Что такое кастодиальный договор

Обновлено: 02.07.2024

Некастодиальные сервисы дают вам полный контроль над вашими кошельками и цифровыми активами. Они позволяют пользователям торговать NFT прямо в своих кошельках без каких-либо посредников. Такую возможность предоставляет некастодиальная NFT-платформа Binance под названием Featured By Binance. Создавая NFT на блокчейне, авторы могут взаимодействовать со своими фанатами напрямую без каких-либо рисков, характерных для сторонних платформ.

Введение

Невзаимозаменяемые токены (NFT) пользуются большим спросом во всех экосистемах блокчейнов и DeFi. Мы часто говорим об NFT, но намного реже – о кастодиальных и некастодиальных сервисах. Кто на самом деле контролирует NFT, который вы создали или приобрели? Возможно, у вас меньше контроля, чем вы думаете.

Эта концепция может быть вам знакома, если вы уже изучили кошельки и криптовалюты. У каждого способа хранения NFT есть свои преимущества – все зависит лишь от ваших предпочтений и подхода к управлению рисками.

При выборе кошелька и платформы для торговли и создания NFT вы обязательно столкнетесь с кастодиальными и некастодиальными способами хранения.

Что такое криптовалютный кошелек?

Криптокошелек – важный инструмент для хранения криптовалют и взаимодействия с блокчейном. Он понадобится, если вы собираетесь создать транзакцию, используя децентрализованные приложения (DApps). Основу любого кошелька составляют публичный ключ и приватный ключ.

Публичный ключ используется для генерации адресов, на которые вы, как и другие пользователи, можете отправлять криптовалюту. Приватный ключ похож на конфиденциальный пароль, так как он подписывает транзакции и обеспечивает доступ к вашим средствам. Эти ключи можно хранить самыми разными способами: на листе бумаги, в десктоп-кошельках или аппаратных кошельках.

Однако в криптокошельках можно хранить не только криптовалюту – некоторые из них также позволяют хранить NFT. Возможно, вы уже использовали криптовалютный кошелек для отправки или получения цифровых активов, таких как биткоин (BTC), эфир (ETH) или стейблкоины. Но, как мы уже отметили, некоторые кошельки могут также хранить и переводить NFT – токены, созданные в блокчейне.

Что такое кастодиальный криптокошелек?

Кастодиальный криптовалютный кошелек не дает вам полного контроля над приватными ключами, поскольку третья сторона (биржа или кастодиальный сервис) будет хранить ваши активы за вас. Вы не сможете получить доступ к своему приватному ключу самостоятельно, но это не обязательно плохо – все зависит от ваших потребностей.

Из-за децентрализации технологии блокчейн в случае утраты приватного ключа вы можете навсегда потерять доступ к своему кошельку и средствам. Однако при наличии кастодиала ответственность за приватный ключ лежит на самом сервисе. Даже если вы забудете пароль от биржи, скорее всего, вы сможете восстановить доступ к аккаунту с помощью службы поддержки.

При всех преимуществах кастодиального кошелька важно помнить, что вы передаете контроль над вашими средствами третьей стороне. Это означает, что вы не сможете контролировать безопасность вашей криптовалюты – она полностью зависит от кастодиала. Именно поэтому так важно выбрать надежную биржу или поставщика услуг, которому вы сможете полностью доверять.

Что такое некастодиальный криптокошелек?

Некастодиальный кошелек позволяет пользователям владеть своими приватными ключами и контролировать их. Этот вариант лучше всего подходит для тех, кому важно самостоятельно управлять своими средствами.

Какие кошельки можно использовать с NFT?

Для хранения криптоартов или других NFT можно использовать как кастодиальные, так и некастодиальные кошельки – просто удостоверьтесь в том, что ваш кошелек поддерживает нужный тип NFT. NFT могут существовать в разных блокчейнах, некоторые из которых поддерживают различные стандарты токенов. У каждого стандарта свой набор характеристик и правил, определяющих принципы создания и использования токенов.

Распространенные стандарты токенов:

Если вы планируете хранить NFT в кастодиальном кошельке (например, на криптовалютной бирже) или в некастодиальном кошельке, сначала проверьте стандарт токенов NFT. Удостоверьтесь в том, что ваш кошелек поддерживает блокчейн и стандарт токенов ваших криптоартов.

MetaMask, Trust Wallet и MathWallet – это некастодиальные кошельки, которые принимают большинство популярных NFT. Однако при взаимодействии с централизованной биржей вам потребуется кастодиальный кошелек. Лучше всего ознакомиться с разделом FAQ или сайтом вашей биржи для получения более подробной информации о поддерживаемых NFT.

Как купить NFT с помощью кошелька?

Способы покупки коллекционных предметов NFT зависят от типа кошелька и маркетплейса. Если вы хотите иметь полный контроль над своими NFT и хранить их в некастодиальном кошельке, вам необходимо использовать децентрализованную платформу, такую как Featured by Binance.

Децентрализованные платформы (некастодиальные)

Если вы уже пользовались Binance DEX или другой децентрализованной биржей, возможно, вы уже знакомы с работой некастодиальных систем. При использовании децентрализованной биржи не нужно создавать аккаунт или регистрироваться, а транзакции, как правило, можно совершать без посредников.

NFT-маркетплейсы (кастодиальные)

При осуществлении вами покупки NFT-маркетплейс выступает в роли кастодиала: чтобы сделать ставку на аукционе, вам нужно перечислить свои средства в эскроу-систему платформы. После приобретения NFT невзаимозаменяемые токены можно либо хранить в кастодиальном кошельке, либо вывести на другой кошелек.

Если вы хотите покупать NFT и участвовать в аукционах на NFT-маркетплейсе Binance, то средства необходимо перевести на кастодиальный спотовый кошелек. Вам необходимо внести криптовалюту на баланс аккаунта Binance, поскольку платформа не будет напрямую взаимодействовать с внешними кошельками.

Как создавать или продавать NFT с помощью кошелька?

Децентрализованные платформы (некастодиальные)

Процесс создания NFT также называется минтингом. Для создания невзаимозаменяемого токена необходимо подключить свой кошелек и загрузить цифровые активы на NFT-платформу, например, Featured by Binance. Там вы можете загружать изображения, аудио или видео вместе с некоторыми метаданными (для описания NFT) и создавать отдельные NFT или коллекции из нескольких невзаимозаменяемых токенов.

После этого ваши новые активы будут храниться в сети и не смогут быть изменены, но при желании вы сможете выставить NFT на продажу. В настоящий момент Featured by Binance поддерживает два способа продажи: по фиксированной цене и через аукцион.

Сразу после продажи NFT перейдет во владение покупателя, а средства из его кошелька будут переведены в ваш. Весь процесс автоматизирован и защищен правилами смарт-контрактов.

NFT-маркетплейсы (кастодиальные)

Чтобы продать NFT на кастодиальном маркетплейсе, необходимо внести его на используемую платформу. Удостоверьтесь в том, что эта платформа поддерживает тип ваших NFT. При отправке NFT на несовместимую платформу вы можете их потерять. Каждый маркетплейс предлагает различные варианты продажи, такие как продажа по фиксированной цене или аукционы.

После продажи ваших NFT маркетплейс автоматически передаст их новому владельцу, а ваши средства будут либо отправлены на ваш внешний кошелек, либо останутся на платформе до момента вывода.

Плюсы и минусы кастодиального NFT-сервиса

Кастодиальный сервис – это простая платформа для покупателей и продавцов NFT, простая даже для новичков. С кастодиальным сервисом вам не придется волноваться о возможной потере ключа, что крайне удобно и для опытных пользователей. Интерфейс таких сервисов интуитивно понятен, а в случае каких-либо проблем вы можете обратиться в службу технической поддержки платформы.

При этом для многих криптоэнтузиастов, которые ценят децентрализацию, отсутствие полного контроля над собственными активами является огромным недостатком. На некоторых кастодиальных NFT-сервисах также требуется проходить KYC-проверки, предоставляя имя, адрес и документ, удостоверяющий личность. Еще одним существенным минусом таких платформ является риск кражи персональных данных или взлома аккаунта – подобные случаи на кастодиальных сервисах уже случались.

Плюсы и минусы некастодиального NFT-сервиса

Некастодиальные NFT-платформы обеспечивают гораздо больший контроль над процессом транзакции. Торговля NFT без посредников позволяет снизить комиссию и увеличить конфиденциальность, хотя это во многом зависит от используемой сети. Если вы цените конфиденциальность, то не нуждаетесь в проверках KYC и можете торговать анонимно. Все, что вам понадобится, – это кошелек.

По состоянию на июнь 2021 года некастодиальные биржи имеют более низкую ликвидность и меньший объем, чем кастодиальные. Исключение составляют крупные игроки, такие как Uniswap. В случае с NFT измерить ликвидность довольно сложно, так как отрасль только начинает развиваться. Тем не менее ликвидность зависит от базы пользователей и объема торговли, и есть вероятность того, что некастодиальные сервисы в будущем обгонят кастодиальные. При оценке также важно учитывать проекты, работающие на кроссплатформенных некастодиальных маркетплейсах, которые могут предотвратить проблемы с ликвидностью.

Кастодиальный счет — это сберегательный счет в финансовом учреждении, таком как банки, паевые инвестиционные фонды, страховые компании, небанковские финансовые учреждения, биржевые маклеры и т. Д., Который поддерживается в основном в интересах бенефициаров, пока им постоянно управляет лицо, называемое ответственным лицом. либо опекун, либо законно признанный опекун.

Согласно приведенному выше определению, совершенно очевидно, что вовлечены 2 стороны — хранитель и бенефициар. Сберегательный счет открывается в финансовых учреждениях или банках, что дает возможность ответственной стороне инвестировать зарезервированный ряд других сторон на определенный период в этот тип счета.

Кроме того, счет попечительства может быть открыт с использованием различных форм, в том числе для несовершеннолетних, где попечителем обычно является родитель несовершеннолетнего. Другой тип формы используется и принадлежит компаниям, частным лицам или учреждениям для быстрого распределения средств на таких счетах.

Как работает кастодиальный счет?

Кастодиальный счет похож на обычный сберегательный счет. Здесь хранитель — это тот, кто принимает решения о том, когда и сколько денег следует инвестировать на счет хранения. Здесь менеджер по работе с клиентами — это человек, который вносит постоянный вклад в находку.

Кроме того, его можно использовать для инвестирования средств в различные активы, но это зависит от финансовых учреждений, принимать ли инвестиции в конкретный актив. В случае попечительского счета для несовершеннолетнего, сумма вкладывается на счет законным опекуном несовершеннолетнего или родителем. Сумма хранится на депозитарном счете до достижения несовершеннолетним совершеннолетия.

Ниже приведены основные типы, которые могут быть открыты в финансовом учреждении на текущую дату.

На этом счете могут храниться почти все типы активов в инвестиционном пуле, в том числе недвижимость, интеллектуальная собственность (ИС) и т. Д. Таким образом, это наиболее значимое преимущество такого рода инвестиций. Практически все финансовые учреждения в США разрешают этот тип счета.

Этот вид используется для подарка несовершеннолетним по достижении совершеннолетия. Здесь уместно отметить, что учетная запись UGMA ограничена акциями, денежными средствами, облигациями, акциями и т. Д. По сравнению со всеми активами на счете UTMA.

Как открыть счет депо?

  1. Во-первых, кастодиальный банковский счет может быть открыт очень удобно, поскольку в нем предусмотрены простые процедуры открытия счета.
  2. Человек может открыть счет онлайн на веб-сайте брокера или других финансовых учреждений, или человек может индивидуально обратиться в филиал брокера и запросить открытие банковского счета. Прежде чем принять решение об открытии депозитарного банковского счета у какого-либо брокера, необходимо принять во внимание важные аспекты, такие как сборы, структура платежей и взносов, а также процентная ставка.

пример

Счет опеки — отличный способ предоставить возможность детям в возрасте, а не большинству. Для детей несовершеннолетних может быть подготовлен целевой фонд, который по достижении совершеннолетия предоставляет им средства в качестве подарка. Таким образом, предположим, что 10 миллионов долларов вкладываются их родителями в трастовый фонд для 2 детей в семье. Теперь рассмотрим для обоих детей возраст совершеннолетия через 10 лет с даты открытия счета опекуна.

После добавления процентов за 10 лет к 10 миллионам долларов, предположим, что получится 35 миллионов долларов. Эта сумма в 35 миллионов долларов, которую Шелби теперь делит между обоими детьми, предварительно уточняет в указанном соотношении 4: 3. Таким образом, ребенок A получит средства в размере 20 миллионов долларов, а ребенок B получит фонд в размере 15 миллионов долларов из доверительного фонда.

Кастодиальный счет и депозитный счет

Счет депо — это счет, на котором банки хранят инвестиции от имени ответственного лица в пользу другого лица, как правило, несовершеннолетнего, поскольку это лицо не имеет законных прав на инвестиции.

Однако депозитный счет — это счет, за счет которого несут ответственность банки и финансовые учреждения; например, сберегательные банковские счета.

Льготы

Ниже перечислены основные преимущества:

  1. Самым значительным преимуществом этого типа учетной записи является то, что она хранит деньги зависимых людей до нужного времени. Например, достижение совершеннолетия.
  2. Кастодиальный счет отличается значительной гибкостью, поскольку не имеет конкретных ограничений на доход или взнос.
  3. У него есть возможность инвестировать взносы в различные виды активов. Однако исключения есть всегда.
  4. Для создания трастового фонда выгоднее и дешевле создать трастовый фонд в банке или любом другом финансовом учреждении.
  5. Кроме того, существуют различные налоговые льготы для физических лиц.

Ограничения

  1. После того, как деньги зачисляются на счет депо, право собственности на деньги мгновенно переходит к получателю или ребенку; таким образом, никакие действия по возврату денег не производятся.
  2. Если ребенок является бенефициаром, такие деньги учитываются в фонде активов ребенка, даже если деньги подлежат получению в будущем.
  3. Несмотря на то, что налоговое преимущество получено, но оно сравнительно меньше, чем на других счетах.

Заключение

Таким образом, счет попечительства становится очень важным для открытия специального фонда для детей или несовершеннолетних, обеспечивая их фонд в нужное время, когда они достигают совершеннолетия, и тем самым с самого начала держаться отдельно от своих средств.


С распространением криптовалют вопрос безопасности поднимается все чаще. В индустрию приходят люди, которые меньше знакомы с техническими тонкостями и безопасностью хранения. Чтобы не задумываться о сохранности биткоина и других криптовалют, можно использовать кастодиальные сервисы, кастодиан-банки и специальные хранилища.

В этой статье мы расскажем, как работают кастодианы, какие игроки есть на рыке и для каких пользователей подойдет этот вариант хранения криптовалюты.

Что такое кастодиальный сервисы для криптовалют

Кастодиальное решение — это сторонние поставщики услуг, которые обеспечивают безопасное хранение для криптовалют. По типу хранения цифровых валют можно выделить три разновидности:

  • самостоятельное хранение в холодном кошельке, когда приватный ключ находится у самого инвестора,
  • хранение на бирже и обменнике, где на горячем кошельке проводятся оперативные операции с криптовалютами без ввода приватных ключей,
  • хранение у третьих лиц — это услуги специализирующихся компаний. Они хранят криптовалюты от лица инвестора, это и есть кастодианы.

Такие кастодиальные услуги в настоящее время чаще всего используются профильными компаниями, хотя есть некоторые разработки среди криптографического хранения.

Выгода для инвестора в следующих вещах:

  • организация специализируется на хранении, поэтому более защищена и подготовлена,
  • чтобы защитить свои криптовалюты, не нужно разбираться с специальными кошельками, компьютерами без сети и прочим, для обеспечения высокого уровня безопасности,
  • в случае утраты криптовлают есть страхование.

Но стоит помнить, что и эта сфера не защищена от мошенников и низкокачественных провайдеров услуг. Нормативно-правовая база и правовой статус криптовалюты все еще находятся в разработке, поэтому за свой выбор отвечает только пользователь.

  • ограниченный диапазон криптовалют и токенов, которые компании готовы хранить,
  • могут не поддерживать хардфорки,
  • задержки в несколько дней при выводе и торговле активами.

Кастодиальный сервис подходит для долгосрочного хранения, но даже в этой сфере есть несколько типов услуг:

  • место хранения — холодные кошельки от самой фирмы,
  • защита физического кошелька — хранилище, на подобие банковской ячейки, где под защитой находится бумажный или аппаратный кошелек,
  • защищенные транзакции — покупка и продажа монет от имени владельца,
  • страхование — возмещение убытков в случае кражи или потери криптовалюты.

Часто кастодиальные сервисы являются частью компаний с более широкими услугами по инвестированию. В большинстве своем они направлены на институциональных инвесторов, которым нужна высокая степень безопасности и потеря криптовалюты коснется множества клиентов.

Список кастодианов

Индустрия находится в начале своего развития. Но уже есть несколько значительных игроков. Среди них и сейфы, и биржи, и инвестфонды.

  • Kingdom Trust — первая площадка-кастодиан, которая не только хранит криптовалюты, но и страхует их.
  • Gemini — лицензированная биржа с кастодиальными услугами, поддерживает BTC, LTC, ETH, BCH, ZEC и имеет небольшую комиссию за эту услугу.
  • Bitcoin IRA — страхование активов,
  • Ledger Vault — корпоративное решение для хранения криптовалют,
  • Coinbase Custody — сервис для крупных инвесторов,
  • BitGo Trust — регулируемый кастодиальный сервис для широкого круга клиентов. Компания работает с 2013 года и поддерживает сотню криптовлают. Для хранения используется холодное хранилище (автономный кошелек), многопользовательские учетные записи.
  • Fidelity Digital Assets — депозитарная служба для институциональных инвесторов,
  • Digital Asset Vaul — швейцарский банк Vontobel открывает возможность хранения криптоактивов,
  • Crypto Storage и Swissquote — еще один крупный швейцарский банк занимается криптовалютами,
  • Xapo — старейший биткоин-кошелек, который имеет физические хранилища в Швейцарии. Считается, что в нем хранится около 7% всех биткоинов в обороте.
  • DACC — кроме хранения криптовалют, он предлагает решения для хранения данных, которые включают круглосуточную поддержку клиентов, регулярные отчеты о состоянии активов, страхование и т. д.
  • Недавно IBM представили технологию аппаратного модуля безопасности HSM.
  • Bakkt тоже затрагивает проблему хранения криптовалют.
  • Goldman Sachs и JP Morgan также разрабатывают решения.

Все решения, как правило, имеют высокий порог входа. Они обслуживают институциональных инвесторов и лиц с большими счетами. Для частного инвестора услуги кастодианов будут нерациональной тратой — свой капитал можно обезопасить самостоятельно. Но со временем стоит ожидать, что услуги подобного плана появятся и для обычных людей.


Одна из наиболее существенных проблем мира криптовалют – безопасное хранение активов. С одной стороны, сама природы цифровых активов делает её в некоторой степени защищённой от посягательств, однако не до конца. По мере совершенствования техники и методов взлома, всё чаще наблюдаются ситуации, когда вроде бы надёжная и популярная криптовалютная биржа теряет все хранящиеся на ней средства пользователей. А ведь скоро к сети начнут подключаться квантовые компьютеры, для которых взлом большинства криптовалют станет минутным делом. И есть ли хоть какая-то возможность обеспечить сохранность своих активов уже сейчас? Есть. Один из вариантов – кастодианы для криптовалют.

Что такое кастодианы для криптовалют?

Это официальная деятельность, которая регулируется на законодательном уровне. Не везде, правда – в США, например, их деятельность регулирует комиссия по ценным бумагам и биржам – SEC. А в России и на территории СНГ, увы, этот вид услуг никак дополнительно не регулируется и не контролируется.

Зачем это нужно?

Кастодиан – это компания, которая ориентирована на обеспечение максимальной безопасности хранимых средств. И не важно, идёт ли речь о бронированных несгораемых сейфах, протоколах информационной безопасности или проработанных до мелочей смарт-контрактах, исключающих нецелевое использование средств. Да, пользователи отдают свои ресурсы третьей стороне. Но третья сторона несёт юридическую ответственность за их сохранность, и в случае несоблюдения условий сделки со своей стороны – обязана предоставить компенсацию.

И многие современные крупные биржи работают над тем, чтобы заключить договора с кастодианами или получить сами право оказывать эти услуги. Точно также, как и обычные фиатные биржи, на которых кастодианы, брокеры/дилеры и сами биржи работают ради достижения одной цели.

Что касается рядовых пользователей и мелких инвесторов, то тут всё неоднозначно. Дело в том, что большинство официальных кастодианов работают с суммами, исчисляющимися сотнями тысяч и миллионами долларов. Что актуально для крупных институциональных инвесторов, но не для обычных людей. Им приходится пользоваться кастодиальными кошельками от бирж, которые юридически не особо защищены. Либо работать с некастодиальными кошельками и децентрализованными биржами, самостоятельно обеспечивая безопасность своих активов. Однако стоит ожидать, что вскоре на рынке могут появиться сервисы, прекословящие кастодиальные услуги в малых масштабах – ведь это довольно актуальная тема.

Если же говорить о конкретных плюсах и минусах работы со специализированными кастодианами для рядовых пользователей, то заключаются они в следующем.

Плюсы:

  • Сотрудничество с организацией, ориентированной на безопасность хранения.
  • Отсутствие необходимости разбираться в защитных протоколах, правилах безопасности и прочем, выше минимального уровня.
  • Страхование на случай потери активов, возможность восстановления приватного ключа.

Минусы:

  • Ограничение по виду хранимых активов. Крупные криптовалюты и стейблкоины – запросто, а с чем-то менее известным кастодианы предпочитают не связываться.
  • Отсутствие анонимности.
  • Задержки при выводе средств, вплоть до нескольких дней.
  • Проблема доверия.

Наиболее известные кастодианы и кастодиальные хранилища

  • Kingdom Trust – первая площадка-кастодиан, на которой появилась возможность не только ранить крипту, но и страховать её.
  • Gemini. Крупная лицензированная биржа. Работает с BTC, LTC, ETH, BCH, ZEC и отличается относительно небольшой комиссией.
  • Coinbase. Ещё одна крупная биржа с официальным правом предоставлять функции кастодиана. Coinbase Custody, например, оперирует средствами в пределах 1,3 миллиардов долларов.
  • Fidelity Digital Assets – официальный кастодиан для институциональных инвесторов.
  • Xapo – старейший биткоин-кошелёк с официальным физическим хранилищем в Швейцарии. Считается, что там хранится примерно 7% всех биткоинов, что находятся в обороте.
  • Digital Asset Vaul – подразделение швейцарского банка Vontobel, работающее с криптоактивами.

Выводы

Многие эксперты, например, Джастин Шмидт, руководитель подразделения цифровых активов банка Goldman Sachs, и генеральный директор iComply Investor Services Inc. Мэтью Унгер, полагают, что именно от эффективности интеграции кастодиальных сервисов зависит принятие рынка криптовалют институциональными инвесторами. А вместе с этим – и признание за криптовалютой официального права на существование и активного использования на всех уровнях финансовых взаимодействий. Но с другой стороны, это будет направлять рынок криптовалют в сторону централизации и повысить степень официальной регулировки. Так что пока не известно, в какую сторону будет развиваться ситуация. В любом случае, услуги кастодианов будут востребованными среди крупных инвесторов и тех, для кого безопасность и наличие страховки являются решающими факторами для сотрудничества.

Читайте также: