на долгосрочное владение акциями в три года и освобождение от уплаты НДФЛ?
Если дивиденды падают на счет ИИС и не выводятся со счета, нужно ли мне уведомлять о них налоговую каждый год?
Если уведомлять нужно, то какая налоговая ставка к ним будет применяться с 2022 года, если подписана форма W-8BEN ?

Нерезиденты России платят налог на доходы в российский бюджет только от источников в РФ. Если нерезидент получает доход от источника за пределами страны, бюджету РФ он ничего не должен. С другой стороны, нерезидент России не может пользоваться налоговыми вычетами. Разберемся подробнее, кто и где должен платить налог.

Кто такие налоговые резиденты

Налоговый резидент РФ — человек, который находится на территории России не менее 183 календарных дней в течение 12 месяцев подряд. Налоговое резидентство зависит не от гражданства, а только от того, находились вы на территории страны или нет.

Статус налогового резидента определяется на каждую дату выплаты дохода, но окончательный налоговый статус устанавливается по итогам года. ФНС считает, что даты выезда и въезда учитываются как дни нахождения на территории РФ. Если вы покинете территорию России до 2 июля 2021 года, то перестанете быть налоговым резидентом уже по итогам 2021 года.

Налоговые резиденты РФ платят НДФЛ в российский бюджет со всех своих доходов. Нерезиденты платят в российский бюджет налоги только с доходов, полученных от источников в РФ.

Дивиденды по акциям иностранных эмитентов — это доходы от источников за пределами России. Нерезидент РФ, который владеет, например, акциями Schlumberger, не должен декларировать в России полученные по этим акциям дивиденды и платить с них налог.

А вот суммы от продажи таких акций через российского брокера относятся к доходам от источников в России. Если нерезидент РФ продает иностранные ценные бумаги через российского брокера, он должен заплатить налог с прибыли от продажи.

При этом нерезидент не обязан сам декларировать в РФ доходы от продажи ценных бумаг. Российский брокер выступает налоговым агентом и подает сведения в ИФНС по всем своим клиентам независимо от их налогового статуса.

Учтите, что если вы переедете в Нидерланды, то можете стать налоговым резидентом этой страны. У вас могут появиться обязанности перед голландским бюджетом. Вы должны будете показывать в налоговой декларации свой доход от источников за пределами Нидерландов: от торговли через российского брокера и от дивидендов по акциям США.

Иностранное налоговое законодательство сильно отличается от российского. Подробнее о голландских налогах можно почитать на сайте налоговой службы Нидерландов.

Как победить выгорание

Могут ли нерезиденты использовать налоговые вычеты

Налоговые вычеты применяются только к доходам налоговых резидентов РФ. Если вы перестанете быть резидентом, то больше не сможете использовать вычет за долгосрочное владение ценными бумагами, вычеты по ИИС, а также переносить убытки на будущие периоды.

Если вы перестанете быть налоговым резидентом в 2022 году, то 2021 год — последний, за который можно получить налоговые вычеты.

Чтобы использовать вычет на сумму внесенных на ИИС денег — вычет типа А, надо быть налоговым резидентом на 31 декабря того года, в котором вы внесли деньги. Чтобы использовать вычет в размере финансового результата, полученного на ИИС, — вычет типа Б , надо быть налоговым резидентом на 31 декабря того года, в котором вы закрыли ИИС.

В случае с дивидендами от иностранных эмитентов важно, были ли вы налоговым резидентом РФ по итогам того года, в котором выплатили эти дивиденды:

если вы были резидентом РФ, нужно подать декларацию независимо от того, куда поступают иностранные дивиденды: на ИИС, обычный брокерский или банковские счета;
если вы не были резидентом РФ, то российскому бюджету с этих доходов вы ничего не должны — декларировать их в России не надо.

Что дает форма W-8BEN

Форма W-8BEN нужна, чтобы при выплате дивидендов по акциям США источник выплаты удерживал налог не по ставке 30%, а по ставке, которая предусмотрена договором между США и вашей страной проживания.

В случае с резидентами России дивиденды по американским ценным бумагам с подписанной формой W-8BEN облагаются налогом по ставке 10%. Удержанный в США налог можно зачесть, если подать декларацию в России и доплатить налог в российский бюджет. Для резидентов Нидерландов ставка налога с дивидендов от американских бумаг — 15%.

Форма W-8BEN не относится к REIT и LP. К дивидендам от таких бумаг применяется налоговая ставка 30 и 37% соответственно. Если вы налоговый резидент России, такой доход надо задекларировать в России, но доплачивать что-либо не нужно: удержанный в США налог больше, чем налог в РФ. Как с таким доходом должны поступать налоговые резиденты Нидерландов, лучше уточнить у голландских налоговых консультантов или сотрудников налоговой службы.

Учтите, что в течение 30 дней с момента переезда в Нидерланды вам надо подать новую форму W-8BEN. Вы ведь используете эту форму, чтобы получить льготу по соглашению между США и страной своего проживания.

Все тексты международных соглашений в области налогообложения, которые США заключили с другими странами, можно найти на сайте Службы внутренних доходов США.

Что в итоге

Нерезиденты не могут пользоваться налоговыми вычетами. Чтобы использовать вычет за долгосрочное владение ценными бумагами или вычеты за использование ИИС, нужно быть налоговым резидентом России на 31 декабря того года, когда возникло право на вычет.

Если вы налоговый резидент России и дивиденды от акций иностранных компаний поступают на ИИС, нужно по итогам каждого года, в котором вы получали эти дивиденды, подавать декларацию и платить налог.

Если вы нерезидент, декларировать эти дивиденды и платить налог в России не надо. Зато, вероятно, придется делать это в стране, где вы стали налоговым резидентом.

При подписанной форме W-8BEN ставка налога с дивидендов американских компаний зависит от того, резидентом какой страны вы считаетесь. Если вы резидент России, в США с дивидендов удержат 10%, которые можно зачесть при уплате налога в РФ. Для резидентов Нидерландов ставка налога — 15%. Форма W-8BEN не поможет сэкономить на налоге с дивидендов от REIT и LP.

Когда вы переедете в Нидерланды, должны будете заново подать форму W-8BEN . Сделать это надо в течение 30 дней с момента переезда. После переезда у вас появится обязанность декларировать доход от источников за пределами Нидерландов и платить с него налоги в этой стране.

Читайте также: