Налогообложение нефти в венесуэле

Обновлено: 04.07.2024

"Роснефть" получит доступ к управлению совместными предприятиями (СП) в Венесуэле и право самостоятельно продавать свою долю добываемой нефти. PDVSA – государственная нефтяная компания Венесуэлы – не способна выполнять свои финансовые обязательства перед российским партнером и вынуждена делать уступки. Крупнейшая российская нефтяная компания может значительно упрочить свои позиции и на рынке углеводородов в Западном полушарии, но одновременно с этим берет на себя огромные риски – финансовые и политические. На Западе уверены, Венесуэла находится на грани дефолта, а политическая ситуация в стране грозит выйти из-под контроля.

Рискованный проект

Возможность управлять СП и самостоятельно продавать свою долю добываемой нефти серьезно усилят позиции "Роснефти" и ее сбытовой структуры Rosneft Trading в Венесуэле и на рынке углеводородов Западного полушария.

Венесуэла обладает крупнейшими в мире запасами нефти. По данным BP Statistical Review of World Energy, на конец 2016 года страна располагала доказанными запасами в объеме 300,9 млрд барр. (47 млрд т). Однако эти запасы, в основном, представлены тяжелой и сверхтяжелой нефтью, добываемой в районе реки Ориноко, который получил название Пояс Ориноко. Добыча тяжелой и сверхтяжелой нефти требует больших инвестиций и современных технологий.

Наследие Чавеса

При президенте Уго Чавесе во время проведения национализации нефтегазовой отрасли Венесуэлы был принят закон, согласно которому иностранным компаниям запрещалось самостоятельно добывать углеводороды, только в рамках СП. Доля иностранного капитала в СП ограничивалась 40% акций. Остальные 60% должны принадлежать PDVSA или другой государственной компании.

Во время правления Чавеса "Роснефть" при поддержке российского правительства сумела войти в ряд проектов по добыче нефти и газа в Венесуэле, в том числе в Поясе Ориноко.

Сейчас "Роснефть" участвует в четырех нефтяных проектах в Венесуэле. Российская компания владеет долями в двух проектах в Поясе Ориноко: в СП Petrovictoria – 40%, также "Роснефти" принадлежит 80% акций в "Национальном нефтяном консорциуме", который в свою очередь владеет 40% долей в СП Petromiranda. Также российская компания участвует в двух проектах за пределами Пояса Ориноко: в СП Petroperija доля составляет 40%, а в СП Bokeron "Роснефти" и австрийской OMV принадлежит 26,67% и 13,33% соответственно.

Суммарные запасы проектов с участием "Роснефти" превышают 20,5 млрд т, а добыча составила в 2016 году 8,4 млн т – доля российской компании 2,67 млн т.

Кроме того, в мае прошлого года российская компания довела до 40% свою долю участия в СП PetroMonagas. 60% этого предприятия принадлежит также PDVSA. PetroMonagas разрабатывает ряд газовых месторождений в Венесуэле.

Во всех перечисленных проектах владельцем 60% акций является государственная PDVSA.

Берешь деньги чужие, отдаешь свои

Во времена высоких цен на нефть венесуэльское правительство охотно брало кредиты за рубежом. PDVSA также получала необходимые финансовые средства от других компаний в счет будущих поставок нефти и нефтепродуктов под гарантии правительства.

Падение цен на нефть в конце 2014 года нанесло тяжелый удар по экономике страны. Почти вся валютная выручка Венесуэлы формировалась за счет экспорта нефти и нефтепродуктов. Сокращение притока валюты стало причиной резкого падения жизненного уровня населения и привело к экономическому, а затем и к политическому кризису.

Крупнейшим кредитором является Китай, компании которого предоставили Венесуэле 50 миллиардов долларов. В прошлом году Венесуэла была седьмым крупнейшим поставщиком нефти на китайский рынок. Объем поставок вырос в связи расширением Панамского канала, через который теперь могут проходить танкеры дедвейтом 1 млн барр. (130 тыс. т).

По данным западных источников, "Роснефть" также кредитовала Венесуэлу. Общая сумма предоставленных средств оценивается в 5 миллиардов долларов. Представители российской компании, ссылаясь на конфиденциальность, не раскрывают информацию об условиях кредитных соглашений с Каракасом. Кроме того, в рамках двусторонних межправительственных соглашений Венесуэла получила от России в долг свыше 4 миллиардов долларов.

В конце прошлой недели газета Latin American Herald Tribune сообщила о техническом дефолте Венесуэлы, которая не сумела осуществить платеж до 31 марта 2017 года в соответствии с графиком погашения российского кредита в размере 2,2 миллиарда долларов.

Тяжелый партнер

Китай и Россия – важнейшие партнеры PDVSA. На компании из этих двух стран приходится треть всего экспорта нефти и нефтепродуктов из Венесуэлы.

PDVSA оказалась не способна выполнять обязательства по поставке нефти и нефтепродуктов в установленные сроки. В начале года задержки поставок только авиационного и дизельного топлива в адрес "Роснефти", PetroChina и China Oil достигли 88 тыс. барр./сут.

Не лучше обстоят дела с поставками нефти, поскольку добыча в стране падает. По словам главы PDVSA Эулохио дель Пино, сейчас Венесуэла добывает 1,9 млн барр./сут. (95 млн т/г) – самый низкий уровень за последние 24 года. В прошлом году в стране добывалось в среднем 2,41 млн барр./сут.

Задолженность по поставкам растет как снежный ком, поэтому венесуэльская компания использует в качестве гарантии выполнения обязательств акции зарубежных активов, в частности компании Citgo. Эта дочерняя структура PDVSA владеет в США тремя НПЗ совокупной мощностью 758 тыс. барр./сут., девятью продуктопроводами, 48 хранилищами нефтепродуктов и сетью АЗС.

В конце прошлого года PDVSA передала "Роснефти" 49,9% акций Citgo в качестве обеспечения предоставленных кредитов. Однако США увидели в этом угрозу своей национальной безопасности, поскольку находящаяся под санкциями "Роснефть" может получить контроль над американскими энергетическими активами. Вашингтон способен не допустить переход Citgo под контроль "Роснефти", поэтому американские активы потеряли ценность для российской компании. Кроме того, если Венесуэла допустит дефолт по своим долговым обязательствам, то на американские активы PDVSA будет наложен арест, считают американские эксперты. В связи с этим "Роснефть" инициировала переговоры с венесуэльской стороной для замены акций Citgo на другие менее рискованные активы, которые могут использоваться в качестве обеспечения.

Вашингтон готовит удар

Венесуэльский проект является самым рискованным для крупнейшей российском компании за рубежом. Политическая ситуация в стране обостряется, а Вашингтон готовится нанести еще один удар, который может привести к краху экономики и падению правительства Николаса Мадуро. Администрация Трампа рассматривает возможность запрета на продажу венесуэльской нефти на американском рынке в связи с обострением внутриполитической обстановки в стране.

Венесуэла является третьим крупнейшим поставщиком нефти в США после Канады и Саудовской Аравии. В прошлом году объем поставок нефти из Венесуэлы в США составил 741 тыс. барр./сут. США остается основным рынком сбыта венесуэльской нефти, несмотря на увеличение экспорта в Китай и другие страны.

Если США откажется от закупок венесуэльской нефти, то найти равноценный рынок сбыта будет непросто – даже для Rosneft Trading. В Китай нефть и нефтепродукты поставляют китайские компании в рамках ранее заключенных с PDVSA контрактов. В Латинской Америке совсем немного крупных платежеспособных потребителей, а количество НПЗ, где есть техническая возможность перерабатывать тяжелую венесуэльскую нефть, невелико. Рынок Европы занят конкурентами, которые в отличие от Rosneft Trading имеют инфраструктуру хранения и поставок углеводородного сырья потребителям, а также отработанную схему реализации танкерных партий нефти.

Несмотря на большие риски, "Роснефть" не собирается сворачивать свою деятельность в Венесуэле, поскольку уже инвестировала огромные средства в эту страну. Наоборот, российская компания может даже расширить сотрудничество с PDVSA. Во время проведения мониторингового комитета ОПЕК+ в Санкт-Петербурге министр нефти и горнорудной промышленности Нельсон Мартинес сказал, что ведутся переговоры об участии "Роснефти" в разработке ряда газовых месторождений. Какие активы будут переданы компании, выяснится через несколько недель, во время визита Игоря Сечина в Венесуэлу.

По словам Н. Мадуро Венесуэла больше не будет зависеть от нефти.
Глава государства заверил, что в Венесуэла уже проходит этап экономической диверсификации и самостоятельного производительного роста.
Н. Мадуро отметил, что нужно улучшать стратегическое планирование, управление процессами для роста, чтобы обеспечить все звенья производственного процесса и обеспечить внутренний рынок, а также открыть международные рынки для всех венесуэльских отраслей, как государственных, смешанных, так и частных, предприятий всех размеров и типов.
По словам президента, Венесуэла начнет экспорт цемента в страны Карибского бассейна в 2022 г. после того, как будет обеспечена внутренняя программа строительства.

Венесуэла и нефть почти синонимы

Венесуэла располагает крупнейшими в мире разведанными запасами нефти — 302,3 млрд барр. на начало 2018 г. – 17 % мировых запасов.

Политика страны вращается вокруг нефти.
Позиция нынешнего президента не самая сильная, поэтому Н. Мадуро держится за власть, чтобы не посадили.
Видимо, ситуация в стране настолько критическая, что даже приходится слезать с нефтяной иглы.

прежде почти 1/2 нефти страна поставляла в США, которые были основным источником валютной выручки,
часть экспорта идет в счет погашения кредитов в Китай и Россию.

Председатель Нацассамблеи Х. Гуаидо провозгласил себя исполняющим обязанности президента Венесуэлы и призвал вооруженные силы страны поддержать его и помочь провести в Венесуэле свободные выборы.
Н. Мадуро обвинил в беспорядках США.
США встали на сторону Х. Гуаидо и признали его исполняющим обязанности президента Венесуэлы.
Президент США Д. Трамп назвал Н. Мадуро нелегитимным лидером.
Н. Мадуро в ответ заявил о разрыве дипломатических отношений с США.
Власти РФ и Китая поддержали Н. Мадуро, и сместить его американцам не удалось.
Однако, Д. Трамп принял жесткие меры против венесуэльской нефти.

Сейчас она меньше 700 тыс. барр./день, хотя до прихода к власти в 1998 г. У. Чавеса, предшественника Н. Мадуро, превышала 3 млн барр./день.
Большинство мировых импортеров венесуэльской нефти испугались санкций США, что привело к избытку запасов в стране и закрытию месторождений по всей Венесуэле.
Сокращение добычи отчасти связано с тем, что из-за сокращения экспорта у Венесуэлы не хватает места в хранилищах.

Сокращение ВВП в 2019 г. составило невероятные 35% по сравнению с ростом на 6,5% ежегодно в 1980 х гг.
Совместные предприятия с иностранными компаниями при этом играли большую роль в экономике страны: в 2017 г. они обеспечили 1/2добычи.
Но от убыточных проектов нефтяные гиганты стали отказываться по мере роста напряжения в Венесуэле и экономического кризиса.

Властям США удалось существенно ослабить поддержку Н. Мадуро властями РФ, выведя из игры Роснефть.
Роснефть по требованию зарубежных акционеров прекратила деятельность в Венесуэле.
После этого ситуация с добычей нефти в Венесуэле существенно ухудшилась.

Подавляющее большинство запасов — это тяжелая нефть бассейна Ориноко.
Для ее добычи требуется применение технологий, которые требуют очень серьезных инвестиций.
Вкладывать большие деньги в добычу дорогой нефти, да еще в Венесуэле – занятие более чем рискованное.

В июле 2021 г. Д. Байден, который трепетно относится к зеленой политике, на 1 год разрешил экспорт сжиженного нефтяного газа (СНГ) в Венесуэлу, чтобы сократить потребление угля.
Но о других послаблениях в отношении страны речи не шло.

Несмотря на то, что производство нефти в Венесуэле выросло до 633 тыс. барр./сутки, в мае было 582 тыс. барр./сутки, проблемы остаются.
Для сравнения в июне 2020 г. показатель составлял 393 тыс. барр./сутки.
Страна испытывает острый дефицит продуктов первой необходимости, продовольствия, лекарств, бензина.
С 1 мая 2021 г. минимальный размер оплаты труда составляет 7 млн VES (2,48 долл. США) в месяц, 30% населения страны безработные.

Рискованный проект

Наследие Чавеса

Во всех перечисленных проектах владельцем 60% акций является государственная PDVSA.

Берешь деньги чужие, отдаешь свои

Тяжелый партнер

Вашингтон готовит удар

Венесуэла обладает самыми большими в мире разведанными запасами нефти (более 300 млрд баррелей), при этом в ее недрах преобладает тяжелая нефть, которую активно используют в органическом синтезе и химической промышленности. Ситуация, которая сейчас сложилась в Венесуэле, ставит на карту контроль над нефтедобычей в стране. В некоторых случаях это почти равнозначно контролем над мировым рынком нефти.

На недавней встрече с Николасом Мадуро в декабре 2018 года президент России Владимир Путин пообещал инвестировать в нефтедобычу в Венесуэле один миллиард долларов.

Также с Венесуэлой сотрудничает Турция. Израильское издание Haaretz писало о том, что турецкие предприятия не только перерабатывают тонны добытого в Венесуэле золота, но и участвуют в нефтепереработке. Ранее Мадуро заявлял о турецких инвестициях на сумму в 4,5 млрд долларов.

Если американские компании, которые в 2007 году бывший президент Уго Чавес выгнал из страны, снова получат контроль над нефтедобычей в Венесуэле, они смогут держать под наблюдением мировой рынок нефти.

Как именно это может произойти, в эфире "Вечера с Тимуром Олевским" рассказал управляющий директор консалтинговой компании RusEnergy Михаил Крутихин.

Кто получит контроль над венесуэльской нефтью

No media source currently available

— У Венесуэлы где-то 300 млрд баррелей нефтяных запасов, из которых только 11% – это легкая нефть. Все остальное – очень тяжелая нефть, она нужна на рынке. Из нее действительно много чего можно сделать.

— Тяжелая нефть – это такая смола?

— Не совсем смола, разная может быть консистенция. Обычно это тяжелая нефть с высоким содержанием серы. Это то, что покупают американцы: 40% американского импорта тяжелой нефти приходится на Канаду, где-то 7-9% – на Венесуэлу, остальное в основном – страны Персидского залива.

США ввели санкции против нефтяной госкомпании Венесуэлы

По средней и тяжелой нефти, которая добывается и экспортируется Россией, Саудовской Аравией и многими другими странами, у американцев есть нехватка своих собственных запасов, и они вынуждены обращаться к канадцам и к Венесуэле. И если Венесуэла сумеет с помощью американских компаний повысить уровень добычи своей нефти, причем значительно повысить, то она может очень серьезно потеснить Саудовскую Аравию и прочие страны Персидского залива на рынке тяжелой нефти. Таким образом, они могут вытеснить с рынка такую легкую нефть, как, например, азербайджанская или ливийская, потому что сорта примерно одинаковые.

С другой стороны, если американским нефтедобывающим компаниям удастся обеспечить такой хороший баланс для своих нефтеперерабатывающих предприятий, то получится, что они не только на рынке легкой нефти будут царствовать. Американцы уже на нем царствуют сейчас и будут еще дальше царствовать, поскольку им эксперты сулят к 2025 году фактически удвоение добычи. И если американцы удвоят, как предсказывается, свою добычу, они будут добывать нефти вдвое больше, чем Саудовская Аравия и Россия вместе взятые.

— То есть, если они смогут в Венесуэлу снова зайти, они могут просто взять их тяжелую нефть для своих предприятий, а также добывать свою легкую нефть у себя в Техасе или в Мексиканском заливе? Это они, что, получается, нефтяной дубинкой будут размахивать почище, чем Владимир Владимирович Путин – газовой?

— На рынке – да, я думаю, что да. Американские компании у нас, получается, будут самым главным фактором в добыче нефти.

— И будут определять цены на нефть?

— И цены тоже. Трамп неслучайно говорил, что его цель – снизить цену на нефть. И с помощью таких телодвижений он, я думаю, придет как раз к этому результату.

— А может так получиться, что Америка будет договариваться с OPEC (Организация стран-экспортеров нефти)? Или Америка OPEC покажет свое место сейчас?

— Я думаю, что Америка покажет OPEC свое место. Наглядный пример – Катар, который из OPEC вышел. Почему?

Я в Катаре спрашивал это у государственных деятелей этой страны. Они говорят: "Первое: мы ожидаем, что OPEC может развалиться. И второе: мы не хотим тяжелых последствий для наших инвестиций в США, когда американцы примут какие-то меры против OPEC".

А меры такие назревают, и не исключено, что американцы примут так называемый NOPEC – это законодательство против картельного сговора стран, производящих нефть. Это будет означать тяжелое наказание для членов OPEC, тяжелейшее финансовое наказание, то есть фактически санкции. И после бегства Катара, я думаю, начнется отток из этой компании других участников.

— То есть кроме OPEC+ останутся Россия и Саудовская Аравия вдвоем?

— Россия входит в эту группу только на словах. Когда Россия пообещала снизить свою добычу в интересах поддержания нефтяных цен, то в конце года наше Министерство энергетики радостно объявило, что добыча была повышена на целых 2%, то есть на 10 млн тонн в прошлом году. Вот эти слова российские о том, что они присоединяются к ОПЕК и будут действовать ради понижения уровня добычи и поддержания цен, надо рассматривать просто как пустые декларации.

Читайте также: